绪 论 为什么要学习货币金融学 马迁利 sxymql@bift.edu.cn.

Presentation on theme: "绪 论 为什么要学习货币金融学 马迁利 sxymql@bift.edu.cn."— Presentation transcript:

1 绪 论 为什么要学习货币金融学 马迁利

2 名人的名言 “在一万人中只有一人懂得通货问题，而我们每天都碰到它。” ——金·哈伯特 “在研究货币本质中受到欺骗的人，比谈恋爱受欺骗的人还要多。” ——19世纪美国议员格莱恩顿 资产阶级撕下了罩在家庭关系上的温情脉脉的面纱，把这种关系变成了纯粹的金钱关系。 ——卡尔·马克思 通过一种持续不断的通货膨胀过程，政府能够秘密地和不被察觉地没收其公民的大量财富……再没有比通过摧毁一国的货币来摧毁一个社会的基础更容易的事情了。 ——约翰·梅纳德·凯恩斯 马克思 凯恩斯

3 当你在晚间新闻中看到这样的消息：中国人民银行将一年期金融机构基准贷款利率提高0
当你在晚间新闻中看到这样的消息：中国人民银行将一年期金融机构基准贷款利率提高0.27个百分点。如果你正打算分期付款购买一台苹果牌笔记本电脑，那么这一决定对你有什么影响？基准利率的提高，意味着你将来购买住房的能力是提高了还是降低了？因为中国人民银行的这一决定，明年的就业形势是会变好还是会变的更难？ 对于以上这些问题的答案，本书将通过研究金融市场和金融机构的运行过程以及货币在经济生活中的作用而得到。

4 货币金融学的三个组成部分金融市场、金融机构和货币
为什么要研究货币？ 货币指任何在商品或劳务的支付中或在偿还债务时被普遍接受的东西。货币对于通货膨胀、利率和经济周期来说有着很大影响。 为什么要研究金融市场和金融机构？ 金融市场使资金从货币闲置的人手中转移到那些能将其投入到生产性用途的人手中，使得社会的经济效率得到提高。而且金融市场上的变化还直接影响着个人财富、企业和消费者的行为以及整个经济的表现。而金融机构是金融市场能够运行的重要因素，是资金融通的渠道。 货币、银行和金融市场会影响我们每个人的生活，比如我们的储蓄收入、贷款购房购车时的支出、我们工作的前景和未来商品价格。学习货币金融学有助于我们理解经常在媒体中听到的一些经济现象，在本书中学到的知识都会在将来很长时间内伴随我们的生活。

5 1、要有良好的宏观经济学和一定的经济数学基础 2、要熟悉一些财务会计知识 3、课余时间里，要阅读一些关于金融方面的报纸、书籍，多浏览一些金融方面的网站 4、注重理论联系实际，对国内外重大金融事件进行分析

6 本课程的成绩由三部分组成； 考试卷面成绩占总成绩的70％； 二次作业（论文）占20％； 平时成绩（考勤）占10％； 课堂提问加分，每一次正确回答，均可获得相应成绩。 教材选用：《货币金融学》 主编：殷孟波 中国金融出版社

7 第一章 货 币 概 览

8 在这一章中，我们将讨论货币的概念、职能；货币的演变、货币制度以及货币与经济运行的关系。学完本章后，你应当知道：
本章学习要求 在这一章中，我们将讨论货币的概念、职能；货币的演变、货币制度以及货币与经济运行的关系。学完本章后，你应当知道： 货币是什么； 货币的基本职能； 货币演变的过程； 中国当前的货币； 区域本位货币与国际本位货币； 货币与经济运行的联系。

9 本章教学内容 第一节 货币的定义 第二节 货币的功能 第三节 货币的演变 第四节 货币制度的演变 第五节 区域本位货币与国际本位货币
第一节 货币的定义 第二节 货币的功能 第三节 货币的演变 第四节 货币制度的演变 第五节 区域本位货币与国际本位货币 第六节 货币与经济运行

10 第一节 货币的定义 一、货币的定义 货币(money, currency):
第一节 货币的定义 一、货币的定义 货币(money, currency): 货币就是人们称之为钱的东西，在不同时期的存在形 式有所不同，定义也有所侧重（通货学派和银行学派）。 现代意义上的货币，是由国家法律规定的，在商品劳 务交易中或债务清偿中被社会普遍接受的东西。 货币具有普遍的接受性。 为理解货币的定义，需要区分如下概念： 在中华人民共和国内，购买商品和偿还债务，债权人不能拒绝接受人民币。（纳粹俘虏营里，香烟成为被普遍接受的货币）

11 第一节 货币的定义 1、现金货币 现金 (cash) 就是指家庭个人、工商企业、政府部门所拥有的现钞，包括纸币现钞、硬币现钞（本币和辅币）。
第一节 货币的定义 1、现金货币 现金 (cash) 就是指家庭个人、工商企业、政府部门所拥有的现钞，包括纸币现钞、硬币现钞（本币和辅币）。 现金是货币的一部分。这部分货币的流动性强，使用频率高，对人们日常消费的影响大。 一国现金数量的多少，与该国的货币支付结算制度有关。支付结算制度越发达，通过支票、信用卡、结算等银行方式进行的商品劳务交易的数量越多，现金需求量就越少；反之，则越多。 数据来源：中国人民银行 中国人民银行近年来货币供应量 （亿元）

12 第一节 货币的定义 2、存款货币 (划分为两大类)：
第一节 货币的定义 2、存款货币 (划分为两大类)： 一类是可直接通过金融机构划转，完成商品劳务交易的活期存款。这类存款具有直接的媒介交易和支付功能，具有普遍的接受性。 第二类是不可直接通过金融机构划转的定期存款和储蓄类存款。定期存款和储蓄存款是一种帐面符号。在具体的商品劳务交易中，这些存款不能直接完成交易，必须经由金融机构将之转化为现金或活期存款后，才能完成货币的交易支付功能。

13 第一节 货币的定义 3、货币与财富 重商主义时期：金银货币被看成是唯一的财富，这种思想源于古希腊亚里士多德朴素的金属学说。16-17世纪的“重商主义”思想特征就是“金属主义”，主张国家应实行多出口、少进口的贸易保护主义政策，以输入金属货币。 古典主义时期：“古典经济学之父” 威廉·配弟:“土地是财富之母、劳动是财富之父”。 1776年：亚当·斯密《国富论》认为一国财富的多少不是金银的多少，而是可供消费品的多少，国家财富的增长在于经济自由。 萨伊：“财富就是效用”，认为财富不一定就是“有形产品”，也可以是“无形产品”，即各种“服务”。——美言可以市 货币不是财富的全部，而只是财富的一部分。 有一些顾客会 经常问道：“这件商品能打多少折扣呢？”销售员回答道：“十分抱歉，由于我们的产品在质量上是从不打折扣的，所以在价格上面也就很难打折扣。” 中秋八月中 半夜二更半

14 第一节 货币的定义 4、货币与收入 5、货币与流动性
第一节 货币的定义 4、货币与收入 人们常常把货币（钱）作为收入的同意词，在商品经济时代，人们的收入大多表现为货币，但其实收入是个流量概念，而货币是存量意义上的概念。 5、货币与流动性 进入21世纪以来，常出现一个替代货币的名词，即“流动性”，泛指资产在不损失价值的前提下转换为现实购买力的能力，由变现的便利程度和交易成本决定。

15 第一节 货币的定义 二、货币的本质 1、马克思在研究货币的产生时指出，货币是固定的充当一般等价物作用的商品。一般等价物即是货币的本质形式。
第一节 货币的定义 二、货币的本质 1、马克思在研究货币的产生时指出，货币是固定的充当一般等价物作用的商品。一般等价物即是货币的本质形式。 2、马克思在研究了货币的两大基本职能之后指出，货币是价值尺度和流通手段的统一，或者说价值尺度和流通手段的统一是货币的本质属性。

16 第二节 货币的功能 一、价值尺度 二、流通手段 三、支付手段 四、价值贮藏 五、世界货币

17 第二节 货币的功能 一、价值尺度 (unit of account)
第二节 货币的功能 一、价值尺度 (unit of account) 1. 价值尺度是货币的基本职能之一，同时也是衡量一种物品是不是货币的最重要的标志。 2. 货币执行价值尺度的职能就是把商品的价值表现为价格，即表现为一定的观念上的货币。 所有的商品劳务都必须经由货币来表现其价值，使其具有价格，没有价格的商品和劳务在市场上无法流通。

18 第二节 货币的功能 （一）价值尺度职能的实质 货币执行价值尺度职能的意义在于： C1002=4950
第二节 货币的功能 （一）价值尺度职能的实质 货币执行价值尺度职能的意义在于： C1002=4950 表现商品的价值，便于人们对众多商品的价值进行比较。 货币以外的其他财富不能发挥价值尺度职能。

19 第二节 货币的功能 （二）相对价格与绝对价格 相对价格指商品与商品之间的价格比例关系。
第二节 货币的功能 （二）相对价格与绝对价格 相对价格指商品与商品之间的价格比例关系。 绝对价格指一定量的某种商品与既定量的货币之间的价值关系。 如果货币不同商品的相对价格没有改变，则其绝对价格就会不同，因商品的绝对价格与货币的价值有关。 20年前一个鸡蛋两毛钱 上大学一年的学费是200元；现在一个鸡蛋五毛钱，上大学一年的费用是5000元；鸡蛋的相对价格下降了，而上大学的相对价格上涨了。

20 第二节 货币的功能 （三）货币单位的名称 价格单位(unit of currency)也称价格标准，就是指表现商品价值的货币单位或货币标准。
第二节 货币的功能 （三）货币单位的名称 价格单位(unit of currency)也称价格标准，就是指表现商品价值的货币单位或货币标准。 由于各种货币商品的价值大小不同，用货币表现的价格也就不同。 因为有了统一的货币标准，才能进行经济核算，才有了会计这个职业，不然卖了一千斤粮食，又买了三头牛，都不知道自己是亏了还是赚了。 麦当劳巨无霸在美国售价2.9美元，在中国售价13元人民币。

21 第二节 货币的功能 （四）石破天惊的“潘”币
第二节 货币的功能 （四）石破天惊的“潘”币 10月6日美国苹果公司联合创始人史蒂夫·乔布斯去世，潘石屹发微博调侃苹果公司应“大量生产1000元人民币以下一部的iPhone手机和iPad”，让更多人用上“苹果”以纪念乔布斯。调侃苹果的潘石屹，很快遭到了网友的反调侃，“请潘总推出1000元/平方米的房子吧，十几亿人民都会纪念您。”

22 第二节 货币的功能 （五）价值尺度职能的特点
第二节 货币的功能 （五）价值尺度职能的特点 货币执行价值尺度的职能并不需要实际的货币，这决不意味着货币执行价值尺度的职能与实际的货币没有关系，相反，价格的高低或者取决于实在的货币材料，或者取决于货币购买力。

23 第二节 货币的功能 二、流通手段(means of circulation）
第二节 货币的功能 二、流通手段(means of circulation） 流通手段也是货币的基本职能。货币执行流通手段的职能就是为商品交换充当交易媒介，使所有的商品通过它进行交换。 在货币出现之前，只有物物交换（需求的双重巧合），由于缺乏统一的价格标准和普遍接受的一般等价物，往往需要花费大量的时间，效率低，成本高。 标准化的货币可以加减自如，随意分割。

24 第二节 货币的功能 （一）商品流通 1. 以货币为媒介的商品交换过程的总体就是商品流通。
第二节 货币的功能 （一）商品流通 1. 以货币为媒介的商品交换过程的总体就是商品流通。 2. 商品流通较之物物交换的优越性来自买和卖的分离。 3. 在商品流通中已经内在地包含着危机的可能性， （如果有人卖了商品却不购进商品呢？）

25 第二节 货币的功能 （二）货币流通 货币不断地从一个商品所有者手里转到另一个商品所有者手里，从而形成货币流通。（包含着纸币可能性）
第二节 货币的功能 （二）货币流通 货币不断地从一个商品所有者手里转到另一个商品所有者手里，从而形成货币流通。（包含着纸币可能性） 商品一经与货币换位，便作为使用价值退出流通，进入消费，但作为流通手段的货币则不断地在流通领域内重复着同样的运动，那么，流通领域究竟需要多少货币呢？

26 第二节 货币的功能 三、支付手段(means of payment) 一手交钱，一手交货 流通手段 交钱不交货，交货不交钱 支付手段
第二节 货币的功能 三、支付手段(means of payment) 一手交钱，一手交货 流通手段 交钱不交货，交货不交钱 支付手段 在商品的让渡同商品价格的实现在时间上分离开来的现象中，货币执行的就是支付手段的职能。

27 第二节 货币的功能 （一）支付手段职能的产生 1. 生产不同商品所需要的时间周期不同；
第二节 货币的功能 （一）支付手段职能的产生 1. 生产不同商品所需要的时间周期不同； 2. 房屋、工资和劳动报酬的取得时间与支付货币、付出劳动的时间不一致； 3. 大宗交易的延期付款。

28 第二节 货币的功能 （二）货币执行支付手段职能对经济的影响
第二节 货币的功能 （二）货币执行支付手段职能对经济的影响 货币执行支付手段职能是以信用关系为基础的。信用关系是否正常，能否顺利开展是影响货币流通量和经济正常运行的一个重要因素。 克服了现款交易对商品生产的限制，扩大了商品劳务交易量，促进了商品经济的发展 。 使买卖可能进一步脱节，使商品流通增加了爆发危机的可能性。

29 第二节 货币的功能 四、价值贮藏 (store of value)
第二节 货币的功能 四、价值贮藏 (store of value) 人们取得收入时，并不是将所有收入一下花光，某些商品所有者也可能卖而不买，这样，执行流通手段职能的货币在他们手中就会退出流通，被当作价值保存，从而执行价值贮藏手段职能。 所谓退出流通，是指货币被搁置相当长的时间，而不是几个小时或几天。

30 第二节 货币的功能 （一） 货币贮藏的动机 （二）货币贮藏的作用
第二节 货币的功能 （一） 货币贮藏的动机 1、价值贮藏具有朴素的性质（储藏财富） 2、货币量的有限性和质的无限性（储藏购买力） （二）货币贮藏的作用 在金属货币流通的经济中，货币贮藏具有自发调节货币流通的作用， 货币贮藏的“蓄水池”作用。金属货币发挥价值贮藏手段的社会成本很 高，因为它的使用价值被浪费了。信用货币克服了这个缺陷，但也有不 利影响（通货膨胀）。

31 第二节 货币的功能 （三）现代货币的价值贮藏 （四）各种价值贮藏手段的比较
第二节 货币的功能 （三）现代货币的价值贮藏 现代货币（纸币和支票存款）都是价值符号，它们本身没有或几乎没有价值，虽然它们也能执行价值贮藏职能，但由于通货膨胀，现代货币不是良好的储藏价值的手段。（流动性偏好） （四）各种价值贮藏手段的比较 在现代社会，执行价值储藏手段职能的并不只有货币。但货币是直接的购买手段，流动性最好，无任何转换成本。

32 第二节 货币的功能 五、世界货币(world currency)
第二节 货币的功能 五、世界货币(world currency) 经济全球化要求资源在世界范围内合理流动和配置，这就要求货币 也在国与国之间自由流动。所谓世界货币，就是在世界市场具有普遍接 受性的能够发挥价值尺度、流通性、支付手段、价值贮藏职能的货币。 黄金曾经发挥过世界货币的作用，在国与国之间，媒介商品劳务流 通，执行货币的各种职能。但目前，黄金只是一般的商品，偶尔在国与 国之间作为最后的清偿支付手段。

33 第二节 货币的功能 当前的世界货币是信用货币，主要以美元为代表。在世界经济运行中，美元可以自由兑换成其它国家的货币。在世界贸易中，大多数国家都以美元为清偿手段。在国与国之间美元具有普遍的接受性，发挥着价值尺度、流通手段等职能。 中国的人民币还不是可自由兑换的货币。这与中国经济的发展水平和中国在国际上的影响是一致的。

34 第二节 货币的功能 我国货币的可兑换性 所谓可兑换性，即持有者可自由地将其 兑换为另一国货币，政府不对这种兑换进行 任何限制。
第二节 货币的功能 我国货币的可兑换性 所谓可兑换性，即持有者可自由地将其 兑换为另一国货币，政府不对这种兑换进行 任何限制。 根据外管局2007年2月1日起施行的《个 人外汇管理办法实施细则》第一章、第二条： 对个人结汇和境内个人购汇实行年度总额管 理，分别为每人每年等值5万美元。

35 第二节 货币的功能 1996年人民币在国际收支经常项目下实现了自由兑换。未来实现人民币资本项目下自由兑换的目标必须具备如下条件：
第二节 货币的功能 1996年人民币在国际收支经常项目下实现了自由兑换。未来实现人民币资本项目下自由兑换的目标必须具备如下条件： 有较充足的外汇储备； 外汇市场体系发育完善； 外汇交易的法规健全； 国内的外汇价格关系基本理顺； 对外汇市场的管理积累了相当的经验。

36 第三节 货币的演变 一、货币的起源 货币是商品交换的产物，是价值形式演变的结果。 货币形式 商品价值表现形式 扩大的价值形式 一般的价值形式
第三节 货币的演变 一、货币的起源 货币是商品交换的产物，是价值形式演变的结果。 扩大的价值形式 的价值形式简单的偶然 一般的价值形式 货币形式 商品价值表现形式

37 第三节 货币的演变 一、货币的起源 货币是商品交换的产物，是价值形式演变的结果。 商品价值表现形式

38 第三节 货币的演变 一、实物货币或商品货币 如果作为货币的价值与其作为普通商品的价值相 等，那么，则称这种货币为实物货币。它本身既作为 商品，又作为货币。 （一）原始货币（朴素的实物货币） 在世界上不同的地区和国家，随着商品交换的发 展而最早出现的货币被称为原始货币。

39 第三节 货币的演变 中国最早出现的货币是贝，所以好多与货币有关的字都是贝字偏旁 牲畜作为原始货币具有相当的普遍性
第三节 货币的演变 中国最早出现的货币是贝，所以好多与货币有关的字都是贝字偏旁 牲畜作为原始货币具有相当的普遍性 充当过原始货币的商品还有食盐、兽皮、羽毛

40 第三节 货币的演变 实物货币的局限性 不便携带 不能分割 质量不一 容易损耗 随着经济发展，实物货币逐渐被金属货币所取代

41 第三节 货币的演变 （二） 贵金属货币的产生 1、 成为原始货币的基本原因在于其使用价值。
第三节 货币的演变 （二） 贵金属货币的产生 1、 成为原始货币的基本原因在于其使用价值。 2、 要成为原始货币就必须具备为人们所普遍需要的特性，但具备这种特性的商品不一定适合在发展起来的商品流通中充当货币。（比如说淡水） 3、 商品流通的发展推动着货币形式的不断发展，但充当货币的商品最终集中到贵金属——金银的身上。

42 第三节 货币的演变 充当货币的商品最终集中到贵金属——金银的身上。因为： “金银天然不是货币，但货币天然是金银。” ——马克思
第三节 货币的演变 充当货币的商品最终集中到贵金属——金银的身上。因为： （1）具有同质性，便于分割； （2）体积小，价值大，便于保管和携带，不受场景影响； （3）金银的开采冶炼技术变化缓慢，币值相对稳定。 （4）具有统一的价值衡量的标准 “金银天然不是货币，但货币天然是金银。” ——马克思

43 贵金属货币同样也有局限性： 1、产量不稳定。 2、生产贵金属所耗费的资源巨大 3、大量携带的运输成本很高，还会磨损（2万吨黄金）
4、在流通中需要不断鉴别成色和称量（后来出现铸币） 铸币(coin) ，就是得到国家的印记证明其重量和成色的金属块。 因为贵金属货币的缺点，使得其又逐渐被其他形式的货币所取代。

44 第三节 货币的演变 二、代用货币 代用货币又称兑现纸币，代用货币本身的所含价值低于它作为货币的价值，其特点是可与所代替的贵金属自由兑换。
第三节 货币的演变 二、代用货币 代用货币又称兑现纸币，代用货币本身的所含价值低于它作为货币的价值，其特点是可与所代替的贵金属自由兑换。 我国北宋时期出现的“交子”实际上就是一种代用货币。 北宋初年，四川成都出现了为不便携带巨款的商人经营现金保管业务的“交子铺户”。存款人把现金交付给铺户，铺户把存款数额填写在用楮纸制作的纸卷上，再交还存款人，并收取一定保管费。这种临时填写存款金额的楮纸券便谓之交子。

45 Samuel Langhorne Clemens
第三节 货币的演变 在西方，随着商品交换的发展，出现了替客户保管、鉴别金银的金匠，而金匠开出的保管凭条成为普遍接受的代用货币，后来银行开始发行随时可以兑换金属货币的纸币——银行券。 银行券(banknote)： 它是随着资本主义银行的发展而首先在欧洲（17世纪）出现于流通中的一种用纸印制的货币。是借助国家权力，以贵金属为准备金而发行的纸币。 马克·吐温 Samuel Langhorne Clemens 百万英镑

46 第三节 货币的演变 代用货币的出现是商品交换日益扩大的结果。代用货币是黄金等贵金属的替代品，代表黄金等贵金属发挥货币的职能。
第三节 货币的演变 代用货币的出现是商品交换日益扩大的结果。代用货币是黄金等贵金属的替代品，代表黄金等贵金属发挥货币的职能。 代用货币具有携带便利，避免磨损，节约贵金属的特点。代用货币在近代货币史上持续了很长时间，后来被放弃使用的主要原因是黄金等贵金属作为保证和准备金跟不上日益扩大的商品生产和交换需要。 代用货币后来实行部分准备方式，一定程度上解决了贵金属数量上的不足，其进一步的发展，导致信用货币的出现。

47 第三节 货币的演变 三、信用货币(fiduciary currency) 信用货币是贵金属制度崩溃的直接后果。
第三节 货币的演变 三、信用货币(fiduciary currency) 信用货币是由国家法律规定，以国家权力为后盾，不以任何贵金属为基础的，独立行使货币各种职能的货币。是当前绝大多数国家的货币形式。 信用货币是贵金属制度崩溃的直接后果。 20世纪30年代世界性的金融危机迫使主要的资本主义国家先后脱离金本位制，不再承诺纸币可以兑换等值的贵金属货币，信用货币应运而生。

48 第三节 货币的演变 储值卡Stord-Value Card 电子货币 借记卡 Debit Cards Electronic Money
第三节 货币的演变 信用货币的存在形式很多：现钞、存款、信用卡、电子货币等 电子货币(electronic money) 电子货币起源于信用卡。 （美国商人麦克那马拉最早发明） 电子货币 Electronic Money 储值卡Stord-Value Card 电子现金 Electronic Cash 借记卡 Debit Cards 电子支票 Electronic Checks

49 信用货币的发行受国家政府和中央银行控制，这意味着：
一方面，信用货币可以随时满足社会经济发展和商品生产流通对货币数量扩张的需求。 另一方面，货币数量的发行存在失控的可能性。 而且，信用货币本身没有价值，容易造成各国货币之间汇率的波动。 因此，如何适量控制货币，避免投放货币过多或过少对经济的不良影响，是任何一个政府都必须关注的问题。 美联储主席 伯南克

50 第三节 货币的演变 四、货币数量与货币购买力 货币购买力(purchasing power)
第三节 货币的演变 四、货币数量与货币购买力 货币购买力(purchasing power) 是指单位货币能够交换到的商品劳 务数量的多少。在给定条件下，单位货 币交换到的商品劳务数量越多，其购买 力就越大；反之，则越小。 金属货币时期，由于货币本身具有价值，数量对其购买力影响不大。在信用货币时期，由于纸币本身不具有价值，其购买力与其发行数量密切相关。

51 第三节 货币的演变 四、货币数量与货币购买力 津巴布韦的恶性通货膨胀
第三节 货币的演变 四、货币数量与货币购买力 津巴布韦的恶性通货膨胀 当中国人正在为通胀压力而寝食难安时, 是否可以想象,220000%的通胀率意味着什么? 这意味着, 8年前可以购置一栋豪宅的钱, 到今年1月份只够买一听可乐. 这不是科幻式的疯狂想象,而是南部非洲 津巴布韦居民们曾经真实的生活. 2009年1月发行100万亿一张的津元。

52 第三节 货币的演变 五、中国当前的货币 中国当前的货币主要包括：现金（硬币、纸币）和银行存款。随着市场经济的发展，信用卡、商业票据等各种替代现金支付的结算工具快速增长，现金在货币供应量中所占比重在逐年下降。 数据来源：中国人民银行 中国人民银行近年来货币供应量 单位：（亿元）

53 第三节 货币的演变 五、中国当前的货币 银行存款包含的范围较广，是货币的主要存在形式。
第三节 货币的演变 五、中国当前的货币 银行存款包含的范围较广，是货币的主要存在形式。 受银行结算方式的影响，一些存款可以通过银行直接转账完成货币的各种功能，如活期存款和信用卡存款等，另外一些不能直接经银行转账，更多地发挥贮藏手段只能，如定期存款。

54 第三节 货币的演变 在中国，按流动性强弱通常将货币划分为三个层次：即 M0（现金）； M1（M0现金+企事业单位的活期存款）；
第三节 货币的演变 在中国，按流动性强弱通常将货币划分为三个层次：即 M0（现金）； M1（M0现金+企事业单位的活期存款）； M2（M1+企事业单位的定期存款+居民储蓄+……） M1称之为狭义的货币供应量； M2称之为广义的货币供应量。

55 第三节 货币的演变 货币层次的划分意义在于： 1、把握流通中各类货币的特定性质，运动规律以及他们在整个货币体系中的地位；
第三节 货币的演变 货币层次的划分意义在于： 1、把握流通中各类货币的特定性质，运动规律以及他们在整个货币体系中的地位； 2、探索货币流通和商品流通在结构上的依存关系； 3、为中央银行拟定有效的货币制度提供基础和依据。 西方国家对货币发行的控制以M2为重，日本央行始终以M2为控制重点，我国目前以M1为控制重点，将来也会过度到以M2为控制重点。

56 第四节 货币制度的演变 一、货币制度概念及其内容
第四节 货币制度的演变 一、货币制度概念及其内容 1、货币制度(monetary system)是指一个国家做出的关于货币本身及其流通的法律性规定。货币制度是国家权威介入货币流通的结果。在货币形式的发展过程中并不是始终存在着货币制度。 中国人民银行 我国现行的货币制度是一种“一国多币”的特殊货币制度，即在香港、澳门、台湾、大陆实行不同的货币制度。不同地区各有自己的法定货币，各种货币仅限于本地区流通，各种货币之间可以兑换，人民币与港币、澳元之间按以市场供求为基础决定的汇价进行兑换，新台币主要与美元挂钩。

57 第四节 货币制度的演变 2、货币制度的内容 （1）本位货币和辅币币材的确定 （2）货币单位的确定 （3）规定货币的发行程序和流通办法；
第四节 货币制度的演变 2、货币制度的内容 （1）本位货币和辅币币材的确定 （2）货币单位的确定 （3）规定货币的发行程序和流通办法； （4）确定发行准备和货币的对外联系。 …… 第十六条　中华人民共和国的法定货币是人民币。以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。 第十七条　人民币的单位为元，人民币辅币单位为角、分。　　第十八条　 人民币由中国人民银行统一印制、发行。

58 第四节 货币制度的演变 本位货币是一国货币制度规定的标准货币。其特点是具有无限法偿的能力。即用它作为流通和支付手段。债权人不得拒绝接受。非本位货币一般不具有这种能力。当被用于流通和支付时，超过一定数量的非本位货币（10美分以上银辅币限10美元，铜镍分币限额25美分），债权人可以拒绝接受，因而被称为“有限法偿”。

59 第四节 货币制度的演变 货币单位(monetary unit) 是指一个单位的本位货币。 它是一个尺度或一个标准。
第四节 货币制度的演变 货币单位(monetary unit) 是指一个单位的本位货币。 它是一个尺度或一个标准。 在很多情况下，商品劳务的交换价格会出现低于一个货币单位。这就出现了“有限法偿”的辅币。辅币的面值通常是本位货币的一个百分比。各国辅币的名称不一样。 辅币是不足值的铸币，实现限制铸造，收入归国家。

60 第四节 货币制度的演变 3、中国辅币（貌似）具有无限法偿能力 反击不合理收费 江苏车主恶搞公路收费站

61 第四节 货币制度的演变 货币制度的演变 金属货币的四大自由 纸币本位制 金本位制 金银本位制 银本位制 以纸币为本位货币 有中央银行发行
第四节 货币制度的演变 货币制度的演变 金属货币的四大自由 纸币本位制 以纸币为本位货币 有中央银行发行 发行以社会公众持有的可供中央银行分配的资源为基础。 金本位制 19世纪中叶 黄金产量增加 金币本位 金块本位 金汇兑本位 金银本位制 金币本位制无法维持：1、资本主义发展不平衡导致黄金分布不平衡；2、储备黄金购买军火，同时发行纸币弥补财政赤字，削弱了价值符号对金币自由兑换的基础；3、从本国利益出发限制黄金的自由输入和输出。 英国规定，银行券每次兑换金块的最低数量是1700英镑，法国则要求21.5万法郎。 英国最早实行 “金银平行本位制” “金银复本位制” “跛行本位制” “格雷森”法则 银本位制 最早实行，盛行了三四百年，19世纪末放弃，国内西汉开始铸造银币

62 货币制度是对货币运动的约束和规范，其核心内容是稳定币值，促进商品经济的发展。
纸币本位制的特点： 1、其发行不受贵金属准备的限制，完全取决于货币政策的需要。 2、纸币的价值不决定与黄金的价值，而决定于购买力。 3、纸币的流通完全决定于发行者——中央银行的信用。 4、政府以法律手段强制公众接受纸币的流通。 货币制度是对货币运动的约束和规范，其核心内容是稳定币值，促进商品经济的发展。 国家对银行信用的调节成为调控宏观经济的重要手段，当代金融领域的重大课题，几乎都与货币制度由金本位制演变为纸币本位制有关。

63 第五节 区域本位货币和国际本位货币 一、区域本位货币：欧元 1、二战后国际金融权力日益分散化 2、区域经济一体化蓬勃发展
第五节 区域本位货币和国际本位货币 一、区域本位货币：欧元 1、二战后国际金融权力日益分散化 2、区域经济一体化蓬勃发展 3、出于政治和经济利益上的考虑 区域货币一体化的核心是建立区域本位货币 。

64 第五节 区域本位货币和国际本位货币 铸币税：
第五节 区域本位货币和国际本位货币 铸币税： 铸币税的英文为Seigniorage，是从法语Seigneur（封建领主、君主、诸侯）演变而来的，又称铸币利差。 简单地讲就是发行货币的收益。一张100美元的钞票印刷成本也许只有一美元，但是却能购买100美元的商品，其中的99美元差价就是铸币税，是政府财政的重要来源。使用别国的货币，就是主动放弃了大量的财富。 [sinjərɪdʒ]

65 第五节 区域本位货币和国际本位货币 区域本位货币的理论基础是1999年获得诺贝尔经济学奖的蒙代尔于1961年提出的“最优货币区”理论。
第五节 区域本位货币和国际本位货币 欧元之父——蒙代尔 区域本位货币的理论基础是1999年获得诺贝尔经济学奖的蒙代尔于1961年提出的“最优货币区”理论。 在该理论的指导下，欧洲各国基于政治和经济的利益建立了区域本位货币——欧元。

66 欧元之父——罗伯特·蒙代尔 先后在加拿大英属哥伦比亚大学、华盛顿大学、麻省理工学院和芝加哥大学深造。
罗伯特·蒙代尔——加拿大人 先后在加拿大英属哥伦比亚大学、华盛顿大学、麻省理工学院和芝加哥大学深造。 蒙代尔在芝加哥大学（60年代）期间，正是芝大经济学的鼎盛时期。 在经济学的历史上，只有两个时代和两个地方是众多天才的聚集地，其中60年代的芝大就是其中之一。 蒙代尔后来到纽约哥伦比亚大学任教，经常和另一个著名经济学家拉弗穿着奇装异服到酒吧喝酒。（凯恩斯） 1999年获诺贝尔经济学奖

67 第五节 区域本位货币和国际本位货币 欧元的实行可分为四个阶段: 2002年7月1日 欧洲统一货币正式形成 1991年至98年底 准备阶段
第五节 区域本位货币和国际本位货币 欧元的实行可分为四个阶段: 2002年7月1日 欧洲统一货币正式形成 1991年至98年底 准备阶段 马斯特里赫特条约 1999年至2001年 过渡期 2002年1月1日年6月30日 欧元在欧元区内与成员国纸币和硬币同时流通

68 第五节 区域本位货币和国际本位货币 1）区域本位货币——欧元突破了“一个国家、一种货币”的传统主权观念，真正从货币的功能：价值尺度、流通手段……出发，构筑了“一个市场、一种货币”的新理念。 2）欧洲本位货币的建立有效地消除了区域内各国货币汇兑风险，缩小贸易与金融的交易成本，提高了价格的透明度，促进了市场竞争，实现了区域内各国的经济稳定增长。 3）美国不高兴 卡恩丑闻 科索沃战争

69 第五节 区域本位货币和国际本位货币 将来亚洲是否会出现“亚元”？ 1997年，马来西亚总理马哈蒂尔在东盟国家首脑会议上提出“亚元区”的设想
第五节 区域本位货币和国际本位货币 将来亚洲是否会出现“亚元”？ 1997年，马来西亚总理马哈蒂尔在东盟国家首脑会议上提出“亚元区”的设想 2003年，蒙代尔建议在亚洲地区设立由某一组货币组成的共同货币——“亚元”。 在2005年，香港特别行政区代理行政长官曾荫权再次提到了在亚洲实行“亚元”货币问题。 马哈蒂尔 曾荫权

70 第五节 区域本位货币和国际本位货币 二、国际本位货币：美元
第五节 区域本位货币和国际本位货币 二、国际本位货币：美元 所谓国际本位货币，是在国际上占据中心货币地位的可自由兑换货币。世界各个国家出于经济条件或政策上的考虑， 用法律的形式将本国货币与之固定地联系起来，作为衡量本国货币价值的标准，以及国际交易的最终清偿手段。 小问题：为什么美元又被称为美金？

71 第五节 区域本位货币和国际本位货币 国际本位货币的演变经历了三个阶段： 第三阶段: 1978年3月1日到现在 第二阶段:
第五节 区域本位货币和国际本位货币 国际本位货币的演变经历了三个阶段： 第一阶段: 1944以前 黄金本位阶段 第二阶段: 从1944年7月至1978年3月1日 黄金－美元本位阶段 第三阶段: 1978年3月1日到现在 以美元为主体的多元化的国际本位制

72 第五节 区域本位货币和国际本位货币 美国欠中国钱吗？中国拥有3万亿美元的资产，美国人欠中国1.2万亿国债。其实细细分析下来，中国却是欠美国人的钱。 1.按照美国经济分析局的数据，美国在海外的资产总额超过20万亿美元，它在中国的资产总额超过其3% 2.美国虽然欠了中国1.2万亿的国债，但是这些钱又可能变成热钱回到了中国或者其他新兴国家，享受到了中国等国家经济高速增长和货币升值带来的“双好处”。 3.中国每年有大量的精英移民，以及贪污官员把资产从中国向美国转移。

73 第六节 货币与经济运行 一、收入、支出、储蓄与投资（货币的简单循环）
第六节 货币与经济运行 一、收入、支出、储蓄与投资（货币的简单循环） 在货币流通的简单循环中，消费部门如果将获得的收入在给定时间内花光用光，意味着，生产部门生产的商品劳务都能顺畅地实现价值，整个经济运行将会在原有规模上进行。即收 入=消费

74 第六节 货币与经济运行 但由于种种因素的影响，消费部门不会将取得的收入全部花光用光，从理性的角度，会有种种扣除，以未雨绸缪，应付可能出现的意外事件： 第一，从历史的角度看，人类的生存与发展，在很大程度上受自然的影响较大。

75 第六节 货币与经济运行 《圣经》中的故事： 约瑟为法老解梦
第六节 货币与经济运行 《圣经》中的故事： 约瑟为法老解梦 一天，法老在梦中分别看到七只肥羊和瘦羊，但遍数埃及的学者和方士，竟无一人能给法老王释梦。约瑟从狱中出来揭开谜底:“这意味着埃及会在七个丰年之后遇到七个荒年。” 　　法老王觉得约瑟说得有理，乃派他统领埃及。约瑟受命后就在七个丰年里把粮食积存在各城里。到荒年来临时，他就开仓放粮给埃及人。如此一来，埃及丰年过剩、荒年匮乏的问题得到了妥善解决。

76 第六节 货币与经济运行 西汉时桓宽著的《盐铁论》一书中提出“丰年岁登，无储积何以备乏绝”；南朝范晔撰写的《后汉书》中有“节用储蓄以备凶灾”，就是强调以丰补欠的思想。由于人类对自然界的认识有限，从防范的角度，人们在有限收入的前提下，会采取控制支出的理性行为。

77 第六节 货币与经济运行 第二，从现实的角度看，人类对自身生存的环境，对自身社会发展规律的认识有限。生、老、病、残等意外事件难以预卜。劳动力丧失，失业的困扰，意外支出来袭，……等等，会出现入不敷出的窘境。 除此而外，为了提高消费质量，合理地安排支出，做到支出理性化，都需要着“有节奏”地安排支出需求。

78 第六节 货币与经济运行 第三，从国家的角度看，为应付大面积的自然灾害；应对可能出现的战争、动乱，一个国家必需要有相当的物资资源储备。
第六节 货币与经济运行 第三，从国家的角度看，为应付大面积的自然灾害；应对可能出现的战争、动乱，一个国家必需要有相当的物资资源储备。 3月14日下午15时，国际原子能机构报告的最新消息称，日本政府已向核电站周边居民发放23万份碘片，以帮助减轻和预防辐射。 日本核防护人员

79 第六节 货币与经济运行 收入-支出=储蓄 收入不能全部花光用光，则有收入=消费+储蓄 经济学家对储蓄的定义是：
第六节 货币与经济运行 收入不能全部花光用光，则有收入=消费+储蓄 经济学家对储蓄的定义是： 在给定的时期内，收入中没有用于购买商品和劳务的部分，或收入中用于支出后的剩余。 收入-支出=储蓄

80 储蓄在经济运行中，表现为“漏出”，如果储蓄被人们以货 币的形式贮藏在自己的手中，就有相应的社会资源被闲置。
在现实社会里，社会公众的储蓄基本上都被类别众多的金融 机构所吸收，贷给那些想支出超过他们现有资金的投资者， 从而是储蓄回流到经济中去。 储蓄为金融部门的贷款提供了可能，对生产者和消费者都有 利； 除了储蓄，公众还可以购买各种金融工具，直接为经济主体 提供资金来源。

81 第六节 货币与经济运行 二、经济运行中的货币指标
第六节 货币与经济运行 二、经济运行中的货币指标 经济活动的结果，经济状况的好坏，都有一些经济指标衡量。与货币量相关的经济指标具有可比性。可以直接说明一国经济运行的状况：比如国内生产总值、国民收入、个人收入等。这些指标显示了货币怎样通过自身的运动，将复杂的经济活动，将生产和消费联系在一起。 三转一响

82 第六节 货币与经济运行 （一）国内生产总值(gross domestic product, GDP)
第六节 货币与经济运行 （一）国内生产总值(gross domestic product, GDP) 国内生产总值代表的是一个国家在给定时期内（一年），以市场价格计量的商品和劳务的总产出。由于国内生产总值受现实价格影响，当价格上涨，而商品劳务量既定时，国内生产总值就会表现出增加。 但这种增加不是国民生产和生活水平的真正提高。

83 第六节 货币与经济运行 国内生产总值有名义国内生产总值和实际国内生产总值的区分：
第六节 货币与经济运行 国内生产总值有名义国内生产总值和实际国内生产总值的区分： 名义国内生产总值，即以当前价格计算出的总产出；而实际国内生产总值则是名义国内生产总值在剔除了物价上涨因素后所得出的结果。 实际国内生产总值的计算是选定一个基础年度，把当前年度的价格与之相比较，从而计算出物价指数，用来反映两年间的物价变动百分比。

84 实际国内生产总值=名义国内生产总值/物价指标×100
第六节 货币与经济运行 实际国内生产总值的计算公式如下： 实际国内生产总值=名义国内生产总值/物价指标×100 2009年中国国内生产总值为335353亿元，按可比价格计算，比上年增长8.7%，实现年初制定的“保八”目标。 据说GDP同比增长的算法是非常复杂的，不过可以简单如下推算： GDP同比增速=当年GDP÷[上年GDP×(1+当年CPI)]=335353÷[314045×(1-0.7%)] 算出来，2009年GDP同比增速= ，也就是增速只有7.54%。 小帖士：可比价格指计算各种总量指标所采用的扣除了价格变动因素的价格，可进行不同时期总量指标的对比。

85 第六节 货币与经济运行 （二）国民收入(national income, NI)
第六节 货币与经济运行 （二）国民收入(national income, NI) 国民收入是一国各种生产要素的收入之和。即劳动、资本、土地 等生产要素所获得的全部收入。 国民收入 = GDP－折旧－间接税 国民收入 =工资+租金+利息+业主收入+企业利润 由于生产企业经常发生销售税、货物税、不动产税和其他间接营 业税而产生的额外生产成本。将间接营业税从国内生产净值指标中扣 除后，所得到的货币指标不仅可以衡量生产所耗资源的成本，而且可 以衡量这些资源的出售者的收入。这个货币指标就是国民收入。

86 第六节 货币与经济运行 （三）个人可支配收入
第六节 货币与经济运行 （三）个人可支配收入 个人可支配收入是衡量个人在纳税后可供支出或储蓄 的收入。即从个人收入中减去个人直接税和各种其它税支 付。这类税后收入的90%花费在商品和劳务上，其余的收入 被储蓄起来： 个人收入—各种税收 = 个人可支配收入 个人可支配收入 = 商品劳务消费（约90%）+储蓄（约10%）