投資學 期中報告 南台專四技二甲 行銷與流通管理 書名：第一次買基金就上手 指導老師：張民昌 學生：蘇盎豪 學號：898D0026.

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1 投資學 期中報告 南台專四技二甲 行銷與流通管理 書名：第一次買基金就上手 指導老師：張民昌 學生：蘇盎豪 學號：898D0026

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3 目錄： 1.投資基金共同的好處 2.股票與共同基金比一比 3.如何第一次買基金就上手 4.共同基金參與者 5.投資共同基金的主要風險
6.什麼是開放型基金與封閉型基金 7.成長、平衡、收益、保本型基金比較 8.不同申購管道 9.投資基金的費用 10.單筆投資好、還是定期定額好

4 投資共同基金的好處 專業的投資管理 分散投資風險 流動性佳 懶人專屬的投資工具 無直接倒帳風險 具節稅功能 為什麼要買基金

5 股票與共同基金比一比 項目 投資股票 投資共同基金 資金 績優股至少需要數萬 元才買的到 最低3000便可以投資 風險性
績優股至少需要數萬 元才買的到 最低3000便可以投資 風險性 資金押在單一股票中， 風險較高 因為同時投資不同標 的，風險相對較低 投入方式 必須自己選股、買賣 享有專家代為操作的 服務 專業性 投資人必須擁有專業 知識 投資人不需要太多專 業知識 投資範圍 要買海外股票較不方 便，也需要更多專業 可以輕鬆參與海外股 票的投資 手續費 買賣時分別繳 % 約1.5%至2.5%，但常 有折扣 稅賦 賣出時須付證繳稅 0.3% 境外基金所得免稅； 境內基金資本利得免 稅，境內基金的配息 所的享有27萬免稅額 變現性 約3個營業日 (賣出當日+2日) 境內股票基金約5個 營業日，境外股票基 金約1~2週

6 如何第一次買基金就上手 必須先了解以下 了解共同基金 認清自己適合哪種類型的基金 蒐集資料、仔細分析 決定第一檔基金 檢視投資成果

7 共同基金的參與者 國內共同基金的運作架構，主要由委託人(投信公司、或稱基金公司)、受託人(保管機構)、以及受益人(投資人)三者所形成這三者之間，主要是以證券投資信託契約來規範相互的權利與義務關係。

8 投資共同基金的主要風險 七項投資風險 市場風險 利率風險 匯率風險 基金標的之債信風險或倒閉風險 基金經理人的操作風險 基金公司的誠信風險
基金清算風險

9 什麼是開放型基金與封閉型基金 類型 特色 開放型基金 封閉型基金 申購管道
是目前市面上最普遍的基金，投資人如果想要申購、贖回或轉換「開放型基金」，可以隨時依據公開報價的基金淨值，直接向基金公司或代銷機構，例如銀行、證券公司買進。 封閉型基金一旦成立之後、便會在證交所掛牌，投資人如果要買進或賣出封閉型基金，必須透過證券經紀商，在集中市場撮合交易，整個買賣流程酒香投資股票一樣，而買賣的價格、成交狀況，都是由市場的供需所決定。 發行單位數 開放型基金有發行額度的限制，限制範圍通常在新台幣 2億~200億元之間，只要基金規模還沒有超過發行的上限，投資人都可以自由的買賣，基金規模也會有所增減，發行單位數因而隨著投資人的買賣狀況而變化。 封閉型基金的發行額度和發行單位數是固定的，當基金發行期滿、以及基金募集達到預期的規模之後，單位數就不會再變動。 價格 「開放型基金」每天都只有一個價格，也就是「淨值」。每天金融市場收盤之後，基金公司便會開始計算當日的淨值，投資國內股市的開放型基金，通常在當天下午五、六點左右，便可得知當天的基金淨值；而投資範圍包括海外股市的開放型基金，則必須等到海外市場收盤後才能計算淨值，因此，通常要在隔天中午前才能計算出來。 最值得注意的是，封閉型基金每天有兩種報價，一是集中市場的市價，也就是一般投資人買賣的價格；二是基金公司每日針對該基金所計算出的資產淨值。當市價小於淨值時，便出現所謂的「折價」；當市價大於淨值，便稱為「溢價」。

10 以長期成長為目的，選擇成長性高的投資標的
共同基金報酬與風險分類 成長型基金 基金強調 淨值成長 投資策略 以長期成長為目的，選擇成長性高的投資標的 風險性 較高 平衡型資金 基金強調 淨值兼顧成長、收益 投資策略 常透過「股票+債券」的方式，達到平衡布局的效果 風險性 較低 基金強調 淨值收益性 投資策略 追求穩定的收益 風險性 低 收益型基金 保本型基金 基金強調 保本性 投資策略 結合低風險的收益型金融工具和衍生性金融商品，保障投資本金 風險性 最低

11 不同申購管道 比較項目 投信投顧公司 代銷銀行 代銷證券商 服務性 投資人可以了解到基金經理人的投資想法與策略 可提供綜合性的理財建議
多數僅提供大戶投資服務，較少服務一般散戶 方便性 據點較少 代銷據點相當普遍 代銷據點還算普遍 手續費 針對旗下基金會不時推出折扣優惠 針對代銷基金也經常推出折扣優惠 大戶多可享特別手續費優惠

12 買基金管道 比較項目 臨櫃買基金 上網買基金 電信語音買基金 傳真買基金 交易時間 一般上班時間 一天24小時皆可 方便性 需要親自到現場
有網路設備即可交易 有電話即可交易 有傳真即可交易 交易成本 最高，多是定價費率 手續費通常最低 手續費可享優惠 附加服務 不定期的投資報告或刊物 可查詢即時豐富的投資報告與訊息 可語音查詢基金淨值 可傳真下載基金淨值與定期報告

13 投資基金的費用 共有4點 費用1 申購手續費 費用2 基金經理/管理費 費用3 信託保管費 費用4 轉換手續費

14 單筆投資好、還是定期定額好 單筆投資 定期定額 所需資金 較多，至少一萬元 較少，只要3000元 風險 相對較高 相對較低 進出時機
需要格外小心謹慎 不用掛心進出時點 投資期間 可短可長 最好長期投資 報酬率 多頭時漲升空間較佳，空頭時受傷較深 多頭時漲升較溫和，空頭時受傷較少，市場盤整時報酬較佳 適合者 資金較充裕，有時間研究進出場時點者 資金較不充裕，沒時間也沒能力研究進出場時點者，適合做為長期理財目標的投資工具 適合基金 一般的股票基金或債券基金 不適合投資債券基金 哪個較好 視需求與期望報酬而定

15 心得

16 報告完畢 謝謝