資金部位的控管 102.10.25.

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1 資金部位的控管

2 初階交易員的一天 核對電文MT950，確認各存同餘額 將一整天現金進出狀況登錄於資金調撥簿 下午3點半不是下班，而是戰爭的開始!!!
每家分行回報用錢情況 交易員開始確認各幣別用錢狀況 若資金不足則需於市場上進行借入資金，過多則拆出 5點進行各存同的調撥，各存同餘額於當天結束需>0

3 資金拆借 透過reuter dealing system或e-mail與同業拆借 重點:須與交易對手確認拆借金額、利率、天期與存同
A: Can you offer USD 5 mio o/n pls B: at 0.28 pct if suit A: Could you improve pls B: Best at 0.27 pct A: Done. To cfm we take USD 5 mio at 0.27 pct val Oct 2013. Our USD to citi new york(citius33) We are obu here B: All agree. Our USD to Wells Fargo NY We are dbu here. Tks for the deal, hv a nice day bi! 拆借後須登打交易單 重點:須與交易對手確認拆借金額、利率、天期與存同

4 買賣部位及資金流向的影響 部位及資金流向 交易種類 買賣部位 資金流向 即期日 遠期日 即期交易 買入之貨幣 增加 流入 賣出之貨幣 減少
流出 遠期交易 換匯交易 買入即期並賣出遠期之貨幣 軋平 賣出即期並買入遠期之貨幣 資金借貸 借入之貨幣 拆出之貨幣

5 資深交易員的一天 透過報表，確認全行各幣別買賣帳上部位 9點台幣開盤，開始掛牌 9點~3點半依據買賣情況於市場上對買賣外匯部位進行拋補
*買賣部位的種類:自有資金、日常營業買賣部位 3點半後統計今天全行交易狀況 5點與中央銀行報告今日買賣情況

6 外匯部位 外匯部位依其買賣淨額可分為三種: ＊買超部位(Long Position):亦稱多頭部位
累積買進外匯金額>賣出外匯的金額，其相差淨額。 ＊賣超部位(Short Position):亦稱空頭部位 累積賣出外匯金額>買入外匯的金額，其相差淨額。 ＊零部位(Zero Position):亦稱部位已軋平 累積買進及賣出外匯的金額相等 表示不論匯率如何變動，將不會產生損益

7 匯率變動對外匯部位的影響 當匯率上升時，表示以低價買進之外匯可用較高的價格賣出，便可獲利；反之則虧損。
當匯率上升時，表示需用較高的匯率買進以軋平部位，將造成虧損，反之則會獲利。 當部位軋平，不論匯率如何變動，即不至於產生兌換損益。

8 匯率變動對外匯部位的影響 實務上，銀行為了避免有開放部位時，易受匯率波動影響，會儘量維持每日外匯買賣金額的均衡(封閉部位) 。
→超買時，進行拋售；超賣時，進行補進。 匯價 買超部位 賣超部位 零部位 上升 有利 不利 - 下跌 不變

9 練習 Q: 將原先依匯率USD/SGD=1.6520，以USD2,000,000所買入的SGD3,304,000，全數依目前USD/SGD匯率1.6350賣出，則可獲利多少? Ans. SGD 3,304,000/1.6350=USD 2,020,195.11 USD 2,020, USD 2,000,000=USD 20,195.11