商业银行经营管理第八讲 表外业务     银行的表外业务是指商业银行资产负债表外的潜在的资产与负债业务。表外项目也被称为"或有负债"和"或有资产"项目，或者叫"或然资产和负债"。 金融期货交易     金融期货合约是承诺在将来某一特定时间购买或出售某一金融资产(工具)的标准化契约。期货交易即是进行期货合约买卖的行为。金融期货主要分为三大类：货币期货、利率期货和股票指数期货。

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1 商业银行经营管理第八讲 表外业务     银行的表外业务是指商业银行资产负债表外的潜在的资产与负债业务。表外项目也被称为"或有负债"和"或有资产"项目，或者叫"或然资产和负债"。 金融期货交易     金融期货合约是承诺在将来某一特定时间购买或出售某一金融资产(工具)的标准化契约。期货交易即是进行期货合约买卖的行为。金融期货主要分为三大类：货币期货、利率期货和股票指数期货。

2 与其他金融市场工具相比，金融期货具有以下特点： 　　     １、金融期货是在有组织的交易所进行的交易，只有是交易所会员的经纪公司才能进入交易所进行交易。 　　     ２、期货的交易价格是通过公开竞价确定的。 　　     ３、期货合约的内容是标准化的。 　　     ４、期货交易的清算是通过交易所设定的清算所进行。 　　     ５、期货的流动性强。 　　     ６、期货买卖双方都要支付保证金。 贷款承诺      贷款承诺是指银行采用不同的方式对客户的一种承诺，允诺在客户满足一定的条件之后，向客户提供确定数额、确定期限和确定利率的资金。     商业银行常用的贷款承诺主要有回购协议、贷款额度和票据发行便利三种。     一、回购协议。     回购协议是指金融机构之间签订的一种协议，规定交易一方按约定价格卖出一定数额证券后，再按预先约定的时间和价格将其买回的短期融资方式。

3 二、贷款额度。     贷款额度是银行对客户的一个承诺，承认在特定的时间内，客户满足一定的条件后可以借用的最大贷款额。银行向企业提供贷款额度通常有两种形式：一种是可撤消的，另一种是不可撤消的。     三、票据发行便利。 　　     票据发行便利是指银行对票据发行者的一种承诺，如果票据发行者未能按计划卖出应发行的票据，银行有义务将其余额全部买下。 期权交易     期权也称选择权，它是期权的买方向卖方支付了一定费用后获得的，在一定条件下对某一交易商品标的物的买或卖的权利。 （一）期权交易的分类： 　　     按履约的方式，可分为美式期权和欧式期权两种： 　　     1、美式期权。订立美式期权的交易合约，赋予期权买方的买或卖的权利，在合约到日之前的任何时候都有效 　　     2、欧式期权。订立欧式期权的交易合约，买方只能在合约到期的当日，决定是放弃合约还是要求卖方履行合约。

4 按权利的内容，可分为买权和卖权： 　　     1、买权。期权的买方与卖方约定，在期权有效期内或在到期日，买方有权按期权合约规定的价格，向卖方要求购入特定交易商品。     2、卖权。期权的买方与卖方约定，在期权合约的有效期内或在到期日，买方有权按期权合约规定的价格，向期权合约的卖方要求卖出特定交易商品。     （二） 期权的基本交易。     在期权交易中，期权的买方，无论是买入一份买入合约还是买入一份卖出合约，都得向期权合约的卖方支付一定的费用，这个费用叫做期权费。期权交易有四种基本交易策略：买入买权；买入卖权；卖出买权；卖出卖权。 保证     保证是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行或者承担责任的行为。按照我国的法律，只有"具有代为清偿债务能力的法人、其他组织或者公民"可以作保证人。　　     保证的目的，是为了向被保证人提供信誉或担保，促进债权人和债务人之间的信任，从而使双方的交易能够顺利进行。 　     从功能上讲，保证分为两类：一类是融资性的，银行所提供的这类保证可以使被保证人从第三方获得资金；一类是非融资性的，它一般不会被用于融资。

5 表外业务的管理     一、表外业务的风险。 　　     １、在担保中，被担保人由于破产而无法履约，银行作为担保人就要承担债为。 　　     ２、客户违约。 　　     ３、由于市场条件的变化，银行对客户的保证变为银行实际资产的配置。 　 　     ４、在期权、期货和调换交易中，银行的风险的不确定性更大。     二、国际上对表外业务的管理。 　　     “巴塞尔协议”将表外融资工具按其风险程度分为５类，并赋予不同的信用风险转换系数，以便将表外项目转为表内项目，同银行的资本金大小联系起来。 三、我国银行表外业务的管理。     按照中央银行的有关规定，我国把商业银行的表外业务分为十一类进行管理：     （一）等同于直接信用形式。     （二）特定交易项下的或有项目。     （三） 短期内可以自动清偿和与贸易有关的或有项目。     （四） 回购协议。

6 （五）有追索权的资产销售。     （六）买入远期资产。     （七）票据发行和循环包销便利。     （八）初始期限为一年以下的、可随时无条件取消的承诺。     （九）初始期限为一年或一年以上的其他承诺。     （十）利率、汇率合约。     （十一）部份缴付款项的股票。 互换交易     互换交易主要是两类：货币互换和利率互换。 　     １、货币互换。货币互换是指交易双方将不同的货币进行交换使用，按时向对方支付利息，到期换回本金的业务。     ２、利率互换。利率互换是交易双方按事先商定的条件，以同一种货币，同一金额的本金为计算基础交换某段时间内的资产或负债的利率。