1Q / 2010 (v.1) 投資人/分析師 簡報.

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1 1Q / 2010 (v.1) 投資人/分析師 簡報

2 公司聲明 簡報中所揭露之2010年第一季財務資訊未經會計師簽核。兆豐金融控股股份有限公司經會計師核閱之財務報告，預計於2010年5月15日以前或5月15日當日於台灣證交所公開資訊觀測站中公告。

3 目錄 1 營業概況 2 財務數據 3 附件資料

4 1Q/10 營運表現摘要 1Q/10 放款餘額萎縮6％ YoY，主因政府機構及政府相關非營利機構還款金額大增所致。
存款成長率回穩; 但存放比仍面臨壓力。 銀行淨利差（NIM）微幅上揚，從4Q/09之1.00%上升至1Q/10之1.01%。 集團淨手續費收入成長45%YoY，主因財富管理、外匯及企金手需費收入表現亮眼。 集團交易收入表現持平，主因自營股票交易收入略為減少及提列一次性資產減損。 銀行1Q/10年化新增逾放比僅38bps，導致1Q/10放款呆帳費用大幅下滑至NT$274M (9bps)，並達成0.90%逾放比及106％呆帳覆蓋率。 近期無增資計畫，因資本適足率（含第一類資本適足率）均遠高於主管機關規定及金融同業。 董事會已通過NT$1.00現金股利發放計畫，尚待6/23舉行之股東會確認後即可發放; 股東將享有5～6％之殖利率，符合過去幾年之水準。

5 政府機關及政府相關非營利機構近期還款金額大增，導致整體放款餘額萎縮; 中小企業放款成長趨勢持續。
兆豐商銀季末放款餘額* 兆豐商銀 1Q/10 放款分佈 – 依客戶別 單位: NT$bn 年度成長率: -6% Total:1,313 1,296 1,280 1,280 1,228 大型企業 重要摘錄 中小企業 政府機關及政府相關非營利機構近期還款金額大增，導致整體放款餘額萎縮。 大企業放款業務同業殺價競爭情況持續，獲利考量下，放棄部分案件，導致放款成長趨勢略顯疲弱。 中小企業放款成長趨勢符合目標及預期。 房貸餘額預計將持續持平。 其他企業** 政府相關企業 房貸 其他消金放款 * 兆豐商銀季末餘額，包含一般放款、應收帳款融資、進出口信用狀、但不包含保證。 ** 包含非營利機構等。

6 1Q/10年化新增逾放比僅38bps，為7年新低。 兆豐商銀企金逾放比率* 兆豐商銀新增逾放比 ** 重要摘錄
大企業逾放比及中小企業逾放比均持續下滑。 1Q/10年化新增逾放比僅38bps，導致1Q/10放款呆帳費用大幅降低。 目前資產品質惡化之顧慮已大致解除。 * 不包含政府機構放款、政府企業放款及其他企業放款。 ** 新增逾放金額 / 總放款; 兆豐商銀內部自結數。

7 資產品質表現優異。 兆豐商銀逾放餘額及逾放比* 兆豐商銀備抵呆帳餘額及呆帳覆蓋率* 兆豐 兆豐 單位: NT$MN 單位: NT$MN
市場平均 兆豐 市場平均 兆豐 單位: NT$MN 單位: NT$MN * 逾期放款達90天以上之標準 ** 市場平均數: 金管會資料

8 平均分散之放款及信用風險部位可為未來不確定性提供緩衝。
兆豐商銀 1Q/10 放款分佈 – 依產業別* 兆豐商銀 1Q/10 信用風險分佈 – 依產業別** 總計: NT$1,228BN 總計: NT$2,669BN * 兆豐商銀數據; 包含一般放款、應收帳款融資、應收帳款承購、信用狀融資但不含保證業務。 ** 包含所有子公司; 包含放款、金融資產、拆放銀行同業資產及表外資產如保證及進出口信用狀融資。

9 國內放款餘額疲弱主因政府機構及政府相關企業近期還款金額大增所致。
兆豐商銀 1Q/10 放款分佈 – 依地區別 * 單位: NT$bn 海外分行 OBU 國內分行 OBU及海外分行放款餘額持平，國內放款餘額疲弱主因政府機構及政府相關企業近期還款金額大增所致。 * 兆豐商銀季末餘額，包含一般放款、應收帳款融資、進出口信用狀、但不包含保證 ** OBU 為Off-Shore Banking Unit之縮寫

10 存款成長率回穩，但存放比仍面臨壓力。 兆豐商銀存放比及存款餘額 * 兆豐商銀1Q/10存款分佈
單位: %; NT$bn 存放比 1,512 1,469 1,455 1,451 1,495 Total: 1,378 外幣定存 台幣定存 1Q/10存款成長率回穩，但存放比仍面臨壓力。 持續實施多項措施，以降低存款餘額，例如降低大額存款門檻，從5百萬台幣降低至3百萬台幣。 外幣活存 台幣活存 * 不含存放銀行同業、央行存款及中華郵政轉存款。.

11 國內外存放利差持續微幅上揚。 兆豐商銀總放款利差 兆豐商銀海外放款利差* 兆豐商銀國內分行放款利差 * 包含國外分行及OBU

12 兆豐商銀NIM微幅攀升，低收益率拆放銀行同業資產規模回穩 。
兆豐商銀孳息資產* 央行存放於兆豐商銀紐約分行之大額美元存款，均拆放銀行同業，但因收益率低，整體NIM略受影響。 近期拆放銀行同業資產規模回穩，可望未來對NIM有正面的幫助。. 單位: NT$MN 單位: NT$BN 2,155 2,161 2,105 2,095 2,060 Total:1,861 同業資產 拆放銀行 其他資產 放款 * 兆豐商銀自結數。NIM = 淨利息收入 / 平均孳息資產。NIM乃當季年化數據。淨利息收入乃當季數據。

13 兆豐票券單季NIM（淨利差）及淨利息收入* 兆豐商銀 +票券單季NIM（淨利差）及淨利息收入*
單位: NT$MN 單位: NT$MN * 兆豐商銀及票券自結數。NIM = 淨利息收入 / 平均孳息資產。NIM乃當季年化數據。淨利息收入乃當季數據。

14 1Q/10財富管理手續費收入相較去年同期大幅成長。
兆豐商銀財富管理淨手續費收入分佈 – 依產品別* 單位: NT$MN 461 Total: 447 449 1Q/10財富管理手續費收入相較去年同期大幅成長。 由於主管機關採取更嚴格的規範與管理，結構商品手續費收入可能持續低迷。 銀行保險業務將會是2010年發展的重點之一。 378 337 342 管理費** 208 基金手續費 185 銀行保險手續費 結構商品手續費 債券手續費 * 兆豐商銀內部自結數 ** 財富管理業務相關之管理費及信託帳戶費用

15 … 其他手續費項目相較去年同期均有顯著的改善。
兆豐商銀 1Q/09及1Q/10手續費收入分佈 單位: NT$MN 重要摘錄 財富管理手續費倍增，主因產品需求回溫。 外匯手續費上揚，主因企金外匯業務需求恢復。 企金放款相關手續費衝高，主因聯貸相關之管理費及承銷費大幅成長。 財務操作手續費收入成長，主因衍生性商品銷售績效佳。

16 央行定存單部位倍增，以消化過多的存款。 兆豐集團 1～4Q/09 合併金融資產分佈 1 2009 2008 股票 (上市櫃) 2 23 12
單位: NT$BN 2009 2008 股票 (上市櫃) 2 23 12 股票 (未上市櫃) 3 22 共同基金 3 1 商業本票 85 121 定存單 261 96 公司債4 131 政府債 5 115 142 衍生性商品 7 權益證券 9 其他 2 總計 648 552 依商品別分類 依會計科目分類 1~4Q/09 兆豐金控合併財報中公平價值變動列入損益、備供出售、持有到期日及其他金融資產的總和。 主要為台灣上市櫃公司。 長期股權投資部位，主要為台灣未上市櫃公司，兆豐商銀特許的業務項目。 國內外公司債及金融債。 主要為國內政府債，兆豐票券之RP業務部位。

17 目錄 1 營業概況 2 財務數據 3 附件資料

18 各子公司獲利表現不俗，合乎預期。 - - - - - 1Q/10 盈餘貢獻分佈 – 依子公司別 單位: NT$MN 1 1 1 1 1, 2
3 1. 子公司自結數減除紅利發放及子公司間往來調整數 2. 包含兆豐國際投信、兆豐資產、兆豐保代、兆豐創投 3. 包含金控費用、所得稅及其他編製合併報表之調整數

19 集團淨手續費收入大幅成長45％ YoY; 淨利息收入仍面臨壓力。
1Q09 vs. 1Q/10合併淨營收 * 1Q/2010合併淨營收分佈 ** 單位: NT$MN 各含美國次貸資產相關之NT$0.3BN 資產減損 +45% 含一次性土地銷售利益NT$1BN 重要摘錄 集團淨利息收入滑落，主因淨利差及放款餘額下滑。 集團淨手續費收入大幅成長45％ YoY，主因財富管理、外匯、聯貸及經紀手續費收入增加。 含美國次貸資產相關之NT$0.3BN 其他損失 * 1Q/09為查核數，1Q/10年為自結數。 ** 包含公平價值變動列入損益、備供出售、持有到期日、權益法、不動產等投資損益、兌換利益及資產減損 。

20 近期尚無增資計畫，因整體資本數據遠高於法定要求**。
兆豐金控* 兆豐商銀 資本適足率 Moody’s: A3 法定要求 : 100% Moody’s: A1 / S&P: A 法定要求 : 8.0% 第一類資本適足率 兆豐票劵 兆豐產險 兆豐證劵 法定要求 : 8.0% 法定要求 : 200% 法定要求 : 150% Moody’s: A3 / S&P: BBB+ * 子公司淨合併數據。

21 ROE 及 ROA持續上揚。 主要獲利指標 中期 ROE目標： 10~12% 中期 ROA目標： >1%
pay-out 比率 >70% >50% 為現金股利。實際上，往年均發放100％現金股利。 往年殖利率均達5～7％，扣除2008年金融風暴之例外因素。 本公司股東會已通過2009年股利，預計發放NT$1.00現金股利，投資人將享有5～6％之殖利率，符合過去幾年之水準。 100% Payout 81% Payout 833% Payout 77% Payout 單位: NT$ * DPS / 每股股利均以現金發放。 ** 1Q/10數據乃自結數。

22 近期發展與策略考量。 近期國際金融風暴 瞄準大陸市場 台企銀持股 外匯清算業務
兆豐商銀蘇州辦事處：積極進行IT系統之規劃與建置，寄望於ECFA架構下縮短升格分行的等待時間。 兆豐證券目前有北京、上海及深圳 3個辦事處。 兆豐產險目前有上海辦事處。 金控端之「大中華區金融市場發展小組」：持續積極評估各種前進大陸市場的模式與投資機會。 本公司葡萄牙、西班牙、希臘及義大利相關曝顯部位金額約NT$1.2BN，內容主要為水電燃氣業大型企業之國際聯貸案，目前繳息還本正常，並無資產品質疑慮。 本公司尚無這幾個國家之公債部位。 台企銀持股 外匯清算業務 兆豐金目前擁有13.44％之台企銀持股 原始投資金額NT$6.08BN，為備供出售資產，平均每股成本為NT$11.6。 已不考慮合併與收購該公司。 本公司董事會已於2009年4月通過出脫持股計畫。 訂定2012年6月以前，視整體金融環境、市場情況及股價等因素為通盤考量下，以洽特定人、公開市場出售以及盤後交易等方式出脫全部持股。 近期兆豐商銀獨家榮獲5 年期國內美元清算業務執照。 未來若主管機關開放，亦將積極增取人民幣清算業務。

23 兆豐金控1Q/10自結合併損益表* * 1Q/10數據為自結數; 1Q/09 、2009數據為查核數。
含美國次貸資產相關之NT$0.3BN資產減損及NT$0.3BN其他損失 含美國次貸資產相關之NT$0.3BN資產減損 含一次性土地交易利益NT$1.0BN * 1Q/10數據為自結數; 1Q/09 、2009數據為查核數。

24 兆豐金控1Q/10自結合併資產負債表* * 1Q/10數據為自結數; 1Q/09 、2009數據為查核數。

25 目錄 1 營業概況 2 財務數據 3 附件資料

26 兆豐金控及其子公司概況。 兆豐金控 (股票代碼：2886) 1Q/2010* NT$ Billion 兆豐 金控 兆豐 商銀 兆豐 證劵
100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 兆豐 金控 兆豐 商銀 兆豐 證劵 兆豐 票劵 兆豐 產險 兆豐國際投信 兆豐資產管理 兆豐 保代 兆豐 創投 資產 2,461 2,152 46 218 13 0.9 14 0.09 1.0 199 159 15 33 5 0.7 2.6 0.06 4.0 2.8 0.3 0.2 0.02 0.07 0.01 0.004 194 106 9 27 3 1 38 31 4 淨值 淨利 國內分支機構 海外分支機構** * 自結數 ** 海外分支機構包含分行及辦事處

27 擴展消金及財富管理業務 整合資訊系統，共享資訊服務 強化風險管理制度及系統
經營策略 營收增長 佈局全球，深耕亞太 鞏固企金及外匯業務優勢 擴展消金及財富管理業務 加強共同行銷，提昇集團綜效 降低成本 降低成本，提高經營績效 合理配置資本，提高資金運用效能 系統整合 整合資訊系統，共享資訊服務 強化風險管理制度及系統

28 第四家泰國分行於近期設立。 佈局全球、深耕亞太 Toronto London Amsterdam Richmond
Toronto -Chinatown Vancouver Paris New York Silicon Valley Chicago Tokyo Suzhou* Los Angeles Osaka Bahrain* HK Taiwan (OBU) Phnom Penh** Colon Abu Dhabi** Mumbai* Bangkok Ha Noi** Chonburi Ho Chi Minh City Bangna Panama Ban Pong Manila Singapore Labuan Kuala Lumpur* 第四家泰國分行（Ban Pong)於3Q/09取得核准函 Sydney Brisbane Melbourne * Bahrain、蘇州、Kuala Lumpur及Mumbai 乃辦事處。 ** 準備申請或是等待核准分行或辦事處。

29 次級房貸資產提存已接近尾聲 兆豐集團 1Q/2010數據 單位: NT$MN 匯率 USD:NTD=1:31.773 原始投資 金額
已提列之損失及資產減損 2007年 損益表 2008年 損益表 2009年 損益表 1Q/ 損益表 1Q/ 資負表 總計 佔原始投資金額％ US sub-prime RMBS 1 11,629 414 7,311 2,160 598 481 10,964 94% 包含直接持有或透過CBO/ABCP間接持有之美國次貸RMBS，此乃次貸商品總額。