2H’16大陸行動裝置AP將受益於旺季需求 Cat.7方案需求將成為推動成長主力

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1 2H’16大陸行動裝置AP將受益於旺季需求 Cat.7方案需求將成為推動成長主力
DIGITIMES Research預估，2016年下半，大陸智慧型手機與平板電腦AP為應對季節性訂單，以及2017首季年的備貨需求，出貨量將較上半年成長達18.6%。 2016年下半大陸智慧型手機AP個別供應商出貨方面，聯發科在2016年缺乏高階方案推動，加上2016年底中國移動對通訊標準的最低要求開始生效，聯發科缺乏對應方案可用的情況下，第3季出貨季成長亦將僅6%，而第4季雖將受益於旺季需求，但針對大陸客戶的整體出貨量成長仍將僅5.6%。 高通(Qualcomm)在2016年下半中高階方案出貨動能持續，且因為是大陸唯一可滿足中國移動Cat.7通訊規格支援要求的方案供應商，中階方案的出貨預期將可繼續衝刺，第3季因客戶開發有成，出貨季成長將為12.9%，第4季在旺季與中國移動入網條件的帶動下，出貨將再提升26.6%。 展訊16nm中低階4G方案SC98960預計將在2016年第4季出貨，並少量供應客戶，該方案雖滿足中國移動的Cat.7支援要求，但量產時程晚，且預期軟體方案妥善度欠佳，因此對整體出貨貢獻將有限。展訊2016年下半主要仍依靠舊有方案支撐，第3季出貨季成長將為10.6%，第4季出貨季預估將再成長6.5%。 而在平板電腦AP方面，國外旺季需求，以及春節提前備貨是2016年下半推動各家晶片出貨的主因，聯發科第3季因庫存回補，出貨將成長9.1%，第4季出貨季成長則因客戶提早備貨之故將達16.7%。瑞芯微針對平板電腦的AP方案出貨，第3季出貨成長將為15.4%，第4季亦將因為提前備貨因素成長16.7%。 全志出貨在解決產能問題之後逐漸走穩，加上64位元新方案的推動下，第3季出貨將成長90%，第4季則回復正常季度需求變化，出貨將成長7.1%。英特爾在SoFIA庫存出清，主力產品轉為Bay Trail與Cherry Trail，第3季出貨在SoFIA方案仍持續出清的狀況下，出貨仍將成長28.6%，但第4季庫存消化完畢之後，出貨將衰退達44.4%。 Research 分析師 林宗輝

2 大陸行動裝置AP整體狀況分析

3 影響2H’16大陸行動裝置AP 出貨量因素分析 影響 因素 內容 分析 對出貨的 平板 電腦 智慧型手機 市場
國外市場旺季需求，以及大陸春節提前備貨。 ↑★ 方案 各家皆維持既有方案出貨，但價格持續下殺以刺激出貨。第4季英特爾SoFIA庫存出清後出貨將面臨下滑。 智慧型手機 展訊 16nm方案量產供貨，然而對整體出貨貢獻將有限。 聯發科 國外旺季訂單刺激，低價4G方案衝刺出貨。但缺乏應對中國移動Cat.7需求的方案。 高通 唯一滿足中國移動Cat.7需求方案，中階產品亦將成功阻擋對手進逼。 ↑★★ 海思 華為旺季需求帶動，相關方案出貨可期。 平板電腦AP方面： 國外旺季訂單湧現，加上提前備貨因素，出貨將明顯成長。 ARM架構方案價格持續下殺，4核方案接近3美元，有助推升出貨，然而英特爾出清SoFIA後，X86相關方案佔比將明顯下滑。 智慧型手機AP： 聯發科16nm中階方案正式量產，有望帶動出貨，然而僅支援Cat.6，無法滿足中國移動入網要求。 展訊16nm低價方案亦將在第4季正式出貨，初期少量，但因支援Cat.7，後續出貨將可明顯成長。 高通中階方案成功卡住聯發科進逼，加上支援Cat.7，出貨將明顯擴張。 海思新款高階方案在華為終端的布局下，出貨預期將有明顯擴張。 註：星星數愈多影響程度愈高。↓表負面影響，↑表正面影響。

4 國外旺季訂單與提前備貨因素影響 2H’16大陸行動裝置AP出貨將達全年54.3%
單位：千顆 2016年第3季大陸行動裝置AP市場因傳統旺季的需求，出貨季成長將達8.6%。 第4季在國外節慶訂單湧入，以及春節提前備貨的雙重因素影響下，出貨季成長將達10.6%。 2016年下半出貨狀況相較於去年同期亦有明顯成長。第3、4季出貨年成長將分別為5.8%與7.8%。

5 2H’16智慧型手機方案出貨先蹲後跳 第4季備貨動能高於平板電腦方案
大陸智慧型手機AP與平板電腦AP需求方面，2016年第3季雖有旺季帶動，但智慧型手機市場已經由品牌大廠掌握，受限於華為、Oppo、Vivo等公司新款產品推出時程，出貨成長力道不如平板電腦方案。 第4季則將因季節性因素而成長，但大陸手機品牌公司出貨在內需與國外訂單的需求同步帶動下，預期擴張幅度更大，因此智慧型手機AP的出貨佔比將增加0.8個百分點。 大陸平板電腦出貨近八成依靠國外訂單，本地市場需求極少，即便國外訂單回溫，因此相關AP出貨成長幅度亦將無法與智慧型手機AP相提並論。

6 2H’16聯發科方案因產品布局落後對手 市佔將持續衰退
大陸智慧型手機AP供應商出貨比重 2016年第3季與第4季聯發科雖出貨持續成長，但是在高通出貨成長幅度更高的情況下，出貨佔比皆呈持續下滑的狀況。 高通600系列中階方案皆完整支援中國移動Cat.7規格要求，預期將有不少手機廠商客戶轉單到高通方案，以求符合中國移動入網規定，因此將推升高通方案出貨。 展訊2016年底16nm低價方案將正式供貨，與高通同樣支援Cat.7通訊標準，但由於展訊在軟體方面的支援能力較弱，預期要到2017年出貨動能才會提升，因此在高通方案出貨的擠壓下，第4季佔比將減少0.9個百分點。

7 SoFIA將停止供貨 4Q’16英特爾平板AP市佔將降8.9%百分點
聯發科方案在價格優勢下仍將持續擴張，且配合國外假日購物訂單，預期成長幅度將優於對手，第4季佔比亦將較前季增加3.2個百分點。 全志與瑞芯微出貨雖亦因為國外訂單需求而增加，其佔比增加主因為英特爾SoFIA晶片出清後不再供應，讓出市場空間之故。 英特爾2016年第3季仍將持續低價出清SoFIA方案，出貨佔比也因此增加2個百分點，而第4季SoFIA庫存清除完畢後，出貨也將明顯銳減，佔比較前季減少8.9個百分點。

8 相關智慧型手機方案出貨增溫 2H’16 Cortex-A53佔比將持續增加
大陸市場智慧型手機AP核心架構採用比例變化 2016年下半Cortex-A53在高通、聯發科、展訊都有新方案推出的情況下，出貨佔比仍將往上提升，第3季將達66.9%，第4季更將達到67.5%。 Cortex-A7主要集中在低階3G與4G方案，由於3G需求持續萎縮，因此佔比將再萎縮。 在中高階方案的需求帶動下，Cortex-A72的2016年第4季佔比將較前季再增加0.5個百分點。

9 低價方案仍為平板電腦核心主力 2H’16 Cortex-A7架構仍佔近半
大陸市場平板電腦AP核心架構採用比例變化 2016年第3季由於SoFIA方案出清，X86架構出貨佔比將再攀升至19.1%。 2016年第4季Cortex-A53出貨佔比三級跳，除相關產品出貨比例增加外，英特爾之SoFIA方案停止供貨，讓出市場空間將是最大原因。 Cortex-A7架構性價比雖最好，然而在市場需求逐漸走向64位元，且主力方案轉向Cortex-A53，出貨佔比亦將逐步減少。

10 2H’16前五大智慧型手機AP廠商 出貨結構分析

11 雖有旺季帶動然因產品實力不足 2H’16聯發科出貨動能將不如預期
單位：千顆 聯發科2016年第3、4季出貨將分別成長6%與5.6%。雖有國外購物旺季需求，以及大陸春節提前備貨是推動出貨，但聯發科產品競爭力不足將導致出貨成長力道不如高通和展訊。 高階X20/X25以及中階P10方案出貨力道已經逐漸疲弱，P20接手時程過晚，將是導致聯發科出貨成長不如對手的最大原因。

12 低階4G方案推動出貨 4Q’16聯發科LTE佔比將破9成
3G方案持續受展訊低價挑戰，聯發科2016年WCDMA方案佔其整體出貨比重將逐步減少，第3季還有9%，但第4季將僅剩7.5%。 LTE方案佔其整體出貨比例因產品線的持續增加，及低價4G方案滲透率的提高，2016年第4季將再增加2.4個百分點。

13 X20/25迅速走入中階定位 2H’16聯發科A53架構佔比成長停滯
聯發科2016年第3季在X20/25等方案出貨帶動下，Cortex-A57/72佔比將達5%，第4季則將再成長1個百分點。 因P20方案延遲推出，且P10等既有方案出貨將逐漸鈍化的狀況下，Cortex-A53佔比則將維持不變。 Cortex-A7已經沒有新產品推出，不過在部分超低階4G與3G方案的支撐下，預期至第4季仍將有10%的佔比。

14 中高階方案持續打入大客戶產品線 2H’16高通AP出貨將明顯成長
單位：千顆 高通2016年下半在高階S800系列方案持續熱銷，S600系列方案打入小米、Oppo等主力中階產品線，加上中國移動Cat.7入庫規範與春節提前備貨因素，整體AP出貨將大幅擴張。 第3季出貨在搶到大客戶訂單的情況下，將季增12.9個百分點，第4季因中國移動入網條件調整與春節客戶提前備貨衝刺出貨，出貨季將成長26.6個百分點。 高通2016年第4季在中高階方案的持續推動下，出貨年成長將達38.9%。

15 低階3G方案持續退出 2H’16高通LTE方案佔比將達97%

16 獲Oppo、小米等大客戶採用 2H’16 S600系列佔比將持續提昇
高通2016年下半14nm中階產品，尤其是S625，由於性能價格比高，且符合中國移動的Cat.7入網規定，在千元人民幣等級產品中將獲得大量採用，佔比亦將明顯增加。 高階S800系列則將穩定成長，821雖不若前版S820受歡迎，但仍成功延續S800系列生命，第4季出貨佔比將達12%。 低階S400系列在中高階方案出貨的擠壓下，佔比持續降低，且高通預期將會為中國移動的政策推出支援Cat.7的改版產品，需求發酵將需等待2017年初，因此出貨佔比將受其他產品線壓迫，導致明顯下滑。 高通改變產品策略布局之後，S800與S600等中高階方案佔出貨比例持續增加，2016年下半將達整體超過3成比重，對其營收幫助極大。

17 16nm方案量產然對整體出貨幫助有限 2H’16展訊出貨僅靠舊方案殺價拉抬
單位：千顆 2016年下半展訊出貨仍將持續成長，第3季季成長將為10.7%，第4季則將成長6.5%，主要受購物旺季與春節提前備貨等因素帶動，以及方案報價持續殺低之故。 展訊16nm中階4G方案將開始供應市場，但預期初期方案不穩定，對整體出貨幫助有限。 低價SC983X方案因價格優勢明顯，出貨動能將持續推升，也成為推動展訊出貨成長的最大動力。

18 展訊低價4G方案出貨持續擴張 LTE通訊技術出貨佔比將過半
2016年下半展訊低價LTE方案出貨熱度仍將持續上升，除了大陸本地市場需求以外，新興市場對低價4G方案需求亦不見退燒，LTE方案佔展訊整體出貨比重將超過5成。 其WCDMA方案在大陸客戶對新興市場出貨方面有不錯的表現，雖然大陸本地市場需求已經非常低，但第4季仍將能達到展訊整體43%的出貨佔比，而其中有部分甚至是作為2G手機方案使用。 2G方案因產品規格過度老舊，加上部分3G方案降規成2G使用，因此純2G方案出貨佔比將再萎縮至3%。

19 2H’16展訊Cortex-A53比重僅將微幅提升
SC9860對整體出貨幫助有限 2H’16展訊Cortex-A53比重僅將微幅提升 2016年下半展訊16nm方案將正式出貨，由於該方案基於Cortex-A53，因此相關架構出貨佔比第4季將達到2%。 Cortex-A7為展訊的主力出貨架構，第3季佔比將為97%，第4季則因為16nm方案推出取代效應將再降至95%，。 展訊Cortex-A5架構方案出貨量佔比主要是作為EDGE方案出貨，下半年佔比將穩定在3%左右。

20 華為中高階產品布局推動 海思2H’16出貨將擺脫上半年衰退局面
單位：千顆 海思2016年下半在高階Kirin960，以及中階Kirin650方案推動下，配合華為的終端布局，出貨可望扭轉上半年的頹勢，第3季將達15.8%，第4季則將為4.5%。 華為將加大中低階產品的出貨力道，外購展訊、聯發科甚至高通的晶片方案比例亦會增加，因此擠壓到海思方案的出貨，導致第4季海思出貨年衰減將達23.3%。

21 LC1881打入營運商客製方案 2H’16聯芯出貨將逐漸回溫
單位：千顆 聯芯在2016年下半推出的LC1881，由於支援Cat.7，剛好趕上中國移動的入庫要求，因此聯芯在電信商客製機市場預期將有所斬獲，推動出貨成長。預期聯芯第3季出貨將較前季倍增，而第4季將季成長25%。 然因缺乏大品牌客戶推動，因此與2015年同期相較，2016年第4出貨衰退將為58.3%。

22 2H’16前五大平板電腦AP廠商 出貨結構分析

23 旺季帶動需求與英特爾退出市場 2H‘16聯發科平板AP出貨將續擴張
單位：千顆 2016年第3季在旺季需求帶動下出貨季成長將為9.1%。 第4季聯發科將在國外訂單，以及春節提前備貨因素帶動下，出貨季成長將達16.7%。 在第4季出貨年成長方面，由於英特爾退出通訊平板方案市場，後續轉單效應對聯發科出貨有正面幫助，將可帶動聯發科平板AP出貨年成長27.3%。

24 2H’16聯發科Cortex-A53出貨佔比將破5成
2016年下半Cortex-A53佔平板AP比重將正式突破5成，主要是因為Cortex-A7方案出貨逐步減少。 高階big.LITTLE的MT8176客戶極少，對出貨以及佔比幫助有限，第4季佔比亦將僅達3%。

25 旺季與提前備貨因素影響 2H’16瑞芯微出貨將明顯回溫
單位：千顆 瑞芯微下半年亦將因購物節日與提前備貨因素而提升出貨，第3季出貨季成長將達15.4%，第4季出貨季成長則將為16.7%。 雖然整體平板電腦市場未見明顯回溫，但瑞芯微第4季因2015年同期基期低，擺脫出貨年衰退的窘況，年成長將為6.1%。 註：不計算代理英特爾方案之出貨

26 2H’16瑞芯微Cortex-A53佔比將逐步成長
相關方案出貨穩定成長 2H’16瑞芯微Cortex-A53佔比將逐步成長 瑞芯微2016年下半Cortex-A9與Cortex-A7佔比都將微幅萎縮或持平，然因相關方案價格低，出貨仍佔多數，第3季佔比分別將為39%與38%，第4季出貨佔比則各將為36%與38%。 Cortex-A53相關方案則有逐漸取代Cortex-A9的趨勢，第4季佔比將達25%，將較第3季的22%成長3個百分點。 瑞芯微雖推出高階方案，但出貨一直有限，目前也不以平板電腦為主要出路，而是作為機上盒或者是Chromebook之類的方案出貨。

27 擺脫缺貨困境加上旺季出貨拉抬 全志2H’16出貨將明顯成長
單位：千顆 全志在調整產能之後，主力產品A33供貨恢復正常，第3季出貨季成長因此將大幅增加90.9個百分點，然第4季雖有受旺季及大陸春節提前備貨等因素影響，但因前季出貨已提前發酵，故出貨季增將僅7.1%。 在出貨年增方面，由於去年同期基期較低之故，因此全志平板AP出貨第4季將上升40.6個百分點。

28 Cortex-A53方案出貨雖擴張 2H’16 Cortex-A7仍將為全志主力架構
高階大小核架構因其他架構出貨擴張影響，將微幅下降1個百分點。

29 SoFIA停止出貨並無替代方案 英特爾2H’16出貨將面臨大幅萎縮
單位：千顆 英特爾2016年下半在SoFIA產品庫存出清不再繼續供貨後，整體出貨也將大幅往下修正，第4季出貨季衰退將達44.4%。 英特爾透過產品線調整放棄大陸智慧型手機業務以及通訊平板方案，以求增加獲利，雖仍會維持平板電腦AP業務，但將僅供應低階產品線，諸如Cherry Trail高階產品以及未來Atom產品線則將轉往筆記型電腦等獲利較高的應用。

30 SoFIA方案喊停 4Q’16 Bay Trail出貨佔比將破6成
Cherry Trail主要用在Windows或雙系統以及二合一平板電腦，由於成本較高，高階版本也逐漸轉向筆記型電腦等產品上，只留低階版本給平板電腦產品採用。第4季出貨佔比將為33%。 在Bay Trail方面，雖然過去英特爾期望以Cherry Trail取而代之，然而成本難以下降，且英特爾補貼政策並沒有延續到Cherry Trail產品線上，因此Bay Trail仍將為出貨主力，第4季佔比將達62%。

31 受益於英特爾退出通訊平板方案 展訊2H’16出貨將明顯增加
單位：千顆 由於英特爾退出通訊平板方案市場，相關供貨出現空缺，而展訊上半年在方案商合作關係打下基礎，亦順利拿下不少客戶，雖然第3季仍將受英特爾庫存出清影響，出貨仍將呈季衰退，但第4季成果將浮現，出貨季成長將達33.3%。 展訊以低階通訊平板AP為主要產品，直接威脅聯發科主要產品布局，英特爾退出相關市場後，對展訊拓展市場亦將有正面影響。 2016年第4季展訊出貨年成長將達100%，主要是對方案商布局收效，以及英特爾退出通訊平板AP方案市場之故。