理　财 就是做风险的管理和资产的匹配，首先让财富安全进而达到财务自由。 理财 ≠ 投资.

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2 理　财 就是做风险的管理和资产的匹配，首先让财富安全进而达到财务自由。 理财 ≠ 投资

3 鸡蛋不要放在一个篮子里 1986 年著名的经济学家Brinson、Hood、Beebower在金融分析家杂志上发表论文《资产组合业绩表现的决定因素》，通过对91家大型养老金公司10年的投资绩效分解发现，总投资回报的91.5%由资产配置决定，只有4.6%由产品决定，1.8%由市场时机决定，剩下的2.1%由其他因素决定。

4 标准普尔家庭资产象限图 生钱的钱 30% 10% 要花的钱 保命的钱 20% 40% 保本升值的钱 投资≠理财(时间)
看得见收益就看得见风险 --股票、基金、投连 短期消费（多与少） --3~6个月日常生活开支 专款专用、以小博大 解决家庭突发大开支 --意外、重疾保障、养老教育贮备 本金相对安全 收益相对稳定 持续渐成长--储蓄、债券、万能 保命的钱 20% 40% 保本升值的钱 标准普尔(Standard & Poor's)是世界权威金融分析机构，专为全球资本市场提供独立信用评级、指数服务、风险评估、投资研究和数据服务。

5 时间放长，股票的风险降低 我们以美国资产收益数据为基础，如果在1926 年分别投资1 块钱在股票、长期国债和短期国债上，到2005 年这三类资产的市值分别为2637 元、72 元和9.7 元；如果考虑通胀，投资短债是亏本的，因为到2005 年11 元钱的购买力才相当于1926年的 1 元钱。

6 择时困难,分批投资 低点买入，是可遇不可求 影响证券市场的因素，众多且复杂 时间，是烫平波动的最好工具 分批投资，均衡成本

7 基金定投的魅力 年份 购买金额(元) 购买价格(元/只) 可买数量(只) 1年 15000 10 1500 2年 7.5 2000 3年 5
苹果从第一年10元开始买，在第六年6元时卖掉，到底是赚还是赔？ 一、第一年起，每年买进苹果 年份 购买金额(元) 购买价格(元/只) 可买数量(只) 1年 15000 10 1500 2年 7.5 2000 3年 5 3000 4年 3 5000 5年 6年 6 2500 合计 90000 ---- 17000 定投的奥秘: 看起来赔钱的买卖其实是赚钱的 快速带过 二、第六年底，卖出苹果 只×6元 / 只 = 元 三、收益测算 元 ÷ 90000元 = 113.3%

8 瑞泰投资模型 基金A 收益 基金B 时间 不必懂基金、费心选基金，却可能得到优质基金的回报。
建立科学的基金组合可能实现长期持续而稳定的收益。 尽管基金的基金不能总是实现最高的回报，但是它可以有效降低风险，并实现风险与收益的优化。 基金A 基金B 基金的基金 (FOF) 时间 收益

9 怎么选基金？ 1399只 开放式基金总数：1277只 股票型基金：325只 债券型基金：283只 混合型基金：184只 指数型基金：180只
QDII基金 封闭式 开放式 创新式 LOF 保本型 ETF 开放式基金总数：1277只 股票型基金：325只 债券型基金：283只 混合型基金：184只 指数型基金：180只 货 币 基 金： 103只 创新型基金： 102只 Q D I I基金： 69只 保本型基金： 31只 封闭式基金总数：122只 1399只 上述数据截止至2013年8月24日

10 瑞泰FOF投资模式 投资账户A 投资账户D 投资账户C 投资账户B 股票型基金 货币市场基金 债券型基金 混合型基金 股票市场 债券市场

11 瑞泰投资流程 科学严谨的操作流程，有效规避风险！ 基金信息和数据的收集、整理与更新 首次筛选: 基金池的建立 投资业绩与运作评估
二次筛选: ‘4-P’ 研究法 定性分析：投资理念、投资流程、投资人员 定量分析：投资业绩(归因分析) 动态监测与评估 (研究团队) 核心环节 基金组合构建计划 构建基金组合 投资委员会批准基金组合构建计划

12 瑞泰4P基金筛选法 Philosophy 理念 Performance 绩效 Process 流程 People 团队 基金公司研究
基金投资理念 绝对、相对投资 收益及行业排名 投资组合特点 基金经理专业及 从业背景 基金公司及 该基金的投资 决策流程 研究团队 公司股权结构 投资风险度量 操作基金过往 业绩 行业配置 资产管理规 模及基金数量 股票选择 公司在行业内 实力及地位 投资组合构建 投资风险控制

13 投资表现 假设每月定投1000元： 日期 上证综 合指数 沪深300 指数 瑞泰人寿 平衡型账户 成长型账户 博时裕富沪深300 指数型基金
单位价格 定投份数 复权单位净值 66.6 1.1670 856.8 955.95 75.8 75.5 0.9855 1014.7 69.9 72.1 1.0254 975.2 36.4 33.6 2.3698 421.9 …… 27.0 25.0 2.2768 439.2 23.6 22.5 2.0542 486.8 直接收益 -2.03% 17.83% 65.20% 66.02% 17.98% 抽样数据：9年投连账户数据与上证综合指数、沪深300指数、博时裕富沪深300指数型基金的对比 数据来源：WIND 投连战胜基金的秘密所在：仓位、团队、风险管控、资金稳定。

14 投资表现 上证指数走势 财智成长账户走势 日 上 财 日 上 财 日 上 财 日 上 财 日 上 财 日 上 财 日 上 财
12.41 日 上 财 12.18 日 上 财 13.30 日 上 财 12.69 日 上 财 11.78 日 上 财 11.81 日 上 财 11.24 日 上 财 不同时期，上证2200点附近时，财智成长账户的表现。

15 产品介绍 本产品为投资连结保险，产品投资风险由投保人承担

16 六个账户 潜在风险 潜在收益 财智进取 投资账户 财智成长 投资账户 财智平衡 投资账户 财智增值 投资账户 财智稳定 投资账户 财智安益

17 账户介绍1、2、3 证券投资基金80%-100% 财智进取 投资账户 主要投资证券投资基金 银行存款和现金0%-20%
资产配置目标是：股票65%-95%，债券(包括国债、政策性金融债、债券回购及其他债券和票据等)0%-30%，银行存款和现金0%-20% 证券投资基金80%-100% 财智进取 投资账户 主要投资证券投资基金 投资风险包括：股票市场风险、基金公司管理风险、利率风险、流动性风险等 银行存款和现金0%-20% 资产配置目标是：股票60-95%，债券(包括国债、政策性金融债、债券回购及其他债券和票据等)0-40%，银行存款和现金0-20% 证券投资基金80%-100% 财智成长 投资账户 主要投资证券投资基金 投资风险包括：股票市场风险、基金公司管理风险、利率风险、流动性风险等 银行存款和现金0%-20% 资产配置目标是：股票30-70%，债券(包括国债、政策性金融债、债券回购及其他债券和票据等)30-70%，银行存款和现金0-20% 证券投资基金80%-100% 财智平衡 投资账户 主要投资证券投资基金 投资风险包括：股票市场风险、债券市场风险、基金公司管理风险、利率风险、流动性风险等 银行存款和现金0%-20% 对于以上投资账户中所提及的资产配置目标，我们采取的是定期评估的方式，现为季度评估，并根据评估时资产配置的实际情况及时进行调整。

18 账户介绍4、5、6 证券投资基金80%-100% 财智增值 投资账户 主要投资证券投资基金 银行存款和现金0%-20%
资产配置目标是：股票10%-50%，债券(包括国债、政策性金融债、债券回购及其他债券和票据等)50%-80%，银行存款和现金0%-20% 证券投资基金80%-100% 财智增值 投资账户 主要投资证券投资基金 投资风险包括：股票市场风险、债券市场风险、基金公司管理风险、利率风险、流动性风险等 银行存款和现金0%-20% 资产配置目标是：股票0-30%，债券(包括国债、政策性金融债、债券回购及其他债券和票据等)60-100%，银行存款和现金0-20% 证券投资基金80%-100% 财智稳定 投资账户 主要投资证券投资基金 投资风险包括：债券市场风险、基金公司管理风险、新股上市折价风险、利率风险、流动性风险等 银行存款和现金0%-20% 资产配置目标是：投资于银行存款及现金的比例为0-40%；投资于债券(包括国债、政策性金融债、债券回购及其他债券和票据等)比例为40-100%；通过股票一级市场短期持有股票比例为0-40% 证券投资基金 财智安益 投资账户 主要投资证券投资基金 和其他投资管理方式 投资风险包括：通货膨胀风险、新股上市折价风险、基金公司管理风险、利率风险等 其他投资管理方式 对于以上投资账户中所提及的资产配置目标，我们采取的是定期评估的方式，现为季度评估，并根据评估时资产配置的实际情况及时进行调整。

19 适宜九类人群 1、基金客户 —基金筛选不操心，费用透明更放心，账户转换更省心；
1、基金客户　—基金筛选不操心，费用透明更放心，账户转换更省心； 2、保险客户　—保险保风险，投资有投连，分享市场收益，人生必备保单； 3、工商业主　—风险意识强，对传统险流动性差及回报低不满，可投其所好； 4、公务人员　—会留意政治经济的发展，关注新生事物，可从发展趋势上引导； 5、企业高管　—闲置资金较多，投资需求多元化，接受一定风险性又无暇理财； 6、知识分子　—收入高且稳定，有投资需求，认可专业态度，可从产品理念上引导； 7、专业人士　—律师、医生等，对未来前途充满信心，接受一定投资风险； 8、企 业 家　—关注资金风险，适合从资产保全和资产传承角度引导； 9、富裕人士　—传统观念强，心态保守，强调保险资金的安全性和专业投资。

20 交费方式 10年期交保险费、可追加保险费 起售点：10000元 不定期追加：10000元 1000元起售，高额亦可
期交保费上限不超过10万元，10万以上计算为追加。保险责任详见合同条款。

21 产品收费 初始收费1.5% 资产管理费/年 2%或1% 退保收费 10000元起售 购买 初始费用： 1.5% 保单管理费：10元/月
买卖差价： 无 风险保险费：前5年为0 部分支取及退保手续费： 退出 退保收费 保单年度 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 第6年及之后 手续费比例 5% 4% 3% 2% 1% 投资账户 资产管理费： 财智进取投资账户、财智成长投资账户、财智平衡投资账户、财智增值投资账户、财智稳定投资账户的比例为每年不超过2%，目前采用的比例为每年2%；财智安益投资账户的比例为每年不超过1%，目前采用的比例为每年1%。

22 105% 保险责任 0% 在保险合同有效期内，我们承担下列保险责任： ----身故保险金
若被保险人身故，我们将按照以下情形给付身故保险金，同时保险合同效力终止。被保险人在犹豫期内身故的，若投保时您选择犹豫期满后进行投资，则身故保险金为您所交纳保险费的105%。 被保险人在犹豫期内身故的，若投保时您选择在保险合同生效后立即投资，则身故保险金为下列两者中较大值的105%： 1）您所交纳的保险费； 2）按我们收到书面理赔申请和保险合同规定的证明资料之日的下一个资产评估日的投资单位卖出价计算出的投保人投资账户价值。 被保险人在犹豫期后身故的，身故保险金为按照我们收到书面理赔申请和保险合同规定的证明资料之日的下一个资产评估日的投资单位卖出价计算出的投保人投资账户价值的105%。 在第五个保单年度届满前，我们将提前30 日向您发出通知，请您书面确认是否维持投保人投资账户价值的105%作为保险合同的身故保险金。在第五个保单年度届满日前，如果您书面确定维持投保人投资账户价值的105%作为保险合同的身故保险金，我们自第六个保单年度始，按照保险合同的规定收取风险保险费；在第五个保单年度届满日前，如果您书面确定不再维持投保人投资账户价值的105%作为保险合同的身故保险金，或我们得不到您的书面回复，则视为您放弃该保障，自第六个保单年度始，被保险人的身故保险金自动变更为投保人投资账户价值的100%。 被保险人是未成年人的，因被保险人死亡给付的保险金总和不得超过国务院保险监督管理机构规定的限额。

23 各种奖金 基本持续交费奖金=当期期交保险费×0.5% 额外持续交费奖金=第5个保单年度内各资产评估日投保人投资账户价值平均值×0.5%
保险合同有效期内，自第三个保单年度起，若您已按合同约定在期交保险费到期日或其宽限期内交纳当期期交保险费，且以前各期期交保险费均已交纳，则我们将于该期交保费交纳完成日后的首个资产评估日分配基本持续交费奖金。基本持续交费奖金等于当期期交保险费的0.5%，并以投资单位的形式转入投资账户。追加保险费和补交的期交保险费均不享有基本持续交费奖金。 额外持续交费奖金=第5个保单年度内各资产评估日投保人投资账户价值平均值×0.5% 保险合同有效期内，若您已按合同约定在第六期期交保险费到期日或其宽限期内交纳该期期交保险费，且以前各期期交保险费均已交纳，则我们将于第六期期交保费交纳完成日后的首个资产评估日分配额外持续交费奖金。额外持续交费奖金等于第五个保单年度内各资产评估日投保人投资账户价值平均值的0.5%，并以投资单位的形式转入投资账户。 长期持续交费奖金=第10个保单年度内各资产评估日投保人投资账户价值平均值×0.5% 保险合同有效期内，若合同的每一期期交保险费均已在第十个保险单周年日前交纳，则我们将于第十个保险单周年日后的首个资产评估日分配长期持续交费奖金。长期持续交费奖金等于第十个保单年度内各资产评估日投保人投资账户价值平均值的0.5%，并以投资单位的形式转入投资账户。

24 投保规则 投保规则： 部分支取相关： 投保人年龄：年满18周岁(含) 投保人与被保险人是同一人：不超过70周岁
被保人年龄：出生满15天(含)— 70周岁(含) 投被保险人关系： 本人、配偶、子女、父母、抚养、赡养、劳动关系、其它 部分支取相关： 每次部分支取的投保人投资账户价值不得低于1,000元，且部分支取后剩余的投保人投资账户价值不得低于10,000元

25 增值服务 先进的网上 服务平台 一对一网点 专业服务 及时短信 提醒服务
客户能通过瑞泰网上服务平台进行追加、转换，最新的帐户净值、每天的单位净值、保单变更等服务。 一对一网点 专业服务 为银行提供银行网点专职渠道顾问服务，专门提供售前、售中、售后全方位高品质的专业服务。 及时短信 提醒服务 投连产品可提供每天的单位净值、扣款提醒、帐户净值等服务。

26 卖点聚焦 卖点聚焦 √ □ √ □ √ □ √ □ √ □ √ □ √ □ √ □ 避免择时，合理配置 风险可控，转换免费
强制投入、稳健增值 分散风险、专家打理 √ □ √ □ √ □ 操作灵活、自由选择 财报及时、清晰透明 √ □ 高额保障、兼顾传承 高端服务、彰显尊贵 √ □ √ □ √ □ 四个不同的账户，可根据自己的风险承受能力和市场变化情况，自主搭配选择账户，自由转换。

27 责任免除 有下列情形之一导致被保险人身故的，我们不承担给付身故保险金的责任： (1)投保人对被保险人的故意杀害、故意伤害;
(2)被保险人故意犯罪或者抗拒依法采取的刑事强制措施; (3)被保险人自本合同生效之日起2 年内自杀，但被保险人自杀时为无民事行为能力人的除外; (4)被保险人主动吸食或注射毒品; (5)被保险人酒后驾驶，无合法有效驾驶证驾驶，或驾驶无有效行驶的机动车； (6)战争、军事冲突、暴乱或武装叛乱; (7)核爆炸、核辐射或核污染。