Business Model and Growth Strategy

Presentation on theme: "Business Model and Growth Strategy"— Presentation transcript:

1 Business Model and Growth Strategy
主講人: 葉 誌 崇 南台科技大學 會計資訊系 教 授 國立成功大學 管理學院EMBA 教 授 Date: 9/24/2006 2018/9/19

2 全台灣最好的大學是哪一所? 台大? 清大? 交大? 成大？
如果以專業知識、團體合作、敬業精神為評鑑標準，企業界認為 成大是全台灣最好的學校。(企業界最愛 ) 如果以 SCI、EI 及 SSCI為評鑑的標準，則 台大第一，成大第二，清大第三。(2006) 2018/9/19

3 全世界最大的汽車製造公司? GM? Ford? Toyota? DaimlerChysler?
以 Market Value 為標準: (April 14, 2006 Forbes) 以 Sales 為標準: (July 24, 2006 Fortune) GM (1,926.0億美金) DaimlerChysler (1,861.1 億美金) Toyota (1,858.1 億美金) Ford (1,772.1億美金) Toyota(1,755.4 億美金) DaimlerChysler (564.5 億美金) GM (172.8 億美金) Ford (150.5 億美金) 2018/9/19

4 全美國最好的 B-School為? 則排名如下: (U.S.News 2007/e)
Harvard U. (MA) Stanford U. (CA) U. of Pennsylvania (Wharton) MIT (Sloan) Northwestern U. (Kellogg) University of Chicago Columbia U. (NY) U.C. Berkeley (Hass) Dartmouth College U.C. Los Angeles (Anderson) Reputation - Peer Reputation-Recruiters 學生就業狀況及薪資 GMAT的平均成績 Acceptance Rate 2018/9/19

5 全世界最好的B-School為? Alumni Career Progress Diversity Idea Generation
則排名如下: (Financial Times MBA 2006) (2005) 如果以下列 三 個 評鑑標準: (U. K. Financial Times MBA 2006) U. of Pennsylvania (Wharton) (USA) Harvard U. (USA) Stanford U. (USA) Columbia U. (USA) London Business School (UK) U. of Chicago (USA) 7. 9. New York U. (Stern) (USA) Insead (France) Dartmouth College (Tuck) (USA) MIT (Sloan) (USA) Yale U. (USA) IMD (Switzerland) Alumni Career Progress Diversity Idea Generation 2018/9/19

6 Fortune 雜誌評選2005年 最成功的十大公司 (Mar.15, 2006 Fortune)
如果以下列八種 評選標準: General Electric FedEx Southwest Airlines Procter & Gamble Starbucks Johnson & Johnson Berkshire Hathaway Dell Toyota Motor Microsoft Management Product/Service Innovation Long-Term Investment Value Financial Soundness Keeping Talent Social Responsibility Use of Corporate Assets 2018/9/19

7 台灣証期會同意讓 公司股票上市的標準: Management Financial Performance
Internal Accounting Control Corporate Governance and Ethics 2018/9/19

8 網路公司市值 (MV)、股價、本益比(P/E)、淨利等比較分析
公司名稱 市值 Market Value 股價 本益比 P/E Ratio 淨利 排名 美國/ 全世界 Yahoo 2000年五月底 2001年五月底 2006年9月20日 52wk. Range 614.0億 102.7億 355.7億(3) @$113 @$18 @$25.75 NM 30.37倍 0.67億 0.71億 EPS=$0.85 46/82 230/466 63/117 $24.91-$43.66 Amazon 169.9億 59.95億 132.3億(4) @$48 @$17 @$31.58 -34倍 -4倍 44.6倍 -3.9 億 -14.11億EPS=$0.71 159/316 369/765 126/263 $25.76-$50.0 Ebay 161.8億 163.5億 367.3(2) @$63 @$61 @$25.95 434倍 247倍 35.74倍 0.11億 0.48億 EPS=$0.73 169/335 150/288 41/66 $22.83-$47.86 Priceline & Google 65.16億 ----- 12.4億 1,229.0億(1) @$38 @$31.05 @$403.81 -5倍 7.60倍558.9倍 -10.55億 ------ EPS=$4.09 EPS=$6.85 170/747 52wk. Range $290.6-$475.1 2018/9/19

9 Ebay、Amazon、Yahoo、Priceline 、Google 1年來股價走勢圖(10/2005-09/2006)
2018/9/19

10 Value Dynamics detailed Framework
Physical Customer Property Plant Equipment Inventory Customers Channels Alliances Organizational Reputation Leadership Strategy Culture Systems & Processes Structure Knowledge IP The subcategories begin to form the basis for a Knowledge Age “measurement” framework Not all of these “assets” are measurable with traditional financial performance indicators Companies must understand and map the systemic nature (i.e., the interaction of these assets and their cause and effect relationship) to optimize value Financial Employee & Supplier Cash Investments Accounts Receivable Debt & Equity Employees Suppliers Partners 2018/9/19

11 新經濟時代下企業如何 利用五大類資產來創造價值？
新經濟時代下企業如何 利用五大類資產來創造價值？ Q1. Who is creating value with physical assets? A1. The Williams Companies Inc. ( Southwest Airline ) Q2. Who is creating value with financial assets? A2. The General Electric Company (Cisco, China Development Industrial Bank ) Q3. Who is creating value with employee and supplier assets? A3. Starbucks Corporation ( Dell, TSMC ) Q4. Who is creating with customer assets? A4. The Charles Schwab Corporation ( AOL, China Trust Commercial Bank ) Q5. Who is creating value with organization assets? A5. Idealab! ( Starbucks ) 2018/9/19

12 1000大企業稅後淨利 資料來源：BusinessWeek 1996-2005, & Fortune July 24, 2006 30.7
單位：美金億元 2004 2005 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 McDonald’s 22.8 26.02 14.27 15.73 16.43 15.5 19.48 19.77 9.92 15.08 Coca-Cola 48.5 48.7 29.86 34.92 41.29 35.33 24.31 21.77 39.76 43.47 Wal-Mart 102.7 112.3 27.4 30.56 35.26 44.3 53.77 62.95 80.39 88.60 Bristol 20.1 30.0 26 28.5 32.05 36.36 41.67 40.96 20.34 31.06 Toyota 109.0 121.2 23.77 33.12 32.79 29.24 37.78 39.67 78.98 105.1 GM 28.1 -105.7 67.18 58.91 66.98 29.56 55.76 44.52 17.36 28.62 Nissan 47.7 45.8 -8.18 6.67 -1.01 -2.28 -2.57 27.86 31.12 45.57 IBM 84.3 79.3 60.18 58.64 60.93 63.28 77.12 80.73 53.34 75.83 Benz 30.7 35.4 -34.7 16.19 17.79 58.0* 57.3* 74.1* 51.1* -5.10 資料來源：BusinessWeek , & Fortune July 24, 2006 2018/9/19

13 The World’s Largest Corporations (Fortune July 24, 2006)
Market Value (市値) 美金(億) Sales (銷貨收入) Profits(稅後淨利) 1. Exxon Mobil $3,625.3 1. ExxonMobil $3,282.1 1.Exxon Mobil $361.3 2. General Electric $3,484.5 2. Wal-Mart $3,124.3 2. Royal Dutch/ Shell $253.1 3. Microsoft $2,790.2 3. Shell $3,067.3 3. Citigroup $246.4 4. Citigroup $2,309.3 4. BP $2,494.7 4. BP $226.3 5. BP $2,259.3 5. General Motor $1,926.0 5. General Electric $163.5 6.Royal Dutch/ Shell $2,035.2 6. Chevron $1,849.2 6. Bank of America $164.7 7. Procter & Gamble $1,971.2 7. Ford Motor $1,781.0 7. Chevron $133.3 8. HSBC Group $1,933.2 8. DaimlerChrysler $1,770.4 8. HSBC Holding $123.6 9. Pfizer $1,920.5 9. Toyota Motor $1,730.9 9. Total $119.1 10. Wal-Mart $1,888.6 10. ConocoPhillips $1,624.1 10. Toyota $109.3 2018/9/19

14 企業成長可創造價值， 但很少企業能持續成長
成　長 (3年) 全部 Top 200 收　入 +165% 3% 員　工 +70% 2% 市　價 53% 6% 資料來源 2018/9/19

15 企業成長的成功關鍵要素 轉換策略為可衡量之行動 新產品／服務開發 執行力 廣泛的行動方案 吸引人才 留住人才 行銷策略 成長計畫 承諾
創新文化 2018/9/19

16 十大成功關鍵要素關連圖 能 力 承 諾 策 略 吸引 人才 留住 人才 創新 文化 承諾 執行力 行銷／銷售 策略 成長計畫 新產品／
能　力 創新 文化 承諾 承　諾 執行力 行銷／銷售 策略 成長計畫 新產品／ 服務開發 廣泛行動 方案 可衡量 行動 2018/9/19 策　　略

17 策略(Strategy)是什麼? Blue Ocean Strategy Value Innovation Michael Porter認為
(Kim and Mauborgne ) Value Innovation 1. Value Curves 2. Six Paths Porter’s Five Forces (1) Supplier (2) Buyer (3) Substitute (4) Potential Entrants (5) Rivalry Among Existing Firms 組織 Matches Capabilities & Opportunities to Accomplish its Objectives Michael Porter認為 可以： Cost Leadership Southwest, Amazon, Dell, Costco, Wal-Mart Product Differentiation HP, Merck, Pfizer, LVMH Market Niche Jetblue, Miller 的策略來因應挑戰 2018/9/19

18 高度成長企業與其他企業的比較 2018/9/19

19 企業成長的系統架構 - 三個重要碁石 策　略 能　力 承　諾 2018/9/19

20 Product Marketing Life Cycle
Periodic Sales Startup Growth Maturity Decline Startup Growth Maturity Decline Time Time 2018/9/19 NEXT

21 成長策略轉折(Transformation)圖
Value First Curve Transformation Second Curve Time 2018/9/19

22 成長承諾的挑戰 挑 戰 建 議 激勵公司員工以達成公司成長的目標 清楚瞭解公司的成員 發展員工個人目標 , 並與公司目標結合 策略
挑　　戰 建　　議 清楚瞭解公司的成員 發展員工個人目標 , 並與公司目標結合 設定合理的財務獎勵 取得員工認同 發展非財務獎勵 激勵公司員工以達成公司成長的目標 策略 能力 承諾 2018/9/19

23 價值方程式 市場定位 企業系統 清楚的焦點 科技 行銷 營運 產品／ 服務 目標 市場 定價／ 訊息 價格／ 價值 競爭 定位 銷售／ 配送
策略 關鍵客 戶需求 產品／ 服務 目標 市場 定價／ 訊息 價格／ 價值 競爭 定位 市場定位 清楚的焦點 企業系統 銷售／ 配送 科技 行銷 營運 2018/9/19

24 成長策略的挑戰(一) 嚴謹的策略規劃 專注於顧客 有效利用核心競爭力 ( Core Competency ) 選擇及管理策略聯盟
研擬有效的行銷策略 2018/9/19

25 成長策略的挑戰(二) 整個企業建立及維持以客戶為 中心的作法 建 議 挑 戰 清楚界定公司目的 在滿足客戶的需求 有效分享及溝通客戶的資訊
挑　　戰 建　　議 清楚界定公司目的 在滿足客戶的需求 有效分享及溝通客戶的資訊 整個公司將客戶列為優先 利用各種可能機會取得客戶回饋 在產品開發流程中進行客戶研究 整個企業建立及維持以客戶為 中心的作法 2018/9/19

26 成長策略的挑戰(三) 有效發揮公司的核心競爭力 挑 戰 建 議 (Core Competency) 確認公司真正的核心競爭力
挑　　戰 建　　議 確認公司真正的核心競爭力 確認公司價值方程式 , 有效發揮核心競爭力 投資公司資源 , 持續深化 核心競爭力 考量非核心部分外包的機會 有效發揮公司的核心競爭力 (Core Competency) 2018/9/19

27 成長策略的挑戰(四) 選擇、整合及管理策略聯盟 挑 戰 建 議 確認策略聯盟的必要性 研擬聯盟的策略 選擇最適的策略夥伴 決定策略合作的架構
挑　　戰 建　　議 確認策略聯盟的必要性 研擬聯盟的策略 選擇最適的策略夥伴 決定策略合作的架構 建立公司團隊 , 以達成策略聯盟目的 選擇、整合及管理策略聯盟 2018/9/19

28 Q & A 謝謝指教!! 2018/9/19