2Q’13全球NB出貨將再創兩位數衰退 聯想自製率將破10%

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1 2Q’13全球NB出貨將再創兩位數衰退 聯想自製率將破10%
2013年第1季全球NB出貨衰退達13.7%的景況，到第2季恐怕仍將延續。根據DIGITIMES Research調查，第2季全球NB出貨量季成長率雖可達4.4%，但年衰退將達13.2%，不論是新CPU上市或微軟(Microsoft)SST(Small Screen Touch)方案的效益都還難展現。最近1年即有3個季度全球NB出貨年衰退幅度達10%以上，反映NB市況的困難。 台廠方面，因聯想自製NB數量可望在第2季突破100萬台，加上三星電子(Samsung Electronics)將於本季終結與台灣代工廠的合作關係，致使台廠第2季NB出貨表現不若全球平均。前10大NB品牌中，第2季出貨量年成長率可望為正者仍僅有三星，季成長率較佳的品牌則包括聯想、華碩與蘋果(Apple)，其中，蘋果主因庫存去化告一段落，以及6月新款MacBook Air將上市帶動出貨成長。 台灣NB代工廠第2季可望有較佳表現者，預估為和碩與廣達，和碩主因重新搶回部分華碩訂單，廣達則有惠普、Sony與蘋果訂單加持。 Research 資深分析師兼主任 簡佩萍

2 影響台廠2Q’13 NB出貨量供需因素分析 影響因素 內容 分析 對出貨的影響 供給 CPU OS 需求 品牌動向 庫存 景氣
Intel與AMD新品 Intel Haswell與AMD Temash平台CPU將於6月上市，具新品鋪貨效應。 ★ 僅略具帶動效果。 OS 微軟推動SST方案 SST(Small Screen Touch)方案將力促11.6吋Touch NB售價降至299~499美元，5月將陸續出貨。 微幅帶動出貨成長。 需求 品牌動向 Lenovo 聯寶自製NB有機會破100萬台，削弱台廠成長力道。 ★ 影響2~3%出貨量。 三星 委台代工訂單於2Q結束，暫無與台廠有進一步代工合作。 僅微幅影響。 Apple 庫存去化可望於5月告一段落，出貨將見回升，6月並有MacBook Air改款上市效應。 季增量可超過50萬台。 庫存 新舊產品交替 因應新CPU上市，品牌將刻意壓低舊品出貨量。 壓抑出貨量。 景氣 NB買氣 仍將持續受到低價Tablet衝擊買氣。 年成長率持續為負。 2013年第2季雖有供給面因素的利多，但需求端疲弱仍使得台廠與全球NB整體出貨受挫。 供給面利多主在新CPU上市，以及微軟調降作業系統權利金的SST方案於4月1日正式生效。 CPU方面，第2季主要效應將在超微(AMD)的低價Temash CPU與微軟SST方案的搭配，可望催生299~349美元的11.6吋Touch NB。 英特爾Haswell CPU因為高規型號，除新品鋪貨效應外，帶動NB出貨成長的動能不高。 面對NB需求不振的現實因素，微軟SST方案對NB市況的刺激效度預估有限。 相關分析可參考電腦運算3月PC產業觀察報告。 聯想擴大自製量，以及三星回收委由台廠代工的NB訂單，將影響第2季台廠NB出貨量達100萬台以上。 註：星星數愈多影響程度愈高。↓表負面影響，↑表正面影響。

3 2Q’13台廠NB出貨量年衰退將達16% 史上最差 單位：千台

4 2Q’13全球NB出貨量將再衰退13.2% 單位：千台 第2季全球NB出貨量年衰退幅度預估將與上季相當，超過13%。
時間點分別在2012年第三季、2013年第一與第2季，均達兩位數衰退。

5 台廠NB CPU別出貨比重 由於超微Temash CPU將出，並搭配微軟SST方案的機種將於5月開始出貨，微幅提升超微所佔比重。

6 台廠面板尺寸別出貨量比重 雖然第2季微軟SST方案效應預估將有限，但仍進一步帶動11.6吋NB出貨比重。
此外，蘋果MacBook Air出貨量也可望在第2季回溫，帶動11.6吋出貨成長速度。 13吋出貨比重也可望增加： 蘋果5月開始庫存去化告一段落，加上上述MacBook Air提升。 13吋具觸控或搭配Haswell CPU的新品將增加。

7 台廠整體NB品牌客戶排名 聯想、三星將降低台廠代工量
相較上季惠普明顯的衰退，第2季惠普佔台廠出貨量比重可望持穩。 聯想(未含NEC與Medion)則因第2季自製率大幅提高，影響其訂單量佔台廠NB第2季比重水準。 宏碁第2季出貨量將難見表現，但因積極推動觸控機種，仍可望持穩。 華碩歷經上季需求不振及庫存積壓之苦後，第2季表現將可見改善。 蘋果在庫存去化告一段落，以及新款MacBook Air將於6月大量上市下，第2季NB出貨量重回300萬台以上。 註：Lenovo出貨量未加入NEC與Medion。

8 全球Top 10 NB品牌出貨量排名 聯想與惠普市佔將拉開差距
全球品牌出貨量佔有率方面，第2季聯想可望拉開和惠普的差距，但預估雙方仍差距不到1個百分點。 惠普在第一季中下旬即開始積極布署低價化產品，可略微減緩衰退幅度，但仍無法找到成長動能。 戴爾與宏碁第2季出貨量預估都與上季差距不大，品牌排名也因此無變化。 在去化上季庫存後，華碩可望重新超越三星，但市佔率預估仍未能重新站上10%。 第2季為三星的淡季，因此將可見其NB出貨量下滑，影響全球出貨比重發展。 在庫存去化完成及新品上市下，第2季蘋果NB出貨量將略微超過東芝(Toshiba)，全球排名第7。 註：Lenovo出貨量自1Q’11加入NEC，3Q’11加入Medion。

9 2Q’13 Top 10 NB品牌出貨量成長表現 註：Lenovo出貨量已加入NEC與Medion。
年衰退幅度超過20%者，包括宏碁、華碩、東芝與富士通(Fujitsu)。 年衰退幅度介於10%~20%者，包括惠普、Sony。 年衰退幅度低於10%者，包括聯想、戴爾與蘋果。 註：Lenovo出貨量已加入NEC與Medion。 資料來源：DIGITIMES，2013/4

10 2Q’13廣達與和碩季成長率可達兩位數 註：前5大廠依序為廣達、仁寶、緯創、和碩、英業達。
由於和碩季出貨成長將顯著優於其他代工廠、前五大以外的鴻海出貨量則明顯下滑，因此可見前五代代工廠出貨比重於第2季提升。 雖然2013年第一季仁寶出貨表現較佳，但第2季其出貨量可能較上季衰退。 主因華碩與三星訂單量將下滑，而其他品牌客戶訂單量則未見提升空間。 廣達與和碩季成長幅度將最優異，分別達10.6%與27.6%，其次為英業達的6.5%。 廣達訂單量增加主因惠普、Sony與蘋果新單挹注。 和碩則主要來自華碩的訂單量自廣達轉移。 緯創第2季NB出貨則預估和上季相當。 主因雖增加些微華碩訂單，但主力客戶卻都將降低委由緯創代工的訂單量。。 註：前5大廠依序為廣達、仁寶、緯創、和碩、英業達。

11 4Q’11~2Q’13台灣前6大NB代工廠 出貨量與比重變化
單位：千台 2011 2012 2013 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q(e) 2Q(f) 廣達 13,900 (31%) 13,200 13,400 13,300 9,700 (27%) 10,725 (28%) 仁寶 8,850 (19%) 8,100 9,000 (20%) 9,800 (23%) 10,500 (24%) 9,820 9,460 (25%) 緯創 9,400 (21%) 8,500 7,800 (17%) 7,450 7,750 (18%) 6,500 和碩 4,530 (10%) 3,525 (8%) 5,400 (12%) 4,390 3,800 (9%) 3,120 3,980 (11%) 英業達 3,353 (7%) 3,700 3,520 2,912 3,500 2,985 3,180 鴻海 3,000 3,570 2,825 (6%) 2,240 (5%) 2,350 2,050 1,650 (4%) 第2季在惠普、Sony與蘋果訂單挹注下，廣達NB出貨量可望超越仁寶。 但廣達佔台廠出貨量比眾仍尚未能夠回升至30%以上。 和碩在華碩新訂單明顯增加下，佔台廠出貨量比重提高至11%，將大幅躍進2個百分點。 雖蘋果訂單量將增加，但第2季因惠普減少釋予鴻海的NB訂單量，使其所佔比重降至4%新低點。