2007年全年業績公布 續創佳績　迎接挑戰 香港交易所集團行政總裁 周文耀 及 香港交易所集團財務總監 詹德慈 2008年3月5日.

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1 2007年全年業績公布 續創佳績　迎接挑戰 香港交易所集團行政總裁 周文耀 及 香港交易所集團財務總監 詹德慈 2008年3月5日

2 大綱 2007 年全年業績概覽 財務回顧 業務回顧 答問

3 2007年全年業績概覽 ── 業務 2007年12月31日市場總值達20.7萬億元 ── 較2006年12月31日上升55%
平均每日成交額881億元 ── 較2006年上升160% 期權及期貨合約平均每日成交359,125張 ── 較2006年上升105% 2007年12月31日未平倉合約5,780,898張 ── 較2006年12月31日上升91% 成功推行 年策略計劃下的多項工作： 在內地的定位 業務擴展 提升服務 即使交投急升，資訊技術系統維持100%的正常運行比率

4 香港 ── 主要國際金融中心 在全球交易所當中，香港交易所的…… 衍生權證交易排名第一 股票期權交易於亞洲市場排名第一
交易所買賣基金成交量在亞洲排名第二，僅次於日本 集資額排名第五 市值排名第七 股本證券成交額排名第十 資料來源：國際證券交易所聯會網站(2007年12月) 4

5 2007年獎項及嘉許 獲2007年香港管理專業協會「最佳年報比賽」大獎金獎（「普通」類別）
獲香港管理專業協會頒發的「優秀企業管治資料披露獎」（「普通」類別） 獲香港會計師公會「2007年度最佳企業管治資料披露大獎」中「恒指成份股組別」的金獎 獲 The Asset《財資》雜誌評為香港最佳企業管治公司之一 獲 Asia Risk 雜誌選為2007年「全年最佳衍生產品交易所」(Derivatives Exchange of the Year) 香港交易所電子披露系統獲「2007 香港資訊及通訊科技獎：最佳商業系統大獎」

6 市值及成交額排名 全球主要交易所 全球主要交易所 市值排名及增長率 股本證券成交額排名及增長率 1 紐約證券交易所集團 15,651 12%
2007 (十億美元) 年複合增長率 1 紐約證券交易所集團 15,651 12% 2 東京證券交易所 4,331 16% 3 Euronext 4,223 22% 4 納斯達克 4,014 15% 5 倫敦證券交易所 3,852 6 上海證券交易所 3,694 65% 7 香港交易所 2,654 42% 8 多倫多交易所 2,187 31% 9 德國交易所 2,105 25% : 20 深圳證券交易所 785 38% 22 新加坡 539 40% 排名 交易所 2007 (十億美元) 年複合增長率 1 紐約證券交易所集團 29,210 23% 2 納斯達克 15,320 16% 3 倫敦證券交易所 10,324 21% 4 東京證券交易所 6,476 33% 5 Euronext 5,648 6 德國交易所 4,324 29% 7 上海證券交易所 4,070 81% : 10 香港交易所 2,139 62% 11 深圳證券交易所 2,102 72% 15 多倫多交易所 1,649 32% 16 澳洲證券交易所 1,379 36% 23 新加坡 382 43% 資料來源：國際證券交易所聯會網站 6

7 香港交易所是亞太區增長最快的衍生產品交易所之一
衍生產品市場成交量 年亞太區主要交易所排名 總成交合約張數(以百萬張計) 排名 亞太區交易所 2006年1月至12月 2007年1月至12月 與上年比較的變幅 1 南韓交易所 2,475 2,709 9% 2 印度國家證券交易所 194 380 96% 3 大連商品交易所 120 186 55% 4 台灣期貨交易所 115 0% 5 大阪證券交易所 61 109 79% 6 鄭州商品交易所 46 93 102% 7 悉尼期貨交易所 78 91 17% 8 香港交易所 43 88 105% 9 上海期貨交易所 58 86 48% 10 印度大宗商品交易所 69 50% 7 資料來源：FIA期貨及期權每月成交量統計數字

8 2007年全年業績概覽 — 財務 ** ** 收入 營運支出 除稅前溢利 股東應佔溢利 基本每股盈利 每股派息 單位﹕百萬元 單位﹕ 元
+106% +17% +143% +145% +144% +144% ** 單位﹕百萬元 單位﹕ 元 ** *所示的百分比是按調整至最接近千位數的實際業績數字計算。 **包括2007年出售一家聯營公司的一次過收益2.06億港元及於該兩年所佔該聯營公司之溢利 資料來源：香港交易所2007年年報 8 8

9 合併以來的業績 百萬元 年度 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 收入(註)
8,602 2,407 2,312 1,998 4,174 2,712 1,813 2,029 1,156 1,331 1,179 1,165 1,224 1,145 1,210 1,411 734 883 1,057 1,340 2,519 6,169 589 693 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 百萬元 收入 支出 股東應佔溢利 百萬元 年度 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 收入(註) 2,312 1,998 1,813 2,029 2,407 2,712 4,174 8,602 支出 1,331 1,179 1,165 1,224 1,156 1,145 1,210 1,411 股東應佔溢利 883 734 589 693 1,057 1,340 2,519 6,169 註：包括出售一家聯營公司的收益及所佔聯營公司溢利 資料來源：香港交易所年報 9

10 主要財務指標 58% 59% 64% 60% 42% 29% 41% 36% 40% 52% 71% 84% 18% 14% 11% 12%
16% 48% 26% 31% 74% 0% 10% 20% 30% 50% 70% 80% 90% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 財務比率 (%) 成本與收入比率 除稅前毛利 股本回報 百萬元 年度 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 收入(註) 2,312 1,998 1,813 2,029 2,407 2,712 4,174 8,602 支出 1,331 1,179 1,165 1,224 1,156 1,145 1,210 1,411 註：包括出售一家聯營公司的收益及所佔聯營公司溢利 資料來源：香港交易所年報 10

11 大綱 2007年全年業績概覽 財務回顧 業務回顧 答問

12 財務摘要 2007年 2006年 變幅 百萬元 業績 收入 8,390 4,147 102% 營運支出 1,411 1,210 17%
營運溢利 6,979 2,937 138% 出售一家聯營公司的收益 206 - 不適用 所佔聯營公司溢利 6 27 -79% 除稅前溢利 7,191 2,964 143% 稅項 (1,022) (445) 130% 股東應佔溢利 6,169 2,519 145% 基本每股盈利 5.78元 2.37元 144% 已攤薄每股盈利 5.72元 2.34元 宣派每股中期股息 1.79元 0.94元 90% 宣派每股末期股息 3.40元 1.19元 186% 5.19元 2.13元 股息派付比率 註：所示的百分比是按調整至最接近千位數的實際業績數字計算。

13 收入分析 2007年 2006年 變幅 百萬元 交易費及交易系統使用費 3,086 1,340 +130% 聯交所上市費 689 466
+48% 結算及交收費 1,577 675 +134% 存管、託管及代理人服務費 627 376 +67% 出售資訊所得收入 679 391 +74% 投資收入淨額 1,238 601 +106% 其他收入 494 298 +66% 合計 8,390 4,147 +102% 註：所示的百分比是按調整至最接近千位數的實際業績數字計算。

14 投資收入淨額 投資收入總額(百萬元) 385 1,473 92 1,950 利息支出(百萬元) (12) (675) (25) (712)
公司資金 保證金 結算所基金 香港交易所 集團合計 投資收入總額(百萬元) 385 1,473 92 1,950 利息支出(百萬元) (12) (675) (25) (712) 投資收入淨額(百萬元) 373 798 67 1,238 可作投資用途的資金的平均金額(百萬元) 7,423 39,976 2,330 49,729 總回報 5.19% 3.69% 3.94% 3.92% 淨回報 5.03% 2.00% 2.88% 2.49% 310 656 78 1,044 (4) (409) (30) (443) 306 247 48 601 4,760 18,772 2,037 25,569 6.52% 3.49% 3.84% 4.08% 6.42% 1.31% 2.39% 2.35% 附：所示的百分比是按調整至最接近千位數的實際業績數字計算。 2007年 2006年

15 支出細項 2007年 2006年 變幅 百萬元 僱員費用及相關支出 827 655 +26% 資訊科技及電腦維修保養支出 集團耗用 135
133 +1% 參與者直接耗用 73 85 -15% 208 218 -5% 樓宇支出 132 119 +11% 產品推廣支出 14 11 +25% 法律及專業費用 27 8 +240% 折舊 79 100 -21% 其他營運支出 124 99 合計 1,411 1,210 +17% 註：所示的百分比是按調整至最接近千位數的實際業績數字計算。

16 下半年與上半年對照 2007年下半年 2007年上半年 變幅 百萬元 業績 收入 5,233 3,157 66% 營運支出 745 666
12% 營運溢利 4,488 2,491 80% 出售一家聯營公司的收益 - 206 -100% 所佔一家聯營公司溢利 6 除稅前溢利 2,703 稅項 (649) (373) 74% 股東應佔溢利 3,839 2,330 65% 註：所示的百分比是按調整至最接近千位數的實際業績數字計算。

17 大綱 2007年全年業績概覽 財務回顧 業務回顧 答問

18 在內地的 定位 2007/08年度的重點項目 2007-09年度策略主題 業務擴展 提升服務 香港交易所2007-08年策略重點及工作計劃
集資市場的發展 吸引內地及海外發行人 檢討及加強上市機制 檢討上市流程及實行自動化 交易市場的發展 消除交易障礙 促進中介人士的參與 支援市場成交量的增長 產品發展 強化產品發展基礎設施 發展現貨及衍生產品市場的新產品 服務提升 精簡營運及實行自動化 提升服務質素及增加服務種類 提高市場質素 加強市場及發行人資訊透明度 提高發行人企業管治標準 提升系統 在內地的 定位 業務擴展 年度策略主題 2007/08年度的重點項目 提升服務 18

19 市值及集資額 上市公司的數目增加及業務增長，市值隨之上升 於2007年12月31日，在香港上市的公司共1,241家
即使2006年有多宗超大型首次公開招股活動，2007年的集資總額仍超越2006年 市值 ( ) 首次公開招股及上市後集資額 ( ) 5,548 6,696 8,180 13,338 20,698 - 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 2003 2004 2005 2006 2007 市值 年複合增長率 39% 年複合增長率27% 59.1 97.2 165.7 333.9 154.6 184.6 136.1 190.7 267.9 290.6 213.7 281.8 301.8 524.6 558.5 - 100.0 200.0 300.0 400.0 500.0 600.0 2003 2004 2005 2006 2007 集資額 ( 十億元 ) 首次公開招股集資額 上市後集資額 ( 十億元 ) 資料來源：香港交易所統計數字 19

20 現貨市場交易 2007年，平均每日成交額與上年比較增加160% 2007年，衍生權證的平均每日成交額與上年比較增加164%
2007年，香港交易的衍生權證交易量位列全球交易所首位 衍生權證佔交易總值逾21% 平均每日成交額(整體市場) 平均每日成交額(衍生權證) 年複合增長率70% 7.25 3.47 2.11 1.07 19.08 0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 2003 2004 2005 2006 2007 衍生權證平均每日成交額(十億元) 年複合增長率106% 15.96 18.30 33.91 10.42 88.07 0.00 20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 2003 2004 2005 2006 2007 平均每日成交額 ( 十億元 ) 資料來源：香港交易所統計數字 20

21 衍生產品市場交易 衍生產品市場交易與上年比較上升105% 香港已超越澳洲，成為亞洲最活躍的股票 期權市場
2006年及2007年，香港衍生產品市場的成交額均超越新加坡 平均每日成交合約 張數(以千計)： 2006年 1月至12月 2007年1月至12月 增幅* 期權合約 93 226 142% 期貨合約 80 134 66% 主要衍生產品 股票期權 73 187 156% 恒指期貨 51 70 37% H股指數期貨 20 44 124% 期終時的未平倉合約張數 平均每日成交張數 33 48 54 80 26 31 49 93 134 226 59 79 103 174 358 50 100 150 200 250 300 350 400 2003 2004 2005 2006 2007 平均每日成交合約張數 ( 以千計 ) 期貨合約成交張數 期權合約成交張數 1.39 3.03 0.73 0.93 5.78 0.00 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 2003 2004 2005 2006 2007 合約張數 ( 以百萬計 ) 年複合增長率68% 年複合增長率57% * 根據平均每日成交合約張數計算 資料來源：香港交易所統計數字、國際證券交易所聯會網站 21

22 主要工作成果 ── 集資市場的發展 聯同證監會刊發有關海外公司上市的聯合政策聲明 發表有關創業板採納第二板模式的建議
與阿布扎比證券市場、Moscow Interbank Currency Exchange、胡志明市 證券交易所及蒙古證券交易所簽署諒解備忘錄 發表演說及舉辦培訓超過140次；與超過580名內地及海外準上市申請人 會晤，包括越南、泰國、馬來西亞、哈薩克斯坦、俄羅斯、南韓、印度、 新加坡、台灣、日本及蒙古的申請人，還參與了在美國、英國及歐洲進行的巡迴推介

23 主要工作成果 ── 交易市場的發展 修訂期貨及期權的莊家制度 於2007年3月及12月與證監會合作放寬恒生指數及H股指數期貨及期權的持倉限額
接納24名新的聯交所參與者及7名新的期交所參與者 引入第三者結算

24 主要工作成果 ── 產品發展 新增以內地相關股份為正股的股票期權類別 為股票期權類別增設第三個季月到期月份
新增內地相關產品，例如﹕恒生中國H股金融行業指數期貨、標智滬深300 中國指數基金及滙豐中國翔龍基金 調低牛熊證上市費70% 促進以外地、區內及全球股票及指數、以至商品為相關資產的市場延拓產品上市

25 主要工作成果 ── 提高市場質素 協調風險管理措施 實行「披露易」計劃第1及2階段 檢討發行人遵行《企業管治常規守則》的成效
刊發《有關定期財務匯報的諮詢文件》 推出登載網上預覽資料集的試驗計劃 (2008年1月1日) 刊發《有關上市規則修訂建議的綜合諮詢文件》(2008年1月11日)

26 主要工作成果 ── 服務提升 推出交易權投標服務 舉辦有關香港證券市場及旗下產品的培訓及研討會 加強附寄結單服務的股份獨立戶口
提升CCASS代理人服務 提高CCASS持股的非流動化比率 縮短香港交易所網站發布延時市場數據的時間差距至15分鐘 加強發行人資料傳送專線服務及調低收費 加強香港交易所網站投資服務中心的訊息提示服務 推出「披露易」網站﹕ (2008年2月4日)

27 主要工作成果 ── 系統發展 全面整合所有現貨及衍生產品系統的電訊網絡於SDNet，提高效率及降低營運 成本
提升證劵交易系統AMS開放式網間連接器╱多工作站系統的硬件及系統軟件 提升AMS及證券市場數據傳遞專線MDF處理量至每日500萬宗交易(2008年1月 28日) 更換及提升中央結算系統CCASS主機及中層結構系統 提升衍生產品電子交易系統HKATS及結算系統DCASS硬件及處理量 提升衍生產品電子市場報價系統(PRS)至每秒可傳送900個訊息 推出電子披露系統

28 2008年主要工作計劃 ── 集資市場發展 推出預託證券機制 2008年第三季 推出革新後的創業板
協調本身業務與政府、市場人士、業界組織及商會的計劃， 推廣香港證券市場 持續進行

29 2008年主要工作計劃 ── 交易市場發展 實施五位數字證券代號 2008年4月7日 推出收市競價交易時段 2008年5月26日
與證監會討論暫停執行賣空價規則 2008年第二季 與有意人士討論合作建立排放權相關產品交易平台 持續進行 與證監會合作研究引入遙距參與者的可行性 與香港特區政府商議取消印花稅或擴闊豁免的範圍

30 2008年主要工作計劃 ── 產品發展 推出小型H股指數期貨 2008年3月31日 重新推出黃金期貨 2008年第三季
透過新市場延拓產品上市，豐富在交易所買賣的產品種類﹔ 這些產品的相關資產包括個別證券﹔單一市場、區內、主題、專用及伊斯蘭指數﹔以及商品及各種金融衍生產品 持續進行 研究引入與排放權及黃金相關的結構性產品與交易所買賣基金在香港上市

31 2008年主要工作計劃 ── 提高市場質素 刊發《有關定期財務匯報的諮詢總結》 2008年第二季
發表發行人遵守《企業管治常規守則》的第二份檢討報告 2008年2月29日 落實修訂停牌政策 2008年3月10日 實行「披露易」計劃第3階段 2008年6月25日 刊發《有關上市規則修訂建議的綜合諮詢總結》 2008年第三季 開始檢討《企業管治常規守則》及企業管治披露規定 加強莊家服務

32 2008年主要工作計劃 ── 服務提升 開展上市資訊支援系統計劃 LISA 2008年第一季 拓展在內地的資訊業務 推出股權披露服務
2008年第二季 精簡接納新參與者及相關登記程序 改善與參與者的雙向溝通渠道 2008年第四季 革新香港交易所網站

33 2008年主要工作計劃 ── 系統發展 提升證券市場自動化監察及交易分析系統 SMARTS
2008年第一季 衍生產品市場系統HKATS╱DCASS軟件升級至19.1版 2008年3月3日 提升證券市場中央結算系統CCASS處理量至每日500萬宗交易 2008年3月22日 與證監會合作促進以電子方式呈交權益披露通知 2008年第二季 提升衍生產品市場報價系統(PRS)至每秒可傳送2,200個訊息 提升CCASS中層結構技術 2008年8月 提升證劵市場系統AMS及MDF，以支援每日750萬宗交易 2008年第四季 提升DCASS，以支援每日200萬宗交易 提升香港交易所網站及投資服務中心的容量 檢討資訊科技規管及核心市場系統 2008至09年

34 2008年主要工作計劃 ── 公司整體 從外界物色顧問進行綠色評估 2008年第一季 整合辦事處及數據中心 2008至09年 持續檢討收費

35 大綱 2007年全年業績概覽 財務回顧 業務回顧 答問

36 謝 謝