貨幣與商業銀行.

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1 貨幣與商業銀行

2 貨幣的產生 在沒有貨幣的社會，以物物交換 (barter)的方式來達成交易。
物物交換的缺點是只有在意願雙重巧合 (double coincidence of wants) 的情況下，交易才可能達成。 貨幣的發明與使用，使得交易的成本大為降低，並造就了現代專業分工的社會。 Money 是從拉丁文Moneta而來，Moneta是羅馬女神Juno的廟宇，相傳是羅馬鑄造錢幣的場所。

3 貨幣三項重要功能 交易的媒介 (medium of exchange) —為最重要的功能 計價的單位 (unit of account)
價值的儲藏 (store of value) 所有的商品與服務都以新台幣表示。一條香蕉10元，一個蘋果30元，一個梨子90元。 若有三種商品，相對價格就有六種。若有N種商品，相對價格會有N（N-1）/2種。

4 貨幣的演進 （一）商品貨幣—以商品作為交易的媒介 適合作為交易媒介的商品所需具備的特質包括： 可長期使用 不易因多次交易而損壞
體積小，便於攜帶 在固定的體積與重量下價值高 可細分 品質一致且易於辨識

5 由於黃金、白銀等貴重金屬皆具有上述特質，因此在早期即被廣泛的使用作為交易的媒介。購物時，需先秤量等值的黃金或白銀來支付商品。
無金幣與銀幣之前 由於黃金、白銀等貴重金屬皆具有上述特質，因此在早期即被廣泛的使用作為交易的媒介。購物時，需先秤量等值的黃金或白銀來支付商品。 金幣與銀幣出現之後 由具有公信力的機構（官方或王公貴族）來鑄造，不需再秤重。直接標示內含黃金與白銀的成分（稱為面額）。 劣幣驅逐良幣—若市場上有兩種同面額的金幣流通，但一種含金的成份較另一種高，含金成分高的金幣會逐漸消失，而只剩下含金成分低的金幣被用來作為交易的媒介。這種劣幣驅逐良幣的現象，首先被英國貴族格萊興發現並提出解釋，而被稱為格萊興法則 (Gresham's law)。 商品貨幣的缺點：品質難確認，供給不穩定，價格波動，攜帶不便。

6 （二）紙幣 （三）存款貨幣 （四）電子貨幣 （１）可兌換的紙幣（convertible paper money）
可用來兌換某商品的憑據，可以兌換成等值的黃金，本質上仍為商品貨幣。 （２）不可兌換的紙幣（fiat money），強制貨幣 本身無商品價值，無法兌換黃金或白銀等商品，必須藉助政府的命令或法律賦予其交易媒介的地位。 （三）存款貨幣 支票存款 （四）電子貨幣 電子資金移轉系統，信用卡，電子現金

7 資金的供需 資金從供給者流通到需求者可透過兩種管道： （１）正式的管道 直接金融：資金的需求者透過發行債券或股票的方式直接向供給者籌措資金。
間接金融：資金的供需雙方間接透過金融仲介機構完成資金的借貸。 （２）非正式的管道 標會 質押 民間遠期支票借款 金融是指資金的流通

8 金融仲介機構 功能：以支付利息的方式從資金供給者處吸收資金，並將吸收來的資金貸放給資金需求者以賺取利息。並在賺取利潤的過程中，提供了一個資金供需者間的橋樑。 台灣的金融仲介機構 存款金融機構 其他金融機構

9 商業銀行的資產與負債 資產：辦公大樓，設備，貸放給客戶的資金。 負債：向客戶吸收來的存款。 淨值：資產減負債。
商業銀行的資產依其性質來分主要可歸納為: 準備金 (reserve) 流動性資產 (liquid assets) 投資性的有價證券 (investment securities) 貸款 (loans) 商業銀行的負債主要為其所吸收的各類存款，按照類型主要可分為: 活期性存款: 支票存款 活期存簿存款 定期性存款

10 部分準備 商業銀行得以賺取利潤的關鍵在於其採用部份準備(fractional reserve)。在部份準備的情況下，商業銀行僅將存款金額的一部份以準備金的方式保有。 在部份準備制度之下，商業銀行的經營有以下兩個特點： 商業銀行易受到存戶擠兌的傷害 商業銀行的放款決策會影響到貨幣數量

11 政府對商業銀行的管制 存款保險 金融業務檢查 銀行業務範圍的限制 法定準備