期货结算实例演示 结算单查询方法 结算公式 实例讲解 客户资金风险率 风险率计算.

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1 期货结算实例演示 结算单查询方法 结算公式 实例讲解 客户资金风险率 风险率计算

2 一、结算单查询方法： 1、登录中国期货保证金监控中心投资者查询服务系统 2、进入期货公司相应的交易系统，点击“帐单”进行查询。

3 二、结算公式： 计算客户的权益和盈亏有两种方法。 （一）逐日盯市法 （二）逐笔对冲法

4 （一）逐日盯市法 1.平仓盈亏＝平当日仓盈亏+平历史仓盈亏 2.持仓盈亏＝持当日仓盈亏+持历史仓盈亏
（1）平当日仓盈亏＝（卖出价-买入价）*手数*交易单位 （2）平历史仓盈亏＝（卖出平仓价-昨日结算价）*手数*交易单位 ＝（昨日结算价-买入平仓价） *手数*交易单位 2.持仓盈亏＝持当日仓盈亏+持历史仓盈亏 （1）持当日仓盈亏＝（当日结算价-买入开仓价）*手数*交易单位 ＝（卖出开仓价-当日结算价）*手数*交易单位 （2）持历史仓盈亏（买入开仓）＝（当日-昨日结算价）*手数 *交易单位 持历史仓盈亏（卖出开仓）＝（昨日-当日结算价）*手数 *交易单位

5 （一）逐日盯市法 3.当日盈亏＝平仓盈亏+持仓盈亏 4.客户权益＝上日客户权益+当日盈亏+当日资 金存取-交易手续费

6 （二）逐笔对冲法 系统中所看到的账单就是用此种方法计算。 1.平仓盈亏＝（卖出平仓价-买入开仓价）*手数*交易单位
＝（卖出开仓价-买入平仓价）*手数*交易单位 2.持仓盈亏（买入开仓）＝（当日结算价-买入开仓价）*手数*交 易单位 持仓盈亏（卖出开仓）＝（卖出开仓价-当日结算价）*手数*交 易单位 3. 当日账面资金＝上日账面资金+平仓盈亏+资金存取-手续费 4.客户权益＝当日账面资金+持仓盈亏

7 三. 实例讲解 某人账户中有30000元，第一日买入开仓3手大豆5月份合约（每手为10吨），开仓价为每吨3200元，盘中以3260的价格平仓一手，当日大豆5月份合约结算价为每吨3240元；第二日又以2470的价格买入2手豆粕5月份合约（每手10吨），在2510的价格平掉1手豆粕合约，又以3260的价格平掉1手大豆合约，当日大豆5月份合约结算价为每吨3220元，豆粕5月份合约的结算价为每吨2490元；第三日将大豆合约以每吨3300元卖出平仓，豆粕以每吨2480元卖出平仓，当日大豆5月份合约结算价为每吨3250元，豆粕5月份合约的结算价为每吨2500元；计算客户每日的权益。（这里不考虑交易手续费）

8 三. 实例讲解——逐日盯市法计算 第一日 当日盈亏＝平仓盈亏+持仓盈亏 ＝（3260-3200）*10+（3240-3200）*200
＝ ＝1400 当日客户权益＝当日盈亏+上日权益 ＝ ＝31400 第一日

9 三. 实例讲解——逐日盯市法计算 第二日 平仓盈亏＝平当日仓盈亏+平历史仓盈亏 ＝（2510-2470）*10+（3260-3240）+10
＝ ＝600 持仓盈亏＝持历史仓盈亏+持当日仓盈亏 ＝（ ）*10+（ ）*10 ＝ ＝0 当日盈亏＝平仓盈亏+持仓盈亏＝600+0＝600 当日客户权益＝上日客户权益+当日盈亏＝ ＝32000 第二日

10 三. 实例讲解——逐日盯市法计算 第三日 平仓盈亏＝（2480-2490）*10+（3300-3220）*10 ＝-100+800 ＝700
持仓盈亏＝0（没有持仓了） 当日盈亏＝700+0＝700 当日客户权益＝ ＝32700 第三日

11 三. 实例讲解——逐笔对冲法计算 第一日 平仓盈亏＝（3260-3200）*10＝600 持仓盈亏＝（3240-3200）*20＝800
当日账面资金＝上日帐面资金+平仓盈亏 ＝ ＝30600 当日客户权益＝当日账面资金+持仓盈亏 ＝ ＝31400 第一日

12 三. 实例讲解——逐笔对冲法计算 第二日 平仓盈亏＝（2510-2470）*10+（3260-3200）*10 ＝400+600＝1000
持仓盈亏＝（ ）*10+（ ）*10 ＝ ＝400 当日账面资金 ＝上日账面资金+平仓盈亏 ＝ ＝31600 当日客户权益 ＝当日账面资金+持仓盈亏 ＝ ＝32000 第二日

13 三. 实例讲解——逐笔对冲法计算 第三日 平仓盈亏＝（2480-2470）*10+（3300-3200）*10 ＝100+1000
＝1100 持仓盈亏 ＝0 当日账面资金 ＝上日账面资金+平仓盈亏 ＝ ＝32700 当日客户权益 ＝当日账面资金+持仓盈亏 ＝32700 第三日

14 三. 实例讲解——对比 对比两种方法，显示出两种盈亏计算方式的不同，但并不影响客户的当日权益。
由于系统中的账单所用的是逐笔对冲法，客户如果想知道自己的当日盈亏，可用以下公式计算。 当日盈亏＝当日平仓盈亏+当日持仓盈亏-上日的持仓盈亏

15 客户资金风险率 在客户账单中还可以看到履约保证金，可用资金，以及客户资金风险率。 履约保证金＝结算价*手数*交易单位*保证金比例
可用资金＝客户权益-履约保证金 客户资金风险率＝履约保证金/客户权益

16 风险率计算 还是以上面的题为例（豆粕，大豆的保证金比例为10％） 第一日 履约保证金＝3240*2*10*0.1＝6480
可用资金＝ ＝24920 风险率＝6480/31400＝20.64％

17 风险率计算 第二日 履约保证金＝2490*1*10*0.1+3220*1*10*0.1 ＝5710
可用资金＝ ＝26290 风险率＝5710/32000＝17.84％ 第三日：履约保证金＝0 可用资金＝ 风险率＝0

18 风险率计算 在系统中就能看见如下资金清单