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1 个人投资理财 由NordriDesign提供

2 《个人投资理财》知识结构 第一章 个人投资理财与投资理财规划 第二章 个人财务信息和非财务信息的收集与分析 第三章 储蓄规划 第四章 消费支出规划 第五章 教育规划 第六章 保险规划 第七章 证券投资规划 第八章 税收筹划 第九章 退休规划 第十章 财产分配与传承规划

3 第一章 个人投资理财与投资理财规划 返　　回

4 第一节 个人投资理财概述 第二节 个人投资理财规划概述

5 学 习 目 标 了解影响个人投资理财的因素； 理解个人投资理财规划的原则； 掌握个人投资理财规划的内容； 熟悉个人投资理财规划的基本流程。

6 第一节 个人投资理财概述

7 一、个人投资理财的概念 个人投资理财又称个人财务规划，是为实现个人人生目标而制订、安排、实施和管理各方面总体协调的一个财务计划的过程。
投资理财是根据个人的风险偏好、收入状况、风险承受能力、年龄、家庭状况等诸多因素进行的一种整体、长期的规划。

8 二、影响个人投资理财的因素 （一）宏观因素 政治、法律与政策环境 2. 经济发展程度 3. 社会环境 （二）微观因素
对个人投资理财业务产生直接影响的微观因素主要是金融市场。金融市场的竞争程度、开放程度和价格机制都会影响个人投资理财产品的价格。

9 第二节 个人投资理财规划概述

10 一、个人投资理财规划的原则 1. 整体规划 2. 提早规划 3. 现金保障优先 4. 风险管理优于追求收益 5. 消费、投资与收入相匹配
6. 家庭类型与理财策略相匹配

11 二、个人投资理财规划的内容 1. 储蓄规划 2. 消费支出规划 3. 教育规划 4. 保险规划 5. 证券投资规划 6. 税收规划
7. 退休规划 8. 财产分配与传承规划

12 三、个人投资理财规划的基本流程 1. 收集个人家庭信息 2. 分析个人家庭财务状况 3. 制定投资理财方案 4. 执行投资理财方案
5. 持续关注 图1-1 个人投资理财规划的基本流程

13 第二章 个人财务信息和非财务信息的收集与分析
第二章 个人财务信息和非财务信息的收集与分析 返　　回

14 第一节 个人财务信息的收集与整理 第二节 个人非财务信息的收集与整理 第三节 个人财务分析和财务评价

15 学 习 目 标 了解个人财务信息的内容； 了解个人非财务信息的内容； 掌握个人财务报表的编制； 熟悉个人财务状况分析与评价的财务指标； 能够收集和整理个人财务信息和非财务信息，并进行财务分析和评价。

16 第一节 个人财务信息的收集与整理

17 一、收支情况 （一）收入 收入主要由经常性收入和非经常性收入构成，还可细分为工资薪金、自雇收入、奖金和佣金、养老金和年金、投资收入和其他收入。 （二）支出 1.支出主要由经常性支出和非经常性支出构成。 2.为了便于进行家庭财务管理，也可以把家庭的支出划分为消费支出、投资理财支出、其他支出三大类。 （三）个人收支损益 如果收入大于支出，则说明该个人或家庭在日常生活中有一定的积累，形成净资产。如果收入等于支出，则说明该个人或家庭将平时的收入都用来应付这段时间的支出，没有形成日常的积累，以后应该想办法多渠道增加收入。如果收入小于支出，则说明该个人或家庭已经入不敷出。

18 二、资产与负债情况 （一）资产 （二）负债 （三）家庭净资产 1. 金融资产 2. 实物资产 家庭负债可分为个人负债和企业负债两部分。
家庭净资产是指家庭资产减去家庭负债后的净值。一般来讲，在家庭的成长期和成熟期净资产会不断增加，到退休后开始减少，因为退休以后的生活需要依靠年轻时的积累资金支持消费。

19 三、社会保障信息 社会保障是指国家通过立法，实行国民收入再分配，为社会成员生、老、病、死、伤残、失业等风险提供基本经济保障的制度。社会保障制度的责任主体是国家，或者说是代表国家的政府；保障的对象是丧失劳动能力者或生活困难的人群；保障的目标是满足公民的基本生活需要。

20 四、保险保障信息 在家庭规划中，涉及的保险种类主要有人身保险、财产保险和责任保险。在填写表格时，应详细写清楚保险的品种、投保人、被保险人、保险公司、保单编号、投保金额和保险费。通过填写这些信息，可以查明自己的财产是否已经有充分的保险覆盖或者其他保险措施，风险是否已经得到控制或者转移，已经购买的保险是否需要调整或者改进，是否和自己的职业相关等。

21 五、遗产管理信息 个人的遗产信息主要有：个人是否拟定了遗嘱，遗嘱的形式和内容是否合法，是否使用遗嘱信托管理资产，对目前的遗产分配安排有何疑问等。遗产管理信息可通过表2-3来收集汇总。

22 第二节 个人非财务信息的收集与整理

23 一、个人基本非财务信息 1. 姓名和性别 2. 职业和职称 3. 工作的安全程度 4. 出生日期和地点 5. 健康状况 6. 子女信息
7. 婚姻状况

24 二、个性特征与风险偏好 （一）地域差异 （二）个性偏好分析 1. 现实主义者 2. 理想主义者 3. 行动主义者 4. 实用主义者
（二）个性偏好分析　 1. 现实主义者　 2. 理想主义者 3. 行动主义者 4. 实用主义者 （三）个人风险偏好

25 第三节 个人财务分析和财务评价

26 一、个人财务报表的编制 个人财务报表是用来反映个人或家庭财务状况和财富增减变动的会计报表，主要用于个人或家庭的财务计划，如取得分期付款购货优惠、缴纳个人所得税、申办信用上学、编制退休计划和馈赠遣产计划，以及公开个人财务情况等。

27 （一）个人资产负债表的编制 1. 个人资产负债表的格式 2. 个人资产负债表的计价 3. 资产负债表的分析
个人资产负债表是以个人的财务状况和收支状况为核算对象编制的财务报表，通过资产负债表可以发现资金状况及其安全性。 1. 个人资产负债表的格式 2. 个人资产负债表的计价 3. 资产负债表的分析

28 （二）收入支出表的编制 1. 收入支出表的格式 2. 收入支出的计算 3. 收入支出表的作用

29 二、个人财务状况的分析与评价的指标 在分析个人或家庭的财务报表时，经常运用财务指标，利用个人资产负债表和个人收入支出表中的相关数据进行计算。这些指标从不同侧面反映了财务信息以及相关信息，透过这些指标可以对个人的行为方式和心理特征进行分析，使理财方案更具合理性和科学性。 1. 结余比率 2. 投资与净资产比率 3. 清偿比率 4. 负债比率 5. 负债收入比率 6. 流动性比率

30 第三章 储 蓄 规 划 返　　回

31 第一节 储蓄规划的工具 第二节 储蓄利息及利息税的计算 第三节 个人储蓄的策略

32 学 习 目 标 掌握储蓄规划的工具； 了解利息计算的一般规定； 掌握储蓄利息的计算方法。 了解储蓄卡与信用卡使用注意事项； 能够准确计算各类储蓄的利息。

33 第一节 储蓄规划的工具

34 一、现金 现金是现金规划的重要工具。与其他的现金规划工具相比，现金有两个突出的特点：一是现金在所有金融工具中流动性最强，现金的另一个特点就是持有现金的收益率低。持有现金往往会出现贬值的情况。在这种情况下，人们之所以持有现金，是为了追求现金的流动性，但在客观上，却损失了一定收益。

35 二、相关储蓄品种 1. 活期储蓄 2. 定期储蓄 （1）整存整取。 （2）零存整取。 （3）存本取息。 （4）整存零取。 3. 定活两便存款
4. 通知存款 5. 外币存款 6. 大额可转让定期存单

36 第二节 储蓄利息及利息税的计算

37 一、利息计算的一般规定 1. 利率 2. 计息起点 3. 不计复息 4. 存期

38 二、各类储蓄利息的计算方法 1. 活期储蓄的利息计算 2. 定期存款 3. 定活两便储蓄的利息计算

39 三、储蓄利息税的计算 利息税是指个人所得税的“利息、股息、红利所得”税目，是对个人在中国境内储蓄人民币、外币而取得的利息所得征收的个人所得税。对储蓄存款利息所得征收、停征或减免个人所得税（利息税）对经济具有一定的调节功能。

40 第三节 个人储蓄的策略

41 一、储蓄规划的程序 1. 定储蓄额度 2. 选择储蓄网点 3. 选择储蓄理财方式 4. 选择储蓄存期

42 二、储蓄规划的技巧 1. 储蓄起到了投资的“蓄水池”的作用 2. 储蓄存款组合 3. 根据利率走势调整储蓄组合 4. 提前支取的技巧

43 三、储蓄卡与信用卡使用注意事项 1. 借记卡 2. 信用卡

44 第四章 消费支出规划 返　　回

45 第一节 储蓄规划的工具 第二节 储蓄利息及利息税的计算 第三节 个人储蓄的策略

46 学 习 目 标 了解住房支出的类型； 掌握消费信贷的还款方式和金额； 掌握汽车贷款的途径和贷款方式； 了解主要的消费信贷项目； 能够合理规划并选择住房和汽车消费信贷的还款方式。

47 第一节 住 房 消 费

48 一、住房支出分类 二、购房目标的制订 根据自己的储蓄及缴息能力估算负担得起的房屋总价以及每月能承担的费用
按想购买的房屋价格来计算每月需要负担的费用

49 三、住房消费信贷 （一）住房消费信贷的种类 （二）还款方式和金额 （三）提前还贷和延长贷款 1. 提前还贷 2. 延长贷款
个人住房消费信贷的方式主要包括个人住房公积金贷款、个人住房商业性贷款、个人住房组合贷款等。 （二）还款方式和金额 应该根据购房人的实际情况，选择适合自己的还款期限以及还款方式。 （三）提前还贷和延长贷款 1. 提前还贷 2. 延长贷款

50 四、租房 购房支出对家庭来说是一笔不小的开支，并不是所有人都适合购买住房，只有具有一定经济基础的家庭才适合购买住房；否则，应该采取租房的策略。 （一）适宜租房的人群 1. 刚刚参加工作的年轻人 2. 工作地点与生活范围不固定者 3. 储蓄不多的家庭 4. 不急需买房且辨不清房价走势者

51 （二）租房与购房的比较 对于租房人来讲，每月付出的租金，相对于每月偿还的购房贷款来讲，金额要少得多，负担较轻。而且从长期来看，以后期间的压力比较小，生活上灵活方便，自由性强。由于租房可以距离工作单位比较近，能够节省交通费用和上下班时间。可以将平时积累的资金存入银行，获得时间价值。但租房人没有保障，地点较不稳定。有时会由于房东的原因而临时搬迁。 对于购房者来讲，因为房子有增值能力，所以可以将购房作为一种投资。由于住房的所有权是自己的，所以有归属感、安全感。一旦需要意外的巨额支出，可以将房子卖出。但偿还贷款的负担较重，购房的压力使生活质量降低。定期支付的物业管理费等也会是一笔不小的支出。同时，由于没有了积蓄，所以减少了投资金额，没有了投资收益。

52 第二节 汽 车 消 费

53 一、汽车贷款的途径和贷款方式 （一）商业性银行贷款 1. 贷款对象和条件 2. 贷款期限、利率和金额 （二）汽车金融公司贷款

54 二、还款方式 1. 等额本息还款方式和等额本金还款方式 2. 按月还款和按季还款 3. 递增法和递减法

55 第三节 个人消费信贷

56 一、个人综合消费信贷 二、大额耐用消费品贷款
个人综合消费信贷是指银行向借款人发放的用于指定消费用途的人民币担保贷款，主要有个人住房、汽车、一般助学贷款等消费性个人贷款。个人综合消费信贷具有用途广泛、贷款额度比较高、贷款期限较长的特点。 二、大额耐用消费品贷款 大额耐用消费品贷款是指向消费者个人发放用于购买耐用消费品的贷款。

57 1.申请流程 2.借款人需要提供的资料 （1）大额耐用消费品贷款的申请人到指定的销售处向其销售人员申请购货；
（2）贷款申请人到销售处向销售人员提出贷款申请； （3）借款人向销售处提供相关资料，经供货商和保险公司（质押不需保险公司）审核同意后，供货商向客户送货，并在发票上签单； （4）银行发放贷款，供货商将借据和借款合同提供给客户。 2.借款人需要提供的资料 （1）本人有效身份证件原件和复印件（两份）； （2）本人有效信用卡或房产证或住房揭借款合同或我行定期存款单原件和复印件（两份）任一； （3）贷款申请书、《借款合同》、借据； （4）贷款人规定的其他资料。

58 三、个人助学贷款 个人助学贷款分为国家助学贷款和商业助学贷款两种。 国家助学贷款针对大专院校在校学生发放贷款，以解决贫困家庭上学难的问题。
商业助学贷款可以分为学生学杂费贷款、教育储备金贷款、进修贷款和出国留学贷款。贷款期限一般为三至六年，最长不超过十年，贷款额度原则上不超过学杂费总额的80%，贷款利率按中国人民银行规定的同档次贷款利率执行，发放方式同国家助学贷款。

59 第五章 教 育 规 划 返　　回

60 　第一节 教育规划概述 　第二节 教育规划的工具 　第三节 教育规划方案的制定

61 学 习 目 标 掌握教育规划的原则； 掌握教育规划的工具； 能够根据实际情况制定教育规划方案。

62 第一节 教育规划概述

63 一、教育规划的概念 教育规划是指为积累实现预期教育目标所需要的费用，选择适当的教育费用准备方式及工具，制定理财方案并根据因素变化调整方案等一系列资金管理活动。

64 二、教育规划的原则 在制定教育规划时需要注意以下几个原则： 1. 目标合理 2. 基金充足 3. 定期定投 4. 稳健投资

65 第二节 教育规划的工具

66 一、短期教育规划工具 1. 国家助学贷款 2. 学生贷款 3. 一般商业性助学贷款

67 二、长期教育规划工具 教育储蓄 2.教育保险 3.政府债券 4.证券投资基金 5.银行教育理财产品 6.子女教育信托

68 三、选择教育规划工具时应注意的问题 1. 安全性 2. 收益性 3. 风险性

69 第三节 教育规划方案的制定

70 一、了解家庭成员结构及财务状况 首先，全面了解家庭成员中子女的数量、父母及子女的年龄、父母的收入水平；然后，将家庭财务信息整理归类到个人（家庭）资产负债表、现金流量表中，并进行个人（家庭）财务比例指标分析，判断个人（家庭）的风险偏好程度。找出目前家庭财产中的哪些部分已经进行教育规划投资，未来可投资的资金规模有多大。这是制定教育理财规划方案的基础。

71 二、确定子女教育目标 子女教育规划目标能否实现一方面取决于家庭收入承担能力，另一方面取决于子女兴趣。在进行规划时，应尽可能确定未来子女上何种类型的大学（如重点大学、普通大学、医科类大学、艺术类大学等），家庭期望的大学地理位置，子女的学习能力、兴趣爱好等，才能对未来的教育经费做出估算，然后选择适宜的理财工具。

72 三、估算教育费用 1.确定子女入学年龄 2.设定年度学费上涨率及通货膨胀率 3.计算当前每月为教育规划必须储蓄的金额

73 第六章 保 险 规 划 返　　回

74 　第一节 保险与风险管理 　第二节 社会保险的主要项目 　第三节 商业保险 　第四节 个人保险规划流程

75 学 习 目 标 了解保险的分类； 掌握保险合同的内容和形式； 掌握社会保险的主要项目； 掌握商业保险的品种； 了解保险规划的流程； 能够根据客户的实际情况和保险需求进行保险规划。

76 第一节 保险与风险管理

77 一、保险概述 风险无处不在，为了防范风险，人们采取了各种措施。其中，保险就是风
险转移的一种有效形式。保险理财是对纯粹风险的一种转移，但并不是所有的 纯粹风险都可以通过保险进行转移，只有可保风险才能转移给保险人。

78 （一）风险与保险 （二）保险的分类 1. 按保险的性质划分 2. 按保险标的划分 3. 按风险转移层次划分 4. 按保险实施方式划分

79 （三）保险的职能 1. 基本职能 2. 派生职能 （四）保险合同 1. 保险合同的内容 2. 保险合同的主体和客体 3. 保险合同的形式

80 二、风险管理 1. 确立风险管理目标 2. 风险识别 3. 风险衡量 4. 处理风险 5. 风险管理评估

81 第二节 社会保险的主要项目

82 一、养老保险 （一）基本养老保险 （二）企业补充养老保险 （三）个人储蓄性养老保险

83 二、医疗保险 （一）城镇职工基本医疗保险 1. 建立城镇职工基本医疗保险制度的原则 2. 覆盖范围和缴费办法
3. 建立基本医疗保险统筹基金和个人账户 4. 企业补充医疗保险

84 （二）新型农村合作医疗 （三）城镇居民基本医疗保险 1. 参保范围 2. 筹资水平 3. 缴费和补助 4. 费用支付

85 三、工伤保险 工伤保险是社会保险制度中的重要组成部分，是指国家和社会为在生产 、工作中遭受事故伤害和患职业性疾病的劳动者及其亲属提供医疗救治
、生活保障、经济补偿、医疗和职业康复等物质帮助的一种社会保障制 度。

86 第三节 商业保险

87 一、人寿保险 （一）人寿保险的主要种类 1. 定期寿险 2. 生死两全保险 3. 终身寿险 4. 万能寿险
人寿保险简称寿险，是以被保险人的寿命为标的，以被保险人的生存或死亡为给付条件的 险种，主要有定期寿险、生死两全保险、终身寿险、万能寿险等品种。 （一）人寿保险的主要种类 1. 定期寿险 2. 生死两全保险 3. 终身寿险 4. 万能寿险

88 （二）人寿保险合同应注意的条款 1. 不可抗辩条款 2. 宽限期条款 3. 复效条款 4. 免责条款 5. 年龄误告条款 6. 保费缴纳
7. 受益人

89 二、人身意外伤害保险 意外伤害保险是投保人向保险人缴纳保险费，在保险期间内，如果发生意外事故致使被保
险人死亡、伤残、支出医疗费用或暂时丧失劳动能力，保险人依照保险合同支付保险金。 意外伤害保险一般为短期保险，保费低，投保手续简单，保障范围广（意外身故保险金、 意外伤残保险金、意外伤害医疗等）。

90 （一）意外伤害保险的构成要素 （二）保险责任范围 1. 被保险人遭受了意外伤害 2. 被保险人死亡或残疾
3. 意外伤害是死亡或残疾的直接原因或近因 （二）保险责任范围

91 三、健康保险 （一）健康保险的承保责任 健康保险的承保责任范围包括：工资收入损失、业务利益损失、医疗费用、残疾补贴以及
丧葬费及遗属生活补贴等。

92 （二）健康保险的特殊条款 1. 体检条款 2. 观察期条款 3. 等待期条款 4. 免赔额条款 5. 比例给付条款 6. 给付限额条款

93 四、投资型保险 1. 分红型寿险 2. 投连险 五、财产保险 （一）家庭财产保险 （二）机动车辆保险

94 第四节 个人保险规划流程

95 一、评估风险 二、识别保险需求 （1）人身风险 （2）财产损失风险 （3）责任风险 （4）投资风险
保险需求基本可以分为六大类：健康、意外、子女、养老、投资和保障。

96 三、确定保险金额和保险期限 四、保险规划策略 （一）单身客户的保险规划 （二）家庭形成期的保险规划 （三）家庭成长期的保险规划
保险金额是当保险合同约定的保险事故发生时，保险公司所赔付的最高金额。一般来说， 保险金额的确定应该以财产的实际价值和人身的评估价值为依据。 四、保险规划策略 （一）单身客户的保险规划 （二）家庭形成期的保险规划 （三）家庭成长期的保险规划

97 第七章 证券投资规划 返　　回

98 　第一节 证券投资规划概述 　第二节 证券投资规划工具 　第三节 证券投资基金组合管理 　第四节 其他投资规划产品

99 学 习 目 标 了解证券投资规划的流程； 掌握证券投资规划的工具； 理解证券投资基金组合管理的策略； 了解金融衍生品投资；
熟悉证券投资的工具，并能够根据客户实际情况进行证券投资规划。

100 第一节 证券投资规划概述

101 一、证券投资规划的概念 投资可分为直接投资和间接投资。直接投资包括对现金、厂房、机械设备、交通工具和土地或土地使用权等各种有形资产的投资，以及对专利、商标、咨询服务等无形资产的投资。间接投资是指投资者以其资本购买公司债券、金融债券或公司股票等各种有价证券，以期获取一定收益的投资。由于其投资形式主要是购买各种各样的有价证券，所以也被称为证券投资，即本章证券投资规划所涉及的投资。

102 二、证券投资规划的流程 （一）客户分析 （二）资产配置 （三）证券选择 （四）规划实施 （五）规划评价和修正

103 第二节 证券投资规划工具

104 一、股票投资 股票是一种有价证券，是用以证明持有者的股东身份，并用以取得股息和红利的一种所有权凭证。股票一经认购就不得退股，但可以在股票市场上买卖和转让。 （一）股票的种类 1. 普通股和优先股 2. A股、B股、H股、N股和S股 3. 蓝筹股、绩优股和垃圾股 4. 周期型和防守型股票 5. 记名股票和不记名股票 6. 有面额股票和无面额股票 7. 实体股票和记账股票

105 （二）股票市场 1. 发行市场 2. 流通市场 股票市场是进行各种股票发行和买卖交易的场所。股票市场是企业筹集资金的主要渠道，
也是市场配置资源的有效场所。股票市场按其基本功能的不同，可分为股票发行市场和股 票交易市场。 1. 发行市场 2. 流通市场

106 （三）股票交易原则及规则 （四）股票投资交易费用 （5）转托管费 1. 交易原则 2. 交易规则 （1）委托费 （2）佣金 （3）印花税
（4）过户费 （5）转托管费

107 二、债券投资 （一）债券的基本要素 （1）票面价值 （2）发行人 （3）债券的价格 （4）偿还期限 （5）票面利率
债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，按照法定程序，向 投资者发行并且承诺按固定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券投 资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（或债券持有人） 即债权人，债券是债务的证明，具有法律效力。 （一）债券的基本要素 （1）票面价值 （2）发行人 （3）债券的价格 （4）偿还期限 （5）票面利率

108 （二）债券的分类 1. 政府债券、金融债券和企业债券 （1）政府债券 （2）公司债券 （3）金融债券
2. 附息债券、贴现债券和一次还本付息债券 （1）附息债券 （2）贴现债券 （3）一次还本付息债券 3. 固定利率债券和浮动利率债券 4. 长期债券、中期债券和短期债券 5. 信用债券和担保债券 （1）信用债券 （2）担保债券

109 （三）债券市场 1. 柜台债券交易市场 2. 交易所债券市场 3. 银行间债券市场
债券市场是债券发行和买卖的场所，是金融市场的重要组成部分，在社会经济中 占有重要的地位。 1. 柜台债券交易市场 2. 交易所债券市场 3. 银行间债券市场

110 三、基金投资 （一）证券投资基金的当事人 1. 投资人 2. 管理人 3. 托管人
证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，通过公开发行基 金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金 ，从事股票、债券等金融工具的投资，并将投资收益按投资人的投资比例进行分 配。 （一）证券投资基金的当事人 1. 投资人 2. 管理人 3. 托管人

111 （二）证券投资基金的分类 1. 公司型基金和契约型基金 2. 开放式基金和封闭式基金 3. 成长型基金、收入型基金和平衡型基金
4. 股票型基金、债券型基金、混合型基金和货币市场基金 5. 其他基金

112 第三节 证券投资基金组合管理

113 一、基金品种的选择策略 二、基金管理公司的选择策略 三、基金投资策略 （1）保守型 （2）温和型 （3）积极型 1. 成立时间和资产规模
2. 人员流动性 3. 历史业绩和股东实力 三、基金投资策略 1. 买入并持有策略 2. 固定比例投资策略 3. 定期定额投资策略 4. 适时进出投资策略 5. 更换基金投资策略 6. 定期赎回法

114 第四节 其他投资规划产品

115 一、外汇投资 （一）外汇 （二）汇率 （三）外汇市场 （四）个人外汇交易 1. 即期外汇交易 2. 远期外汇交易 3. 掉期外汇交易 4. 外汇期权交易

116 二、黄金投资 （一）黄金投资种类 （二）黄金市场 1. 实物黄金 2. 账面黄金
（1）纸黄金。 （2）黄金存单。 （二）黄金市场 黄金市场是一个全球性的市场，可以24小时在世界各地不停交易。全球主要黄金 市场有伦敦现货黄金市场、纽约和芝加哥黄金市场、苏黎世黄金市场和香港黄金 市场。

117 三、金融衍生品投资 金融衍生品又称金融衍生工具，是在基础金融产品如股票、外汇的基础上发展起
来的，其价格取决于基础金融产品的价格（或数值）变动。金融衍生品主要有金 融远期交易、金融期货、金融期权等，其功能有转移风险、发现价格和投机等， 交易时具有杠杆比率高、定价复杂、风险大、交易成本低和全球化程度高等特点 。

118 1. 黄金期货 2. 股指期货 （一）期货交易 （二）期权交易
期货交易是通过缴纳一定数量的保证金后，交易双方在期货交易所按约定价格在未来某一 时间买卖各种实物商品或金融商品的标准化合约的交易行为。期货交易按照交易产品的不 同，可分为商品期货交易和金融期货交易。 1. 黄金期货 2. 股指期货 （二）期权交易 期权是一种选择权,代表某一标的物的买权或卖权,具有在某一限定时间内按某一指定的价 格（执行价格）买进或卖出某一特定商品或合约的权利。在期权交易中，买方只有权利无 义务,收益无限，风险有限。但是买方在买入这个权利时要缴纳期权费即期权价格,是买方 获得权利必须付出的代价。与期货一样，期权交易使用的也是标准化的合约。

119 第八章 税收筹划 返　　回

120 第一节 个人所得税概述 第二节 税收筹划的原理、内容与基本方法

121 学 习 目 标 了解个人所得税的纳税义务人、征税范围和税率； 理解税收筹划的原理； 掌握税收筹划的内容； 掌握税收筹划的基本方法； 能够利用税收筹划的基本方法进行个人所得税税收筹划。

122 第一节 个人所得税概述

123 一、个人所得税的纳税义务人 个人所得税是对个人（自然人）取得的各项应税所得课征的一种税，纳税
义务人包括中国公民、个体工商户以及在中国有所得的外籍人员和港澳台同 胞。

124 二、个人所得税的征税范围 （1）工资、薪金所得 （2）个体工商户的生产、经营所得 （3）对企事业单位的承包经营、承租经营所得
（4）劳务报酬所得 （5）稿酬所得 （6）特许权使用费所得 （7）利息、股息、红利所得 （8）财产租赁所得 （9）财产转让所得 （10）偶然所得 （11）经国务院财政部门确定征税的其他所得

125 三、个人所得税的税率 （1）工资、薪金所得税税率为5%～45% （2）个体工商户的生产、经营所得和对企事业单位的承包经营、承租
经营所得，适用5%～35%的超额累进税率 （3）稿酬所得，适用比例税率，税率为20%，并按应纳税额减征30% （4）劳务报酬所得，适用比例税率，税率为20% （5）特许权使用费所得，利息、股息、红利所得，财产租赁所得，财 产转让所得，偶然所得和其他所得，适用比例税率，税率为20%

126 四、个人所得税的免税项目 五、个人所得税的优惠政策 国家为了鼓励、支持某种行为，规定了相应的免税、减税的政策。
为了鼓励或限制某些个人行为，国家规定了相关的鼓励政策或限制条款。 我国税法中就规定了减免税等税收优惠政策，为纳税人节税筹划提供了可 能性。

127 第二节 税收筹划的原理、内容与 基本方法

128 一、税收筹划的原理 1. 绝对节税原理 2. 相对节税原理 3. 风险节税原理

129 二、税收筹划的内容 1. 节税筹划 2. 避税筹划 3. 转嫁筹划

130 二、个人所得税筹划的基本方法 1. 利用免税的方法 2. 利用减税和税收优惠的方法 3. 利用税率差异的方法 4. 利用扣除技术的方法
5. 利用抵免的方法 6. 利用缓税的方法

131 第九章 退休规划 返　　回

132 　第一节 退休规划概述 　第二节 退休规划的制定

133 学 习 目 标 掌握退休规划的基本工具； 了解影响退休养老的客观因素； 理解建立退休养老规划的原则； 能够准确计算退休养老资金。

134 第一节 退休规划概述

135 一、退休规划的基本工具 （一）社会养老保险 1. 社会养老保险的模式 2. 我国的基本养老制度

136 （二）企业年金 1. 企业年金的含义 2. 我国企业年金的管理 3. 企业年金的投资运营

137 （三）商业养老保险 1. 商业养老保险的含义 2. 选择商业养老保险产品应注意的因素

138 三、退休养老的工具 （一）养老信托 （二）以房养老

139 第二节 退休规划的制定

140 一、影响退休养老的客观因素 1. 退休时间 2. 性别差异 3. 人口结构 4. 经济运行周期 5. 利率及通货膨胀的长期趋势

141 二、建立退休养老规划的原则 1. 及早规划原则 2. 弹性化原则 3. 退休基金使用的收益化原则 4. 谨慎性原则

142 三、退休养老资金的计算 （一）预测退休收入 （二）计算养老资金缺口 （三）调整方案 1. 推迟退休时间 2. 改变每年的投资额
退休资金的大缺口=退休养老资金的需求（折现值）-退休后收入的折现值 退休养老资金小缺口=资金需求（折现）-退休收入（折现）-已有资金的积累（终值） （三）调整方案 1. 推迟退休时间 2. 改变每年的投资额

143 第十章 财产分配与传承规划 返　　回

144 第一节 财产分配与传承规划的基本内容 第二节 财产分配与传承规划方案的制定原则 第三节 财产分配与传承规划工具

145 学 习 目 标 了解基于抚养和赡养的财产分配问题； 理解基于夫妻债的财产分配问题； 掌握财产分配与传承规划方案的制定原则； 能够根据家庭实际情况制定财产分配和传承规划方案。

146 第一节 财产分配与传承规划的基本内容

147 一、基于抚养的财产分配问题 抚养通常是指父母对子女在经济上的供养和生活上的照料， 包括负担子女的生活费、教育费、医疗费等。父母必须按照
法律规定对未成年子女无条件地进行抚养，对不能独立生活 的尚在校接受高等教育的子女，或者对丧失或未完全丧失劳 动能力等非主观原因而无法维持正常生活的成年子女在一定 条件下也要进行抚养。

148 二、基于赡养的财产分配问题 赡养是指子女对父母的供养，即指在物质上或经济上为父母提供必要的
生活条件。赡养父母是子女的法定义务，不得以放弃继承权或者其他理 由拒绝履行赡养义务。 （1）赡养人应当履行对老年人经济上供养、生活上照顾和精神上慰藉的 义务，还应照顾老年人的特殊需要。 （2）赡养人对患病的老年人应当提供医疗费用和护理。 （3）赡养人应当妥善安排老年人承包的田地、照管老年人所有的林木和 牲畜等，收益归老年人所有。

149 三、基于夫妻债的财产分配问题 夫妻对外的债务是影响夫妻财产分配规划的一个因素，它直接影响到夫
妻实际待分配财产的总额。夫妻对外所欠债务的性质也直接影响到家庭 及夫妻个人实际的财产数额。夫妻债务主要包括夫妻个人债务和夫妻共 同债务。

150 （一）夫妻个人债务 （二）夫妻共同债务 1. 夫妻双方共同举债 2. 夫妻一方负债 3. 夫妻双方约定由夫妻共同承担的债务

151 第二节 财产分配与传承规划方案的 制定原则

152 一、风险隔离的原则 二、合情合法原则 三、照顾妇女儿童原则 四、有利方便的原则 五、不得损害国家、集体和他人利益的原则

153 第三节 财产分配与传承规划工具

154 一、公证 （一）公证的概念及办理 （二）夫妻财产约定公证 1. 公证的概念 2. 公证的办理 1. 夫妻财产约定公证的种类
2. 夫妻财产约定公证的办理

155 （三）遗嘱公证 1. 办理遗嘱公证所需具备的条件 2. 办理遗嘱公证所需提供的资料 （1）遗嘱人必须具有完全民事行为能力
（2）遗嘱人的意思表示真实 （3）遗嘱的内容和形式不得违反法律或社会公共利益 （4）遗嘱人处分的财产必须是其个人合法财产 （5）遗嘱人申办遗嘱公证应当亲自到公证处提出申请，不能委托他人办理。 2. 办理遗嘱公证所需提供的资料 （1）遗嘱人的居民身份证、户口簿 （2）遗嘱涉及的不动产、交通工具或其他有产权凭证的财产的产权证明 （3）公证员认为应当提交的其他材料

156 二、信托 （1）婚姻家庭信托 （2）子女保障信托 （3）遗产管理信托 （4）养老保障信托

157 三、遗嘱 遗嘱是指遗嘱人生前在法律允许的范围内，按照法律规定的方式对其 遗产或其他事务所作的个人处分，并于遗嘱人死亡时发生效力的法律 行为。

158 （一）遗嘱的特征 （1）遗嘱是单方法律行为 （2）遗嘱人必须具备完全民事行为能力 （3）设立遗嘱不能进行代理 （4）遗嘱是要式法律行为
（5）遗嘱是遗嘱人死亡时才发生法律效力的行为

159 （二）有效遗嘱需具备的条件 （1）立遗嘱人必须具有立遗嘱能力 （2）遗嘱内容必须是立遗嘱人的真实意思的表示
（3）遗嘱处分的遗产只能是个人合法所有的财产，处分其他财产无效 （4）遗嘱中不得取消缺乏劳动能力又没有生活来源的继承人的继承权 （5）遗嘱中应保留胎儿的继承份额

160 （三）撤销遗嘱和变更遗嘱的效力 遗嘱撤销是指把已经立好的遗嘱通过一定的方式，使其全部失去效力。
比如，遗嘱人故意把所立遗嘱销毁。遗嘱变更是指遗嘱人对所立遗嘱的 内容作部分修改，使部分遗嘱内容失去效力。 在遗嘱生效之前，遗嘱人如果认为所立遗嘱没有反映自己的真实意思， 或者后来改变了原来的真实意思，就应当允许撤销或变更。我国《继承 法》第二十条明确规定，遗嘱人可以撤销、变更自己所立的遗嘱。

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