第5章 信用证结算方式.

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1 第5章 信用证结算方式

2 学习目标 理解信用证的基本概念、特点、分类和作用 掌握信用证的业务流程和各当事人的权利、义务
了解信用证的形式和内容以及电子信用证的基本概念和国内外的发展

3 本章提要 信用证结算方式概述 信用证项下主要当事人的权利和义务 信用证的流转程序 信用证的种类 电子信用证

4 为什么要信用证？ 出口商有三大顾虑： 进口方也有两大顾虑： 1.出口方将货物出运后，进口方能否按时付款？
2.出口商不希望买主找到真正的供货人并与其发生直接联系。 3.出口方一般说来弄不清进口国政府的外贸管理和外汇管制情况。 进口方也有两大顾虑： 1.出口方能否按时交货？ 2.进口方在付款前怎样才能核实即将运来的货物确系他所订的货物呢？这批货物的数量、质量、品种、规格、包装等各项特殊要求是否符合买卖合约的规定呢？

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6 第一节 信用证结算方式概述 一、信用证的定义
第一节 信用证结算方式概述 一、信用证的定义 信用证(Letter of Credit, L/C)是指一项不可撤销的安排，无论其名称或描述如何，该项安排构成开证行对相符交单予以承付的确定承诺。

7 what is a Credit？ Credit means any arrangement, however named or described, that is irrevocable and thereby constitutes a definite undertaking of the issuing bank to honour a complying presentation.

8 信用证定义的理解 1.信用证的基本关系人 2.付款承诺 3.有条件： (1)信用证上规定要提交的单据 (2)一定的金额 (3)规定的期限

9 对 honour 的理解 信用证结算是银行信用 信用证结算是银行凭单付款 (1)即期付款 by sight payment
(2)对远期汇票的承兑 by acceptance (3)对延期付款提供保证 by deferred payment (4)对货运单据的议付 by negotiation

10 信用证结算方式概述 二、信用证的特点 （一）信用证是一项独立的自足文件 self-sufficient instrument
信用证是开证行与信用证受益人之间存在的一项契约，该契约虽然是以贸易合同为依据开立的，但是一经开立就不再受贸易合同的约束。

11 UCP600：信用证与合同分离 A credit by its nature is a separate transaction from the sale or other contract on which it may be based.

12 案例 国内某出口公司收到由香港某银行所开立的不可撤销跟单信用证，销售合约规定，货物包装条款为：“均以三夹板盛放，每箱净重10公斤，2箱一捆，外套麻袋”；信用证却规定：“均以三夹板盛放，每箱净重10公斤，2箱一捆”。银行会依据哪个条款付款？

13 案例 我某公司以CIF价格向美国出口一批货物，合同的签订日期为6月2日。到6月28日由日本东京银行开来了不可撤消即期L/C，金额为XX万日元，证中规定装船期为7月份，偿付行为美国的花旗银行。我中国银行收证后于7月2日通知出口公司。7月10日我方获悉国外进口商因资金问题濒临破产倒闭。在此情况下，我方因如何处理？

14 信用证结算方式概述 （二）开证行承担第一性的付款责任 primary liabilities for payment
信用证是一种银行信用，它是银行的一种担保文件，开证银行对支付有首要付款的责任。

15 案例 我国青岛某公司收到一份国外开来的信用证，在审核信用证无误后，出口公司按信用证规定将5000吨钢材装船起运，就在其将单据送交当地银行议付之际，突然接到开证行通知，称开证申请人已经死亡，因此开证行不再承担付款责任。问：出口公司如何处理？为什么？

16 信用证结算方式概述 （三）信用证结算是一种纯粹的单据业务pure documentary transaction
Banks deal with documents and not with goods, services or performance to which the documents may relate . 1. 单据所代表的实物是否完好则不是银行关心的问题。 2. 只要单据没问题，对于信用证而言，受益人就算满足了信用证规定的条件，银行就可以付款。

17 讨论 我某外贸公司与澳大利亚某商达成一项皮手套出口合同，价格条款为CIF悉尼，支付方式为不可撤销的即期信用证，投保中国保险条款一切险。生产厂家在生产的最后一道工序时，将低了湿度标准，使得产品的湿度增大，然后将产品装入集装箱。货物到港后，检验结果表明，产品全部霉变，损失达八万美元。调查后发现，运输途中无异常，属于正常运输，单证也表明货物一切正常。 问：（1）保险公司对该批货物是否负责赔偿？为什么？ （2）进口商是否该支付货款？为什么？

18 案例 我某进出口公司向香港一进口商出口货物一批，香港开来的信用证中的唛头为三角形中一个大写的“东”字，我出口公司缮制唛头时使用了简体“东”字，结果遭到开证行的拒付，理由是唛头属于货物包装上的标志，原则上必须和指定的字体和符号相同，不得随意更改，后经开证行联系开证人方予付款，延迟收汇一个月。

19 案例 美国一公司向阿拉伯也门共和国的Mohammed Sofan，出口一批货物，美国出口企业在制单时误将“Mohammed Sofan”写成“Mohammed Soran”，开证行拒绝付款，出口人认为一个字母打错开证行就拒绝付款是开证行过份挑剔，随向法院起诉，美国地方法院和上诉法院一致判决美出口公司败诉。

20 问：何为单证一致，单单一致？

21 银行的免责 对单据有效性的免责 对信息传递和翻译的免责 对不可抗力的免责 对被指示方行为的免责
只审核单据表面是否相符，对单据真实性，货物实际情况及出单人的资信不负责。 对信息传递和翻译的免责 银行没有翻译的义务，对翻译错误不负责任。 对不可抗力的免责 对被指示方行为的免责 银行在信用证业务中的风险和费用由开证申请人承担。

22 信用证结算方式概述 三、信用证业务中的契约关系 在开证申请人（进口商）和信用证受益人（出口商）：贸易合同 在开证申请人和开证银行：开证申请书
在开证银行与信用证受益人：信用证

23 信用证结算方式概述 信用证业务中的三种契约关系 开证申请人 贸易合同 信用证受益人 开证申请书 信用证 开证行

24 信用证结算方式概述 四、信用证的形式和内容 （一）信用证的格式 开立跟单信用证的标准形式共有六种：
议付用不可撤销信用证:Negotiation credit 承兑用不可撤销信用证:Acceptance credit 付款用不可撤销信用证:Payment against documents credit 关于修改信用证的通知书 由电传或电报开立的跟单信用证的文句记载顺序 记载前三种形式中尚未记完事项的用纸

25 信用证结算方式概述 （二）信用证的开立形式 根据信用证的开立方式及记载内容，分为以下两种：
1. 信开本信用证(To open by airmail) 以信函(Letter)形式开立，其记载的内容比较全面。信开本信用证一般是开立一式两份或两份以上，开立后以航空邮寄送交通知行。

26 信用证结算方式概述 2. 电开本信用证(To open by Cable)
银行以加注密押的电报、电传或SWIFT等电讯方法将信用证的内容传达给通知行的信用证形式。又可分为简电本和全电本。

27 信用证结算方式概述 (1) 简电本(Brief Cable)是指仅记载信用证金额、有效期等主要内容的电开本。详细条款将通过证实书另由航空邮寄通知行。 简电本在法律上是无效的，不能作为交单议付的依据。 证实书(Mail confirmation)，是信用证的有效文本，可以作为交单议付的依据。

28 信用证结算方式概述 (2) 全电本(Full Cable)是开证行以电文形式开出的内容完整的信用证。
电文：“This is an operative instrument，no airmail confirmation to fo11ow”，则这样的电开本就是有效文本。 如果电文中注明“随寄证实书”，则以邮寄的证实书作为有效文本及交单议付的依据。

29 信用证结算方式概述 (3)SWIFT 信用证 是指根据国际商会所制定的电报信用证格式，利用SWIFT系统所设计的特殊传输格式来传递的信用证。
一般是MT700，MT701比较少见。 SWIFT信用证受UCP600约束。

30 信用证结算方式概述 （三）信用证的内容 信用证的内容无统一规定，每一份的条款内容及措辞可能各不相同，但基本内容大致包括：
信用证本身：irrevocable 是否重要？ 关于汇票(Draft)的项目 关于单据的项目 关于商品的描述(Description of Goods) 关于运输的项目 其他事项(Other Clauses)

31 1. 信用证本身的项目：irrevocable 是否重要？
(1) 信用证的形式(Form of Credit) (2) 信用证的号码和开证日期(L/C NO. & Issuing Date) (3) 受益人(Beneficiary) (4) 开证申请人(Applicant) (5) 信用证金额(Amount) (6) 有效期限(Terms of Validity或Expiry Date) (7) 生效地点

32 信用证结算方式概述 2. 关于汇票（Draft）的项目 (1) 出票人(Drawer) (2) 付款人(Drawee、Payer)
(3) 收款人(Payee) (4) 出票条款(Drawn C1auses) (5) 出票日期(Date of Drawn) (6) 汇票期限(Tenor)

33 3. 关于单据的项目：Document Required
信用证业务处理的主要是单据，一般要列明受益人需要提交的单据的名称、份数和具体要求。 信用证结算中最基本和重要的单据主要是： 商业发票:Commercial Invoice 运输单据:Transport Documents 保险单据:Insurance Policy 还包括卖方提供的商检证、产地证、包装单据等

34 4. 关于商品的描述:Description of Goods
一般包括货名(Names)、数量(Quantity)、单价(Unit Price)以及包装(Packing)、唛头(Marks)、价格条件(Price Terms)、合同号码(Contract No.)等最主要的内容。

35 5. 关于运输的项目: Shipment Clause
(1) 装运港或起运地 (Port of Loading or Shipment from) (2) 卸货港或目的港 (Port of Discharge or Destination) (3) 装运期限 (Time of Shipment) (4) 可否分批装运 (Partial Shipment allowed or not allowed) (5) 可否转运 (Transshipment allowed or not allowed) (6) 运输方式 (Mode of shipment)

36 6. 其他事项:Other Clauses (1) 开证行对议付行、通知行、付款行的指示条款(Instructions to Negotiating Bank/Advising Bank/Paying Bank) 通知行:常要求其在通知受益人时加注或不加注保兑 对于议付行或代付行，一般规定： 议付金额背书条款（Endorsement Clause） 索汇方法（Method of Reimbursement） 寄单方法（Method of Dispatching Documents）

37 信用证结算方式概述 (2) 开证行保证条款(Engagement/Undertaking Clause)
保证文句一般以“We hereby engage/undertaking…”句式开头 (3) 开证行名称及代表签名(Opening Bank’s Name & Signature) (4) 其他特别条件(Other Special Conditions) (5) 适用跟单信用证统一惯例规定的申明(Subject to UCP600 Clause) 一般文句：This L/C was issued subject to Uniform Customs and Practice for Documentary Credits 2007 reversion ICC publication No.600.

38 信用证结算方式概述 五、信用证的作用 （一）对进出口双方提供的银行保证作用
进口商:信用证结算方式可以保证进口商在支付货款时取得代表货物所有权的单据。 出口商:信用证结算方式可以保证出口商在履约交货后，只要提交符合信用证条款规定的单据，就能收到货款。

39 信用证结算方式概述 （二）对进出口双方提供的资金融通作用
对进口商来说，在向开证行申请开立信用证时，无需向银行缴纳全部开证金额，只需支付部分押金，等收到单据后才向开证行赎单付清差额。 对出口商来说，出口商可以在装船前，可凭信用证向出口地银行申请打包放款，进行装船前的融资；也可以在货物装运后，凭信用证所需单据向出口地银行申请做出口押汇（即议付款项），取得全部货款。

40 信用证结算方式概述 信用证结算方式的缺点 1. 信用证结算手续复杂； 2. 费用较高； 3. 信用证的欺诈犯罪行为屡见不鲜。

41 第二节 信用证项下主要当事人的权利和义务 一、开证申请人（Applicant）
也称开证人(opener)，开证申请人是指向一家银行申请开立信用证的当事人，在国际贸易中通常为进口商或中间商。 Applicant means the party on whose request the credit is issued.

42 信用证项下主要当事人的权利和义务 （一）开证申请人必须履行的义务 1. 开立信用证： (1) 开证申请书的措辞必须十分明确
(2) 避免过多繁琐的条款 (3) 指示内容应当前后保持—致，避免相互矛盾 2. 交纳开证费 中行：0.15%+cable+others

43 信用证项下主要当事人的权利和义务 3. 根据开证行的要求，提供开证担保 (1)现金; (2)动产; (3)不动产; (4)第三者提供的担保。
4. 在开证行履行付款责任后，应根据开证申请书的规定，及时向开证行付款赎单。

44 信用证项下主要当事人的权利和义务 （二）开证申请人可以享有的权利 1. 拒绝赎取不符合信用证条款的单据;
2. 进口商在赎单提货之后，不能向开证行追究责任和索还货款; 只能根据过失责任向出口商、承运人或保险商等有关方面提出索赔。

45 信用证项下主要当事人的权利和义务 二、开证行（Issuing Bank） 开证行是指应开证申请人要求，开立信用证的银行。
or Openning Bank : Issuing bank means the bank that issues a credit at the request of an applicant or on its own behalf.

46 信用证项下主要当事人的权利和义务 （一）开证行的义务 根据申请书条款，正确及时地开出信用证。 对开出的信用证承担第一性的付款责任。

47 开证行的约束 三个合同的约束： 与申请人之间的付款代理合同； 与受益人之间的信用证； 与通知行或指定银行之间的代理协议。

48 信用证项下主要当事人的权利和义务 （二）开证行的权利 向开证申请人收取开证费用。
若受益人提交的单据不符合信用证条款的规定，开证行有权拒付。对偿付行凭索汇证明书已做出的偿付，当接到的单据不符信用证规定时，开证行有权向议付行退还单据，进行票款追索。 开证行履行付款责任后，若进口商无力付款赎单，开证行有权处理单据和货物。若出售货物不能抵偿其垫款，开证行仍有权向进口商追索不足部分。

49 信用证项下主要当事人的权利和义务 三、通知行（Advising Bank）
通知行是将信用证通知给受益人的银行。通知行一般由开证行在出口商所在地的代理行担任。 Advising bank means the bank that advises the credit at the request of the issuing bank.

50 通知行 Advising Bank It has the task of informing the beneficiary that the credit has been issued in his favor so that the beneficiary may make necessary preparation for shipping the goods and drafting the documents stipulated in the credit.

51 信用证项下主要当事人的权利和义务 （一）通知行的义务 1. 核实信用证表面的真实性:审证 or 审单？
通知行若同意通知信用证，就应该合理谨慎地核实所通知信用证的表面真实性。通知行若决定不同意通知信用证，则必须毫不延误地告知开证行。 2. 向受益人通知信用证 在信用证的真实性得到核实后，通知行应根据开证行的要求缮制通知书，及时、正确地通知受益人。

52 信用证项下主要当事人的权利和义务 （二）通知行的权利 可以向开证行收取通知费。 通知行对开证行和受益人都不承担必定议付或代为付款的责任。
对文电传递中出现的一些差错有权免责。

53 信用证项下主要当事人的权利和义务 四、转递行（Transmitting Bank） 转递行与通知行的作用基本相同，但转递手续比通知手续简单。
转递行在收到开证行开立的以受益人为收件人的信用证后，也必须核对信用证的印签是否相符，以证明信用证的真实性。 转递行是直接将信用证原件照转给受益人。

54 信用证项下主要当事人的权利和义务 五、受益人（Beneficiary）
受益人是指信用证中明确指定的信用证的接受者，并根据信用证发货、交单和收款的人。通常为国际贸易中的出口方或卖方。 Beneficiary means the party in whose favors a credit is issued.

55 信用证项下主要当事人的权利和义务 （一）受益人的义务 收到信用证时，应及时审核信用证条款与合同条款的相符性及其是否可以履行。
接受信用证后，应及时履行信用证条款，在规定的装运期内装货，并在信用证有效期内提交规定的单据，交单收款。不仅要对单据的正确性负责，而且要保证所交货物符合贸易合同要求。

56 信用证项下主要当事人的权利和义务 （二）受益人的权利 修改信用证，或者拒绝接受信用证。
可凭符合信用证规定的单据向议付行交单议付货款，也可向开证行、保兑行、偿付行、代付行或其他指定付款银行请求交单付款。 交单时如遇开证行倒闭，原开信用证作废，开证行所做的付款保证已无法兑现时，受益人有权向进口商提出付款要求，进口商仍有付款责任。如开证行并未倒闭而无理拒付时，受益人或议付行应向开证行据理交涉，甚至诉讼，也有权向进口商提出付款要求。 问题：进口商付款是第二性？

57 信用证项下主要当事人的权利和义务 六、议付行（Negotiating Bank） 议付行是指对受益人交来的跟单汇票办理交单贴现的银行。
（一）限制议付信用证：Restricted Negotiable L/C； （二）自由议付信用证：Freely Negotiable L/C。

58 attention：if 信用证中未注明议付情况
1. Restricted Negotiable L/C； 2. Freely Negotiabel L/C。 so:该信用证为直接信用证（Straight Credit），不允许任何银行予以议付，此种信用证称不许议付信用证。

59 议付是什么？ Negotiation means the purchase by the nominated bank of drafts (drawn on a bank other than the nominated bank) and/or documents under a complying presentation, by advancing or agreeing to advance funds to the beneficiary on or before the banking day on which reimbursement is due to(to be paid the nominated bank. 最重要的表述： purchase ！

60 议付是一门生意！！！ “议付”是指授权议付的银行对汇票及/或单据支付对价。 角色：（1）通知行
注意： 如果只审查单据而不支付对价并不构成议付。

61 信用证项下主要当事人的权利和义务 （一）议付行的义务 在受益人提交满足“单证相符、单单相符”的单据时，对议付信用证先行给予垫款。

62 信用证项下主要当事人的权利和义务 （二）议付行的权利
在对受益人支付垫款之后，有权凭符合信用证条款的单据向开证行、保兑行、代付行或偿付行索回垫款。 可以要求受益人将货权作质押，议付行有权处理单据，甚至变卖货物。 在给受益人支付垫款后，保留向受益人追索垫款的权利。

63 信用证项下主要当事人的权利和义务 七、承兑行（Accepting Bank） （一）承兑行的义务 （二）承兑行的权利
承兑行是指远期信用证中指定的对要求受益人出立的远期汇票给予承兑的银行。 （一）承兑行的义务 在受益人提交满足信用证条款的单据时，对受益人出具的远期汇票进行承兑并到期付款。 （二）承兑行的权利 承兑行付款后有权要求开证行偿付。

64 信用证项下主要当事人的权利和义务 八、付款行（Paying Bank）
付款行是指在信用证中被指定对信用证项下的汇票进行凭单付款或付款信用证项下执行付款的银行。付款行也称代付行，开证行通常委托通知行担任。

65 信用证项下主要当事人的权利和义务 （一）付款行的义务 （二）付款行的权利
付款行一经接受开证行的代付委托，在对受益人进行验单付款后，即不得再向受益人追索。付款行付款后无追索权，它只能向开证行索偿。 （二）付款行的权利 付款行可以在开证行资信较差时，有权拒绝接受开证行代为付款的委托。

66 信用证项下主要当事人的权利和义务 九、偿付行（Reimbursing Bank） 偿付行是指开证行委托的对议付行或代付行进行偿付的代理银行。
往往是代开证行偿付议付行垫款的第三国银行。

67 偿付行与信用证无直接联系，偿付行也不接受单据，不审核单据，不与受益人发生关系。单据正确与否并不构成其偿付的依据。

68 偿付行（Reimbursing Bank）
1. 开证行往往委托另一家与其有账户关系的银行代向议付行或代付行偿付。 2. 受《跟单信用证项下银行间偿付统一规则》（国际商会出版物第525号）的约束”。 3. 偿付行与信用证无直接联系； 4. 偿付行也不接受单据，不审核单据，不与受益人发生关系。 5. 单据正确与否并不构成其偿付的依据。

69 信用证项下主要当事人的权利和义务 （一）偿付行的义务
偿付行收到索偿书(Reimbursement Claim)后，与开证行的偿付授权书(Reimbursement authorization)进行核对，如与有权索偿银行相符，索偿金额不超过授权金额，则立即向出口地银行付款。

70 信用证项下主要当事人的权利和义务 （二）偿付行的权利 1. 偿付行不接受单据，不审核单据，不与受益人发生联系；不是终局性付款。
2. 当开证行收到单据发现与信用证条款不符时，可以向议付行或代付行追回已付款项，但不能向偿付行追索。

71 信用证项下主要当事人的权利和义务 十、保兑行（Confirming Bank） 保兑行是根据开证行的要求对不可撤销信用证加具保兑的银行。
Confirming bank means the bank that adds its confirmation to a credit upon the issuing bank’s authorization or request.

72 保兑行的保兑责任的开始 A confirming bank is irrevocably bound to honor or negotiate as of the time it adds its confirmation to the credit. 哪些银行会成为保兑行： （1）资信能力比开证行还要好的银行； （2）卖方/出口商信任或者熟悉的银行。

73 what is Confirming 保兑？ Confirming bank means the bank that adds its confirmation to a credit upon the issuing bank’s authorization or request. adds 什么意思？

74 保兑行是一种独立的支付责任 A confirming bank is irrevocably bound to honor or negotiate as of the time it adds its confirmation to the credit. 自为信用证加具保兑之时起，保兑行即不可撤销地受到兑付或者议付责任的约束。

75 the confirming bank must：
honor, if the credit is available by： if 说明什么问题？ 1. sight payment, deferred payment or acceptance with the confirming bank; 由保兑行即期付款、延期付款或者承兑； 2. sight payment with another nominated bank and that nominated bank does not pay; 由另一家被指定银行即期付款而该被指定银行未予付款； 3. negotiation with another nominated bank and that nominated bank does not negotiate. 由另一家被指定银行议付而该被指定银行未予议付 还有另外两种情况。

76 保兑行和开证行的付款责任 请问，同学们，如何你是出口商，合同贸易基于保兑信用证，请问，货物出口后，你是向开证行进行交单，还是向保兑行进行交单？

77 实务中的保兑行 “保兑行责任的效用一般只是在开证行不能付款时方开始产生”这句话如何理解？有问题吗？ 实务中：
（1）我行保兑责任的前提是相符单据交我行 （2）保兑行责任的效用一般只是在开证行不能付款时方开始产生

78 信用证是否真的需要保兑？ 1. 实务中，保兑信用证项下由保兑行直接付款的比例极低; 2. 保兑行的审单标准接近苛刻；（why?）
3. 保兑费:信用证金额的0.2%~0.3%.

79 典型案例 A银行代B银行开证，并对信用证加具保兑。证中指定议付行为国内W银行，且规定单到保兑行付款。而W银行接到出口商单据，经过认真审核确认单证相符后，却未按信用证规定将单据寄给保兑行A银行，而是误寄给了开证行B银行。B银行的长时间无反应，使W银行意识到自己的失误，并转而向保兑行A银行索款，却遭拒付。然后W银行重新向开证行B银行索取款项，结果该行以已过有效期和单据提示期为由拒付。 问：（1）开证行有权拒付？ （2）保兑行有权拒付？ （3）W银行这种有违一般惯例的做法，明显是违反了信用证的规定，但是否构成不符点?该笔款项是否能成功收回呢?

80 万变不离其宗 （1）开证行对相符单据必须履行付款； （2）开证行和保兑行间履行付款责任是相互独立的；
（3）开证行付款的条件是相符单据提交到议付行。（注意：这是对议付行的保护）

81 仲裁员的话 “单据寄单指示是开证行给付款、承兑或议付行的指示，是银行与银行之间的事情。所以寄单行未按信用证指示去做，这与受益人无关，这不是不符点。”

82 案例中的保兑行 （1）可能是A、B两家银行关系较好； （2）互有协议，或者； （3）B银行在A银行开有帐户，付款较为便利。

83 开证行：单据直接寄到是有好处的？ （1）客观上提高了开证行的声誉； （2）促进其与客户的关系。

84 结语 1. 开证行的付款责无旁贷； 2. 信用证的保兑也只是使信用证多了一层对受益人的保障，但绝未解除开证行的责任和义务；
3. 绕过保兑行，也只是免除了保兑行的付款责任，只要单据相符，开证行必须付款。

85 知识：议付行是否可以成为保兑行？ 1. 保兑行是特殊的议付行； 2. 保兑行的议付行为是无追索权的。
NEGOTIATE，WITHOUT RECOURSE，IF THE CREDIT IS AVAILABLE BY NEGOTIATION WITH THE CONFIRMING BANK. 1. 保兑行是特殊的议付行； 2. 保兑行的议付行为是无追索权的。

86 知识：三种银行的区别 信用证承兑行（Accepting Bank）
承兑行是开证行在承兑信用证中指定并授权向受益人承担（无追索权）付款责任的银行。在远期信用证项下，承兑行可以是开证行本身，也要以是开证行指定的另外一家银行。（同学们，信用证谁会成为汇票的承兑行呢？） 信用证议付行（Negotiating Bank） 议付行是根据开证行在议付信用证中的授权，买进受益人提交的汇票和单据的银行。 信用证保兑行(Confirming Bank) 保兑行是应开证行或信用证受益人的请求,在开证行的付款保证之外对信用证进行保证付款的银行。

87 第90页 信用证样本 From : the Indusrial Bank of Japan, LTD, Tokyo 日本兴业银行
第90页 信用证样本 From : the Indusrial Bank of Japan, LTD, Tokyo 日本兴业银行 To: CHUNGKUO Guangzhou 中国银行广州分行 Test 2209(RPT 2209) 验证码 Tested USD with H.O. Tokyo 日本总部验证的数额 ATT: L/C section ATTENTION：至信用证部

88 Re:openning of L/C 主题：开证 Please advise the following credit to the beneficiary without adding confirmation 请无须保兑地向以下受益人通知信用证

89 This cable is the operative credit instrument
此信用证为有效的信用证文件 Beneficiary: IMP& EXP 进出口 Applicant: Presentation of documents for payment, negotiation or acceptance as the case may be. 在本信用证下的为了付款、议付或者承兑的交单

90 三个重要节点 Must be made within 15 days after the date of the bills of lading and not later than expiry date. 必须在提单日后15天内提单，但不能晚于信用证有的有效期

91 Amount : USDLS 44625( RPT. USDLS 44625) we hereby issue in your favour this documentary credit which is available by your draft(s) drawn at sight on us for full invoice cost accompanied by the following documents: 金额：我们因此以贵方为受益人开立跟单信用证，兑付附随以下单据的以我行为付款人的按商业发票金额的即期汇票

92 Full set commercial invoice in 5 copies indicating sales contract
注明合同号码的商业发票5份 Full set of clean on board ocean bills of lading made out to order of shipper and blank endorsed. Marked freight prepaid 全套清洁已装船提单，收货人凭托运人指示并空白背书，注明运费已付

93 Notify: Daido 通知人(提单上的) Other documents:其他单证 1. weight certificate in 3 copies 重量证书3份 2. Quality certificate in 3 copies 质量证书三份 3. certificate of chemical analysis in 3 copies 化学分析证书三份

94 Insurance is to be effected by buyer, covering shipment of 500 metric tons ( 5 PCt more of less allowed )of the fousrospar in bulk. Unit price USDLS 81.00/MT CFR Nagoya 由买方负责投保，承保500公吨散装fousrospar，单价81美元1公吨，CFR名古屋 shipment from Chinese ports to Nagoya 从中国港口到名古屋

95 Partial shipment are not permitted
分批装运不允许 transshipment is not permited 转船不允许 Bills of Lading must be dated not later than Nov 提单日不能迟于2009年11月15日

96 special instructions 特别指示
special instructions to the negotiation bank and/or drawee bank all documents including beneficiary's draft must be airmailed directly to our head office 对议付行或者付款行的特别指示，所有的单证包括受益人的汇票必须通过航空邮件寄到本行总部 In two consecutive lots 分两批寄单

97 Upon receipt of the documents
Upon receipt of the documents. we will make payment by cable for you in accordance with your instuction. 一旦收到单证，我方将按照贵方指示电汇款项

98 we engage with drawers, endorsers and bona fide holders of draft's drawn under and in compliance with the terms of this credit that such drafts will be duly honoured on due presentation and on delivery of documents as specified 本行与开票人、背书人和善意的本信用证项下的汇票持有人往来，并依本信用证条款行事，相符交单情况下（信用证）汇票将得到及时的全额的支付。

99 Except so far as otherwise stated.
除非另有说明 this documentary credit is subject to "Uniform Customs and practice for documentary credits(2007 revision)" 本信用证适用UCP 600

100 信用证项下主要当事人的权利和义务 （一）保兑行的义务 （二）保兑行的权利 1.承担必须付款或议付的独立责任；
2. 保兑行的付款责任如同开证行，是终局性付款； 3. 不能再向其行使追索权，而只能向开证行索偿。 （二）保兑行的权利 1. 如果开证行授权或要求一银行对信用证加具保兑而其不准备照办，则其必须毫不延误地通知开证行，并可通知此信用证而不加保兑。

101 第三节 信用证的流转程序 一、进出口商签订国际贸易合同 二、开证申请人申请开立信用证
第三节 信用证的流转程序 一、进出口商签订国际贸易合同 买卖合同是引发信用证业务的基础交易的法律文件，是申请人申请开证、受益人审证进而决定是否接受信用证的依据。 二、开证申请人申请开立信用证 开证申请书是约束开证申请人与开证行之间权利和义务关系的契约性文件，是开证行开立信用证的依据，在信用证业务流程中起关键作用。 通常包括：A.根据合同条款确定的信用证内容，开证行据此开出信用证；B.开证申请人对开证行的若干项声明和保证，用以明确双方的权利和义务。

102 信用证的流转程序 进口商在填制开证申请书时，应注意： 开证申请书的内容应与买卖合同的条款保持一致。
不得将与信用证无关的内容和合同中的过细条款写入申请书中。 写入申请书的内容必须完整、准确、简洁，避免模糊、模棱两可或有争议的内容。 申请书所列条款内容与UCP600规定不相符的，一定要在特殊指示中利用特别条款加以说明。

103 信用证的流转程序 三、开证行开出信用证 四、通知行向受益人通知信用证
开证行严格审核开证申请人的开证资格后，根据开证申请书开立以出口商为受益人的信用证，并将其发至通知行，请其通知受益人。 四、通知行向受益人通知信用证 通知行若拒绝接受开证行通知信用证的委托，应毫不迟延的通知开证行。若决定接受委托，就有义务合理谨慎地鉴别信用证表面的真实性，并要对信用证进行相关条款的审核。最后，开证行必须在信用证上加盖“印鉴已符”或“密押已符”的印章，并缮制通知书及时通知受益人。

104 信用证的流转程序 五、受益人审证、发货、制单 六、受益人交单
受益人接到信用证通知书后，首先要对信用证进行审核以确定是否和贸易合同相符。出口商接受信用证后，将货物交与承运人，取得货运、保险等相关单据。最后根据信用证要求缮制发票、装箱单、产地证明和装船通知等单据。 六、受益人交单 出口商备齐信用证规定的单据后，根据所开信用证的支付方式向有关银行提示信用证，请求议付（议付行）、承兑（承兑行）或付款（付款行/保兑行）。

105 信用证的流转程序 七、出口地银行审单付款 八、付款或垫付银行寄单索汇
有关银行审单无误后，垫付(议付行)或支付（付款行或保兑行）货款给出口商。 八、付款或垫付银行寄单索汇 若信用证没有指定偿付行，则有关银行凭单据向受益人垫付款项后将单据和汇票寄开证行索汇。 若信用证指定有偿付行，则索偿行在向开证行寄单的同时，凭索偿书直接向偿付行索偿。

106 信用证的流转程序 九、开证行审单付款 开证行收到索偿行寄来的单据后，应立即审核其是否符合信用证条款要求。
若开证行发现实质性不符点，可以拒收单据，也可以自行决定（五日内）征求开证申请人的意见，但必须在五日内做出决定。若信用证指定有偿付行，则在偿付行索取垫款时，开证行对其进行偿付。如果开证行认为索偿行所寄的单据不符合信用证的要求，作出拒付决定，则开证行不能向偿付行追索款项，但可以要求索偿行退款。

107 信用证的流转程序 十、开证行通知开证申请人备款赎单 十一、开证申请人付款赎单 开证行在给索偿行或偿付行付款后，应立即通知进口商备款赎单。
开证申请人收到开证行的赎单通知后，必须立即到开证行付款赎单，但付款前有权审查单据。申请人审核无误接受单据后，就必须在合理的时间内无条件地付清信用证下的应付款项。

108 信用证的流转程序 十二、开证行交单 十三、开证申请人凭单提货
开证行收款后，将信用证下的单据交给开证申请人，开证行与申请人之间的契约关系就此结束，不再受开证申请书的约束。 十三、开证申请人凭单提货 开证申请人付款赎单后，就可以凭单据向承运人提货。如果申请人发现所收到的货物与合同不符，有权根据贸易合同向出口商追索，而无权根据信用证向开证行索偿。

109 信用证业务流程 贸易合同 付款人 开证申请人 进口商 出口商 受益人 收款人 信用证结算方式 承运人 开证行 通知行/转递行 偿付行 ⑴ ⑴
⒀ 交单取货 ⑾ 审单付款 ⑵签署开证申请书 ⑽ 通知备款赎单 ⑿开证行交单 ⑸ 交货取单 ⑷通知信用证 ⑹交单 ⑺ 审单垫款 承运人 ⑶开立信用证 开证行 通知行/转递行 ⑻寄单索偿 ⑼审单偿付 议付行/承兑行/付款行/保兑行 （索偿行） ⑻寄单 偿付授权书 偿付行 ⑻索偿书 偿付承诺 (9c)偿付款项 (9b)索取垫款 (9a)偿付款项

110 第四节 信用证的种类 一、根据是否有另一家银行对信用证加具保 兑，信用证可分为保兑信用证和无保兑信 用证。

111 92 页 41D Any bank By Negotiation 自由议付 42A RABOCNSHXXX
中国银行上海分行的SWIFT Code 44E 装运港 44F 卸货港 45A 产品

112 Delivery Terms:CFR FO Livepoor
4. Beneficiary 's certificate stating that mill's test certificate and certificate of origin have been or will be sent to the applicant within 15 working days after the bill of lading date by special courier sevice being the same as DHL or similar 受益人证明记载这工厂测试证书和原产地证必须在提单日后15个工作日内，通过快递，类似DHL或者其他同等快递公司，寄到申请人手中。

113 2. we will deduct USD from the reimbursement for each presentation of discrepant document under this documentary credit . Notwithstanding any instuction to the contrary, this charges is for account of beneficiary 每次不符的交单，我们将在偿付款项中扣除35美金，除非有相反说明，否则这部分费用，由受益人承担。

114 3. Document disposal condition-discrepant document present will be rejected and will be held at the presenter's disposal. 单证处理条款--不符单证将被拒付，并交提交者自行处理。

115 Nevertheless, if our bills department does not actually receive the applicant's instruction to return the documents by the time the applicant has accepted and/or paid for the documents , we may(but are not obliged to )release the documents to the applicant withou reference to the presenter. 然而，如果直到申请人同意接受或者支付时我们的单证部门实际上没有收到提交人的退回指示，我们将把单证交付给申请人，而无须告知提交者。

116 We will honor the releving drawing(s)under this credit but shall not be under any other ablilities to any parties. Any drawing made under this credit will be deemed to be an irrevocable accepance of this credit including conditons. 我们将向信用证项目的单证，但并承担其他责任，该信用证项目的单证制作行为，视为对信用证和它的条件的不可撤销的接受。

117 Alteration/correction on documents must be stamped by issuer's company CHOP with his intials on all original and copies 任何修改或者更改，都必须由制作人在正本和副本单证上盖公司公章和签名。

118 7. Charter party bill of lading to be acceptable
租船合同提单可被接受 9.documents under filed 46A part A must be presented within 21 days after shipment date but anyway within the validity. 在46A A部分的单证必须在提单21天内提单，但无论如何交单日都必须在信用证的有效期内。

119 10. confirmation at Beneficiary's request and cost allowed
受益人要求和自付费用的情况下，可以加具保兑

120 信用证的种类 （一）保兑信用证（Confirmed L/C）
是指开证行开出的信用证经另一银行加以保兑，保证兑付受益人所开具的汇票。对信用证加具保兑的银行就称为保兑行（Confirming Bank）。 委托保兑——开证行委托通知行予以加保 无委托保兑/沉默保兑——保兑行是由出口商而不是开证行指定的银行

121 信用证的种类 UCP600第8条明确规定了保兑行对信用证所负的责任，具体表现如下： 1.只要规定的单据提交给保兑行，或提交给其他任何指定银行，并且构成相符交单，保兑行必须在发生下述情况之一时承付或者如果信用证规定由保兑行议付，则保兑行必须无追索权地议付。

122 信用证的种类 必须承付的情形： (1)信用证规定由保兑行即期付款、延期付款或承兑； (2)信用证规定由另一指定银行延期付款，但其未付款；
(3)信用证规定由另一指定银行延期付款，但其未承诺延期付款，或虽已承诺延期付款但未在到期日付款； (4)信用证规定由另一指定银行承兑，但其未承兑以其为付款人的汇票，或虽已承兑汇票未在到期日付款； (5)信用证规定由另一指定银行议付，但其未议付。

123 信用证的种类 2.保兑行自对信用证加具保兑之时起即不可撤销地承担承付或议付的责任。
3.其他指定银行承付或议付相符交单并将单据转往保兑行之后，保兑行即承担偿付该指定银行的责任。 4.如果开证行授权或要求一银行对信用证加具保兑，而其并不准备照办，则其必须毫不延误地通知开证行，并可通知此信用证而不加保兑。

124 信用证的种类 保兑信用证的使用有以下两种情况：
一是受益人对开证行的信用程度及金融地位不信任和了解时，或对进口国政治上有顾虑时，要求开证申请人指示银行开立不可撤销加保兑的信用证； 二是开证行本身担心其开出的信用证不能被受益人接受或不容易被议付行议付时，主动要求一家银行对其开出的信用证加具保兑。

125 信用证的种类 （二） 无保兑信用证(Unconfirmed L/C)
是指未在信用证中注明“保兑信用证”（Confirmed Credit）字样的信用证。即便开证行要求另一家银行加保，如果该银行不愿意在信用证上加具保兑，则被通知的信用证仍然只是一份未加保兑的不可撤销信用证。 特点：只有开证行一重确定的付款责任。

126 信用证的种类 二、按信用证下指定银行的付款方式分类 （一）付款信用证（Payment L/C）
是指卖方向信用证规定的被授权付款银行提交符合信用证规定的单据时，付款银行立即给予付款的信用证。根据被授权付款银行的付款时间，又可分为即期付款信用证和延期付款信用证。

127 信用证的种类 （二）承兑信用证（Acceptance L/C）
是指在信用证中规定开证行授权受益人开立以开证行为付款人或以其指定的其他银行为付款人的远期汇票，在银行审单无误后，承担承兑汇票并于到期日付款的信用证。

128 信用证的种类 （三）议付信用证（Negotiation L/C）
是指开证行指定某一银行议付或任何银行均可议付的信用证。议付信用证一般都要求汇票，汇票付款人必须是议付行以外的当事人，如开证行、保兑行等。 “议付”是指授权议付的银行对汇票及/或单据支付对价。

129 信用证的种类 议付信用证分为限制议付信用证和自由议付信用证（Freely Negotiation L/C）。
限制议付信用证由开证行指定议付行，受益人只能向该指定银行交单并要求议付 由议付信用证是指开证行没有指定特定银行为议付行，信用证通常可以由出口商所在地的任何一家银行自由议付。 对开证行而言，限制议付信用证容易控制；而自由议付信用证，风险较大，甚至面临欺诈的危险。

130 信用证的种类 三、根据受益人使用信用证的权利能否转让 （一）可转让信用证(Transferable L/C) 定义
可转让信用证的转让行——办理信用证转让的指定银行，或当信用证规定可在任一银行兑用时，指开证行特别如此授权并实际办理转让的银行。开证行也可担任转让行。

131 信用证的种类 2. 可转让信用证适用的贸易方式 进口商委托国外中间商采购商品时，可开具以中间商为受益人的可转让信用证。中间商可向一地或异地的各供应商为第二受益人予以分割转让其信用证的全部或部分金额。 大公司接受国外大量订货，而实际由分散各口岸的分公司分头装货时，可要求进口商开立可转让信用证。以总公司作为信用证的第一受益人，然后再将信用证的金额分别转让给实际供货的各分公司，即信用证的第二受益人。

132 信用证的种类 3. 可转让信用证的转让方式 (1) 根据信用证的转让金额分为
3. 可转让信用证的转让方式 (1) 根据信用证的转让金额分为 全金额转让(Total Transfer)是指第一受益人将信用证的全部金额转让给第二受益人。主要适用于货源来自一家厂商，而且装运货物不准分批装运的情况。 部分金额转让（Partial Transfer）是指只将信用证所列金额的一部分转让给第二受益人。主要适用于若原信用证允许分批装运的情况。

133 信用证的种类 (2) 根据转让时是否替换商业发票分为
(2) 根据转让时是否替换商业发票分为 不替换发票转让（Transfer without Substitution of Invoice）是指由第二受益人装运货物并备妥所需单据，通过第一受益人或以其名义直接向议付银行办理议付或付款。 替换发票转让（Transfer with Substitution of Invoice）是指第二受益人装运货物后，以自己的名义向银行提示单证办理议付或付款时，议付银行用第一受益人提供的商业发票来替换第二受益人提交的发票，然后在议付后将第一受益人所提交的发票及其他单据一并寄往开证银行索偿。

134 信用证的种类 (3) 根据转让时是否变更原信用证所列条件分为
(3) 根据转让时是否变更原信用证所列条件分为 原条件转让是指依照原信用证所列条件予以转让。简便易行，风险较小。需载明：This Credit can be transferred only on the terms and condition specified in the original Credit. 变更条件转让是指信用证权力转让后，原信用证所列条件已作变更。可以变更的项目是信用证金额、规定的任何单价、截止日、交单期限、最迟发运日或发运期间。若有需要变更其他条件应视情况而定。

135 信用证的种类 (4) 按转让地点分为 国内转让是指第一受益人将信用证的使用权力转让给第二受益人，其地点属于同一国境。应载明：This credit is transferred only to a second beneficiary in the same country. 国外转让是指第一受益人将信用证使用的权力转让给另一国境的第二受益人。应载明：This credit is transferable to a second Beneficiary in the country.

136 信用证的种类 4. UCP600第38条关于可转让信用证的具体转让规定
(1)只要信用证允许部分支款或部分发运，信用证可以分部分地转让给数名第二受益人。已转让信用证不得应第二受益人的要求转让给任何其后受益人。第一受益人不视为其后受益人。 (2)任何转让要求须说明是否允许及在何条件下允许将修改通知第二受益人。已转让信用证须明确说明该项条件。

137 信用证的种类 (3)如果信用证转让给数名第二受益人，其中一名或多名第二受益人对信用证修改的拒绝并不影响其他第二受益人接受修改。对接受者而言该已转让信用证即被相应修改，而对拒绝修改的第二受益人而言，该信用证未被修改。 (4)已转让信用证须准确转载原证条款，包括保兑（如果有的话），但下列项目除外：信用证金额；规定的任何单价；截止日；交单期限；最迟发运日或发运期间（以上任何一项或全部均可减少或缩短）。

138 信用证的种类 (5)必须投保的保险比例可以增加，以达到原信用证或本惯例规定的保险金额。
(6)可用第一受益人的名称替换原证中的开证申请人名称。如果原证特别要求开证申请人名称应在除发票以外的任何单据中出现时，已转让信用证必须反映该项要求。 (7)第一受益人有权以自己的发票和汇票替换第二受益人的发票和汇票，其金额不得超过原信用证的金额。经过替换后，第一受益人可在原信用证项下支取自己发票与第二受益人发票间的差价。

139 信用证的种类 (8)如果第一受益人应提交其自己的发票和汇票，但未能在第一次要求时照办，或第一受益人提交的发票导致了第二受益人的交单中本不存在的不符点，而其未能在第一次要求时修正，转让行有权将从第二受益人处收到的单据照交开证行，并不再对第一受益人承担责任。 (9)第二受益人或代表第二受益人的交单必须交给转让行。 (10)除非转让时另有约定，有关转让的所有费用（诸如佣金、手续费，成本或开支）须由第一受益人支付。

140 信用证的种类 （二）不可转让信用证(Non-Transferable L/C) 是指信用证的受益人不能将信用证的权利转让 给他人的信用证。

141 信用证的种类 四、根据信用证能否循环使用 （一）循环信用证（Revolving L/C） 定义
是指受益人在一定时间使用规定的信用证金额后，能够恢复再度使用其金额，周而复始，直至使用到规定的次数和金额为止。

142 信用证的种类 使用循环信用证无须分批逐个地由不同的银行开证和议付，对买卖双方都可以节约银行费用，简便易行。 适用的贸易方式：
在交易条款中明确说明是定时、定量、定品种的合同货物，而且只限向同一个贸易伙伴提供同一种货物。也可用于出口商向进口商较长时间分批、定量、定时提供大型设备的零配件、易损件等业务。

143 信用证的种类 类别 (1) 按时间依次循环分为 自动循环(Automatic Revolving)是指受益人按规定的时间或时间间隔装运货物并且议付信用证后，该信用证可自动恢复到原金额供再度使用。 通知循环(Notice Revolving)是指受益人在每次装货并且议付信用证后，须等待并收到开证行致受益人的通知后，才能恢复到原金额再度使用，也称非自动循环(Non-automatic Revolving)。 定期循环(Periodic Revolving)是指受益人在装货议付后，须经过一定时期才能恢复原金额再度使用。定期循环是依契约的规定，可按月或季循环使用，也称为半自动循环(Semi-Automatic Revolving)。

144 信用证的种类 (2)按金额循环分为 积累循环（Cumulative Revolving）是指上期末用完的信用证余额，可转入下期继续使用。
非积累循环（Non-Cumulative Revolving）是指本期未使用的信用证余额，即视为过期、放弃和作废的金额处理，不能转入下期使用。

145 信用证的种类 （二）非循环信用证(Non-Revolving Letter of Credit)
是指信用证所列金额不可循环使用的信用证。在 实务中，一般的信用证都是此类。若未注明信用证为循环信用证，则为非循环信用证。

146 信用证的种类 五、根据付款时间 （一）预支信用证(Anticipatory L/C) 定义
是指开证行应进口商要求，在信用证上加列条款授权议付银行或指定银行在受益人交单前向其预付全部或部分货款的信用证。这种先付款后交货的贸易方式，是进口商给予出口商的一种融资便利。

147 信用证的种类 2. 适用的贸易方式 (1)合同中商品系市场上供不应求的紧缺商品，进口商欲采用优惠的有竞争性的支付条件，以求尽快获得商品。
(2)出口商资金紧缺或周转不灵，进口商可借此机会，采用预支货款的支付方式，以求压低价格。

148 信用证的种类 3. 分类 (1) 预支全部款项信用证（Clean Payment L/C）
是指出口商凭其开出的光票（Clean Bill）预支全部货款，并且随附一张保证书，承诺出口商负责交付信用证规定的单据，同时保证按时交货。 (2) 红色条款信用证（Red Clause L/C） 是指用来表示预支部分金额的条款用红色打印字体显示的信用证。进口商同意采用红色条款信用证，一旦出现风险，其预支款项由其自身负责，因此应当谨慎行事。

149 信用证的种类 (4) 打包信用证（Packing L/C）
又称打包放款（Packing Loan）是指出口商接到信用证后，凭信用证所列条款向银行预支一定数量的金额用于购买合同货物和打包装运，转运后预支款项的本息在议付时扣除。这种做法是出口商所在地银行给出口商提供的装船前融资（Pre-shipment Finance）。融资银行须承担预支款项的风险。银行为了减少风险，有时要求出口商在预支款项时提供抵押品。

150 信用证的种类 (3) 绿色条款信用证（Green Clause L/C）
与红色条款信用证的功能相似，但其所含的内容和做法比采用红色条款信用证更为严格。 在实务中，进口商同意采用绿色条款信用证时，进口商须向开证银行提供担保或抵押，而且一般而言采用绿色条款信用证项下预支金额数量较大，因此为明确其功能，必须在信用证中注明“绿色条款信用证”字样。

151 信用证的种类 采用预支信用证，可以由进口商直接垫款，或由开证银行代进口商垫款，或由代付银行代替开证行或进口商垫款。
通常是由垫款方收取垫款利息，而由进口商承担垫款后出现的损失。对于出口商则要求其不能使用预支款项偿付债务或抵偿贷款，更不能用于与信用证无关业务的任何开支。

152 信用证的种类 （二）即期付款信用证（Sight L/C）
是指在信用证中规定受益人开立即期汇票或不需即期汇票仅凭单据即可向指定银行提示请求付款的信用证。即期付款信用证是出口商依信用证的条款规定签发即期汇票，以凭此直接取得货款。 即期付款信用证由谁付款应依信用证规定的条款为准。 汇票的最终付款人是进口商，当付款银行向付款人索偿垫款而被正当合理的原由拒绝时，付款银行可向出票人索回垫款。若付款行是开证行，则开证行在付款后便不能行使追索权。

153 信用证的种类 即期付款信用证包括了直接付款信用证（Straight Credit）。 直接付款信用证须满足以下条件：
(1) 付款行必须是开证行； (2) 传送单据或汇票的必须是开证行指定的银行； (3) 银行或其他金融机构即使买进受益人的汇票或单据，也并未获得向开证行索偿的权利。

154 信用证的种类 （三）延期付款信用证（Deferred Payment L/C）
是指受益人交单时无需提交汇票．而且在提示单据后的一个规定的期限内由开证行履行其付款责任的信用证。它是一种不用汇票的远期信用证，无承兑行为，也不具备贴现条件。 延期付款信用证适用于进口大型机电成套设备，为了加强竞争条件可采用延期付款、卖方中长期贷款或赊欠出口等措施。但期限较长，出口商不必提示汇票，开证银行也不承兑汇票，只是在到期日由银行付款。

155 信用证的种类 延期付款是在出口商依契约规定完成交货后，货物所有权即由出口商转移到进口商。进口商在取得所有权后若干时间或若干年内偿清贷款。这种付款方式对出口商风险较大，故必须在进口商信誉卓著的条件下才能够使用。 在延期付款信用证项下，开证行可以作为延期付款信用证的付款行，也可以指定其他银行为付款行。

156 信用证的种类 （四）远期信用证（Usance L/C）
是指由信用证受益人签发远期汇票，在其交单后，由开证行授权的银行先对远期汇票进行承兑，并于汇票到期日再进行付款的信用证，又称为定期信用证（Time L/C）。远期信用证是出口商为了促进出口，增强竞争能力，向进口商提供的先提货延付款的融资便利方式。 根据远期汇票发生的利息由卖方还是买方支付，远期信用证又可分为：卖方远期信用证和买方远期信用证。

157 信用证的种类 卖方远期信用证(Seller’s Usance L/C)
是指卖方依远期付款方式出口货物，远期汇票所发生的利息由卖方承担，或是将利息加在货物价格之中（也称“即价加息”）的信用证。若在信用证中未载明远期汇票所发生的利息由谁支付，都视为“即价加息”的卖方远期信用证。 2. 买方远期信用证（Buyer’s Usance L/C） 是指卖方依远期付款方式出口货物，以即期价格成交，远期汇票所发生的利息由买方承担的信用证。通常在信用证中应注明“采用远期汇票所发生的利息，由买方承担”。

158 信用证的种类 若卖方开立远期汇票，但按即期付款且由买方承担未到期汇票贴现利息的信用证为假远期信用证（Usance L/C paying at sight）。 此信用证项下的汇票经承兑后，在贴现市场贴现，出口方和议付行就可以取得即期票款，而进口方等汇票到期才付款，这种信用证的实质是由开证银行或付款银行对进口商提供融通资金的便利，由进口商承担所须支付的利息。对出口商而言，可即期获得汇票的款项，但同时也承担了汇票到期被贴现银行追索的风险。

159 信用证的种类 假远期信用证主要用于当进出口双方签订即期付款合同而进口商资金不足，或某些实行外汇管制的国家不允许进口商即期付款的情况。对受益人来说，使用假远期信用证与即期付款信用证无太大差异，都可以获得即期付款。但使用假远期信用证要承担汇票到期前被追索的风险。

160 信用证的种类 六、其他类型的信用证 （一）背靠背信用证(Back to Back L/C)
是指在原信用证的基础上，由原证的通知行或其他银行另开的一张内容相近的、给另一受益人的新信用证。

161 信用证的种类 背靠背信用证主要用于三角贸易或转口贸易，这种贸易方式也称“三方两份契约”方式。中间商和进口商签订的契约为第一份契约，依该契约签订的信用证为原信用证(Original L/C)，也称主信用证(Prime L/C)。中间商和出口商签订的契约为第二份，依该契约开立的信用证为背靠背信用证。

162 信用证的种类 原信用证和背靠背信用证所列条款基本相同，但在价格和交货日期等方面上有一定的差别。原信用证价格高，背靠背信用证价格低，二者之间的差额即为中间商所获的商业利润或佣金。背靠背信用证所列的交货日期在前，原信用证所列的交货日期在后，以确保按时交货。 使用背靠背信用证对中间商存在一定的风险。

163 信用证的种类 （二）对开信用证（Reciprocal L/C）
是指两张相互依存的信用证。第一张信用证的开证申请人和受益人，分别为第二张信用证的受益人和开证申请人；第一张信用证的通知行通常为第二张信用证的开证行；两张信用证的金额大致相同；两张信用证可同时互开，也可先后分别开立。若第一张信用证先行开立，可暂不生效，待对方开出第二张信用证(也称回头证)并经各证的受益人表示接受时，于指定日期两证同时正式生效。

164 信用证的种类 对开信用证在我国主要用于来料加工、来件装配等补偿贸易中。使用对开信用证时双方须签订两份贸易合同，一份是进口原料或零配件的合同，一份是产品出口的合同，以保证进出口平衡。当进口原料或配件时开立凭承兑交单的远期信用证进行支付，在远期信用证期限内，将原料加工成成品，出口成品时一般采用即期付款信用证结算，以保证收入和支出的外汇平衡。这种支付方式对外汇管制或外汇半管制的国家或地区较为重要。

165 第五节 电子信用证 一、电子信用证的定义 电子信用证可以理解为利用电子手段开展的信用证业务。
第五节 电子信用证 一、电子信用证的定义 电子信用证可以理解为利用电子手段开展的信用证业务。 真正意义上的电子信用证是集电子开证、电子通知、电子交单、电子审单、电子支付全过程的电子化运作，是信用证运作全过程、各环节的电子化。

166 电子信用证 二、电子信用证的格式 《跟单信用证电子交单统一惯例》（the Uniform Customs and Practice for Documentary Credits for Electronic Presentation，简称eUCP1.1）第e3条规定：“格式”意指表达电子记录的数据组织形式或电子记录提到的数据组织形式。第e4条规定：“eUCP信用证必须注明所提交的电子记录的格式。如未注明,则可提交任何格式的电子记录。”

167 电子信用证 三、电子信用证的开立 四、电子信用证的通知
目前世界上80%以上的信用证通过SWIFT系统开立，仅有很少的信用证使用电传系统开立，或是纸制的信用证。SWIFT已着手制定针对eUCP信用证的标准。 四、电子信用证的通知 在信用证的通知方面，几乎所有银行间与信用证有关的指示均可用电子方式传送。

168 电子信用证 五、电子信用证使用过程中的核心问题 理论层面——电子信用证的原则问题
在采用电子贸易方式和电子信用证结算方式下，信用证业务仍具有独立于基础合同的自足性原则和只关注单据的抽象性原则。 电子信用证由于自身的特性也具有不同于传统信用证的特有原则，即电子信用证的规范应与电子商务的基本要求相一致。

169 电子信用证 操作层面——电子交单和电子审单问题
电子信用证业务中当事人的主要权利与义务主要表现为，电子信用证业务中受益人必须履行电子交单义务，银行必须履行电子审单义务。交单与审单是信用证业务的核心问题，也是UCP6OO和eUCP1.1的主要内容。其中eUCP1.1是应用电子信用证的主要依据，该文件就运用过程中的特殊问题做了全面的规定。

170 电子信用证 （一）交单 （二）审单 交单的方式和地点 单据的正本与副本 出单日期 审单的基本标准 审单期限
对于额外单据和信用证中非单据性条款的处理 发出拒付通知后单据的处理 单据真实性问题 交单后电子记录损坏的处理

171 电子信用证 六、电子信用证的作用 （一）有助于缩短贸易结算时间 （二）有助于简化单据处理，减少操作差错 （三）有助于电子商务的快速发展
（四）有助于商业银行业务创新，提升银行竞争力

172 电子信用证 七、电子信用证的实践 （一）电子信用证在国外的实践
Bolero系统。1995年，由TT Club (Through Transport Club)和SWIFT (the society for Worldwide Interbank Telecommunication)组织共同出资建立的合资公司BOLERO (Bills of Lading Electronic Registry Organization)，BOLERO致力于开发全球通用的电子交易平台，实现国际贸易中交易数据和单据的无纸化、电子传输处理。

173 电子信用证 CCEWeb系统。将信用证的功能和信用卡的功能相结合，系统集成了基于因特网的贸易支付、贸易流程和单证管理等多项功能。其核心是“单据清算中心”。 TRADECAR系统。致力于为出口贸易商提供银行保证、保险保单及商检证书等单据的电子化、自动化服务。其运作流程包括交易撮合、货物运输、货款支付几个阶段。

174 电子信用证 （二）电子信用证在中国的实践 较为典型的是贸易担保网(

175 本章小结 本章明确了信用证的基本概念、特点、内容以及依据不同标准的分类。
介绍了跟单信用证业务的基本流程，信用证涉及的当事人形成的双边与多边的契约关系，及须履行的责任义务和享有既定的权利。 阐述了利用电子手段开展电子信用证业务，多方系统协同运作的优势及其影响。