定期定額該積極還是穩健 積極型獲利高，穩健型風險低 財富想倍增，就要選擇波動愈大的積極型基金，愈

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1 定期定額該積極還是穩健 積極型獲利高，穩健型風險低 財富想倍增，就要選擇波動愈大的積極型基金，愈
見效果，除非是資產配置或是儲蓄性投資、稅負考 量才需要投資穩健型基金。投資人應該將風險與報 酬一併考慮，建立基金投資組合以分散風險。 依投資屬性來選基金 若回歸到理財最根本的基礎，其實要看個人的風險 承受度和對報酬率的預期，才能決定該投資何種基 金。債券型基金長期走勢較平穩，反而比較適合單 筆買進。股債都配置的平衡型基金，則較能兼顧風 險與報酬，減緩績效下跌幅度。

2 「定期定額」投資穩賺？ 定期定額法分散投資時點的風險，最適合用於高低 震盪的市場，但是無法抵抗市場長期下跌。
賠錢的定期定額投資要不要停止扣款，可分兩層來 分析。 第一，基金目標市場的前景預期 如果您對市場前景感到悲觀，不但應停止扣款，而且過去所累積之基金，也應該立即贖回，認賠了結。 第二，與同類型基金績效進行比較 如果您對市場前景仍抱持希望，這時應比較您扣款的基金與同類型基金的績效。如果較同類型優異，下跌只因市場不好，則不妨繼續扣款；如果明顯劣於同類型基金表現，則可考慮停止扣款，贖回基金，轉投資到其他績效較優的基金。

3 定期追蹤你的投資 (一) 任何投資都一樣，「追蹤」的動作很重要。畢竟一 檔基金要投資長達數年，中間什麼狀況都可能發生。 績效、市場前景、規模、經理人及研究團隊狀況等， 都是追蹤重點。 (一) 等待半年績效仍然無起色 投資人在買了基金之後，可以給予約半年的觀察期 ，也就是 1 檔基金的 1 個月、3 個月、 6 個月短期表 現不佳，是可以充許的，但如果半年後績效始終沒起 色，就要有重新挑基金的準備了。

4 定期追蹤你的投資(二) (二) 市場前景是否由多轉空 不管投資什麼基金，投資人至少每 3 個月就應該問 自己一次，當初投資該檔基金的理由是否改變。尤其 是產業型或區域型基金，更應持續追蹤市場變化。 (三) 基金規模是否過小 基金規模牽涉到基金經理人可用的籌碼多寡，基金 規模大，經理人的銀彈才充裕，可以隨心所欲投資。 若基金規模太小、或正在持續縮減中，就要小心有可 能被清算而提前出場。

5 定期追蹤你的投資(三) (四) 基金經理人與研究團隊是否異動 基金經理人掌握基金的操作大權，是基金成敗的主 要關鍵，基金經理人的能力不佳，會影響基金的表現 。國內有許多基金強調團隊作戰，投資人應留意投資 研究團隊是否能一直維持一致水準，尤其是身為團隊 靈魂人物的投資長是否有異動，這些都會關乎基金的 績效表現。

6 基金Check List(資料來源: Money錢雜誌)
定期追蹤你的投資(四) 基金Check List(資料來源: Money錢雜誌) 基金績效 短期滑落 長期落後 先續抱，持續觀察 出場 市場前景 持續看好 由看多轉看空 繼續投資 經理人異動 績效維持不變 績效滑落 續抱 觀察一陣子，如無起色再出場 基金規模 暴增 持續縮水 觀察是否影響經理人操作，連 帶影響績效 提高警覺，隨時準備出埸

7 我的定期定額為何會賠錢 (一) 同樣做定期定額，有人賺大錢，有人卻賠錢，原因 在於態度與執行過程。以下為基金投資常見的 8 大錯誤。 (一) 市場震盪就停扣或贖回 正解 -> 檢查下跌原因再作處理 當基金淨值下跌時，就是考驗定力的時候，如果投 資的市場或區域前景仍然看好，就不該冒然停止扣款 。因此，碰到市場回檔時，千萬別因一時恐慌急著贖 回，反贖在最低點。

8 我的定期定額為何會賠錢 (二) (二) 扣款半年沒有賺頭就趕快出場 正解 -> 持續投資整個景氣循環才有大賺頭 選擇定期定額，就要有「長期投資」的心理準備。 定期定額投資必須完整投資整個景氣循環期，才能夠 達到分散投資、降低風險的目的。 (三) 跌時不敢買大漲時才跳進去買 正解 -> 買跌不買漲逆向操作才能贏 根據過去的經驗，股市末升段時，多以大漲作收， 因此大漲後的股市相對風險也高；相反地，股市在低 檔時，反而跌無可跌，是趁低加碼、降低單位成本的 好時機。

9 我的定期定額為何會賠錢 (三) (四) 只買第 1 名的基金 正解 -> 績效長期領先才值得投資 許多投資人喜歡買第 1 名的基金，卻忽略了一句話： 「過去的績效並不代表未來的表現」。報酬率第 1 名的 基金，風險太高，除非能長久維持領先，否則可能投資 沒多久就要考慮換基金。 (五) 單戀一枝花沒有分散投資 正解 -> 區域、產業都要分散 所謂的分散，應該包含不同區域、不同產業、不同的 金融商品（如股票及債券），如此才能真正有效分散風 險。

10 我的定期定額為何會賠錢 (四) (六) 買便宜不買貴 正解 -> 淨值漲幅才是獲利關鍵 投資基金獲利的關鍵不是淨值的高低，而是漲幅。因 此，獲利來自於未來的漲幅，找到長期表現良好的優質 基金才是最重要的。 (七) 沒認清自己的投資屬性 正解 -> 先認清投資屬性再選標的 買基金應該先了解自己的投資屬性，如果是長期投資 、保守投資人，就不要跟隨市場起舞。如果是年輕、積 極型的投資人，就該把資金購買積極成長型基金。

11 我的定期定額為何會賠錢 (五) (八) 申購後置之不理 正解 -> 適時檢視、適度調整 適時的檢視，再根據個人理財目標變化，或是設定的 獲利點進行機動調整，才是較聰明的做法。