中信信诚·六盘水开投应收账款投资专项资产管理计划

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1 中信信诚·六盘水开投应收账款投资专项资产管理计划
中信信诚资产管理有限公司 2016-3

2 风险揭示 计划投资可能面临下列各项风险，包括但不限于： （一）市场风险
本计划属于中信信诚与地方政府合作的业务，应收账款对应的债务人为六盘水市人民政府。如果未来国家进一步坚持紧缩的调控政策，使得房地产和土地市场持续低迷，则对地方政府偿债能力将造成一定影响。 （二）管理风险 在资产管理计划财产管理运作过程中，资产管理人的知识、技能、经验、判断等主观因素会影响其对相关信息和经济形势的判断，从而影响资产管理计划财产收益水平。 （三）流动性风险 流动性风险可视为一种综合性风险，它是其他风险在资产管理计划财产管理和公司整体经营方面的综合体现。资产管理计划财产要应对资产委托人提取资产管理计划财产的需求，如果资产管理计划财产不能迅速转变成现金，或者变现为现金时使资金净值产生不利的影响，都会影响资产管理计划财产运作和收益水平。且本计划不能退出，在运作期内可能会对投资者的流动性需求有所影响。

3 风险揭示 （四）信用风险 本资产管理计划资金用于受让六盘水开投合法拥有的标的应收账款。虽然通过签订《债权转让协议》、《债权回购协议》等交易合同约定应收账款债权转让的交易方案和办理交割时限，并通过签订《保证合同》一定程度上增加违约成本以减小交易落空的可能性，但不排除相关各方违约的可能性，若六盘水市人民政府、六盘水开投、六盘水新世纪城建恶意违约等原因，未能按期足额偿付相关款项，本计划将面临信用风险，可能导致资产管理计划利益无法按期兑付。 （五）特定投资方法及资产管理计划所投资的特定投资对象可能引起的特定风险 本计划采用受让应收账款而非发放委托贷款的标准债权方式，故对融资方按时还本付息的约束力较弱。 （六）其他风险 1、战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响经济和资本市场的运行，可能导致资产管理计划财产的损失。 2、金融市场危机、行业竞争、中介机构违约等超出资产管理人自身直接控制能力之外的风险，也可能导致资产委托人利益受损。

4 风险揭示 本资产管理计划的投资对象为地方政府融资平台。资产管理人不保证本资产管理计划一定盈利，也不保证本资产管理计划的最低收益。
在资产管理合同运行中，出现特殊情况，经资产管理人与资产托管人协商一致，在保护委托人利益的前提下，资产管理人可采取相关措施。

5 目录 1 资管计划简介 2 项目亮点 3 交易对手简介 4 基础资产简介 5 用款项目简介 6 风险保障及增信措施

6 资产管理计划受益权种类/产品种类/产品份额
产品要素表 项目/计划名称 中信信诚•六盘水开投应收账款投资专项资产管理计划 资产管理计划期限 自2016年3月至2018年9月，共计30个月，其中优先级24个月，次级为30个月。 管理资产最高额 人民币【5.5】亿 资产管理计划受益权种类/产品种类/产品份额 分层 预计金额 （万元） 认购主体 推介期间 预期年化收益率 产品期限 优先级 不超过50,000 机构/自然人 待定 <300万为7.6%/年（暂定） ≥300万为7.8%/年（暂定） 24个月 次级 5,000 六盘水开投及其关联方 无预期收益率 30个月 付息方式 半年付息 资金用途 资金用于受让六盘水开投持有的对六盘水市政府的8亿元应收账款，最终用于明湖片区棚户区（城市综合体）改造一期工程的建设 主要还款来源 六盘水市人民政府可支配财政收入；回购人的经营性收入及其他收入。 风险保障及增信措施 1.若六盘水市政府未能按时足额偿还全部债务，则由转让人六盘水开投回购全部未偿债权； 2.保证人新世纪城建对债务人六盘水市政府的偿债义务提供连带责任保证担保； 3.六盘水市政府出具《债务确认函》、市财政局出具《资金安排函》，确认偿债义务，并承诺按时足额支付； 4.若债务人及转让人均未履行相关还款及回购义务，我司将通过要求保证人履行保证担保义务、向第三方转让或拍卖债权等形式实现计划资金退出。

7 中信信诚·六盘水开投应收账款投资专项资产管理计划 明湖片区棚户区（城市综合体）改造一期工程
交易结构图 中信信诚 (管理人) 发起设立 社会投资人 （优先级认购人） 认购 中信信诚·六盘水开投应收账款投资专项资产管理计划 资金托管 中信银行 （托管人） 六盘水开投及其关联方 （次级认购人） 分配 支付受让应收账款对价 债权回购义务 负有偿债义务 连带责任保证 六盘水新世纪城建 （保证人） 六盘水开投 （融资主体） 贵州银行 （资金监管人） 资金监管 开发建设 明湖片区棚户区（城市综合体）改造一期工程 （用款项目） 六盘水市政府 （债务人）

8 目录 1 资管计划简介 2 项目亮点 3 交易对手简介 4 基础资产简介 5 用款项目简介 6 风险保障及增信措施

9 项目亮点 一、受让的应收账款对应为存量债务，其优势如下：
1、从合规性角度：存量债是国务院认可的地方政府应该偿还的债务；而目前的新增的融资平台债务多数为不是国务院认可的（部分新增债务也可纳入存量债务，但有额度限制，要求高，审批手续繁琐）； 2、从偿还的优先级：因为存量债是显性的、被认可的地方政府债，而未纳入债务系统的新增债务是隐性的、不被国务院认可的地方政府债；所以对地方政府来说，如果发生债务危机，肯定优先偿还存量债务； 3、从偿还的力度：新增平台债务仅能通过政府财政、企业再融资偿还；而政府存量债务还可通过发行债券融资来进行债务置换（国务院是大力支持的，截至到2015年，各地发行置换债券3.18万亿元，其中2015年新增政府债务置换债券5,912亿元）

10 项目亮点 二、借款主体的优势 1、六盘水开投作为当地最大的平台公司、发债主体，一旦违约，首先作为地方政府主要融资主体因融资量大经济损失过大；其次面对的社会舆论压力难以承受；最后，作为政府平台内最好的企业都出了问题，政府颜面尽失，领导班子政治生涯也会受到影响； 2、如果地方发生债务危机，从社会责任及影响力的角度，政府会优先保护最大平台； 三、市政府领导班子 六盘水市现任市委书记54岁，现任市长53岁，未来仍有提升的时间和空间；此外，本项目的预计到期日均在两领导任期内，因该笔债务为国务院认定的地方政府债务，如地方政府违约或未按期偿还，会对市领导的未来仕途产生极大的负面影响。

11 目录 1 资管计划简介 2 项目亮点 3 交易对手简介 4 基础资产简介 5 用款项目简介 6 风险保障及增信措施

12 六盘水市人民政府—债务人 基本情况 六盘水市位于中国贵州西部，1978年经国务院批准正式建市，是以能源原材料为主要产业的重工业城市。全市国土总面积9,965平方公里，辖六枝特区、盘县、水城县和钟山区4个县级行政区，102个乡、镇、办事处，总人口320万。 截至2015年12月，六盘水市经济运行总体平稳，呈现出稳中有进、稳中向好的发展态势。1—12月全市GDP完成1,201.08亿元，同比增长12.1%，增速高于全省（10.7%）1.4个百分点。

13 2013-2015年六盘水市市本级地方政府财政本年收支表（单位：亿元）
六盘水市人民政府—债务人 财政收支情况 可支配财政收入 2015年六盘水市本级可支配财政收入为81.72亿元。其中，一般预算收入为25.50亿元，占可支配财政收入的31.20%；基金预算收入为9.68亿元，占可支配财政收入的11.85%；上级补助收入为18.54亿元，占可支配财政收入的22.69%，其他收入为28.01亿元，占可支配财政收入的34.26%。 一般预算收入 六盘水是典型的工业能源型城市， 年六盘水市一般预算收入主要是煤炭、电力、冶金、建材、机械制造等经济支柱形成的税收收入及非税收入。 年六盘水市市本级地方政府财政本年收支表（单位：亿元） 2015年 2014年 2013年 可支配财政收入 81.72 66.99 58.43 （一）一般预算收入 25.50 31.07 31.75 其中：税收收入 19.33 24.83 22.45 非税收入 6.17 6.24 9.3 （二）基金收入 9.68 7.78 12.64 （三）预算外收入 - -　 （四）上级补助收入 18.54 24.04 10.82 （五）其他收入 28.01 4.1 3.23 财政支出总计： 78.01 67.21 56.44 （一）一般预算支出 33.95 38.85 42.37 （二）基金预算支出 8.41 8.16 12.68 （三）预算外支出 （四）补助下级支出 1.42 18.41 0.23 （五）其他支出 34.24 1.79 1.16 收支盈余 3.71 -0.22 1.99

14 六盘水市人民政府—债务人 税收收入 2015年六盘水市本级税收收入为19.33亿元，占一般预算收入的比重为75.80%，比例较高。根据六盘水市地方税务局2014年度纳税信用A级纳税人名单来看，纳税信用A级纳税人的企业涉及煤炭、烟草、矿产、发电、交通及房地产等行业，其中煤炭类相关企业18家，仅在2014 年度58家纳税信用A级纳税人中占比31.03%。 2014年六盘水市A级企业名单 序号 主管税务机关 纳税人名称 信用等级 1 钟山区地方税务局 贵州省烟草公司六盘水市公司 A 2 贵州恒利物流有限公司 3 贵州水矿控股集团有限责任公司 4 贵州水城矿业股份有限公司 5 重庆啤酒集团六盘水啤酒有限责任公司  6 六盘水天波文化发展有限公司 7 中国农业银行股份有限公司六盘水分行 8 中国银行股份有限公司六盘水分行 9 贵州水城瑞安水泥有限公司  10 首钢水城钢铁(集团)有限责任公司 11 中国联合网络通信有限公司六盘水市分公司 12 六盘水裕领商贸有限公司 13 中国建设银行股份有限公司六盘水市分行 14 六盘水市交通运输集团有限公司 15 盘县地方税务局 贵州省盘县医药有限责任公司  16 盘县英武大山水电站 17 盘县供电局 18 六盘水华泰房地产开发有限公司 19 盘县地方企业信用担保有限公司 20 贵州盘江精煤股份有限公司火铺矸石发电厂 21 六盘水稻谷香房地产开发有限公司 22 贵州中纸投资有限公司盘县红果镇打牛厂煤矿 23 贵州盘江精煤股份有限公司  24 盘县恒畅物流有限公司 25 贵州盐业(集团)盘县有限责任公司 26 贵州省盘县物资贸易总公司 27 贵州邦达能源开发有限公司 28 贵州湾田煤业集团有限公司盘县大山镇旧屋基煤矿　 29 贵州粤黔电力有限责任公司 2014年六盘水市A级企业名单 序号 主管税务机关 纳税人名称 信用等级 30 盘县地方税务局 贵州湾田煤业集团有限公司盘县石桥镇湘桥煤矿 A 31 盘县石桥镇东渔煤矿  32 盘县断江金源选煤有限责任公司 33 贵州黔桂发电有限责任公司  34 盘县柏果镇小河头煤矿  35 贵州黔桂天能焦化有限责任公司 36 盘县柏果大水井砂石厂 37 盘县益民选煤有限责任公司 38 盘县洒基兴镇煤业有限公司 39 盘县洒基镇兴发煤业有限公司 40 国投盘江发电有限公司 41 盘县松河乡老百岩砂石厂 42 六枝特区地方税务局 六枝特区德业房地产开发有限公司 43 六枝供电局 44 贵阳佳惠百货有限责任公司六枝分公司 45 六枝特区恒盛纸业有限公司 46 六盘水浩煜泓汽车销售有限公司六枝盛源汽车城 47 贵州省六枝特区盛安石化产品股份合作经营部 48 六枝特区兴英教学印刷厂 49 六枝德成商贸有限公司 50 水城县地方税务局 水城县化乐宏宇煤矿 51 六盘水新纪元科技有限公司  52 水城县佳信小额贷款股份有限公司 53 六盘水市钟山区老鹰山镇扶贫煤矿 54 六盘水市钟山区老鹰山镇老厂煤矿 55 水城建铁制砖有限公司  56 贵州发耳煤业有限公司  57 水城供电局 58 六枝特区华兴管业制品有限公司

15 六盘水市人民政府—债务人 非税收收入 基金预算收入 一般预算支出
2015年，六盘水市本级非税收入为6.17亿元，占当年一般预算收入的24.20%，占当年可支配财政收入的7.55%。 基金预算收入 2015年六盘水市基金预算收入主要为国有土地使用权出让收入。 年六盘水市基金预算收入分别为12.64亿元、7.78亿元和9.68亿元，分别占到了当年全市可支配财政收入的22%、11.61%和11.85%。 一般预算支出 年，一般预算支出主要用于以下几个方面：支持市中心城区配水管网改扩建工程、集中供热工程、保障房配套基础设施（供暖）工程等重点项目建设；支持安六城际铁路、内环快线、水西南路、机场高速等市区交通大动脉建设；支持推进一批景区景点旅游公路和重要节点公路建设；加大民生投入，安排教育支出，大力实施教育“五项突破工程”，继续推进“9+3”义务教育和免费中等职业教育计划。

16 六盘水市人民政府—债务人 政府债务情况 下表为六盘水市财政局提供的截至2014年底，六盘水市人民政府本级债务余额：
2014年六盘水市本级地方财政收支及负债情况表 地方债务（截止2014年12月末） 金额（万元） (一)债务余额 460,729.98 1、外国政府贷款 34.98 2、国债转贷资金 24,988.00 3、国内金融机构借款 115,707.00 4、债券融资 320,000.00 （1）中央代发地方政府债券 （2）融资平台债券 (二)担保债务余额 15,335.00 1、政府担保的国内金融机构借款 地方政府债务余额=（一）+（二）*50% 468,397.00 债务率（地方政府债务/可支配财政收入） 69.92%  负债率（地方政府债务/地方生产总值） 4.49%  截至2014年底，六盘水市本级政府累计债务余额46.84亿元，其中直接债务占比较大，金额为46.07亿元。 六盘水市2014年市本级可支配财政收入为66.99亿元，市本级政府债务率为69.92%，负债率为4.49%，政府债务率和负债率均较低。

17 六盘水市人民政府—债务人 政府履约意愿 1.本项目第一还款来源为六盘水市可支配财政收入，根据目前财政收支现状及安排，六盘水市政府具有履约还款的能力； 2.本项目涉及的六盘水市凤凰山城市综合体建设项目为六盘水市市委、市政府承办贵州省第八届旅游发展大会需要建设的重大项目之一，也是六盘水市打造以现代服务业为主导的生态健康旅游城市的核心项目之一，因此债务人不具备主观违约的动机； 3.2015年六盘水市GDP达到 亿元，首次突破一千两百亿元大关，年均增长14.9%。根据六盘水市发展规划，未来政府将大力发展中心城区配水管网改扩建工程、集中供热工程、保障房配套基础设施工程等重点项目建设，其融资需求较强，债务人违约的可能性较小； 4.此外，2015年六盘水市政府领导层结构稳定，各级主要领导履约意愿强，综合判断政府履约意愿较强。

18 六盘水开投—融资人 六盘水开投基本信息 六盘水开投基本情况 企业名称 六盘水市开发投资有限公司 成立日期 2004年5月21日
六盘水市开发投资有限公司（以下简称“六盘水开投”）为六盘水政府最大的平台公司，2012年-2016年1月期间共发行52亿元债券，主体信用评级AA。截至2014年12月31日，公司总资产340.46亿元，净资产约139.71亿元，资产负债率41.04% 六盘水开投基本信息 企业名称 六盘水市开发投资有限公司 成立日期 2004年5月21日 企业法人营业执照注册号 住所 贵州省六盘水市钟山区钟山大道与水西路交汇处中国凉都开投大厦 法定代表人 王晓春 公司类型 有限责任公司（国有独资） 注册资本 人民币74,849万元 经营范围 项目开发、项目投融资、项目管理建设、项目代建和资产管理；土地开发与整理。

19 六盘水开投—融资人 股东 出资额 所占比例 六盘水市政府 74,849万元 100% 合计 六盘水开投股权结构
六盘水开投注册资本74,849万元，其中货币出资额为46,002万元，占注册资本比例61.46%；实物出资额为28,847万元，占注册资本比例为38.54%，实物出资全部为政府拨入的房产作价。

20 六盘水开投—融资人 财务情况—资产负债表 截至2015年9月，公司资产总额363.54亿元，流动资产180.02亿元，占总资产49.52%，非流动资产合计183.52亿元，占总资产的50.48%，资产负债率为44.67%。 六盘水开投合并资产负债表主要科目 年份 2015年9月 2014年 2013年 2012年 流动资产 1,800,181.31 1,541,877.93 814,612.72 528,605.57 货币资金 252,086.28 246,229.92 40,899.24 112,052.55 应收帐款 110,916.43 119,490.82 95,362.60 54,243.34 预付帐款 89,070.49 89,108.53 73,840.46 35,796.14 其他应收款 844,259.69 756,039.71 208,040.03 134,626.09 存货 403,848.43 331,002.94 396,470.39 191,885.14 非流动资产合计 1,835,267.83 1,862,771.74 1,823,458.16 1,086,283.12 总资产 3,635,449.15 3,404,649.67 2,638,070.88 1,614,888.69 流动负债 790,728 602,661.82 381,923.49 182,411.29 预收账款 188,038 156,746.00 100,541.79 73,265.47 其他应付款 160,141 161,868.23 137,773.98 60,713.44 长期负债 833,274 794,401.09 405,949.27 308,893.62 长期借款 408,250 404,410.00 179,920.00 113,000.00 应付债券 318,240.59 159,030.02 158,816.22 总负债 1,624,001 1,397,062.90 787,872.76 491,304.92 实收资本 74,849 74,849.00 资本公积 1,732,119 1,739,642.06 1,614,250.32 920,745.79 未分配利润 184,735 172,530.81 3,989.62 114,588.48 所有者权益 2,011,448 2,007,586.77 1,850,198.12 1,123,583.78

21 六盘水开投—融资人 财务指标分析—偿债能力分析 项目 2013年 2014年 2015年9月 资产负债率 29.87% 41.03%
44.67% 流动比率 2.13 2.56 2.28 速动比率 1.09 2.01 1.77 现金比率 10.7% 40.9% 31.9% 收入现金比率 410.2% 337.4% 651.4% 盈利现金比率 3.7% 61.0% 468.6% 非筹资性现金流入与流动负债比率 58.0% 48.0% 15.1% 带息负债比率 35.4% 44.6% 44.1% 利息保障倍数 10.25 5.66 3.21 六盘水开投的资产负债率2014年增长至41%左右，流动比率维持在2以上，速动比率由1.09上升至2.01。整体来看这3个指标表现较好。2014年六盘水开投收入现金比率在337.4%左右，表示六盘水开投的现金收入情况良好；且六盘水开投的利息保障倍数维持在5.66左右，这说明六盘水开投的偿债能力良好。总体来看融资人具有较好的偿债能力。

22 六盘水开投—融资人 政府政策支持 根据《关于向六盘水市开发投资有限公司注入资产的通知》、《市人民政府关于向六盘水市开发投资有限公司注入资产的通知》，六盘水市政府分别向公司注入2宗及13宗土地，按照贵州亚太房地产土地评估有限公司“黔亚太土评[2013]019号”、“黔亚太土评[2013]124号”的评估报告，上述土地评估价值合计734,739,52万元，增加资本溢价734,739,52万元。 根据《关于将对贵州六盘水红桥新区基础设施有限公司拨款转增注册资本的通知》（钟经财发[2013]54号），将贵州钟山经济开发区财政局拨款7,000万元转增三级子公司贵州六盘水红桥新区基础设施有限公司注册资本7,000万元。 在财政补贴方面，2013年，根据《六盘水市财政局关于追加六盘水市开发投资有限公司财政补贴的通知》（六盘水财建[2013]150号）文件，确认补贴收16,829.68万元；根据《关于下达六盘水市市级国有资本经营预算资金计划的通知》（六盘水财企[2013]15号），子公司六盘水市燃气总公司确认补贴收入250万元；根据《关于追加贵州新红桥开发投资有限公司财政补贴的通知》（钟经财发[2013]132号）文件，贵州新红桥开发投资有限公司及子公司确认补贴收入3,548.87万元。 综上，六盘水开投作为市政府最主要的对外融资平台，政府支持力度较大。

23 新世纪城建—保证人 新世纪城建基本信息 保证人基本情况
本计划保证人为六盘水市新世纪城市基础设施建设工程有限公司（以下简称“新世纪城建”）为六盘水开投的兄弟公司，截至2014年12月31日，公司总资产111.87亿元，净资产约61.03亿元，资产负债率45.45%，基本情况如下： 新世纪城建基本信息 企业名称 六盘水市新世纪城市基础设施建设工程有限公司 成立日期 1998年11月26日 企业法人营业执照注册号 住所 贵州省六盘水市钟山区钟山西路107号 法定代表人 李维忠 公司类型 有限责任公司（国有独资） 注册资本 人民币伍佰万元； 经营范围 负责统筹城市基础设施建设项目的前期工作、引资建设和发包工作、负责建设项目资金的筹措及贷款的承贷偿还。

24 新世纪城建—保证人 新世纪城建投股权结构 六盘水市建委持有新世纪城建100%股权，其股权结构如下：
股东 出资额 所占比例 六盘水市建委 500万元 100% 合计 新世纪城建注册资本500万元，其中货币出资额为500万元，占注册资本比例100%。

25 新世纪城建—保证人 财务状况--资产负债情况分析 资产负债表 项目 2015年9月30日 2014年12月31日 2013年12月31日
2012年12月31日 货币资金 21,453.83 35,987.62 10,313.44 5,297.20 其他应收款 373,583.41 289,759.61 201,034.35 143,342.91 存货 21,783.85 15,332.88 15,306.12 143.98 流动资产合计 461,221.35 380,730.98 229,136.30 151,236.49 投资性房地产 585,275.29 579,912.68 固定资产净值 1,098.56 1,120.49 1,156.82 164.37 在建工程 163,852.43 151,615.93 102,155.02 89,374.68 非流动资产合计 750,226.28 738,011.71 683,224.53 89,539.05 资产总计 1,211,447.62 1,118,742.68 912,360.82 240,775.54 应付票据 72,311.88 60,000.00 20,684.37 7,886.40 应付账款 91,657.66 82,235.17 58,941.72 43,902.21 预收款项 41,238.95 34,634.96 17,626.96 10,200.00 其他应付款 133,197.38 124,534.37 88,769.77 55,403.97 流动负债合计 341,752.75 305,715.11 189,255.61 147,607.96 长期借款 110,000.00 20,000.00 100 专项应付款 146,542.95 142,663.87 110,639.73 87,774.36 非流动负债合计 256,542.95 202,663.87 130,639.73 87,874.36 负债合计 598,295.70 508,378.98 319,895.33 235,482.32 实收资本 500 资本公积 未分配利润 25,570.76 22,790.36 11,783.20 4,793.23 所有者权益合计 613,151.92 610,363.71 592,465.49 5,293.23 负债和所有者权益总计

26 新世纪城建—保证人 财务状况--资产负债情况分析 资产结构分析
资产方面，六盘水新世纪城建近年来资产规模提升较快，近三年一期的总资产分别为24.07亿元、91.24亿元、111.87和121.14亿元，资产增长速度较快主要是由于六盘水市政府根据城市发展需要，将保证人作为该市主要基础设施建设平台之一，因此在近两年中将大量土地、房产划至企业名下，同时由保证人承接了部分市级重点基础设施建设项目。 负债结构分析： 负债方面，2015年9月负债总额为59.83亿元，主要为应付账款、应付票据、其他应付款和长期借款。

27 新世纪城建—保证人 财务状况—偿债、运营及盈利能力指标分析 偿债能力分析 盈利能力分析
项目 2015年1-9月 2014年 2013年 流动比率 1.35 1.25 1.21 速动比率 1.29 1.20 1.02 资产负债率 49.39% 45.44% 35.06% 项目 2015年9月 2014年 2013年 净利率 8.5% 25.56% 23.2% 近两年一期的流动比率和速动比率都较高，主要是公司的流动负债较低。公司的短期偿债能力较强，短期偿债压力较小。 2015年较2014年毛利率略有下降，净利率下降较大的主要原因是2015年尚未获得补贴收入。

28 目录 1 资管计划简介 2 项目亮点 3 交易对手简介 4 基础资产简介 5 用款项目简介 6 风险保障及增信措施

29 凤凰山城市综合体—基础资产 基础资产概况 凤凰山城市综合体项目是《省人民政府办公厅关于印发贵州省促进100个城市综合体健康发展2013年工作方案的通知》（黔府办发〔2013〕11号）重点推介的城市综合体项目，在建项目包括会议中心、博物馆、综合写字楼1-10#楼及连廊、餐饮中心等项目，总投资估算约23.49亿元。 六盘水市凤凰山城市综合体建设项目是为了强化六盘水市中心城区城市职能，完善城市文化基础设施，大力提升城市形象和品位，所提出的重大举措。建设地点位于凤凰山以北，钟山路以南，荷泉路以西，麒麟路以东长约1.5公里的带形用地。建成后将成为六盘水重要的城市文化“中轴线”以及市民“城市客厅”。

30 凤凰山城市综合体—基础资产 证照取得情况 六盘水市凤凰山城市综合体建设项目已取得政府机关批复。该项目符合国家法律法规及当地政府要求，相关政府批复及文件见下表： 文号 文件名称 日期 六盘水府复〈2013〉 市人民政府关于凤凰山城市综合体规划的批复 2013/10/14 凤凰山综合体博物馆、城市规划展览馆项目 市发展改革委关于六盘水市凤凰山城市综合体博物馆和城市规划展览馆改造工程项目的立项批复 2012/07/31 《建设用地规划许可证》 2012/10/21 《建设工程规划许可证》 2012/10/23 《建筑工程施工许可证》 2012/11/21 《土地使用证》 2013/01/23 《可行性研究报告的批复》 2012/11/30 《环境影响报告的批复》 2012/1/5 凤凰山综合体餐饮中心项目 市发展改革委关于六盘水市凤凰山城市综合体餐饮中心建设项目项目的立项批复 《环境影响报告表的评估意见》 2014/12/29 市发改投资<2012>505号 凤凰山综合体会议中心、档案馆项目 市发展改革委关于六盘水市凤凰山城市综合体档案馆和会议中心建设项目项目的立项批复 2012/11/28 《环境影响报告书》的批复 2014/12/30 凤凰山综合体凉都大剧院项目 《建设工程施工许可证》 凤凰山综合体综合写字楼1#、2#、3#、4#项目 市发展改革委关于六盘水市凤凰山城市综合体写字楼1#、2#、3#、4#建设项目项目的立项批复 《环境影响报告书》的评估意见 凤凰山综合体综合写字楼5#、6#、7#项目 市发展改革委关于六盘水市凤凰山城市综合体写字楼5#、6#、7#建设项目项目的立项批复 2012/6/21 文号 文件名称 日期 凤凰山综合体综合写字楼8#、9#、10#项目 市发展改革委关于六盘水市凤凰山城市综合体写字楼8#、9#、10#建设项目项目的立项批复 2012/07/31 《建设用地规划许可证》 2012/6/21 《建设工程规划许可证》 2012/10/23 《建筑工程施工许可证》 2012/11/21 《土地使用证》 2013/01/23 《环境影响报告书》的批复 2014/12/30 《环境影响报告书》的评估意见 2014/12/29 凤凰南路等建设工程 《关于凤凰山城市综合体凤凰南路工程项目建议书的批复》 2013/2/6 2013/6/3 2013/6/8 2013/11/21 2013/09/05 《环境影响报告书的批复》 凤凰大道、碧云路、荷泉路、麒麟路、建设工程 凤凰大道《建设用地规划许可证》 碧云路《建设用地规划许可证》 荷泉路《建设用地规划许可证》 麒麟路《建设用地规划许可证》 凤凰大道《建设用地规划许可证》 碧云路《建设用地规划许可证》 荷泉路《建设用地规划许可证》 麒麟路《建设用地规划许可证》 2012/10/21 麒麟路《建设用地规划许可证》 2012/10/24 凤凰大道《建设工程规划许可证》 碧云路《建设工程规划许可证》 荷泉路《建设工程规划许可证》 麒麟路《建设工程规划许可证》 凤凰大道《建设工程规划许可证》 碧云路《建设工程规划许可证》 荷泉路《建设工程规划许可证》 麒麟路《建设工程规划许可证》 凤凰大道《土地使用证》 碧云路《土地使用证》 荷泉路《土地使用证》 麒麟路《土地使用证》 2013/1/23 《可行性研究报告的批复》 2012/11/28 2012/10/22 《环境影响报告书的评估意见》 2012/10/9

31 凤凰山城市综合体—基础资产 标的债权概述 六盘水市政府出具《债务确认函》对我司受让的债权金额进行书面确认，并承诺对我司受让的应收账款负有不可撤销的支付义务，不会因为工程进度等为由（包括但不限于办理竣工验收等审批手续）拒绝或迟延付款。六盘水市财政局出具政府针对我司债务偿还的资金安排文件。

32 目录 1 资管计划简介 2 项目亮点 3 交易对手简介 4 基础资产简介 5 用款项目简介 6 风险保障及增信措施

33 明湖片区棚户区改造—资金拟运用项目 资金拟运用项目概况
明湖片区棚户区（城市综合体）改造一期工程主要拆迁位于明湖片区范围内的棚户区房屋，拆除面积约为25万㎡，安置户数900户，被拆迁居民安置在六盘水市师范学院对面、明湖路北侧的“明湖新苑”小区。建设内容包括安置房建筑工程、安装工程及安置小区配套工程。 安置区“明湖新苑”总规划用地面积为144,275.6㎡，总建筑面积298,426.76㎡，其中：地上建筑面积270,027.18㎡，地下建筑面积28,399.58㎡。绿地面积57,710.24㎡，停车位2,340个。 根据《明湖片区棚户区（城市综合体）改造一期工程可行性研究报告》：本项目总投资为134,542.59万元，其中业主自筹资本金34,542.59万元，约占总投资比例的25.67%。

34 明湖片区棚户区（城市综合体）改造一期工程项目
明湖片区棚户区改造—资金拟运用项目 证照取得情况 六盘水市明湖片区棚户区（城市综合体）改造一期工程已取得政府机关批复。该项目符合国家法律法规及当地政府要求，相关政府批复及文件见下表： 发证单位 文号 文件名称 日期 六盘水市国土资源局 明湖片区棚户区（城市综合体）改造一期工程项目 《项目用地预审意见函》 2013/11/27 六盘水市城乡规划局 《建设用地规划许可证》 2014/1/14 《建设工程规划许可证》 2014/1/15 六盘水市住房和城市建设局 《建筑工程施工许可证》 2014/1/21 六盘水市发展和改革委员会办公室 《可研性研究报告的批复》 2013/12/31 六盘水市环境保护局 《环境影响评价报告书》的审查意见 2014/3/3

35 目录 1 资管计划简介 2 项目亮点 3 交易对手简介 4 基础资产简介 5 用款项目简介 6 风险保障及增信措施

36 风险保障及增信措施 2.应收账款回购。六盘水市政府未能如期还款，六盘水开投有义务回购未偿付应收账款债权。
1.政府承诺。六盘水市政府出具承诺函，且财政局出具资金安排文件。 2.应收账款回购。六盘水市政府未能如期还款，六盘水开投有义务回购未偿付应收账款债权。 3.连带责任保证担保。本计划由新世纪城建为六盘水市政府还款义务提供连带责任保证担保。 4. 计划分级。融资方1：10认购本计划次级份额。

37 谢谢!