參加經濟部2007年 印度台商經濟專區投資考察簡報

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1 參加經濟部2007年 印度台商經濟專區投資考察簡報
彙整報告人員：葉一青 National Development Fund

2 目 錄 壹 貳 參 肆 伍 陸 柒 捌 玖 拾 拾壹 拾貳 本次參訪結論摘要 本次印度參訪團行程 本次台灣前往印度參訪團代表
目 錄 壹 本次參訪結論摘要 4 貳 本次印度參訪團行程 6 參 本次台灣前往印度參訪團代表 7 肆 印度政治經濟環境簡介 8 伍 印度台商經濟專區所在州簡介 13 陸 印度經濟特區計畫簡介 18 柒 印度經濟特區計畫特點 20 捌 印度台商經濟專區萬邦集團簡介 22 玖 印度台商經濟專區預定地簡介 25 拾 印度台商經濟專區開發規模簡介 30 拾壹 其他台商針對台商經濟專區開發訊息 32 拾貳 本基金對印度台商經濟專區初評 33

3 前言 全案係由經濟部投資業務處率領經建會、工業局、外貿協會、台印協會、工業區開發業者、開發金融業者及本基金等代表，於2007年12月26日至29日期間，赴印度Andhra Pradesh Andhra Pradesh （A.P.）州考察台商萬邦集團印度製鞋專區及印度台商經濟特區(Special Economic Zone, SEZ)計畫，並針對參與投資SEZ計畫可行性進行初步實地評估，本次行程同時拜會AP州州長、相關工業區開發主管及當地國營開發單位等，以了解印度AP州開發SEZ專區現況；並針對 主委指示「了解未來印度與台灣產業合作之機會」進行初步訪查。

4 壹、本次參訪結論摘要 本案係由經濟部針對是否前往印度Andhra Pradesh（A.P.）州進行印度台商經濟特區開發案之前期評估考察團，本次參訪單位初步工作會議結論如下： （一）印度台商經濟特區可為台商提供國外生產基 地選項之ㄧ，惟考量該國政治經濟風險較 高，且基礎建設不佳，印度台商經濟特區預 定地距離主要港口較遠等因素，由政府與相 關業者共同前往開發或可減少台商經營風 險，惟為利投資風險管控，建議仍須委聘具 開發經驗之工程顧問及財務顧問完整規劃， 方得分段有效控管國外投資風險及預設停損 點；

5 壹、本次參訪結論摘要（續） 本次參訪單位初步工作會議結論如下： （二）本案為利於國內籌集資金及投資管理，宜於國內設
立投資管理公司以利管控，並考慮於印度境內另設 立開發公司全權辦理土地開發細節，此投資建構亦 為印度當地外資參與投資經濟特區之主要架構模 型； （三）目前競爭國家中已前往投資者有韓國投資7.52億美 元、日本投資21.24億美元及新加坡投資7.78億美 元，其中新加坡更成立具國家背景之開發公司 Ascendas，於印度地區進行經濟專區及土地開發。

6 貳、本次印度參訪團行程 日期 行程摘要 96.12.26 由台北出發過境新加坡再入境印度清奈。 96.12.27
前往印度Andhra Pradesh（A.P.）州 參訪萬邦集團Doravarisatram製鞋工業專區； 轉往印度台商經濟專區預定地； 前往印度Andhra Pradesh（A.P.）州 首府海德拉巴（Hyderabad） 面見AP州州長、相關工業區開發主管及當地國營開發單位 自印度海德拉巴出境，於過境新加坡後返回台北

7 参、本次台灣前往印度參訪團代表 項目 摘要 前往參訪代表 經濟部投資業務處 邱處長柏青 台灣印度協會 林世嘉副秘書長 兆豐金控 黃見益經理
經濟部投資業務處 邱處長柏青 台灣印度協會 林世嘉副秘書長 兆豐金控 黃見益經理 世正開發股份有限公司 黃啟通主任 中華民國對外貿易發展協會拓展處 楊光明副處長 經濟部工業局工業區組 游振偉科長 行政院經濟建設委員會部門計劃處 鄭永銘技正 行政院國家發展基金 葉一青副研究員 表訂參訪目的 1.評估與萬邦集團合作開發之可行性。 2.評估參與工業區開發之可行性。 3.評估在台商專區服務台商或投資可行性。

8 肆、印度政治經濟環境簡介 人口 11億1,240萬人（2007.4） 政體 聯邦制（28個州、7個中央直轄區） 329萬平方公里 首都
約92個台灣 人口 11億1,240萬人（2007.4） 政體 聯邦制（28個州、7個中央直轄區） 329萬平方公里 首都 新德里（1380萬人） 與台灣之時差 -2.5小時 國內生產毛額(GDP) US$8,868億 (2006,IMF) (GNP) US$9,000億（2006） 工業成長率 10.6% (2006) 經濟成長率 9.2% ( 預估值) 失業率 9.1% (2005.9) 外匯存底 US$2,639億( )全球第5名 我國95年度GNP為3,867億美元 我國96年12月外匯存底為2,703億美元 資料來源:經濟部、外貿協會、台印協會

9 肆、印度政治經濟環境簡介 （續） 官方語 英語、印度語（16種官方語言） 主要政黨
Indian National Congress Party（現與左派合組UPA政府）、Bharatiya Janata Party等多黨派 宗教 印度教、回教、錫克教、基督教、佛教等 電話國碼 91 平均每人國民所得 US$796 (2006,IMF) 躉售物價指數上漲率 6.46% (2007.3) 央行重貼現率 6.25% (2007.4) 外債 US$1,427億 ( ) 匯率 US$1 = 40Rupee (2008年1月) 我國96年度每人GDP16,768美元 資料來源:經濟部、外貿協會、台印協會

10 肆、印度政治經濟環境簡介 （續） 進口值 自我國進口值 主要進口項目 主要進口來源 出口值 向我國出口值 主要出口項目 主要出口市場
US$1,491億 ( )；US$873億 ( Q2) 自我國進口值 US$15億6,7800萬 (2005) ; US$14億7,100萬（2006） 主要進口項目 機器及機械用具及其零組件、塑膠及其製品、電機設備及其製品、有機化學產品、礦物燃料、鋼鐵及鋼鐵製品、塑膠浸漬塗佈紡織物、人造纖維絲、染料及相關製品、橡膠及其製品 主要進口來源 中國、美國、瑞士、德國、澳洲、比利時、南韓、阿聯大公國 出口值 US$ 1,030億 ( )；US$611億（ Q2） 向我國出口值 US$8億5,700萬 (2005) ; US$12億4,500萬（2006）  主要出口項目 礦物燃料、銅及其製品、有機化學產品、鋼鐵、棉花、石材及灰泥、鋁及其製品、珠寶及貴金屬、食品加工殘渣及飼料、 主要出口市場 美國、阿聯大公國、中國、新加坡、英國、香港、德國 主要港口及自由貿易區 主要港口：Mumbai、Chennai、Kolkata、Kandla、Haldia、Vizag、Kochi、 New Mangalore 加工出口區：Noida、Vishakhapatnam、Falta、Chennai 經濟特區(SEZ)：Kandla、Santa Cruz、Cochin、Surat 我國2007年出口值4,661億美元 資料來源:經濟部、外貿協會、台印協會

11 肆、印度政治經濟環境簡介 （續） PWC對印度市場經濟成長評估 資料來源PWC Co

12 肆、印度政治經濟環境簡介 （續） PWC對中國及印度經濟市場關鍵要項比較： Win! Win! Win! Win! Win! Win!
資料來源PWC Co in India

13 伍、印度台商經濟專區所在州簡介 針對印度Andhra Pradesh（A.P.）州投資環境進行簡要說明：
一、該州人口8,160萬，以土地、人口計算為印度第5大州，目前大力推動資訊產業，擁有全國最多之49個經濟特區計劃案，並有11個資訊園區，其中包括面積達2,000公頃的資訊工業園區(The Software Technology Park of India, Hyderabad)，世界級大廠IBM、Oracle、Satyam及印度各軟體大廠等均於其中設有據點； 二、該州首府海德拉巴（Hyderabad）工商業堪稱發達， 2007年2月曾獲世銀選為印度最佳企業經營城市，據悉海德拉巴與Karnataka州省府邦加羅、Tamil Nadu州首府清奈共稱為印度資訊軟體業的金三角。 資料來源:經濟部、外貿協會、台印協會

14 伍、印度台商經濟專區所在州簡介（續） 針對印度Andhra Pradesh（A.P.）州投資環境進行簡要說明：
三、A.P.州海岸線974公里居印度各州第二，有1主要港口Visakhapatnam及Gangavaram、 Kakinada 、 Krishnapatnam等12個次要港口，其中Visakhapatnam港是印度東岸唯一天然港灣，是僅次於印度西岸孟買的第二大港，貨櫃吞吐量印度第二。 四、 A.P.州主要產業之一為農業，62%人口靠農業為生 ，惟其他主要產業包括製藥、生化、資訊、機械、電機、肥料、水泥、化工等；其中資訊及相關產業佔全州GDP 470億美元的25%，市郊Fab City是印度唯一的半導體專用工業區，佔地面積300公頃，緊臨即將新完工的國際機場 。 資料來源:經濟部、外貿協會、台印協會

15 伍、印度台商經濟專區所在州簡介（續） 清奈 印度台商經濟特區預定地 海德拉巴首府 邦加羅

16 伍、印度台商經濟專區所在州簡介（續） 全國已核准之經濟特區開發案個數 173 Andhra Pradesh（A.P.）州即佔有 49

17 伍、印度台商經濟專區所在州簡介（續） AP州所有進行規劃或營運之SEZ個數共有 71個，其中
已正式核准經濟專區產業別 個數 多功能用途Multi Product 3 資訊科技IT/ITES 33 鞋類Footwear 1 鑽石珠寶Jewellery 紡織類Textile 半導體Semiconductor 製藥Pharma 4 生物科技Biotechnology 機電設備Electronic 造紙Paper 總計 49 AP州所有進行規劃或營運之SEZ個數共有 71個，其中 一、營運核准及正式核准(Notified)專區數目 49 二、型式核准（Formal Approval）專區數目 17 三、原則核准（In-Principle Appl）數目 5 資料來源:AP州政府

18 陸、印度經濟特區計畫簡介 (Special Economic Zone, SEZ)
印度經濟特區(Special Economic Zone, SEZ)計畫，係該國為爭取外國及本土企業投資出口產業，於2000年4月開始開放設立之經濟專區，區內並提供廠商貨品進口及服務免稅、快速審核機制及較佳基礎建設等綜合措施，該國並特於2005年5月通過經濟特別區法（Special Economic Zone Bill ,2005）及2006年再通過SEZ規則（SEZ Rules,2006）以求完善規劃； 印度經濟特區主要專司外銷市場，成品外銷完全免稅、成品內銷則負有較高稅率、同時特區5年內之外銷金額須大於內銷金額、同時由印度國內進口原物料免關稅、並享有單一窗口簡化作業流程及免組工會待遇。 資料來源:經濟部、外貿協會、台印協會

19 陸、印度經濟特區計畫簡介 （續） (Special Economic Zone, SEZ)
三、印度經濟特區申請程序： In-principle approval「原則核准」：印度商工部就SEZ開發商（developer）所提申請SEZ文件審核通）過，同意該開發商之申請 Formal approval「形式核准」：上述申請開發土地乃開發商自有（in possession of developer），則前述獲准之同意即謂「形式核准」。 Authorized operations approval「營運核准」：上述經商工部商業司「原則核准」或「形式核准」之開發案，如有國家安全顧慮，再提交跨部會SEZ審查委員會 Final notification「正式核准」：上述經BOA核准之開發案於再會司法部無意見後，即通知申請人，此方為「正式核准」，開發商即可據此動工。 資料來源:經濟部、外貿協會、台印協會

20 柒、印度經濟特區計畫特點 SEZ開發業者享有10年100%所得稅減免；
SEZ區內可設立國際金融中心（OBU） 設立審核SEZ開發業者及區內廠商單一窗口； 成立特別法庭及單一執行機構，加速糾紛審判及調查； 除資訊科技、珠寶及生技產業設立的SEZ最低面積可在10公頃及生產單一產品產業SEZ最低面積可在100公頃外，其餘多功能SEZ設立最低面積需在1,000公頃。 資料來源:經濟部、外貿協會、台印協會

21 捌、印度台商經濟專區主要發起人 萬邦集團簡介
捌、印度台商經濟專區主要發起人 萬邦集團簡介 該集團於 1991年成立，原為台中地區之家族企業，1992年成為 adidas合作夥伴後便漸次發展，2001年起並在美國成立汽車配件貿易公司，開始集團的跨國經營。 目前該集團於香港成立控股公司處理對中投資，主要事業為在廣東省清遠所成立之廣州萬邦鞋業有限公司，在廣東的員工超過1萬人，產品100%出口 。 另在新加坡成立控股公司處理對印投資，於2006年在印度申請經濟特區後，即建立鞋業生產工業園區；現萬邦集團於廣東清遠的生產線每個月產鞋120萬雙，而在印度的生產線每月產鞋10萬雙。 資料來源:萬邦集團

22 捌、印度台商經濟專區主要發起人 萬邦集團簡介（續）
捌、印度台商經濟專區主要發起人 萬邦集團簡介（續） 四、萬邦集團組織圖 資料來源:萬邦集團

23 捌、印度台商經濟專區主要發起人 萬邦集團簡介（續）
捌、印度台商經濟專區主要發起人 萬邦集團簡介（續） 五、萬邦集團印度廠區 資料來源:萬邦集團

24 玖、印度台商經濟專區預定地簡介 本案印度台商經濟特區預定地位於印度A.P.州之Doravarisatram，距離海德拉巴約400公里，鄰近100公里內有Chennai、Ennore、Krishnapatnam三個海港，分別距離經濟特區計畫預定地約85公里、78公里及58公里，以清奈（Chennai）港為主要的出口港； 由於Andhra Pradesh州政府看重萬邦集團的開發能力，爰規劃1,900公頃土地，擬請萬邦集團開發為印度台商經濟特區，經萬邦集團初步規劃將其中1,000公頃土地設立為生產多重產品的經濟特區(Multiple SEZ Sector)，另外600公頃土地則開發為印度國內關稅區(Domestic Tariff Area, DTA)，另並計劃於本台商專區鄰近，建設一個佔地達300公頃的生活區，以提供進駐台商一個較為舒適的生活環境，以吸引台商進駐。 資料來源:經濟部、外貿協會、台印協會、萬邦集團

25 玖、印度台商經濟專區預定地簡介（續） 三、萬邦集團力推印度台商經濟專區之競爭優勢： 較為良好的運輸網絡
既有道路NH5 貫通南北,NH 4 連接東西 距離經濟專區100公里內即有三個海港 就近運用清奈市Chennai的公共設施 充沛的中低教育水準人力資源 較其他州為佳的供水供電品質及較低廉成本 萬邦集團既有關係網絡及經驗可隨時派上用場 已取得AP州政府及地區政府的全力支持 資料來源:經濟部、外貿協會、台印協會、萬邦集團

26 玖、印度台商經濟專區預定地簡介（續） 四、台商印度經濟特區位置圖 印度台商經濟特區 台商萬邦集團特區 清奈
資料來源:經濟部、外貿協會、台印協會、萬邦集團、Google

27 玖、印度台商經濟專區預定地簡介（續） 1,000公頃土地設立為生產多重產品的經濟特區(Multiple SEZ Sector)
資料來源萬邦集團

28 拾、印度台商經濟專區開發規模簡介 台商經濟專區初步取得成本預估：
一、本案台商專區土地使用權(99年)取得費用，若以Andhra Pradesh州政府及萬邦集團所提供之成本計算，則每公頃取得成本約介於新台幣200萬至600萬元間，依本台商專區(含生活區)佔地共1,900公頃計算，粗估土地取得成本即達新台幣38億元至114億元間； 二、另當地所提供敷地工程參考單位造價約每公頃介於新台幣 312至 416萬元之間(台灣經驗造價約每公頃NT$2,500 萬元)，故敷地工程費用約新台幣59億至79億元之間；因此本台商專區之土地取得成本加計敷地工程成本約在新台幣97億至193億元之間； 資料來源:經濟部、外貿協會、台印協會、萬邦集團

29 拾、印度台商經濟專區開發規模簡介（續） 台商經濟專區初步取得成本預估：
三、本台商專區開發建設成本，以印度私營Reliance集團規劃在Haryana州，介於德里與Gurgaon間總面積達10,000公頃的SEZ為例，其平均每1公頃開發成本約需新台幣2,000萬元計算，預估本台商專區(含生活區)開發成本將高達新台幣380億元； 四、現階段囿於萬邦集團尚無相關財務分析計畫，故確切開發數額及投資效益亦尚無法掌握。惟若根據以上初步估算則全部土地取得及開發成本將高達新台幣477億至573億元之間，開發量體甚大故能獲得當地政府重視。 資料來源:經濟部、外貿協會、台印協會、萬邦集團

30 拾壹、其他台商針對台商經濟專區開發訊息 一、鴻海集團富士康（Foxconn）印度子公司申請在印度Tamil Nadu州開發之SEZ案於2007年6月22日獲印度SEZ審查委員會通過「營運核准」，預計在印度建造一個超過160公頃的SEZ，目前已開始收購土地。 二、豐泰利用旗下子公司GLO公司，在印度成立LOTUS新公司開發經濟特區。豐泰的SEZ位於Tamil Nadu州境內的Cheyyar工業區內，占地面積約111公頃，分三期以上進行開發，分別設立鞋類、鞋材及模具生產工廠。 三、台灣最大的手機面板模組供應廠商勝華科技，也已進駐Nokia的SEZ設廠，成為第一家至印度投資設廠的LCD廠商。目前勝華的廠正在興建中，預計最快在2008年4月完工啟用。 資料來源:經濟部、外貿協會

31 拾貳、本基金對印度台商經濟專區初評 一、投資效益分析 除中國大陸及越南外，台商可建設印度生產基地以分散營運生產風險；
印度地區的低廉人工成本、土地成本有助台商降低營運成本； 台商可透過於印度地區投資生產基地，分享印度未來之內需市場經濟成長； 由於印度已加入南亞自由貿易區，故可成為台商進入該共同市場之橋頭堡； 由我國政府與廠商共同籌設台商印度工業專區，或可使台商在較低經營風險下共同前往建構產業供應鏈，並發揮產業群聚效用。

32 拾貳、本基金對印度台商經濟專區初評（續）
二、投資風險分析 嚴重不足的基礎建設，電力供應在尖峰時不足20%，鐵路和公路運輸混亂； 行政效率及規章法令的不確定性，各州間對外資的投資設限和相關法令，以及高額稅收制度不確定性； 印度共有28個州、7個中央直轄區，加上16種官方語言，數百種方言，造成錯綜複雜的社會環境； 種姓制度的影響，社會階級及分工仍受該制度之羈絆； 本基地位置交通環境尚待考驗，既有基礎設施不足，區外之水電、聯外道路等基礎設施仍需進一步協調當地政府允諾協助闢建。

33 拾貳、本基金對印度台商經濟專區初評（續）
三、投資管理規劃 參考其他外資進入印度進行經濟專區投資之開發架構，先確認本項印度台商經濟專區計畫主導投資人及招商產業潛在需求，以利後續招商規劃及開發成本估計，並採取專案委託方式，由專業工程顧問公司針對本台商專區辦理先期研究，針對專區開發設計及成本進行規劃及估計，並釐清相關投資、設廠及法律等問題，同時委由國內財務管理顧問公司進行短、中、長期的財務規劃，提出財源籌措可行建議；

34 拾貳、本基金對印度台商經濟專區初評（續）
三、投資管理規劃 建議由主導投資人在台灣先成立投資管理股份有限公司，負責印度台商專區之評估管理，及後續籌集股權資金與向銀行洽辦專案融資業務，再於當地另成立經濟專區專案開發公司，全權負責經濟專區土地開發及銷售業務； 應有具產業專業之工程顧問及財務顧問加入主導投資人團隊，以便汲取並綜合萬邦集團、我國工業區及BOT計畫開發經驗，以完整規劃吸引大型投資法人加入，並邀請具有當地工業區開發經營經驗業者加入，例如由已有開發經營經驗之萬邦集團作為主導投資人之一；

35 拾貳、本基金對印度台商經濟專區初評（續）
三、投資管理規劃 在開發架構上，依據考察團工作會議初步結論，認為一次整體開發方式，開發成本金額龐大且風險過高，應朝分區分期開發方式進行；初期以生產之設廠用地為主，再按需求增設商業服務設施或開發生活區，以避免開發成本過高及成本利息之積壓； 台商可以下列三種模式可加入本計畫，包括：直接參與投資於台灣投資股份有限公司 、向印度台商專區開發公司預先購買或預先租用 、印度台商專區完工後向工業專區開發公司購買 ；

36 拾貳、本基金對印度台商經濟專區初評（續）
三、投資管理規劃 開發初期，開發資金主要的來源有三，應依照財務管理顧問公司建議逐一覓妥，包括股東的資本投入、股東往來借貸或工業區預收銷售款，以及金融機構專案融資款等；其中以來自金融機構的資金為最主要亦為金額最大的部份。

37 拾貳、本基金對印度台商經濟專區初評（續）
四、投資管理架構 台灣投資管理 股份有限公司 投資持股 評估管理、籌資與專案融資 土地開發及銷售業務 印度經濟專區 專案開發公司

38 經濟部規劃之印度台商經濟專區投資開發計劃流程圖
評估管理、籌資與專案融資 投資持股 設立台灣投資管理股份有限公司 印度經濟專區 專案開發公司 土地開發及銷售業務 確認主導 投資人及發起人 具開發及專案 融資可行性 進行先期 規劃 召開投資說明會 邀請投資人參與投資 Y N 經濟部專案簽呈 行政院核定 是否由國發基金 專案投資 行政院同意 專案辦理 依行政院核定 方向辦理 送交投評會及 管理會審議 依管理會 議定方向辦理 參與投資 38

39 附註一 競爭對手新加坡對經濟專區開發行動 有政府背景的新加坡不動產開發公司Ascendas看好印度長期資訊產業的發展，積極從事工業區及SEZ的開發，目前在Bangalore、Chennai及Hyderabad共開發有400萬平方英呎的資訊業商務辦公空間，已吸引數百家廠商進駐。 Ascendas最近在Tamil Nadu州與印度Mahindra Group及州政府擁有的開發公司一同合資開發一個IT SEZ，名叫CyberVale，佔地18.5英畝，第一期已於9月完工，預計2008年四期工程能全部完成。目前第一、二期50萬平方英呎的空間已全部被知名資訊業者預約完畢，需求熱烈。Ascendas未來還會繼續在印度開發三個SEZ，分別在Bangaloe、Pune及Nagpur。 資料來源:經濟部、外貿協會、台印協會、萬邦集團