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第9章 投资银行的业务经营（上）
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一、证券发行承销的业务经营 （一级市场） 1. 企业股票发行的服务与承销 2. 股票公募的业务获取与承销程序 3. 企业债券公募的承销与服务
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1. 企业股票发行的服务与承销 股票发行的管理制度：注册制与审批制 股票发行的服务原则：公开、公平与公正
1. 企业股票发行的服务与承销 股票发行的管理制度：注册制与审批制 股票发行的服务原则：公开、公平与公正 股票承销的主要方式：包销、代销与余额包销 股票发行与承销主体：发行人（Issuer）与承销商 （Underwriters） 承销资格与保荐人制度
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股票公募的业务获取 与承销程序 客户开发与尽职调查 股票发行项目建议书 承销意向书的鉴定 企业改制、资产重组与股票发行辅导
股票公募的业务获取 与承销程序 客户开发与尽职调查 股票发行项目建议书 承销意向书的鉴定 企业改制、资产重组与股票发行辅导 股票承销合同书的鉴定 股票发行方案的审批及核准 股票发行价格的确定 招股说明书的起草与公告 股票发行中的“路演”（Road Show） 股票发行与承销的市场化实施阶段 股票公募承销的策略因素及成败分析
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3. 企业债券公募的承销与服务 先自学，后讨论 思考题第5和第6题 发行方案建议书 竞争性投标 承销职责 债券发行利率的确定
3. 企业债券公募的承销与服务 先自学，后讨论 思考题第5和第6题 发行方案建议书 竞争性投标 承销职责 债券发行利率的确定 承销方式与承销费率 政府债券的特征 一级自营商的资格认定及权利 债券招标：美国式与荷兰式 承销债券的收益构成
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二、投资银行的业务经营 （二级市场） 1. 二级市场的经纪业务 经纪资格 经纪操作的硬件与软件 经纪交易的支付交割方式 经纪委托的方式与内容
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二、投资银行的业务经营 （二级市场） 2. 二级市场的自营业务 Speculation Arbitrage Risk Arbitrage
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二、投资银行的业务经营 （二级市场） 3. 二级市场的做市商业务 报价驱动市场 做市商与交易价格 业务动力分析与中国证券市场
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三、投资银行的业务经营 （并购市场） 1. 企业并购的动因分析 2. 企业并购的操作程序 3. 要约收购问题 4. 收购与反收购
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