服装行业研究报告.

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1 服装行业研究报告

2 摘 要 服装行业属于竞争性行业，在我国国民经济发展中处于重要地位；2000年有服装企业4.8万家，从业人员399万人，服装出口占纺织品服装出口额的62.4%，占我国出口贸易总额的14.5%，约占全球服装出口贸易总额的五分之一。 2001年全国梭织、针织服装总产量为230亿件，规模以上梭织服装企业总产量为77.76亿件，产值为2265亿元，产品产销率达到96.84%；今后会继续保持5-6%的平稳增长速度。 建国以来服装生产和需求一直呈上升曲线，改革开放以来服装产量增长17倍；目前我国已经建立了较完整的服装工业发展体系，但东西部地区发展不平衡的现象突出；服装的产业链发展也不平衡，原料供应与销售环节有待进一步整合与升级。 服装产业结构从品种与品牌来看市场集中度低，其中女装表现得更为突出，市场竞争激烈；从地区来看区域集中度高，前5位省份的服装产量占总产量的77.4%，前14位占96%，其中华东地区服装企业数量最多，效益最好；从企业类型来看国有成分目前只有2%并将最终退出，民营经济成分已占半数以上并将进一步发展。 产业集群现象是我国服装行业的一大特征，在现阶段具有很强的综合竞争能力。

3 我国拥有世界一流的服装生产技术和基地，但也仍旧存在一大批手工作坊式的小厂；同时生产设备以及生产管理技术发展极不平衡。服装生产设备基本使用进口或合资产品；服装CAD、ERP系统等数字化技术正在更多地介入服装行业的发展，对于未来的服装企业生产经营过程将起到决定性的作用。 我国服装业对外依存度高，出口占总产量的40%左右，占我国纺织品出口贸易的50%以上， 2001年占全国出口贸易额的11%，在国民经济中占有重要地位；出口市场集中度高，三大主要市场为日本、美国、欧盟；劳动力资源优势仍旧是我国服装出口竞争优势的基础。 加入WTO我国服装业可以获得ATC协定赋予的贸易利益；欧美纺织品市场是我国加入WTO 后可能有较大改观的市场；但是从短期来看，情况并非如此值得欢欣鼓舞，同时非关税壁垒不断增多，区域贸易范围不断扩大，极大影响了我国的服装国际贸易；进口关税减少对服装行业的影响较小。 国家政策倾向对于服装行业的发展起到推动和促进作用；而我国服装企业也应该积极贯彻执行国内外有关标准。 2001年行业销售收入前五名企业为：雅戈尔、茉织华、杉杉、波司登以及红豆集团公司；深沪两市服装类上市公司共有20家。 行业发展预测：我国服装需求总量的年均增长率在5%左右，出口量的增长率在6%左右；服装总体产量还将有一定的增长幅度，但预计无法保持“九五”期间的两位数增长，平均增长率在6%左右。 今后的服装行业新的进入者不多，但对现有产业链、企业的并购重组等整合将掀起高潮。

4 目 录 一、行业背景 二、市场总量分析 三、行业结构分析 四、生产及技术状况 五、进出口与WTO 六、相关政策法规
目 录 一、行业背景 二、市场总量分析 三、行业结构分析 四、生产及技术状况 五、进出口与WTO 六、相关政策法规 七、行业领导企业及服装类上市公司 八、行业发展预测 九、投资价值分析

5 本章摘要 服装产业链由核心的服装企业、上游的面辅料供应商、下游的营销渠道组成；相关企业还有生产辅助企业与服务性组织。产业链上游发展滞后、下游较为混乱，有待整合。 产业价值链中能够产生最大附加值的是产品生产出来后给其贴牌的环节。 我国服装行业属于劳动力密集型行业，需要投资少，进入壁垒低，对外依存度高；行业内中小型企业多，竞争激烈，信息化程度低；产品品种多，更新快，附加值高低不一。 我国服装行业的发展历程可以分为三个阶段，目前已建立起较为完善的服装工业体系；1978到2000年间服装产量增长15倍，平均年递增速度达14%；但全国范围内行业发展不均衡，不同地区处在不同发展阶段。 我国服装业在国民经济中占有重要地位，2000年有服装企业4.8万家，从业人员399万人，服装出口占纺织品服装出口额的62.4%，占我国出口贸易总额的14.5%，约占全球服装出口贸易总额的五分之一。

6 服装产业价值链中，附加值最大的是服装企业将产品生产出来后的贴牌环节
服装行业背景：产业链 服装产业价值链中，附加值最大的是服装企业将产品生产出来后的贴牌环节 服务性组织 行业协会 服装节及专业展会 专业网站 关联性企业 缝制设备供应商 服装CAD、ERP等数字化技术设备供应商 设计→生产→贴牌 上游面辅料供应 梭织面料企业 针织面料企业 印染企业 辅料生产企业 下游营销渠道 商场、超市 专卖店 专业服装市场（批发、零售） 服装企业 消费者 虚拟经营企业 （加工外发） 加工型企业 综合型企业

7 我国服装行业的特征属性 我国服装行业 进入壁垒低 竞争性行业 产品品种多，更新快 劳动密集型产业 低投资成本 附加值高低不一 短回报周期
服装行业背景：属性特征 我国服装行业的特征属性 进入壁垒低 竞争性行业 产品品种多，更新快 劳动密集型产业 低投资成本 附加值高低不一 我国服装行业 短回报周期 信息化程度低 中小型企业多 对外依存度高

8 建国后我国服装产业的发展可以分为三个时期
服装行业背景：发展史 建国后我国服装产业的发展可以分为三个时期 产业形成期 （1949~1978） 第一次 产业升级期 （ 1978~2000） 第二次 产业升级期 （2000 ~ 建国之初：个体裁缝和小作坊； 1954年改造为集体所有制的缝纫社或合作社，再进一步演变为较大规模的集体所有制企业，还有约4%为地方国营企业； 计划经济体制下服装未被列入国家计划，企业分配不到布料，得不到国家投资；技术进步緩慢，生产工艺落后。 服装行业平均年递增速度达14%； 服装产量从1978年的6.7亿件增长到2000年的100亿件,增长了15倍； 我国服装在世界服装市场上占有1/5的份额,遍布世界220个国家和地区；2000年的服装出口是1978年的50倍 ；1994年开始连续6年保持服装生产和出口世界第一，确立世界服装大国地位； 80年代乡镇企业、三资服装企业发展迅速；92年之后民营和股份合作制企业快速发展； 已形成完整的工业体系；形成了一批知名品牌和企业。十余家企业产品销售收入超过10亿元，几百家超过亿元。 调整企业组织结构和产品结构，进而调整产业结构； 抓住入世机遇，提高出口服装设计水平，增加出口产品附加值； 加强服装面料的开发研究； 引入服装信息业，建立对市场需求的快速反应机制； 从世界服装大国转向世界服装强国升级。

9 按照纺织服装产业发展八阶段论，大多数地区处于第二、三阶段；广东、浙江、江苏、福建、山东等老服装基地进入第四阶段
服装行业背景：发展史 按照纺织服装产业发展八阶段论，大多数地区处于第二、三阶段；广东、浙江、江苏、福建、山东等老服装基地进入第四阶段 阶段 1 维生期 2 起飞期 3 快速成长期 4 发散/整合期 产品特征 以天然纤维为原料的基本产品 基本型天然纤维纺织品、成衣 各种规格的天然纤维及化纤纺织品及成衣 化纤及混纺纱、布、成衣、家用及产业用纺织品 产业成长 低 加速成长 快速 减缓 出口量 少量 成衣出口增加 成衣出口开始成长 成衣出口达到最高峰 进口量 （成品布）进口增加 化纤进口快速增加 高等级坯布和高档面料进口快速增加 产业策略 以维持生存为目标 扩张成衣工业 向后合并，产品项目增加 向后整合，产品品质提高 生产能力 手工生产 以代加工方式大批量生产基本型服装 以代加工方式大批量生产服装 以代加工方式生产中级品 产业结构 传统家庭加工型 水平组织 纺织业中垂直合并 垂直及水平合并 国内经济 农业为主 农业阶段 出现初期工业化及都市化现象 快速工业化，都市人口大量增加 国内市场 规模小，购买力薄弱 规模小，购买力不足 小规模 本国产业竞争优势 具民俗特色的纺织产品 各种规格成衣 基本型各种规格纺织及成衣 通过生产量、国际贸易量、生产能力、产业策略、产业结构、国内经济和政府相关政策以及国内市场等因子，可以判断一个国家或地区纺织服装产业发展状况。 东部地区较发达，西部地区较落后，总体处于中间偏前阶段

10 上海已进入第五阶段 服装行业背景：发展史 阶段 5 量质俱增转型期 6 高弹性低整合期 7 创意整合期 8 产业发展新形态期 产品 产业成长
5 量质俱增转型期 6 高弹性低整合期 7 创意整合期 8 产业发展新形态期 产品 化纤、纺织品供应服装、家用及产业用 产量降低、产品呈多元化发展 具有高品质时尚型及技术产品的品牌 量身定制，依订单生产 产业成长 低水平 负面为主 继续走低 整体产量稳定成长 出口量 成衣外销衰退，化纤外销增长 成衣出口与纺织品、纤维出口均高 高度精致的技术性流行性产品 极精致的技术及流行性产品 进口量 成衣进口快速成长 纤维、布匹及成衣进口均高 精致产品进口明显增加 技术及流行性产品全面进口 产业策略 提高品质、以地理环境分散投资与生产 高品质、重流行、多元化、重服务 参与跨国营销网 持续创新，积极参与跨国营销供应网 生产能力 以代加工方式生产高品质产品 原创设计及品牌产品的生产和销售 生产技术达到世界顶级 生产技术世界顶级，且技术远播全球 产业结构 纵横大整合 纵横双向整合势头渐低 横向完备纵向亦佳 脑力设计者与生产销售者分离 国内经济 新兴工业化经济体 先进的工业化经济 成熟的工业化国家 先进的后工业化国家 国内市场 快速扩大 规模可观，主要市场成员为中产阶级 规模扩大，财力雄厚 需求迫切 本国产业竞争优势 基础化学纤维及化学纤维纺织品 高品质流行产品，高科技纺织品 创意独具，产品配合、一流服务 高度创新产品及特别量身定制产品 资料来源：英国里兹大学模型、作者分析

11 历年服装总产量显示：建国后服装产量总体逐年增长，但不同时期的增长速度有快有慢
服装行业背景：发展史 历年服装总产量显示：建国后服装产量总体逐年增长，但不同时期的增长速度有快有慢 单位：亿件 90年代末期由于国内进入买方市场、国际贸易壁垒增加的影响，增幅减缓 纺织工业据统计的总产量指所有服装的总产量，包括梭织、针织面料、针织、皮革服装等 进入90年代受开放政策以及非公有制经济企业发展的推动，产量增幅加大 改革开放后服装产业开始蓬勃发展 资料来源：纺织工业年鉴 注：1986年统计数据缺

12 服装行业国有成分少，过去集体企业占多数，如今 私营企业已占企业总数的一半以上
服装行业背景：发展史 服装行业国有成分少，过去集体企业占多数，如今 私营企业已占企业总数的一半以上 规模以上企业经济类型的变化 改革开放以来服装行业各种经济类型的企业所占的比重发生了明显的变化。 单位：个 规模以上企业中，私营、混合经济和三资企业的数量呈增长趋势，其中私营企业数量，每年以超过60%的速度在增长。国有、集体企业的发展则呈下降趋势。 数据来源：国家统计局相关统计数据

13 服装行业是传统支柱产业之一，对国民经济发展贡献很大；经济效益状况在纺织大类中一支独秀
服装行业背景：行业地位 服装行业是传统支柱产业之一，对国民经济发展贡献很大；经济效益状况在纺织大类中一支独秀 2001年全纺织行业主要行业经济效益状况比较 现有服装企业4.8万家；从业人员399万人 “九五”中服装生产量和出口创汇均提前实现计划目标 2000年服装出口占纺织品服装出口额的62.4%；占我国出口贸易总额的14.5%；服装出口总额约占全球服装出口贸易总额的五分之一 2001年行业整体效益水平增幅达到17%，高于我国工业企业总体利润平均增长幅度8.9个百分点；其中规模以上企业的增长速度是平均增长幅度的9倍。 同比增长 近几年来，由于新兴工业的发展格外引人注目，因此服装业－这一大纺织工业的终端产业的状况常常被忽略，或被含混地视为“夕阳产业”。然而，无论从服装行业的增长速度、产业规模、出口贸易规模以及一般技术经济指标来衡量，还是对业内优秀企业的运行状况进行分析，都表明：我国服装加工业在国民经济中发挥着不可替代的重要作用，在服装市场环境不断发生变化的现时期，该行业的状况值得关注。 利润总额（亿元） 棉纺、服装、化纤是纺织行业的主体，2000年为三大创利行业；而2001年棉纺、化纤均遭挫折，唯服装行业依然看好，成为全纺织业大势的主要支撑和亮点。 数据来源：服装行业“十五”规划；国家统计局

14 服装行业在大纺织工业处于重要地位 总产值及所占纺织工业的比重 利润及所占纺织工业的比重 产值增加值及所占纺织工业的比重
服装行业背景：行业地位 服装行业在大纺织工业处于重要地位 总产值及所占纺织工业的比重 利润及所占纺织工业的比重 产值增加值及所占纺织工业的比重 职工人数及所占纺织工业的比重 数据来源：国家统计局相关统计数据

15 产业链上游发展滞后、下游较为混乱，有待整合
服装行业背景：上下游概况 产业链上游发展滞后、下游较为混乱，有待整合 变革中 弱势 上游面辅料供应 设计生产制造 营销渠道 面料、辅料、服饰配件产品不能适应提高服装产品附加值的要求 内外销服装生产采用进口面料的比重逐年增长 设计力量薄弱 行业领导企业拥有世界一流的生产技术和生产基地 信息化及数字化技术的应用 旧的营销渠道组织形式正在被打破 各种新形式被不断尝试 向品牌营销模式靠拢 整合与推动产业价值链的力量 已经或正在整合产业价值链的大型面料企业、服装企业、零售企业 产业集群现象 服装行业协会等服务性组织 各种服装节及展会 网络及计算机技术的应用

16 上游面辅料供应是制约我国服装生产和出口的瓶颈
服装行业背景：上下游概况 上游面辅料供应是制约我国服装生产和出口的瓶颈 面辅料、服饰品开发与服装生产脱节是多年未解的问题；而在有专业面料市场，面料问题能够解决的地区往往能够聚集大量的服装企业。如绍兴柯桥面料市场对杭州、宁波、温州服装业的推动功不可没。 国内面料产品 VS 进口面料产品 随着国内消费者对服装面料的质量和档次要求的提高，目前国内生产的大量面料产品难于满足市场需求，产品价格虽低却供大于求 少数知名面料企业的产品受到服装企业的亲睐，供不应求，如江苏海澜、阳光集团 许多面料产品由于不符合国际环保标准的要求而无法作为出口服装的原料 进口面料产品在流行性、高技术含量、质量手感、后整理性能、起定批量、供货周期上都比国内面料有优势 服装出口加工60%采用进口面料 内销高档服装、羊毛服装产品大量采用进口面料 2000年我国主要面料进口534.6亿米, 进口值达62亿美元, 比1999年增长11.8%

17 目前下游营销渠道形态复杂、新旧共存：渠道方式有自营、代销和买断，渠道终端销售形式有专卖店和专柜
服装行业背景：上下游概况 目前下游营销渠道形态复杂、新旧共存：渠道方式有自营、代销和买断，渠道终端销售形式有专卖店和专柜 两级渠道 箭头表示又可分为代销产品或买断产品两种方式 自营专卖店 服装企业 加盟专卖店 消费者 商场/超市专柜 三级渠道1 自营专卖店 服装企业 地区分公司 加盟专卖店 消费者 商场/超市专柜 三级渠道2 加盟专卖店 地区经销商（代理商） 服装企业 消费者 商场/超市专柜

18 下游营销模式正在逐渐向品牌营销变革 变革背景 变革手段
服装行业背景：上下游概况 下游营销模式正在逐渐向品牌营销变革 变革背景 据国家工商管理局统计2000年我国共申请受理商标22．32万件， 其中服装类申请最多达到2．53万件，占总数的11．31％。截止2000年在驰名商标中服装类占全部总数的9．18％。 国内服装消费者的消费行为日趋成熟，逐渐形成品牌消费的习惯 ；越来越多的服装企业认识到品牌的重要价值。 但是单纯塑造品牌还远远不够；现阶段服装企业面临的共同难题：如何使市场营销模式全面摆脱过去卖方市场形成的旧俗，适应市场经济条件下买方市场的格局。 备战国外品牌大举进入我国服装市场 变革手段 营销模式升级：品牌营销（Brand Marketing） 营销渠道的健全、改善、发展

19 （Brand Communication）
服装行业背景：上下游概况 服装营销开始进入品牌营销模式时代 品牌个性 （Brand　Personality） 品牌传播 （Brand　Communication） 品牌销售 （Brand　Sales） 品牌管理 （Brand　Management） 品牌命名、包装设计、产品价格、品牌概念、品牌代言人、形象风格、品牌适用对象…… 广告风格、传播对象、媒体策略、广告活动、公关活动、口碑形象、终端展示…… 渠道策略、人员推销、店员促销、广告促销、优惠酬宾…… 品牌策略、队伍建设、营销制度、品牌维护、终端建设、士气激励、渠道管理、经销商管理…… 品牌营销模式的四大要素

20 上中下游企业、中介力量都能够扮演推动和整合产业链的角色
服装行业背景：上下游概况 上中下游企业、中介力量都能够扮演推动和整合产业链的角色 链内企业主动整合 面料企业向中下游发展，如海澜、黑牡丹 服装企业向上游发展，如雅戈尔 零售企业向上中游发展，如大型超市 产业价值链 网络及计算机技术 专业服装网站也起到中介作用 企业自建网站开发B2B、B2C交易 生产企业与销售终端的联网信息系统逐渐推广，与上游企业的联网有待开发 整 合 、推 动 链内企业自觉联合：产业集群 形式一：区内存在专业化市场可以充分接纳区内企业产品，提供原材料、配套设施与服务 形式二：以一类产品为主，产业资本在区内较快集中，人力、物力、专业服务和产业技术自由活动，形成大小企业间的产业纽带 形式三：在地方政府政策鼓励下发展 中介力量：服务性组织 促进行业的凝聚力 托举行业重大活动的平台 推进行业升级 组织行业内广大企业开拓海外市场 各种服装节及展会 产业链上下游企业交流沟通的平台 信息大量发布的舞台

21 一、行业背景 二、市场总量分析 三、行业结构分析 四、生产及技术状况 五、进出口与WTO 六、相关政策法规 七、行业领导企业及服装类上市公司 八、行业发展预测 九、投资价值分析

22 本章摘要 供给方面，1999年以来全社会梭织服装生产总量年增长率达到5-6%；规模以上企业服装总产值年增长率达到13%左右。服装生产量持续平稳增长。 需求方面，从社会消费品零售额的统计口径来看，穿的商品的增长势头自1999年开始已超过平均水平；从全国重点大型零售企业商品销售的统计数据来看，在衣着物价指数下降的情况下销售额的增长幅度大于销售量的增长，说明消费者对于服装价格的承受能力增强，附加值高的品牌服装消费增多。 国际市场需求将在“进出口与WTO”一章中分析

23 供给方面：服装生产持续增长，2001年全社会梭织服装生产总量为112亿件，同比增长5.6%，增速达到“十五”规划发展目标
市场总量分析 供给方面：服装生产持续增长，2001年全社会梭织服装生产总量为112亿件，同比增长5.6%，增速达到“十五”规划发展目标 规模以上企业的情况 同比增长 2001年统计数据： 服装产量77.76亿件，比2000年增长13.19% 其中梭织服装产量38.50亿件，比2000年增长11.63%。 销售收入 同比增长 同比增长 固定资产投资 总产值 单位：亿元 数据来源：国家统计局相关统计数据

24 需求方面：从社会消费品零售额的统计口径来看，穿的商品的增长势头自1999年开始已超过平均水平
市场总量分析 需求方面：从社会消费品零售额的统计口径来看，穿的商品的增长势头自1999年开始已超过平均水平 单位：亿元 数据来源：北京统计信息网

25 从全国重点大型零售企业商品销售的统计数据来看，服装销售与主要商品销售同步增长
市场总量分析 从全国重点大型零售企业商品销售的统计数据来看，服装销售与主要商品销售同步增长 商品销售额（亿元） 由于同属于衣着商品，服装销售的增长与帽类、鞋类的增长关系密切，三类商品的增长幅度均高于平均水平，说明服装消费品市场的增长态势平稳。 在衣着物价指数下降的情况下销售额的增长幅度大于销售量的增长，说明： 消费者对于服装价格的承受能力增强 附加值高的品牌服装消费增多 商品销售量（百万件） 物价指数 数据来源：《中国服装信息》、北京统计信息网

26 一、行业背景 二、市场总量分析 三、行业结构分析 四、生产及技术状况 五、进出口与WTO 六、相关政策法规 七、行业领导企业及服装类上市公司 八、行业发展预测 九、投资价值分析

27 本章摘要 服装产业结构从品种与品牌来看增长速度为防寒服最高，牛仔服最低；市场集中度为衬衫、牛仔服、西服较高，女装较低；企业经营利润为西服类最高，休闲服类最低。 服装产业区域集中度高。从地区来看华东地区服装企业最多，占54%，效益情况也最好；中南地区虽然集中着30%左右的企业但效益并不突出；西北、西南地区企业少、效益差。按省份来看前5位省份的服装产量占总产量的77.4%，前14位占96%。 从企业类型来看国有成分目前只有2%并将最终退出，民营经济成分已占半数以上并将进一步发展。 产业集群现象是我国服装行业的一大特征，在现阶段具有很强的综合竞争能力。

28 服装产品可分为13类 2001年全国重点大型零售企业服装商品销售统计
行业结构分析：按品种 服装产品可分为13类 2001年全国重点大型零售企业服装商品销售统计 销售增幅加大的品种依次为：防寒服（70.5%）、裘皮服装（38.5%）、女装（35.5%）、夹克衫、男西服、T恤衫、童装、针织内衣裤 其他统计信息： 中高档品牌男西服的销售量增长幅度更高 把所有服装按男女装分，女装的销售量约是男装的10倍左右 童装销售量在过去两年连续下降的情况下好转 数据来源：《中国服装信息》

29 2001年全国重点大型零售企业分品类服装品牌综合占有率（1）
行业结构分析：按品种 2001年全国重点大型零售企业分品类服装品牌综合占有率（1） 男衬衫 品牌 市场综合 占有率 （%） 雅戈尔 （宁波） 15.01 洛兹 6.88 虎豹 （扬州） 5.74 琴曼 (扬州) 5.14 杉杉 2.97 男西装 品牌 市场综合 占有率 （%） 雅戈尔 （宁波） 12.64 杉杉 （宁波） 7.89 罗蒙 (宁波） 虎豹 （扬州） 2.02 仕奇 （内蒙古） 1.29 T恤衫 品牌 市场综合 占有率 （%） 鳄鱼 （香港） 10.40 梦特娇 （法国） 4.58 班尼路 3.45 七匹狼 (晋江) 2.00 夹克衫 品牌 市场综合 占有率 （%） 七匹狼 （晋江） 15.07 鳄鱼 （香港） 13.59 永新 （上海） 9.40 资料来源： 中华全国商业信息中心 男西装市场占有率前十名与2000年比较品牌变化不大，但份额有所下降。 香港以及国外品牌或为合资企业品牌，或为国内企业代理的特许品牌 T恤衫市场被外来品牌占领

30 2001年全国重点大型零售企业分品类服装品牌综合占有率（2）
行业结构分析：按品种 2001年全国重点大型零售企业分品类服装品牌综合占有率（2） 女装 品牌 市场综合 占有率 （%） 华鑫 （香港） 2.67 斯尔丽 （上海） 1.85 佐尔美 （武汉） 1.76 童装 品牌 市场综合 占有率 （%） 米奇妙 （美国） 8.69 丽婴房 （台湾） 5.35 一休 （宁波） 4.75 派克兰帝 (北京) 4.28 ABC 2.54 牛仔服 品牌 市场综合 占有率 （%） 威鹏 （佛山） 14.02 波顿 （香港） 12.93 剑龙 （中山） 8.96 旗牌王 (泉州) 3.91 兰雁 （淄博） 2.61 防寒服(羽绒服) 品牌 市场综合 占有率 （%） 波司登 （常熟） 27.16 雪中飞 8.79 雅鹿 （太仓） 杰奥 (北京) 3.18 寒思 （威海） 2.45 雪驰 （邯郸） 2.42 杰恩 2.19 资料来源： 中华全国商业信息中心 女装市场占有率前十名与2000年比较品牌变化不大，但份额有所下降 童装市场被外来品牌占领 防寒服的波司登与雪中飞均为波司登公司的品牌

31 2001年全国重点大型零售企业分品类服装品牌综合占有率（3）
行业结构分析：按品种 2001年全国重点大型零售企业分品类服装品牌综合占有率（3） 皮革服装 品牌 市场综合 占有率 （%） 庄子 （北京） 5.47 应大 （天津） 5.23 奥豹 4.99 赛美 (北京) 3.41 奥亚 2.28 针织内衣 品牌 市场综合占有率 （%） 三枪 （上海） 17.83 宜而爽 14.02 AB （昆山） 9.52 铜牛 (北京) 3.09 海林 （江苏海安） 1.85 西裤 品牌 市场综合占有率（%） 九牧王 （晋江） 23.40 虎都 （泉州） 9..38 步云 （奉化） 8.22 波司登 （常熟） 2.82 羊绒及羊毛衫 品牌 市场综合占有率（%） 鄂尔多斯 （内蒙古） 11.83 鹿王 4.43 珍贝 （湖州） 4.40 春竹 （上海） 4.12 海尔曼斯（南京） 2.28 荣祥 （南通） 1.70 说明：有相当一部分系列化、大众化、常规化的服装产品，还包括一些文化品位、档次较高的服装产品都退出了大商场，进入了专卖店、超市或专业批发市场；这些销售数据无法统计。 资料来源： 中华全国商业信息中心

32 女装、牛仔服、男衬衫、男西装的市场集中度
行业结构分析：按品种 女装、牛仔服、男衬衫、男西装的市场集中度 2000年、2001年12月全国重点大型零售企业分品种市场综合占有率前10名市场及中度比较 女装 牛仔服 男衬衫 男西装 与2000年相比，男衬衫、女装和牛仔服的市场占有率前十名品牌均降低了十个左右百分点，说明市场竞争激烈；但牛仔服、男衬衫品类中，品牌对消费者购买行为的影响力仍旧相当大 女装的市场集中度越来越低 男西装的市场集中度则有所提高 资料来源：中国服装协会

33 全国抽样260家各类服装企业的利润情况：西服利润最高，时装、休闲服、童装缺少规模效应无法产生较大利润，其中休闲服利润最低
行业结构分析：按品种 全国抽样260家各类服装企业的利润情况：西服利润最高，时装、休闲服、童装缺少规模效应无法产生较大利润，其中休闲服利润最低 产品多元化企业指大型企业集团，有相当一部分利润不是来自服装生产；综合性企业则仅指企业服装产品多元化；毛呢服装含西服；时装含女装。 各品类生产企业中都有业绩突出企业 专业西服企业的利润可以达到最高 衬衫、西服企业两极分化，被调查企业中1/3亏损，但人均利润最高的企业也在两类企业中 单位：元 三类细分企业的最高人均利润 单位：元 数据来源：中国服装行业协会

34 分地区规模以上服装企业数量比较 2001年分地区盈利、亏损企业数
行业结构分析：按地区 分地区规模以上服装企业数量比较 2001年分地区盈利、亏损企业数 服装企业地区分布明显不均匀；企业区域集中度高，华东和中南地区集中着70%的服装企业。 从企业盈亏情况来看，华东亏损企业比例为21%，最低；中南地区为33%，略高；东北地区亏损比例最大。 数据来源：国家统计局相关统计数据

35 行业结构分析：按地区 分地区规模以上服装企业类型比较 单位：个 其他混合经济企业是指统计口径中的：股份合作公司、股份有限公司、其他有限责任公司、国有与集体联营企业、其他联营企业。 民营经济在华东、中南、华北、东北地区蓬勃发展，在西北、西南地区发展势头还不太突出。

36 分地区规模以上服装企业的经济效益比较（1）
行业结构分析：按地区 分地区规模以上服装企业的经济效益比较（1） 总资产贡献率 反映企业资金占用的经济效益，说明企业运用全部资产的收益能力。 全国标准值：10.7% 资本保值增值率 期末所有者权益比上期初所有者权益。 全国标准值：120% 数据来源：国家统计局相关统计数据

37 分地区规模以上服装企业的经济效益比较（2）
行业结构分析：按地区 分地区规模以上服装企业的经济效益比较（2） 资产负债率 全国标准值：60% 流动资产周转率（次） 全国标准值：1.52次 数据来源：国家统计局相关统计数据

38 分地区规模以上服装企业的经济效益比较（3）
行业结构分析：按地区 分地区规模以上服装企业的经济效益比较（3） 成本费用利用率 全国标准值：3.71% 经比较得出： 服装企业经济效益情况地区差距很大； 华东地区服装企业的经济效益最佳，除资产保值增值率外各项指标均优于全国标准值； 中南地区虽然集中着30%左右的服装企业，但效益并不突出； 西北地区企业经济效益不佳；西南其次。 数据来源：国家统计局相关统计数据

39 14个主产区的服装产量占我国服装总产量的96%，2001年这14个地区服装产量均超过1亿件
行业结构分析：按省份 14个主产区的服装产量占我国服装总产量的96%，2001年这14个地区服装产量均超过1亿件 北京：百强企业4个 天津：百强企业2个 陕西：百强企业1个 辽宁：百强企业1个 山东：百强企业17个 安徽：百强企业1个 2001年产量前五位地区占全国服装总产量的77.41% 江苏：百强企业21个 上海：百强企业6个 浙江：百强企业41个 湖北：百强企业6个 福建：百强企业5个 四川：百强企业1个 广东：百强企业11个 湖南：百强企业1个

40 我国服装业的产业集群现象 全国最有影响的 服装产业集群概况 服装专业批发市场 广东虎门富民商业大厦
行业结构分析：产业集群 我国服装业的产业集群现象 服装产业集群概况 全国最有影响的 服装专业批发市场 围绕着专业市场或出口加工生产，目前中国服装的主产区浙江、福建、广东、江苏、河北等地，形成了众多以产品品种为导向的区域性产业集群，发展速度明显高于其它地区，它们正以高效率、低成本吸引着越来越多的国内外客户和订单。 产业集群区域具有很强的产业综合竞争能力，主要表现在较低的生产成本、交易成本、政策成本和体制、整体协调优势几个方面。从而使这些地区成为海外投资及港台制衣业内迁的首选。 产业集群不仅是产业成长过程中的历史现象，也是提升产业结构的重要组织特征，是中小企业以区域聚集取代企业规模，从而达到规模效应的一种重要区域发展方式。 广东虎门富民商业大厦 广州白马服装市场 浙江绍兴中国轻纺城 浙江桐乡市濮院羊毛衫市场 杭州四季青服装市场 江苏吴江中国东方丝绸市场 江苏常熟招商城 沈阳五爱服装市场 河南银基商贸城

41 浙江服装的产业集群（1）：浙江纺织服装工业的85%集中在绍兴、宁波、杭州、嘉兴、温州、湖州地区
行业结构分析：产业集群 浙江服装的产业集群（1）：浙江纺织服装工业的85%集中在绍兴、宁波、杭州、嘉兴、温州、湖州地区 集群 发展绩效 特征描述 竞争优势 主要问题 宁波男装 服装企业1600多家，其中西装生产能力460万套，衬衫生产能力6200万件，是大规模、大品牌的西装、衬衫生产与销售基地。 （1）形成一批驰名品牌，如雅戈尔衬衫、杉杉西服、洛兹衬衫、步云西裤等； （2）制造商品牌积聚，龙头企业为上市公司； （3）注重营销网络建设，如雅戈尔在国内建立了2600个零售专卖网点。 （1）主导产品西服、衬衫产能大，具有一定规模与成本优势； （2）一流设备较多； （3）大规模经营，内销市场网络比较健全； （4）政府有计划建设服装名城和实施“米兰”工程。 （1）设计创新能力较弱，出口仅限于外贴国外商标； （2）高档面辅料供应链关系不够稳固； （3）龙头企业各自封闭独立发展，与相关产业缺乏专业化协作。 温州男装休闲服 服装企业2000多家，年产5万套西服企业200多家，销售额超亿元的有10家。 （1）以品牌经营为主如夏梦、庄吉、报喜鸟等； （2）制造商品牌与虚拟品牌积聚，如美斯特邦威、森马； （3）企业较为重视质量环保认证。 （1）设备较多，工艺技术先进，拥有众多国内知名品牌； （2）海外同乡市场开拓能力； （3）政府制定“穿在温州，建设中国服装名城”目标，并已启动中国服装名城产业园区建设。 （1）企业资本实力弱，资本结构单一； （2）国际资源开发利用不够； （3）产业集群与城市时尚化的结合有待进一步提高。 资料来源：浙江省纺织工业竞争力研究

42 浙江服装的产业集群（2） 行业结构分析：产业集群 集群 发展绩效 特征描述 竞争优势 主要问题 杭州女装
生产企业约1000余家，规模以上200余户，年产女装1000多万套，销售产值超过10亿元，呈高速增长势头。 带有浓郁江南气息的设计风格是共同的品牌特色；通过特许加盟短期内迅速在全国建立销售网络。 （1）具有以“江南学院派”为代表的设计队伍，初步形成品牌群体和服饰文化风格；（2）杭州、上海等市场拉动，城市文化氛围较佳；（3）政府支持建立“中国国际女装产业园”；（4）周边丝绸及其他产业支持。 （1）产业积聚度不够，都市资源发挥不充分；（2）相当一批企业资本实力弱，设备落后，尚未摆脱家庭作坊模式；（3）市场营销网络有待于发展健全；（4）发挥都市优势有待提高。 湖州织里 童装 全国最大的童装生产销售基地，全国市场占有率达15% 。 童装规格齐全、四季分明、面料多样，款式丰富且产品价位较低。 全国最大的生产加工中心、最大的童装批发市场。 缺乏品牌经营能力，产品档次较低。 嵊州领带 领带企业1000多家；从业人员3万多人；年产领带2．5亿条；年产值80亿元；占全国总产量80％；占世界总产量33％  。 现已具备日产1000个领带花型和24小时完成从设计到一个产品问世的能力。 全国最大的领带生产和批发市场；强大的饿市场占有能力和出口能力，相关产业配套发展。 设计创新与品牌运作与国外差距较大；小生产比重大，产业层次需进一步提升。 资料来源：浙江省纺织工业竞争力研究

43 广东省的服装产业集群 集群区 服装特色 主要情况 深圳 中高档女装 年产值200多亿，中高档时装OEM 虎门 中低档女装、批发市场
行业结构分析：产业集群 广东省的服装产业集群 集群区 服装特色 主要情况 深圳 中高档女装 年产值200多亿，中高档时装OEM 虎门 中低档女装、批发市场 近千家企业，愈百亿元市场消化量 中山沙溪 休闲服 年产值60多亿，企业600多家、著名品牌60多个（剑龙、鳄鱼等） 佛山环市 童装 占全国童装生产总值的31.3%，2300多家童装企业 南海盐布 内衣 年产值15亿元，中国15大内衣品牌7个在盐步 普宁 衬衫 年产值近100亿元，雷伊公司为上市公司 潮州 婚纱、晚礼服 年产值54亿，出口2.3亿美元，企业600多家 资料来源：作者整理

44 产业集群是我国服装业走向集约化、专业化的重要形式；现阶段尚处在低成本竞争的外延扩张阶段，今后向体现综合竞争力的内涵的扩张才是发展的关键
行业结构分析：产业集群 产业集群是我国服装业走向集约化、专业化的重要形式；现阶段尚处在低成本竞争的外延扩张阶段，今后向体现综合竞争力的内涵的扩张才是发展的关键 现阶段：外延的扩张造成低成本竞争，利润空间下降 今后： 内涵的扩张带来国际化的综合竞争力和新利润增长点 销售规模效应 批量采购销售，交易成本下降 市场环境 信用环境 信息环境 法制环境 进出口交易 信息交易 期货交易 合约交易 外部经济规模效应 （相关产业集群） 产业提升，品牌运作 产品研发 产品多样性与品质提高 供应链与客户关系管理 知识产权与技术创新 货物贸易 服务贸易 生产规模效应 批量生产成本降低 产业集群的发展趋势

45 一、行业背景 二、市场总量分析 三、行业结构分析 四、生产及技术状况 五、进出口与WTO 六、相关政策法规 七、行业领导企业及服装类上市公司 八、行业发展预测 九、投资价值分析

46 本章摘要 我国拥有世界一流的服装生产技术和基地，但也仍旧存在一大批手工作坊式的小厂；同时生产设备以及生产管理技术发展极不平衡。
服装企业普遍采用进口或合资的国外品牌生产设备，国产服装机械不受欢迎。 服装CAD、ERP等数字化生产技术正在逐渐推广，这些产品的市场有国内、国外供应商的共同竞争。 消费者驱动型、能够快速反应市场需求和变化的数字化企业成为服装企业的发展趋势，数字化建设需在与企业内部组织管理系统、企业间交易系统以及政府和行业协会推进活动的相互影响、促进中分阶段进行。

47 服装生产过程及所需设备、技术 款式设计 服装CAD设备及技术 吊挂流水线 版型设计 样品试制
生产及技术状况 服装生产过程及所需设备、技术 款式设计 服装CAD设备及技术 吊挂流水线 版型设计 样品试制 自动裁床、粘合机、各种缝纫机、整烫设备、验针机等设备 工艺设计 （验片、前道工序 合烫衬）打号、粘 部件缝合 中间熨烫 拼装缝合 锁眼钉扣 二次检验 排料 裁剪 整件熨烫 终端检验 MIS、ERP管理系统、CAPP计算机辅助制造技术 成品包装入库

48 生产及技术状况 服装生产及技术的发展情况极不平衡 我国拥有世界一流的服装生产技术和基地，但也仍旧存在一大批手工作坊式的小厂；同时生产设备以及生产管理技术发展极不平衡。 设计力量薄弱 生产设备 生产管理技术 女装需要有很强的设计力量，我国女装设计过去以驳样为主，现在自行设计随在增多，但能正确快速反应市场的仍旧不多，薄弱的设计力量成为制约我国女装业发展的重要因素之一； 男装对设计的要求相对较低，因此国内大型内销服装企业均以男装生产为主业； 童装、休闲装、皮革、裘皮服装等也以驳样居多。 大中型企业中，以民营、三资企业为主，不惜投入巨资引进国际先进水平的生产设备，雅戈尔、茉织华等企业的生产基地以及技术水平堪称世界一流； 国有企业以及小企业等或由于缺乏资金，无力购买进口设备；或因操作人员素质不高而无法应用花大代价购买来的设备； 服装业近几年在数字技术应用方面取得长足进步，服装ＣＡＤ、ＣＡＭ应用普及率已达到１０％，企业信息管理系统普及率也已达到2％；ＥＲＰ系统已在部分企业中得到应用； 但与先进国家相比，这些比例小得可怜； 数字化技术与服装企业实际生产经营的结合度还有待提高。

49 服装生产及生产辅助设备供应市场情况 国内品牌 国外品牌 市场情况 服装CAD 爱科（杭州） 航天Arisa（北京） 杨格（上海）
生产及技术状况 服装生产及生产辅助设备供应市场情况 国内品牌 国外品牌 市场情况 服装CAD 爱科（杭州） 航天Arisa（北京） 杨格（上海） 美国格伯（Gerber） 德国艾斯特（Assyst） 法国力克（Lectra） 日本东丽 国内产品一般没有配套CAM硬件设备，价格低，适合中小型企业；国内外产品基本处于差异化竞争。 缝制设备 上工（上海） 飞跃（浙江） 日本JUKI 日本Brother 意大利Macpi 德国杜克普 瑞典依腾（ETON） 国内产品缺乏竞争力，目前服装企业只要新购设备都会购买国外品牌产品。企业多用JUKI、Brother的平缝机，Macpi整烫设备、杜克普特种缝纫机、ETON吊挂流水线。 服装ERP 三棱服装企业ERP（昆山） 智尊宝坊服装ERP（北京） 世纪天龙服装ERP（北京） …. 瑞典英泰峡服装业ERP 德国SAP的AFS服装／鞋业解决方案 国内品牌较多，国外品牌进入的还不多。

50 服装企业数字化建设需在与企业内部组织管理系统、企业间交易系统以及政府和行业协会推进活动的相互影响、促进中分阶段进行
生产及技术状况 服装企业数字化建设需在与企业内部组织管理系统、企业间交易系统以及政府和行业协会推进活动的相互影响、促进中分阶段进行 实施阶段 信息化建设重点 企业内部组织管理系统 企业间交易系统 政府及行业组织的推进 1. 数字化基础准备阶段 引入条形码技术 建立进销存管理系统和POS系统 实行规范化管理 重组企业内部各部门间的业务流程 实现企业间交易规范化 制定服装产品编码标准 建设通讯设施 2. 企业内部供应链建设阶段 建立企业内部网 应用供应链管理软件系统 确立企业信息主管和信息部门的职能和地位 内部组织结构重组 与上下游企业结成合作伙伴关系，建立企业联盟 推进企业内部网及ERP系统建设运动 制定EDI标准报文 3. 企业外部供应链建设阶段 建立企业内外部相连的产业链数字网略 用EDI标准报文进行业务管理 建立企业间战略发展关系 合作伙伴企业间信息共享 制定纺织服装行业数据库中心 建设纺织服装行业电子商务网

51 一、行业背景 二、市场总量分析 三、行业结构分析 四、生产及技术状况 五、进出口与WTO 六、相关政策法规 七、行业领导企业及服装类上市公司 八、行业发展预测 九、投资价值分析

52 本章摘要 服装出口贸易占全国贸易总额的11%，占纺织品服装出口贸易的50%以上。
服装进出口与WTO 本章摘要 服装出口贸易占全国贸易总额的11%，占纺织品服装出口贸易的50%以上。 服装出口区域集中度高，前六大出口市场占我国出口总量的67.8%、总金额的78.9%；其中日本、美国、欧盟为我国服装出口的三大主要市场。 国有企业所占出口份额最高，民营个体企业增长速度最快。 服装出口单价走低，但出口贸易方式的结构逐渐优化。 加入WTO对服装出口影响较大：我国服装业可以获得ATC协定赋予的贸易利益；欧美纺织品市场是我国加入WTO 后可能有较大改观的市场；但是从短期来看，情况并非如此值得欢欣鼓舞；同时非关税壁垒不断增多，区域贸易范围不断扩大，极大影响了我国的服装国际贸易。加入WTO后进口关税的减少对服装行业的影响较小。

53 服装出口贸易在国民经济中占有重要地位，同时也导致我国服装业的对外依存度高
服装进出口贸易 服装出口贸易在国民经济中占有重要地位，同时也导致我国服装业的对外依存度高 单位：亿美元 其它统计数据： 2001年服装的出口占全国出口贸易额的11.05% 2000年服装出口占纺织品服装出口额的62.4%；占我国出口贸易总额的14.5% 1994年以来我国服装出口总额一直占全球服装出口贸易总额的五分之一 从金额来看，服装出口在纺织品服装出口中占有一半以上的比例 单位：亿件 以梭织服装为例，可以看出出口服装在服装总产量中的高额比例 数据来源：中华人民共和国海关

54 日本、美国、欧盟为我国服装出口的三大主要市场
服装进出口贸易 日本、美国、欧盟为我国服装出口的三大主要市场 2001年我国服装出口金额前6名的国家和地区 六大出口市场占我国出口总量的67.8%；出口总金额的78.9%；出口市场过分集中增加了服装出口对特定市场的依赖，增强了出口贸易的不稳定性。 2001年从香港转口的服装贸易继续下降，中国对韩国的出口增长速度为39.8%，速度惊人。 除澳大利亚外，对各国的出口金额增长都不及数量增长。 由于出口香港的服装基本为转口贸易，因此实际上我国出口的三大市场为日本、美国、欧盟。 数据来源：中华人民共和国海关

55 出口服装产品结构：梭织与针织服装的数量比为4:6；金额比为6:4
服装进出口贸易 出口服装产品结构：梭织与针织服装的数量比为4:6；金额比为6:4 出口产品梭织与针织服装的比例基本不变：数量比为4：6；金额比为6：4。 但出口金额的增长低于数量的增长，说明我国出口服装平均单价下降，针织服装出口2001年在数量增长7.73%的情况下金额却为负增长，附加值低表现得尤为明显。

56 梭织服装中西服、衬衫、羽绒服、长裤是主要出口产品，占梭织服装出口总量的50%以上
服装进出口贸易 梭织服装中西服、衬衫、羽绒服、长裤是主要出口产品，占梭织服装出口总量的50%以上 衬衫、长裤虽然加工量大，但附加值低于平均水平 西服、羽绒服的加工附加值较大。

57 服装出口量居前五位的地区是广东、浙江、江苏、上海、山东
服装进出口贸易 服装出口量居前五位的地区是广东、浙江、江苏、上海、山东 2001年服装出口前五位地区情况 广东省仍然位居出口第一，但出口金额比上年减少14.72%，而且平均单价很低，只有1.29美元/件； 浙江和山东的增长速度很快，浙江已超过江苏位居第二； 出口服装平均单价最高的是上海，说明上海出口服装的附加值最高。 单位：亿美元 数据来源：中华人民共和国海关

58 国有企业所占出口份额依然最高，民营、个体企业增长速度最快
服装进出口贸易 国有企业所占出口份额依然最高，民营、个体企业增长速度最快 2001年不同经济类型企业出口情况 单位：亿美元 国有企业仍然是出口第一，但增幅下降的速度也很快 三资、集体企业出口增长的速度较快，保持两位数增长 民营企业的增长速度尤为突出，同比增长124.3%。 数据来源：中华人民共和国海关

59 服装出口单价与出口贸易方式 1999-2001服装出口数量与单价的变化 1997-2001服装出口贸易方式的变化 服装进出口贸易
单位：美元 单位：亿件 我国梭织服装出口平均单价长期在4美元左右徘徊，继1999年下降到3.92美元后，2001年下降为3.73美元。这一方面说明我国服装业的在激烈的国际竞争中依然保持着劳动力成本低的传统优势，另一方面说明我国服装出口产品结构调整缓慢，高附加值产品、自有品牌产品在出口中比重小的问题依然存在。 从出口贸易方式来看，一般贸易方式出口数量增长幅度较大，出口数量和金额分别为73.75亿件、159.04亿美元，同比分写增长14.85%、0.53%，来料加工贸易方式出口数量和金额也逐年稳步上升，进料加工贸易方式出口数量和金额在逐年下降。 数据来源：中华人民共和国海关

60 2000年国际纺织业劳务工资水平比较（美元/每小时）
服装进出口贸易 劳动力资源优势仍是我国服装产品竞争优势的基础，即使东部沿海地区工资水平不断上升，仍然可以从农村和中西部获得廉价劳动力 2000年国际纺织业劳务工资水平比较（美元/每小时） 日本 德国 美国 香港 韩国 墨西哥 印度 台湾 中国 资料来源：2001/2002中国纺织工业发展报告

61 需求方——世界主要国家（地区）成衣进口额
服装进出口贸易—世界市场 需求方——世界主要国家（地区）成衣进口额 单位：亿美元 欧盟和美国2000年的成衣进口占全球进口总额的72.5%。 但是欧盟成立以后80%的服装贸易在欧盟体内循环。 资料来源：F.GATT&WTO Annual Report

62 日本是我国第一大出口市场 2000年日本成衣进口市场供应来源 日本自1999年开始成为我国服装出口金额最多的国家后，连续三年位居第一；
服装进出口贸易—世界市场 服装进出口贸易 日本是我国第一大出口市场 2000年日本成衣进口市场供应来源 日本自1999年开始成为我国服装出口金额最多的国家后，连续三年位居第一； 但受经济低迷的影响服装出口单价下降幅度大于出口量的增长； 日元的不断贬值也造成服装出口日本的利润减少。 资料来源：WTO Annual Report

63 美国是我国第二大服装出口市场 2000年美国成衣进口市场供应来源及变化
服装进出口贸易—世界市场 美国是我国第二大服装出口市场 2000年美国成衣进口市场供应来源及变化 单位：亿美元 美国进口市场集中度高，前五位的市场来源占美国整个进口成衣的41.7%； 我国是美国的第二大成衣进口国，进口金额仅次于墨西哥； 但由于美国经济发展前景尚不明朗，对于美国服装市场的增长应持谨慎乐观态度。 资料来源：WTO Annual Report

64 欧盟是我国第三大服装出口市场 2000年欧盟成衣进口市场供应来源 欧盟成员国之间的贸易构成了成衣市场进口供应来源相当大的一部分；
服装进出口贸易—世界市场 欧盟是我国第三大服装出口市场 2000年欧盟成衣进口市场供应来源 欧盟成员国之间的贸易构成了成衣市场进口供应来源相当大的一部分； 区域贸易的限制使欧盟进口成衣中我国的比例只占到9%，但这几年一直持续增长。 资料来源：WTO Annual Report

65 2001年世界服装主要出口国家（地区）出口额及增长
服装进出口贸易—世界市场 供给方——世界服装主要出口国家（地区） 2001年世界服装主要出口国家（地区）出口额及增长 单位：亿美元 其中向设限国家出口92.25亿美元，同比增长3.29%； 向非设限国家出口273.13亿美元，同比增长0.83%。 数据来源：中华人民共和国海关

66 供给方——世界主要国家（地区）成衣出口额（一）
服装进出口贸易—世界市场 供给方——世界主要国家（地区）成衣出口额（一） 单位：亿美元 中国大陆和香港地区2000年的成衣出口占全球总额的30%。 资料来源：F.GATT&WTO Annual Report

67 供给方——世界主要国家（地区）成衣出口额（二）
服装进出口贸易—世界市场 供给方——世界主要国家（地区）成衣出口额（二） 意大利的成衣出口是继中国大陆和香港后的第三位，之后是墨西哥和美国。 单位：亿美元 资料来源：F.GATT&WTO Annual Report

68 从纺织品与服装协议（ATC）看，对服装出口形势应持谨慎乐观态度
WTO的影响 从纺织品与服装协议（ATC）看，对服装出口形势应持谨慎乐观态度 纺织品与服装协议（ATC）取代了多边纤维协定（M FA），规定从1995年开始的10年间，在WTO成员国间分阶段取消进口数量限制的最低比例和对保留配额的产品给予一定的额外增长率，实现纺织品服装的自由贸易。 回归的第三个阶段已于今年1月1日开始。我国于2001年11月加入WTO， 今年起得到这三个阶段的配额取消及增长，对我国的纺织品服装出口将有一定的促进。 但从产品类别看，服装产品配额的完全取消要到2005年，所以因配额的取消而使服装出口额大幅增长的时间将在2005年，而近期出口贸易的增长是有限的。  资料来源：纺织品与服装协定（ATC）

69 ATC所规定的被动配额回归阶段以及计算方法的举例
WTO的影响 ATC所规定的被动配额回归阶段以及计算方法的举例 回归阶段 回归比例 额外增长率 中国对美的配额增长率 原MFA下 ---- 1.6% 第一阶段 （ ） 16% 没有入世，仍为1.6% 第二阶段 （ ） 17% 25% 第三阶段 （ ） 18% 27% 1.6%*（1+16%）*（1+17%） *（1+18%）=2.56% 以后 100% 取消配额 从1974年起至乌拉圭回合结束，纺织品贸易一直由MFA管辖， ATC协议的核心目标是逐步取消配额限制，实现纺织品服装贸易的完全自由化 美国2005年的服装关税还将在 14．5％ 美国、欧盟执行ATC协议缺乏应有的诚意，第一、第二阶段实际回归比例远小于33% 回归比例：受限制产品解除限制的份额。 额外增长率：在分阶段取消配额的同时，对本阶段未取消的品种给与在MFA基础上的增长率。 资料来源：纺织品与服装协定（ATC）

70 我国服装出口仅有1／5受到加入WTO的影响 2001年我国服装出口金额前5名国家和地区 序号 国家和地区 出口数量（亿件） 比重（%）
（亿美元） 1 日本 27.22 21.78 103.66 35.22 2 香港 34.61 27.7 49.98 16.98 3 美国 6.71 5.37 31.66 10.76 4 欧盟 7.03 5.63 24.32 8.26 5 韩国 4.46 3.57 14.72 5.0 6 澳大利亚 4.73 3.79 7.87 2.67 加入了WTO 就可以大幅度增加我国服装对美国和欧洲等地的出口的观点不现实。 预计“一体化”比例提高后，到2004年末我国可以增加出口10亿美元左右 美国和欧盟设置配额 目前阶段我国服装出口主要是对非设限地区的出口 资料来源：《中国服装信息》

71 我国在纺织领域的特殊承诺对出口的增长起到负面作用
WTO的影响 我国在纺织领域的特殊承诺对出口的增长起到负面作用 即便2005年配额完全取消，我国服装对外出口的增长仍然受到增幅不能超过7.5%的限制。 纺织领域的特殊承诺 承诺至2008年年底控制对WTO成员国的纺织品年促口增幅不超过7.5%（羊毛产品为6%）。 同意阿根廷、匈牙利、墨西哥等国威保护本国纺织产业，在我国入世后3-6年继续采取游离于WTO规则以外措施，如高关税、进口配额、特殊反倾销条款等。 资料来源：浙江省纺织工业竞争力研究

72 我国承诺进口关税逐年进行减让，但对服装业影响不大
WTO的影响 我国承诺进口关税逐年进行减让，但对服装业影响不大 目前我国服装进口大部分属于加工贸易，在国内加工后又复出口，因此关税下降不会造成进口的大幅度增长； 但毛针织服装、中高档品牌服装的内销市场将面临更大压力； 同时进口面料价格降低将降低国内采用进口面料制作服装的成本。 资料来源：中国纺织工业协会

73 其他有利之处与不利影响 其他有利之处 其他不利影响 出口市场环境改善；
WTO的影响 其他有利之处与不利影响 其他有利之处 其他不利影响 出口市场环境改善； 通过多边谈判及时获得多边的优惠待遇，同时可以利用世贸组织解决与有关国家的纺织品贸易争端； 外国公司可以在中国直接从事外贸进出口业务，在中国国内经营批发零售网络，有利于纺织企业直接进入到国外的商业采购系统，扩大我国纺织品服装的出口； 有利于服装工业加快技术进步 ； 有利于服装产业结构的调整 。 配额以外许多符合WTO的非关税壁垒依旧存在 区域贸易联盟、原产地规则、反倾销、技术卫生标准、环保限制。。。。 我国劳动力成本低的比较优势不再突出，而核心竞争力尚未形成 对面料企业、中高档成衣企业形成冲击 欧盟建立以后，70％的纺织品和80％的服装贸易在欧盟体内循坏，我国纺织品进入受到严重限制；1994年成立北美自由贸易区后，我国从美国纺织品进口的最大卖家，退居第三，位于墨西哥、加拿大之后。据外经贸部匡算，近几年出口环境恶化使我国出口商品的综合竞争能力下降达10％以上。

74 一、行业背景 二、市场总量分析 三、行业结构分析 四、生产及技术状况 五、进出口与WTO 六、相关政策法规 七、行业领导企业及服装类上市公司 八、行业发展预测 九、投资价值分析

75 相关政策法规 本章摘要 服装行业“十五”发展规划目标：到2005年梭织服装产量为115~135亿件，其中出口48~55亿件；服装及衣着附件出口创汇390~430亿美元，其中梭织服装为210 ~250亿美元；在“十五”期间创出一批国际品牌（暂定为10个国际品牌）。 纺织工业“十五”规划目标中有关服装行业的指标：人均纤维消费量达到7.4公斤；服装产量180亿件，其中梭织125亿件。 国家、地方政府鼓励民营企业自营进出口、上市的政策有助于推动服装业的发展。 国际上与服装出口有关的环境管理标准和规定有：ISO14000环境管理体系认证与OEKO-TEX STANDARD 100环境标签。

76 “十五”服装行业发展目标 生产总量目标 梭织服装及针织面料服装（不包括针织服装）为115~135亿件，其中出口48~55亿件。 （亿件）
相关政策法规 “十五”服装行业发展目标 生产总量目标 梭织服装及针织面料服装（不包括针织服装）为115~135亿件，其中出口48~55亿件。 （亿件） 115 48 实际值 目标值 实际值

77 “十五”服装行业发展目标 出口创汇 服装及衣着附件出口创汇390~430亿美元 其中梭织服装及针织面料服装为210 ~250亿美元
相关政策法规 “十五”服装行业发展目标 出口创汇 服装及衣着附件出口创汇390~430亿美元 其中梭织服装及针织面料服装为210 ~250亿美元 建立国际化名牌体系，创造一批国际品牌 在“十五”期间将建立行业国际化品牌发展体系 在“十五”期间创出一批国际品牌（暂定为10个国际品牌） 行业信息化建设 行业信息化建设要从运用信息网络技术改造纺织企业传统生产、经营和基础管理模式入手，推广应用计算机辅助设计、制造系统（CAD/CAM）、企业资源计划（ERP）、客户关系管理（CRM）以及市场快速反应技术（QR）等。

78 纺织工业“十五”规划中服装行业的相关指标
相关政策法规 纺织工业“十五”规划中服装行业的相关指标

79 中国服装协会提出实施“名城”、“名牌”、“名师”、“名人”战略工程，鼓励行业的发展
相关政策法规 中国服装协会提出实施“名城”、“名牌”、“名师”、“名人”战略工程，鼓励行业的发展 名城工程 在北京、上海、天津、重庆、大连、常州、无锡、宁波、温州、青岛、潍坊、武汉、广州、深圳、昆明等服装重点城市将服装作为重点产业发展。 名师工程 使行业中涌现出一支以时装设计师、制版师为代表的专业技术队伍，从而提高服装的产品开发水平和技术创新能力。 名牌战略 服装业内销售型服装企业注重产品品牌的培育，加工型服装企业注重企业品牌的培养，各个特色区域注重区域品牌的营造。 名人工程 造就一支以职业经理人为代表的、具有工商管理基础和专业技能的企业经营队伍，提高我国服装业的经营管理水平。

80 其它利好政策 对民营企业放宽自营出口权的申请条件
相关政策法规 其它利好政策 对民营企业放宽自营出口权的申请条件 2001年1月1日起，私营生产企业和私营科研单位所申请自营出口权的资格条件按国有、集体生产企业和私营科研院所的同等标准执行，凡注册资本在500万元以上的私营生产企业（少数民族地区和中西部地区为300万元人民币以上），均可申请自营出口权，不再考核销售收入和出口供货额等指标。而且部分地区还进一步放宽了限制，如深圳规定只要注册资本在300万元以上的民营企业就可经营对外贸易。 民营企业上市门槛降低 《中小企业促进法》即将颁布实施，我国资本市场的股票发行制度由过去的审批制转变到现在的核准制，使得我国民营企业的融资渠道大大拓宽，部分优秀的民营服装企业可以申请向社会公开发行股票。 一些地区政府重视服装产业的发展，对本地服装业制定了相应的扶持政策，有些地区已出现明显成效。

81 相关政策法规 与环保有关的国际标准为ISO14000以及OEKO-TEX STANDARD 100，我国国标GB/T 即同等执行的的ISO14000标准 ISO14000系列环境管理体系标准是生产控制方面的环保标准。 标准自颁布以来引起全球的高度重视，日本目前获得认证的企业数为1091家，居世界第一。现已有20多个国家直接将其作为国家环境管理体系标准。 1997年，我国成立了“中国环境管理体系认证指导委员会”，截至目前，有510家企业和组织获得了国家认可的ISO14000环境管理系列标准认证书。 全国近5万家服装企业中，现仅有18家获得认证。 OEKO-TEX STANDARD 100生态标签认证是消费控制方面的生态标准，由国际环保纺织协会于1992年制定。 规定了在纺织、服装制品上可能存在的已知有害物质的种类，包括PH值、甲醛、重金属等，且规定了相应的限量和测试项目，并将产品按最终用途分为四类：婴儿用、直接与皮肤接触、不直接与皮肤接触和装饰用。如果纺织品经测试符合标准，生产厂商可获得授权在产品上悬挂“信心纺织品，通过有害物质检验”的Oeko－Tex Standard 100标签。 该标准已成为欧洲乃至世界最具影响力的、获最多承认的纺织品生态标签体系，现在普遍被认为是生态纺织品的国际市场通行证。

82 一、行业背景 二、市场总量分析 三、行业结构分析 四、生产及技术状况 五、进出口与WTO 六、相关政策法规 七、行业领导企业及服装类上市公司 八、行业发展预测 九、投资价值分析

83 Ⅰ.行业领导企业研究 2001年行业销售收入百强企业前五名 雅戈尔集团有限公司 茉织华实业（集团）有限公司 杉杉集团有限公司
行业领导企业与上市公司 Ⅰ.行业领导企业研究 2001年行业销售收入百强企业前五名 雅戈尔集团有限公司 茉织华实业（集团）有限公司 杉杉集团有限公司 江苏波司登股份有限公司 红豆集团公司

84 1997雅戈尔集团股份公司跨入中国1000家大中型工业企业
行业领导企业—雅戈尔 1.浙江宁波雅戈尔集团有限公司沿革 创建于1979年，确立了以纺织服装、房地产、国际贸易为核心的经营格局 主要产品是衬衫和西服，衬衫连续八年、西服连续两年市场综合占有率第一位 2001年集团完成销售56.6亿元，利润5.22亿元，出口创汇2.45亿美元，员工20,000余人，是中国服装行业的龙头企业，综合实力列为全国大企业集团500强144位 旗下的雅戈尔集团股份有限公司为上市公司 1979宁波青春服装厂 1993改制成立雅戈尔集团股份公司 1994雅戈尔集团股份公司跨入中国服装工业八强 1997雅戈尔集团股份公司跨入中国1000家大中型工业企业 1997雅戈尔集团股份公司进行产业结构调整 /19雅戈尔集团股份公司在上交所发行股票 1990中澳合资雅戈尔制衣公司 1984作为上海“开开”公司的分厂 2001 中国加入WTO 1984 宁波成为沿海开放城市 1997 十五大召开 1992 邓小平南巡讲话发表 发展历程 企业成长 2001全国服装双百强第一位 集团自定一五规划（ ）目标已基本实现 “雅戈尔”成为国内名副其实的名牌 雅戈尔工业园区形成规模 集团的现代化、规范化、科学化的管理模式步入良性循环 产业结构调整基本完成，成为集资本、金融、投资、管理为一体的发展中心；跨国企业集团初具形态 1992年资本经营也被有识之士提了出来，在全国逐渐试点推广开来。 雅戈尔股票5500万社会公众股，募集资金6亿元，市盈率12倍，创上市公司服装板块中募集资金最多。发行价最高的纪录。作为一家规范化上市公司，

85 2001年雅戈尔集团组织系统 上市板块 未上市板块 成功要因 行业领导企业—雅戈尔 关键人物：董事长李如成；
宁波雅戈尔西服厂 宁波保税区亚太国际高贸有限公司 鄞县英华股份有限公司 宁波雅戈尔领带股份有限公司 宁波雅戈尔福村制衣有限公司 浙江广博文具发展有限公司 宁波大通开发股份有限公司 中信证券股份有限公司 宁波雅戈尔松永制衣有限公司 宁波雅戈尔针织服装有限公 宁波雅戈尔英伦服装辅料有限公司 上海东雅艺术设计工程有限公司 中基宁波对外贸易集团股份有限公司 宁波宜科服装辅料有限公司 宁波雅戈尔服饰股份有限公司 宁波雅戈尔制衣有限公司 宁波雅戈尔实业有限公司 中冠宁波纺织制衣有限公司 控股企业 全资企业 参股企业 雅戈尔集团股份有限公司 上市板块 未上市板块 青春实业香港有限公司 宁波南光物业有限公司 香港青春国际控股有限公司 宁波雅戈尔外贸厂 宁波联合通讯投资有限公司 浙江农村经济投资有限公司 宁波雅戈尔纺织制品有限公司 宁波雅戈尔置业有限公司 宁波建国物业管理有限公司 中建科产业有限公司 日本雅戈尔株式会社 宁波保税区雅戈尔国贸公司 宁波雅戈尔进出口公司 宁波雅戈尔时装有限公司 北京雅戈尔责任有限公司 控股企业 宁波青春实业投资有限公司 参股企业 全资企业 成功要因 关键人物：董事长李如成； 抓住历史机遇领先一步的市场营销活动； 先进的技术水平、严格的质量管理； 创新意识； 多元化经营。 服饰公司是上市公司的利润中心 宜科辅料有限公司正处于上市辅导期

86 雅戈尔集团的发展战略 品牌战略：品牌多元化，提升线路、水平线路、大众路线并举；拓展新市场的同时加强对核心品牌的保护和支持
行业领导企业—雅戈尔 雅戈尔集团的发展战略 品牌战略：品牌多元化，提升线路、水平线路、大众路线并举；拓展新市场的同时加强对核心品牌的保护和支持 生产战略：建立世界一流的服装生产基地；生产向上游拓展，占地400亩，总投资1亿美元的亚洲纺织城正在兴建中；大规模定制业务；ODM 营销战略：将营销网络作为核心竞争力；一段时间内保持分公司子公司机制，集中式管理；推进自营专卖店的龙头地位，到2005年占50%；在全国各重点城市建设规模在500米2以上的旗舰店 管理战略：与中科院合作数字化管理工程，解决信息流和物流问题；引进高级管理、技术人才 资本经营战略：将宁波宜科服装辅料有限公司分拆上市计划 二五规划（ ）：阶段目标：集团的可持续发展 雅戈尔品牌在国际上享有知名度 产业结构的进一步调整和完善，纺织、服装、国际贸易、金融、房地产、公共设施建设六大板块多业并举 主业上希望成为以营销为龙头、零售和特许经营为主体的服装营销商；全球采购、全球销售 90年代借助雅戈尔衬衫的品牌优势成功创出第二个主导产品西服。 雅戈尔股票在全国综合评价中的排名始终位于同行业前列。被成为服装板块中的蓝筹股。

87 2.浙江平湖茉织华实业（集团）有限公司沿革 1983年涉足国内服装制造与销售 1988年开始从事外贸服装的加工制造
行业领导企业—茉织华 2.浙江平湖茉织华实业（集团）有限公司沿革 1983年涉足国内服装制造与销售 1988年开始从事外贸服装的加工制造 1990年与日本松冈株式会社合资成立职业服制造企业 1993年设立印刷公司从事票据印刷 1997年5月与松冈共同发起组建上海茉织华股份有限公司 1999年1月上海茉织华股份有限公司在上海证券交易所B股上市 2001年3月上海茉织华A股增发8100万股，发行价16.40元 2001年开始投资造纸行业 1998日方控股 2001增发后茉织华股份的注册资本增加至43450万元，日方为第一大股东：41.66%

88 茉织化集团的服装主业情况 服装经营以外销和接单加工为主 兼做内销 意大利特许品牌JOHN.R.MAROTT 生产能力
行业领导企业—茉织华 茉织化集团的服装主业情况 服装经营以外销和接单加工为主 兼做内销 意大利特许品牌JOHN.R.MAROTT 生产能力 16家服装企业，年产服装5000万件，分布在上海金山、浙江平湖和嘉兴，员工人数近2万，主要承接日本、欧美及国内的服装加工定单(OEM)，加工品种有西服、衬衫、裤子、风衣、茄克、工作制服、运动休闲服、牛仔服等。 服装工业城占地面积达1平方公里，2002年7月投入生产，生产高档女式西服200万套、高档男式西服50万套、处理服装面料1000万米。 3家漂染厂，与日本合作从事对成衣或面料的后整理加工，提升服装的附加值，年加工处理服装能力达3000万件。 所属企业全部通过ISO9000，并进入ISO14000环境管理体系认证阶段。

89 茉织化集团的多元化经营 印刷业 1992年开始，主要从事金融、邮政、税务、保险的商务表格印刷 成为银行、税务、邮政、保险印刷品的定点企业
行业领导企业—茉织华 茉织化集团的多元化经营 印刷业 1992年开始，主要从事金融、邮政、税务、保险的商务表格印刷 成为银行、税务、邮政、保险印刷品的定点企业 现有6家印刷企业、Sir Speedy连锁店、速必得设计公司及全国21家营销中心，是国内规模最大、技术最先进的国际化印刷集团。 投资业 参与实业项目招商、选项、考察、谈判；负责投资项目的筹建；信息收集、分析、市场调查研究；管理股份公司短期投资；参与金融项目选项，进行招商引资洽谈；制定现金资产管理方案并负责实施；分析资产管理方案。 房地产业 浙江嘉兴港区所属乍浦港、乍浦港区、乍浦经济开放区和九龙山旅游度假区的投资，开发和建设。 商贸 为进出口贸易服务 为国际品牌进入中国市场服务 绣花、HP高温定型加工、水洗石磨、喷沙的技术和设备及企业规模在国内第一。 造纸业 2001年投资浙江景兴纸业股份有限公司，生产规模达到国内同行之首，成为茉织华又一支柱产业 。

90 3.江苏无锡红豆集团公司沿革 1983年集团前身镇办无锡市太湖针织制衣厂成立
行业领导企业—红豆集团 3.江苏无锡红豆集团公司沿革 1983年集团前身镇办无锡市太湖针织制衣厂成立 1992年6月以针织制衣厂为核心，联合50余家企业、院校和科研单位组建为江苏省第一家省级乡镇企业集团 1993年12月红豆集团公司实行股份合作制 1995年兼并国有上海申达摩托车厂 1997年“红豆”被评为国家著名商标 1997年10月通过ISO9002质量体系审核 1998年与法国时装学院合作，创办国际服装培训中心 2000年12月集团旗下江苏红豆实业股份有限公司在上证所A股上市，发行5000万股 2002年5月红豆纽约公司成立

91 红豆集团的服装主业及多元化经营情况 集团简介 江苏省重点企业集团，总资产8.02亿元，具有年生产1000多万 件各类服装的能力
行业领导企业—红豆集团 红豆集团的服装主业及多元化经营情况 集团简介 江苏省重点企业集团，总资产8.02亿元，具有年生产1000多万 件各类服装的能力 2001年针织产品销售收入列全行业第一，利润总额列第二 产业结构 以服装业为主，经营品种从针织品发展到西服、衬衫、内衣、T恤衫、茄克衫、 领带、女装、童装、羊毛衫、皮装皮件等全部兼顾 多元化经营，开发摩托车、橡胶轮胎等机械、化工产品 品牌 品牌名称具有特有的感情魅力 “红豆”商标在世界70多个国家注册 生产 投入先进生产设备，严格质量管理 在温州、青岛设有定点生产加工厂 销售 走二线城市，尚未达到全国范围的销售 押款代销制 辽宁、湖南、云南、山东、山西、安徽、河南、天津、四川、甘肃、福建、湖北、江西、河北、黑龙江、新疆、北京、江苏、吉林、内蒙古（20个省市）

92 4.上海杉杉集团有限公司沿革 1989年郑永刚担任厂长，提出名牌发展战略 1990年依靠立体式的轰炸广告效应打响上海
行业领导企业—杉杉集团 4.上海杉杉集团有限公司沿革 1989年郑永刚担任厂长，提出名牌发展战略 1990年依靠立体式的轰炸广告效应打响上海 1991年服装业中第一个完成股份制改造 1994年6月建立杉杉集团有限公司 1994年导入CIS企业形象系统 1996年集团旗下宁波杉杉股份有限公司成为服装行业第一家非国有上市公司 1999年集团总部迁至上海浦东，转型调整，形成作为投资运作主体的集团化管理模式，发展战略为以服装为主业，以高新技术，资本经营为两翼 2001年定下十年发展目标：到2010年资产规模达到200亿元人民币，负债率低于35％，成为中国第一批真正意义上的跨国公司。

93 杉杉集团的服装主业情况 多元化品牌战略 品牌组合覆盖中档正装、休闲装、高档男女装 计划5年内发展到20个品牌 隐患：品牌泛滥 营销模式
行业领导企业—杉杉集团 杉杉集团的服装主业情况 多元化品牌战略 品牌组合覆盖中档正装、休闲装、高档男女装 计划5年内发展到20个品牌 隐患：品牌泛滥 营销模式 2001年经历重大改革，将传统的直营直销为主渠道的模式改造为买断式特许经营的加盟商模式 杉杉自己专心致志地做品牌推广和核心设计 70余家一级特许加盟商取代庞大的分公司销售体系 全国设立6个管理中心负责市场协调、引导、指导、培训、裁决、沟通等。 采用国际品牌操作手法，运作所需周转资金少，利润的增长不以库存为代价 隐患：与特许加盟商的利益协调问题、掌握一线市场信息问题 生产 退出型策略，将生产企业的控股权让出 隐患：产品质量控制问题

94 杉杉集团的多元化经营 高科技产业 杉杉科技有限公司主营属于“863”计划项目的锂离子电池负极材料
行业领导企业—杉杉集团 杉杉集团的多元化经营 高科技产业 杉杉科技有限公司主营属于“863”计划项目的锂离子电池负极材料 与加拿大亚太阳光科技有限公司共同合资设立上海杉杉阳光生物技术有限公 证券投资 投资参股苏州证券有限责任公司 房地产业 组建上海杉杉房地产开发有限公司 杉杉集团认为仅靠服装板块难以实现战略目标，因此集团需要重新定位，寻找新的经济增长点。目前服装对集团的支撑非常大，但今后高科技板块对集团的贡献会更大。

95 5.江苏常熟波司登股份有限公司 1978年由村服装组建成为村服装厂 1987年确立专业生产经营羽绒服
行业领导企业—波司登 5.江苏常熟波司登股份有限公司 1978年由村服装组建成为村服装厂 1987年确立专业生产经营羽绒服 1990年注册“波司登”商标，开创自己的品牌 1992年组建成波司登集团公司 1997年开始代表中国向世界发布防寒服流行趋势 1998年由华联控股收购60%的股份 1999年12月“波司登”被评为中国驰名商标 2000年出口创汇从1999年的800万增至7500万美元 2001年实现销售1000万件；获“中国环境标志产品”称号，通过绿色认证 2002年原计划10月A股上市，现变为计划在香港上市

96 波司登公司是母公司华联控股的主要利润来源
行业领导企业—波司登 波司登公司是母公司华联控股的主要利润来源 品牌 注重设计理念、面料工艺的创新 羽绒服品牌有波司登、雪中飞、康博、冰洁、冰飞；以品牌组合系列占领更多的市场份额 通过特许品牌，产品向系列化方向发展：波司登西服、衬衫、休闲服、床上用品等 树立“绿色环保”概念，整合策划品牌经营，通过大型广告和公益活动进行品牌宣传 已在68个国家和地区注册了商标和多语种域名，并成功打入欧洲市场，成为中国第一个正式进入瑞士市场的服装品牌 生产 亚洲最大的羽绒制品生产基地之一，拥有江苏常熟波司登工业园区、山东德州波司登分公司及江苏雪中飞基地三大生产基地，总面积27.8万平方米。 通过英国UKAS认证及ISO14001环境体系认证 与杜邦公司联合，成为其中国独家品牌合作伙伴 营销 1995年起连续7年市场占有率名列全国第一 反季促销羽绒服装产品，消化库存，回笼资金

97 Ⅱ.服装类上市公司 20家服装类上市公司可以分为四类
专注于服装及相关产业：凯诺科技、红豆股份、鄂尔多斯、大连创世、龙头股份、仕奇实业、中国服装； 涉足产业不止服装，但服装比重最大：雅戈尔、茉织华、江苏吴中、江苏综艺、杉杉股份、开开实业、美尔雅； 主营纺织服装产品的外贸类上市公司：江苏舜天、辽宁时代； 服装主业正在转型，但暂时比重仍旧最大：ST幸福ST康赛。 报告20家服装类上市公司进行综合比较后，对2001年度净资产收益率前六位的上市公司进行具体介绍。

98 服装类上市公司 主营业务比较各上市公司表现不一（2001年） 主营业务收入（百万元） 主营业务利润（百万元） 主营业务利润率

99 服装类上市公司 资本结构和资产收益率比较（2001年） 资本结构单位：百万元 总资产报酬率 净资产收益率

100 服装类上市公司 资产运营状况比较（2001年） 除江苏舜天外，各上市公司在三项运营指标的平衡发展上均不太理想。行业龙头雅戈尔应收账款周转率极高，说明资金管理水平高；但总资产周转率和存货周转率偏低，说明全部资产的运用效率尚低，存货的流动性较差。

101 成长能力比较（2001年） 凯诺科技、开开实业、雅戈尔、红豆股份、辽宁时代、江苏舜天的发展前景较为乐观。 服装类上市公司
主营业务收入增长率（%） 净利润增长率（%） 总资产增长率（%） 每股收益增长率（%）

102 No.1 雅戈尔集团股份有限公司 （雅戈尔：600177） 主营业务 多元化经营 发展规划 服装类上市公司
服装服饰产品及服装辅料的设计、制造、销售和进出口贸易。产品主销国内，部分产品销往国际市场。 主导产品为“雅戈尔”牌男士系列服装服饰产品：衬衫、西服、西裤、休闲服、领带、T 恤等。 多元化经营 证券投资业，参股中信证券股份有限公司，第二大股东。 发展规划 继续建立并完善全国连锁专卖系统，在重点城市建立大型专卖店。 发展国际贸易，提高对外出口占销售收入的比重 。 加快向上游产业拓展的步伐。 加速推进信息化建设，在服装的设计、生产、尤其是销售等各环节引入信息技术。 　　

103 No.2 江苏舜天股份有限公司 （江苏舜天：600287） 主营业务 多元化经营 发展规划
服装类上市公司 No.2 江苏舜天股份有限公司 （江苏舜天：600287） 主营业务 各类服装、面料、辅料及相关的纺织产品的进出口贸易。 主要服装产品：衬衫、长裤、夹克、童装、大衣、西装。 多元化经营 2001年参股华安证券有限公司、江苏高淳陶瓷股份有限公司 发展规划 做强做大主业，进一步优化产品和市场结构，深度开发欧美、日本市场。 加强生产基地的建设与管理 　　

104 No.3 凯诺科技股份有限公司 （凯诺科技：600398） 主营业务 发展规划 高档精纺呢绒、高档西服，职业服的生产和销售，染整加工业务。
服装类上市公司 No.3 凯诺科技股份有限公司 （凯诺科技：600398） 主营业务 高档精纺呢绒、高档西服，职业服的生产和销售，染整加工业务。 高档西服、职业服销售量每年以50%以上的速度高速增长，年度销售收入占主营业务收入的64.74% 由国家纺织产品开发中心确定为国家纺织产品开发中心精毛纺产品开发基地，在国内精毛纺产品开发方面处于龙头地位。 发展规划 围绕主营业务，利用面料生产优势，拓展深化服装产业链，谨慎开展多元化经营 大力发展休闲类服装 加大资本经营力度，通过收购、兼并、控股等形式，扩大公司主营产业，形成行业的龙头地位

105 No. 4 江苏吴中实业股份有限公司 （江苏吴中：600200）
服装类上市公司 No. 4 江苏吴中实业股份有限公司 （江苏吴中：600200） 主营业务 分服装和医药两块，服装占主营业务收入的66.6%。 服装主要从事“365”牌学生装、羽绒服、休闲装、“吴中”牌休闲装及其它各类针织、梭织服装生产销售， 医药主要从事各种抗生素类、维生素类、止血类普通药品和生物药品生产、销售。 发展规划 实施品牌战略，初步建立起吴中公司服装和医药品牌，进一步提 高内销市场知名度。 计划涉足中药生产领域 。　　

106 No.5 上海茉织华股份有限公司 （茉织华：600555） 主营业务 发展规划
服装类上市公司 No.5 上海茉织华股份有限公司 （茉织华：600555） 主营业务 生产服装、服饰及相关产品、纺织、服装机械、汽车座椅， 销售自产产品。 印刷，以大批量的集团采购为对象 。 资产管理，投资举办符合国家产业政策的项目。 发展规划 围绕着服装、特种印刷行业两大领域，向环保造纸、数码快印及其他相关产业拓展， 形成新的核心产业和新的利润增长点， 提高整体抗风险能力 。

107 No.6 江苏红豆实业股份有限公司 （红豆股份：600400）
服装类上市公司 No.6 江苏红豆实业股份有限公司 （红豆股份：600400） 主营业务 服装、针纺织品的生产、销售。 主要产品有西服、衬衫、羊毛衫、T恤（含休闲服）、毛线（含纱线）等。“红豆”商标为中国驰名商标。 发展规划 巩固国内市场，进一步拓展和完善现有营销网络。 扩大国际市场，积极拓展外贸业务。 继续增强国内市场团体定制采购的市场竞争力，利用公司的服装系 列化优势，进一步开发国内集团消费、团体定制采购市场。 　　

108 一、行业背景 二、市场总量分析 三、行业结构分析 四、生产及技术状况 五、进出口与WTO 六、相关政策法规 七、行业领导企业及服装类上市公司 八、行业发展预测 九、投资价值分析

109 中国服装协会根据多年来，对我国服装消费量与人口增长、社会消费品零售总额、衣着消费比重等关系的研究，认为近几年年国内市场需求会继续平稳增长
国内市场容量预测 中国服装协会根据多年来，对我国服装消费量与人口增长、社会消费品零售总额、衣着消费比重等关系的研究，认为近几年年国内市场需求会继续平稳增长 增长推动因素： 随我国人口自然增长率的增长而增长 随我国经济发展，居民收入水平提高，服装需求也会有所增长 一般规律是GDP增长1%，消费增长0.9%。 我国农民人均服装购买量很低，尚有增长余地。 “国家已经把增加农民收入，作为整个经济工作的突出任务，十五”计划农民收入增加5% 。 随着农村城市化的推进，每年约有1000万农付人口转为城市居民，服装需求量会相应增长。 具有时尚感的服装产品增多，产品品位提高，会吸引中高收入群体一部分消费购买力 服装流行周期缩短，会增加服装更新换代 第三产业的发展，使职业服装需求量增加

110 服装行业发展预测（1） ：对行业的宏观发展持谨慎乐观态度
国内市场——今后3-5年我国的服装市场仍将是买方市场，但国内服装市场仍有一定的发展空间。据有关部门对服装消费量与人口增长、社会消费品零售总额及相关因素的研究，预计今后3-5年我国服装需求总量的年均增长率在5%左右。 国际市场——随着配额的逐年减少，我国对美国、欧盟两大设限国的出口会逐年增长，并带动服装出口总量的增长；预计出口量的增长率在6%左右；但是由于出口单价也有下降趋势，因此出口金额的增长将低于出口量的增长。 服装总体产量还将有一定的增长幅度，但预计无法保持“九五”期间的两位数增长，平均增长率在6%左右。 世界银行预测：加入WTO的10年内，中国服装生产增加将超过2.5倍；产品出口将增加3.75倍，在世界服装市场的份额将占到近50%。 随着我国投资环境的改变，外资的进入将更有实力和竞争威胁力。

111 服装行业发展预测（2）：服装企业今后的发展态势
随着竞争形势向品牌和设计阶段过渡，服装行业的进入壁垒将不断提高，加之行业利润率的下降，新的进入者将放慢进入脚步。 服装生产企业的投资还将体现在西服、女装、休闲装等热门品种上，职业装的市场竞争更加激烈，童装市场将开始蓬勃发展。 大型服装企业内销上将加强现代营销模式、渠道的建设，并在国际贸易投资上加大力度，加快创立国际品牌的进程；中小企业则依靠差异化发展在行业内赢得一席之地。 企业两极分化趋势将会继续扩大，没有活力、没有技术进步、没有创新力、市场运作欠佳、没有效益的企业将倒闭或被优势企业兼并、重组。 民营企业的规模将逐渐扩大，企业改制争取上市将更加频繁。 数字化服装设计、生产、销售技术和设备将进一步在服装企业中普及。 服装类上市公司将并举发展传统产业和高科技产业的双重优势，积极拓展成长空间 。

112 服装行业发展预测（3）：四大因素引发行业整合
国际推动因素——周边国家和地区中的日本、香港、台湾和韩国服装也已经或将陆续进入衰退期，其生产能力的转移已成潮流；我国大陆将不断吸引和接纳这些国家和地区服装产业的转移，将推动我国服装产业重组整合。 政府推动因素——“十五”规划中国家确定把纺织服装行业作为国有资本逐步退出的行业，明确国有企业要通过规范上市、中外合资和吸引各种资金参股、兼并破产等形式，加快国有资本退出。 企业内在因素——未来品牌竞争市服装企业争夺市场的主要形式，服装企业普遍原意采用与国外知名企业合资推出新品牌、收购国外品牌或通过代理品牌、商标特许经营与国外品牌合作等形式，加快占领市场。 东西部发展因素——东部服装工业在市场开拓、产品开发、培育品牌等方面具有优势，但日益增长的工资水平制约了发展空间；这与西部自然资源和劳动力资源的优势形成互补；通过充分利用国家西部开发的政策条件，东西部企业可以联手、重组，形成新的竞争优势。

113 一、行业背景 二、市场总量分析 三、行业结构分析 四、生产及技术状况 五、进出口与WTO 六、相关政策法规 七、行业领导企业及服装类上市公司 八、行业发展预测 九、投资价值分析

114 服装行业 SWOT 分析 S—优势 W—弱势 劳动力成本低的比较优势 具有比较完整的工业体系 服装出口竞争力较强 强大的服装加工能力
行业投资价值分析 服装行业 SWOT 分析 S—优势 W—弱势 劳动力成本低的比较优势 具有比较完整的工业体系 服装出口竞争力较强 强大的服装加工能力 服装设计开发力量较弱 出口产品档次低，附加值不高 行业内部竞争激烈，利润率下降 企业规模较小，对冲击的抵御能力差 O—机遇 T—挑战 国内经济发展带动内需增长 国家鼓励民营、三资企业发展 WTO带来的机遇 出口贸易受到劳动力成本更低的印度、越南等国家的竞争 出口贸易非关税壁垒更多更严 国外知名品牌进入国内的威胁

115 国际竞争力评估 生产规模—强 产品档次—弱 原料供应—弱 工艺技术—强
行业投资价值分析 国际竞争力评估 连续6年保持服装生产和出口世界第一；既有世界一流的大规模服装生产基地，也有适应小批量服装加工的中小企业。 劳动力价格低、研发及品牌设计投入少，因此在低档产品出口市场有较大竞争力；而在高档服装上，中国缺乏品牌、附加值低，竞争力很弱。 原料供应竞争力弱，国产面料在设计、品质、技术含量上无优势可言，出口服装有很大一部分采用进口面料。 具有竞争优势。相较于其他发展中服装出口国家，我国劳动力素质以及生产工艺水平均高。 生产规模—强 产品档次—弱 原料供应—弱 工艺技术—强

116 进入壁垒低业内存在大量企业行业竞争激烈
行业投资价值分析 服装行业的进入方式 进入壁垒低业内存在大量企业行业竞争激烈 直接进入 间接进入 对现有企业 进行并购 内销 外销 大量资金、整合产业链，解决面辅料瓶颈问题 设计、品牌、宣传攻势、营销渠道、人才 生产设备及技术、ISO9000、ISO14000等认证、自营出口权、海外营销渠道

117 行业投资切入点分析 具有成长空间的细分行业 童装 具有环保概念的休闲针织服装 职业制服 服装相关产业：服装企业数字化管理解决方案供应商
行业投资价值分析 行业投资切入点分析 具有成长空间的细分行业 童装 具有环保概念的休闲针织服装 职业制服 服装相关产业：服装企业数字化管理解决方案供应商 具有发展空间的经营模式 服装企业整合上游供应环节，解决高档面料供应瓶颈问题 产业集群地区有实力的企业通过通过整合逐渐做大规模 中小型企业为引进管理、设计、品牌，接受跨国并购 服装企业在金融服务方面的需求 大型企业集团的多元化经营涉足金融投资领域 国有、民营企业股权结构多元化需要更多的投资者 民营企业的上市需求 民营企业的融资需求

118 谢谢聆听！！