畜牧企业融资方式 与建议 安徽 合肥 2014年5月29日.

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1 畜牧企业融资方式 与建议 安徽 合肥 2014年5月29日

2 ----畜牧企业融资问题 ----中小企业融资方式 ----畜牧企业融资建议
主要内容 ----畜牧企业融资问题 ----中小企业融资方式 ----畜牧企业融资建议

3 畜牧企业融资问题 内部：信用不足 ----经营规模小 ----资产实力弱 ----市场风险大
----管理规范差：信息不透明，家庭企业 内控与财务制度 外部：金融制度歧视 ----机构少 ----产品少 ----服务少

4 中小企业融资方式 ----传统与创新融增资方式: ----四种类别融资方式（28种）： 企业融资 融之有道
企业融资 融之有道 ----传统与创新融增资方式: 传统：银行贷款、融资租赁、典当、小贷公司 创新：股权融资、基金融资、保理融资 ----四种类别融资方式（28种）： 债权融资模式 股权融资模式 内部融资和贸易融资模式 项目融资和政策融资模式

5 债权融资方式 第一种：国内银行贷款 定义：国内银行贷款是指银行将一定额度的资金及以一定的利率贷放给资金需求者，并约定期限付利还本的一种经济行为。 特点： --手续较为简单 --融资速度较快 --融资成本较低 --利息进入企业成本 --按期付利、到期还本

6 债权融资方式 第二种：国外银行贷款 定义： 国外银行贷款，是指为进行某一项目筹集资金，借款人在国际金融市场上向外国银行贷款的一种融资模式。
特点： --限制少：不限贷款用途 、贷款金额、贷款币种 --利率低： --还款方式灵活

7 债权融资方式 第三种：发行债券 定义：是企业按照法定的程序，直接向社会发行债券融资的一种融资模式。分短期（1年以内）、中期（1至5年）、长期（5年以上） 特点： --流通性 --期限长 --发行难

8 债权融资方式 第四种：民间借贷 定义：不通过金融机构而私下进行的资金借贷活动，是一种原始的直接信贷形式。 特点： --灵活性 --风险大
--成本高 委托贷款

9 债权融资方式 第五种：信用担保融资 定义：信用担保融资是介于商业银行与企业之间以信誉证明和资产责任保证结合在一起的融资模式。 特点：
--分散风险 --成本增加

10 第六种：融资租赁融资 定义：通过融物实现融资，以租赁的形式开展融资。 特点： --期限长（3-5年） --还款方式灵活 --功能较多
债权融资方式 第六种：融资租赁融资 定义：通过融物实现融资，以租赁的形式开展融资。 特点： --期限长（3-5年） --还款方式灵活 --功能较多

11 第一种：股权转让融资 定义：转让企业的部分股权，以融到企业发展所需要的资金。 特点： --期限长 --无固定成本 --管理变化 --要求高
股权融资方式 第一种：股权转让融资 定义：转让企业的部分股权，以融到企业发展所需要的资金。 特点： --期限长 --无固定成本 --管理变化 --要求高

12 第二种：增资扩股融资 定义：企业根据发展的需要，扩大股本融资的一种模式。 特点： 相对于股权转让，增加了总股本
股权融资方式 第二种：增资扩股融资 定义：企业根据发展的需要，扩大股本融资的一种模式。 特点： 相对于股权转让，增加了总股本

13 股权融资方式 第三种：产权交易融资 定义：企业的财产所有权及相关财产权益的有偿转让行为。与上市公司股份转让相对。 特点：
--非公开权益性资本市场 --没有固定成本 --转让灵活性较强 子公司股权转让

14 股权融资方式 第四种：杠杆收购融资 定义：在企业并购过程中，以被收购企业的资产或股权作为抵押筹资，来增加收购企业的财务杠杆的力度，去进行收购兼并的一种融资模式。 特点： --自有资金要求低（10-15%） --财务杠杆率高

15 股权融资方式 第五种：风险投资融资 定义：风险投资是一种投资于高科技、高增长、高风险企业的权益资本投资。 特点： --高风险、高回报
--期限长 --要求高 --无固定成本

16 第六种：投资银行投资融资 定义：在企业拟上市前的战略资本引进。 特点： --战略性 --综合性 --无固定成本
股权融资方式 第六种：投资银行投资融资 定义：在企业拟上市前的战略资本引进。 特点： --战略性 --综合性 --无固定成本

17 股权融资方式 第七种：国内上市融资 主板、中小板、创业板 第八种：境外上市融资 --香港交易所主板和创业板股票市场 --新加坡交易所股票市场
--美国纽约交易所和NASDAQ股票市场 --英国伦敦交易所股票市场 --德国法兰克福交易所股票市场 其中香港交易所主板和创业板股票市场为国内中小企业境外上市融资的首选股票市场。

18 股权融资方式 定义：是非上市公司在境内外资本市场通过收购控股上市公司来取得合法的上市地位，然后进行资产和业务重组进行发行配股的一种融资模式。
第九种 ：借壳上市融资 定义：是非上市公司在境内外资本市场通过收购控股上市公司来取得合法的上市地位，然后进行资产和业务重组进行发行配股的一种融资模式。 特点： --效率高 --成本高

19 内部融资和贸易融资方式 第一种 ：留存结余融资
定义：企业收益缴纳所得税后形成的、其所有权属于股东的未分派利润，又投入于本企业的一种内部融资模式。 特点： --手续简便 --财务成本低 --增强企业凝聚力 --企业没有债务及股权分散的风险

20 内部融资和贸易融资方式 第二种 ：资产管理融资
定义：企业通过对资产进行科学有效的管理，节省企业在资产上的资金占用，增强资金流转率的一种变相融资模式。 特点： --手续简便 --财务成本低 --增强企业凝聚力 --企业没有债务及股权分散的风险

21 应收帐款抵押融资 定义：企业以应收帐款作为抵押取得贷款。 特点： --欠款方的信用度较高 --融资方负责追索应收帐款
内部融资和贸易融资方式 应收帐款抵押融资 定义：企业以应收帐款作为抵押取得贷款。 特点： --欠款方的信用度较高 --融资方负责追索应收帐款

22 存货担保融资 定义：存货担保融资是通过仓储物品进行质押贷款 特点： --货物的要求高：市场销售较好、损耗小 --委托第三方管理
内部融资和贸易融资方式 存货担保融资 定义：存货担保融资是通过仓储物品进行质押贷款 特点： --货物的要求高：市场销售较好、损耗小 --委托第三方管理

23 内部融资和贸易融资方式 第三种 ：票据贴现融资
定义：票据贴现融资是指票据持有人在需要资金时，将商业票据转让给银行，银行按票面金额扣除贴现利息后将余额支付给票据持有人的一项银行业务。

24 内部融资和贸易融资方式 第四种 ：资产典当融资
定义：将其资产抵押给典当行而取得当金，然后按约定的期限支付当金利息、偿还当金、赎回当物的融资行为。 特点： --当物、当期、当费灵活 -- 典当手续简便快捷 --典当融资限制条件较少

25 内部融资和贸易融资方式 第五种 ：商业信用融资
定义：商业信用融资是指在商品交易中，交易双方通过延期付款或延期交货形成的一种商业信用筹 措资金的形式。 特点： --最原始的商品交易资金周转的信用方式 --商业信用能为交易双方提供方便 --交易双方都要诚

26 内部融资和贸易融资方式 第六种 ：国际贸易融资
定义：指各国政府为支持本国企业进行进口贸易而由政府机构、银行等金融机构或进出口商之间提供资金。主要形式有国际贸易短期筹资和国际贸易中长期融资。

27 内部融资和贸易融资方式 第七种 ：补偿贸易融资
定义：指国外向国内公司提供机器设备、技术、培训人员等相关服务等作为投资，待该项目生产经营后，国内公司以该项目的产品或以商定的方法予以偿还的一种融资模式。 特点： --补偿贸易是投资与贸易相结合的活动 --补偿贸易是商品贸易、技术贸易和国际信 托相结合的活动 --买方所购进设备款和利息不以现汇偿还，而以其所购进设备生产的产品偿还

28 项目融资和政策融资方式 第一种 ：项目包装融资 定义：指对要融资的项目，根据市场运行规律，经过周密的构思和策划进行包装和运作的一种融资模式。
特点： --项目包装的创意性 --项目包装的独特性 --项目包装的包装性 --项目包装的科学性 --项目包装的可行性

29 第二种 ：高新技术融资 定义：高新技术融资是指用高新技术成果进行产业化的的一种融资模式。
项目融资和政策融资方式 第二种 ：高新技术融资 定义：高新技术融资是指用高新技术成果进行产业化的的一种融资模式。

30 项目融资和政策融资方式 第三种 ：BOT项目融资 定义：指经政府特许具有相关资格的中小企业一种特许项目的融资模式。 特点：
--政府主导与参与 --按市场机制运作 --由BOT项目公司具体执行 -- BOT项目主要是市政、道路、交通、电力、通讯、环保等资本与技术密集的大型项目

31 项目融资和政策融资方式 第四种 ：IFC国际投资
定义：国际金融公司的简称（英文缩写） IFC是世界银行集团成员之一。它即是世界银行的附属机构，又是独立的国际金融机构。 IFC 投资的重点是发展中国家中小型企业的新建、改建和扩建项目。 特点： --主要向发展中国家私人控股中小企业贷款 --贷款额度在200—400万美元之间，最高不 超过3000万美元 --贷款期限7—15年 --贷款利息不统一，视投资对象的风险和预期收益而定--IFC经常采取贷款投资与股本投资相结合 的投资方式

32 项目融资和政策融资方式 第五种 ：专项资金投资 定义：指国家专门投资于中小企业专项用途的资金。 第六种 ：产业政策投资
定义：政府为了优化产业结构，促进高新技术成果产业化而提供的政策性支持投资。

33 ----什么是融资行为？ 1、讲个故事 2、做点事情 3、想好条件 核心是讲故事
畜牧企业融资建议 ----什么是融资行为？ 1、讲个故事 2、做点事情 3、想好条件 核心是讲故事

34 ----金融在想什么？ 1、利润 2、安全 3、稳定 4、机会成本
畜牧企业融资建议 ----金融在想什么？ 1、利润 2、安全 3、稳定 4、机会成本

35 畜牧企业融资建议 ----畜牧企业该怎么做？ 1、立足自身，增强信用 --稳键经营，形成良好的持续经营业绩 --知识产权保护与利用
《关于商业银行知识产权质押贷款指导意见》（2013） 《关于加强知识产权质押融资与评估管理支持中小企业发展的通知》（2010） --外部合作增信增级。如担保、保险等

36 畜牧企业融资建议 ----畜牧企业该怎么做？ 2、把握政策，加强沟通
--关注政策。《中国人民银行关于切实做好家禽业金融服务工作的通知》（2014） --加强沟通。与金融机构沟通

37 畜牧企业融资建议 ----畜牧企业该怎么做？ 3、灵活运用，拓宽渠道 --供应链金融（应收帐款抵押、保理、一体融资） --融资租赁
--存货质押 --知识产权质押

38 ----政府该怎么做？ --服务方式转变 提供政策、提供金融咨询与诊断 --转变补贴方式 由“补”到“引”
畜牧企业融资建议 ----政府该怎么做？ --服务方式转变 提供政策、提供金融咨询与诊断 --转变补贴方式 由“补”到“引”

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