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(股票代號:8465) 法人說明會.

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1 (股票代號:8465) 法人說明會

2 水產事業部 魚種介紹‧漁場介紹‧專業化管理 營運概況 營運趨勢‧魚種營收比重‧主要客戶群 未來展望 市場分析‧產業優勢‧德河優勢
[報告大綱] 前言 揭開石斑魚產業的神秘面紗‧ 石斑魚產業概述 德河簡介 基本資料‧沿革‧董事長簡歷 水族事業部 水族用品‧出版 水產事業部 魚種介紹‧漁場介紹‧專業化管理 營運概況 營運趨勢‧魚種營收比重‧主要客戶群 未來展望 市場分析‧產業優勢‧德河優勢 未來展望 積極活躍的2015‧未來展望

3 [前言] 揭開石斑魚產業的神秘面紗 關於石斑魚 石斑魚的經濟價值 石斑魚的種類 飼育環境 四大養殖分工階段 營養/高單價/活魚為主
龍虎斑/虎斑/龍膽/東星斑/青斑 飼育環境 土池/水泥池 四大養殖分工階段 A、種魚場 B、吋苗場(受精卵~白身苗) C、二吋場(白身苗~二吋魚) D、成魚場(二吋苗~成魚) 種魚場 吋苗場 二吋場 成魚場

4 [前言] 石斑魚產業鍊概述 產業上中下游之關聯性 上游(養殖端) 培育種魚產下魚卵,並孵育至吋苗(白身)售出。 中游(養殖端)
購入吋苗後養殖至中苗(2-4吋),再養成至成魚。 下游(銷售端) 銷售予大盤商或餐廳等通路後,到達消費者手上。

5 德河簡介 基本資料 沿革 董事長簡歷

6 8465 德河海洋 [德河簡介] 基本資料 實收資本額 公司地址 員工人數 以「魚」為本的活力企業 新台幣159,070,000元
台南市安平區世平路136號 員工人數 28人

7 [德河簡介] 沿革與大事紀 1965 6月 德河貿易公司成立 2013 1月 德河海洋生技合併 德河貿易 1994 1月 設立觀賞魚事業部
1965 6月 德河貿易公司成立 2013 1月 德河海洋生技合併 德河貿易 1994 1月 設立觀賞魚事業部   11月 購地8公頃建置養殖總部 2001 3月 設立出版事業部   年底 年營業額破新台幣4億元 2005 3月 水產事業部正式對外營運 2014 5月 增加4公頃自有漁場 2006 年底 取得HACCP及TGAP認證   9月 股票公開發行,開台灣 水產養殖產業之先河 2008 1月 全球首創水產U化建置 8月 德河海洋生技股份有限 公司正式營運 11月 取得台灣首張水產保單 2010 1月 建立石斑魚種苗隔離場 2011 10月 建立屏東石斑魚活魚 集貨中心及漁場

8 董事長 吳智謀 [德河簡介] 董事長簡歷 ◈經歷 國考檢定合格專業職業證照 藥師 中華民國醫療諮詢服務協會 理事
國考檢定合格專業職業證照 藥師 中華民國醫療諮詢服務協會   理事 台北市水族類商業同業公會  理事 中華民國水產種苗協會   常務理事 亞洲區及台灣區觀賞魚競賽 國際裁判 行政院農委會產業計畫 審查委員 嘉義大學水生生物科學系所 課程評鑑委員 ◈獲獎 1996年 德國世界盃七彩神仙魚大賽冠軍 2008年 經濟部產業創新獎 2009年 第一屆科技農企業菁創獎 2010年 農委會漁業署優良種苗示範場 2011年 農委會漁業出版品評鑑一等獎 董事長 吳智謀

9 水族事業部 自1994年起成立 水族用品 出版

10 [水族事業部] 水族用品 水族部門負責水族寵物用品相關的進口代理、行銷業務
進口觀賞魚藥品的市佔率高達六成,是在台銷售第一大品牌 •日本/JPD日本動物藥品株式會社 •德國/Aquarium Munster 默斯特濾材及光學儀器 •德國/Tropic Marin 熱帶海洋微量元素產品 •美國/ZOO MED 爬蟲專業用品 •美國/T-Rex 爬蟲專業用品 •台灣/百歐生技、超完美魚食系列

11 [水族事業部] 出版 出版部門主要業務內容為出版全系列水族專業飼養書籍 《南美鼠魚》《龍魚達人》《金魚物語》《南美短鯛》
《魟魚特輯》《百變神龍1、2、3》《繁殖觀賞魚》 《水晶蝦特輯》《守宮新視界》 《陸龜全紀錄》《孔雀魚之美》 《坦湖亮麗鯛》《馬拉威湖慈鯛》 《我與我的寵物變色龍》…等20餘冊

12 水產事業部 自2005年起成立 主要養殖魚種 漁場介紹 專業化管理

13 [水產事業部] 主要養殖魚種 毛利高.成長快 抗病力強 種魚掌握率 佔全台50% 婚宴會場必備 高級美饌 最高貴魚種 每公斤逾2000元
龍虎斑 虎斑 青斑 東星斑 龍膽石斑 主力產品 掌握種魚 養殖大宗 身價不凡 體型最大 毛利高.成長快 抗病力強 種魚掌握率 佔全台50% 婚宴會場必備 高級美饌 最高貴魚種 每公斤逾2000元 高級食材 富含營養價值

14 臺南 七股一場 臺南 七股二場 屏東 塭豐漁場 屏東
[水產事業部] 漁場介紹 臺南 七股一場 臺南 七股二場 屏東 塭豐漁場 屏東 轉運場、衛星漁場

15 [水產事業部] 漁場介紹/臺南七股一場 位於台江內海七股潟湖,台灣最大的一塊濕地 近台江國家公園「黑面琵鷺保護區」 水質良好,不受污染
潟湖是陸上魚塭跟七股海域的緩衝水域 波浪與海流較外海穩定,並具有濾化淨化水質功能 隨著每日漲退潮,提供良好水質海水供魚塭使用

16 [水產事業部] 漁場介紹/臺南七股一場 佔地10公頃(約14個標準足球場) 可養殖約20萬公斤之魚量 全屬室外土池養殖,現有15座養殖池
主要養殖魚種:龍虎斑80%、青斑10%、龍膽石斑10% 配置監視系統及24小時全天候專業養殖人員

17 [水產事業部] 漁場介紹/台南七股二場 佔地8公頃(約11.2個標準足球場) 可養殖約15萬公斤魚量及30萬尾種苗育成
屬室外土池養殖,並設有室內育苗場 自幼苗至成魚,實現一條龍養殖 主要養殖魚種:龍虎斑90%、其他10% 配置監視系統及24小時全天候專業養殖人員 2015年第1季起 正式投產

18 [水產事業部] 漁場介紹/屏東塭豐漁場 位於屏東縣佳冬鄉「塭豐石斑魚養殖漁業生產區」 佔地1.3公頃,可養殖5萬公斤魚量與70萬尾種苗育成
主要養殖魚種:龍膽石斑60%、龍虎斑20%、 東星斑/老虎斑種魚20% 室外養殖池以3米深之水泥硬池為主,另有室內育苗場 室內育苗場 室外成魚場

19 [水產事業部] 漁場介紹/屏東塭豐漁場 魚苗培育至4.5~5吋始放入成魚池 可提升育成率至70~75%
配置有監視系統及24小時全天候專業養殖人員 「塭豐海水供應站」臺灣規模最大的養殖漁業取水系統 本場已獲良好且穩定的海水供應 種魚場 海水供應站 室內成魚場

20 [水產事業部] 漁場介紹/屏東集貨轉運場&衛星漁場
集貨場:佔地0.5公頃,為養殖區集貨轉運中心,具有活魚分級暫養之功能。設置殺清室、冷藏設備。 衛星漁場:約150公頃(持續增加中)。不因企業化經營而排擠小農生存空間,多數小農欠缺行銷通路及管道,以雙方資源互補,降低小農漁貨滯銷風險,擴大彼此在產業中的價值。

21 [水產事業部] 專業化管理 水質&疾病管理 品質認證 HACCP 品質認證 TGAP 品質認證 SGS 品質認證 輸日許可 風險管理 水產保單

22 [水產事業部] 專業化管理/水質&疾病管理
良好的水質是魚隻健康的不二法門,本公司致力環境控管,預防疾病產生。 監控水質-預防勝於治療 監控水質-避免疾病爆發 用藥管理-嚴格把關食安 淨化水質-微生物控制

23 [水產事業部] 全臺第一個符合HACCP 活體魚類認證的企業 2006年 專業化管理/品質認證-HACCP
*Hazard Analysis and Critical Control Points 危害分析重要管制點 *HACCP是「食品安全管制系統」 為目前世界公認為食品衛生最具成效、 預防性之自主式製程管理系統

24 [水產事業部] 通過「TGAP產銷履歷認證」 2007年 專業化管理/品質認證-TGAP
*Taiwan Good Agriculture Practice  農產品產銷履歷制度= 臺灣良好農業規範+履歷追溯體系 *2007年曾與資策會、微軟進行技術合作 透過無線射頻辨識技術(RFID) 建構全臺第一個活魚生產履歷系統 因配合政府政策,全面改用TGAP

25 [水產事業部] 重視食品安全,嚴格自主管理 專業化管理/品質認證-SGS 每年定期主動採樣自養及衛星漁場魚隻 送交SGS檢驗 檢驗項目:
孔雀綠與還原孔雀綠 硝基呋喃代謝物 氯黴素類 配合政府政策用藥、停藥、拒用禁藥 生產美味、營養、健康的原始食材

26 [水產事業部] 2013年 經日本厚生勞動省認可 為全臺唯一 可合法出口龍膽石斑 至日本的養殖公司 專業化管理/品質認證-輸日許可
赴日參展期間 接受〈日本經濟新聞〉採訪 日方要求提出雪卡毒素之活體檢驗報告 與海洋大學食品科學系黃登福教授合作

27 [水產事業部] 專業化管理/水產保單 德河海洋於103年10月 取得臺灣首張水產保單 因「水產保單」在臺灣前所未見
經多方探詢,由富邦產險承保 風險轉嫁機制 審核過程嚴謹 依照養殖量投保,一旦出現自然災害、病害等非人為因素造成的損失,將根據損害情形進行賠付,保障公司資產。 英國再保公司 FP Marine Risks曾多次派人飛抵臺灣,了解臺南、屏東各漁場及週邊環境,包含財務報表、養殖魚種、科技管理方式、數據紀錄、海水品質及水源供應,確認符合危險管控標準後始予以承保。

28 [水產事業部] 專業化管理/水產保單評估要點1
富邦產險對本公司進行多重嚴謹審核過程後始予承保 評估要點如下: 數據管理 將飼養魚的數量、重量、進出銷售、飼料投放等 皆予以電腦數據化 讓保險公司及再保人可以定期獲得承擔風險程度。 完整之飼養環境監測 針對電力、水質、溫度等相關資料進行監測 並且設置相關預警系統。 職員專業及素質高 養殖場隨時都有經驗之員工駐守 能夠應變緊急狀況,降低事故發生時災害程度。 資料來源:富邦產險

29 [水產事業部] 專業化管理/水產保單評估要點2
飼養技術佳及經驗豐富 過去未有重大意外事故發生,飼養期間有完整之疾病檢驗及應變程序 而且願意採用環保及生物共存之飼養技術。 魚苗品質佳 相關魚苗採購皆來自優良種苗場,並經相關檢驗認證。 資料來源:富邦產險 103/10/9 富邦產險授證

30 營運概況 營運趨勢 魚種營收比重 主要客戶群

31 [營運概況] 營運趨勢 單位:新台幣仟元 99年 100年 101年 102年 103年 營業收入 22,891 113,047 415,897 411,323 441,240 營業毛利 4,097 3,141 15,825 29,227 33,854 營業收益 798 (4,603) (7,732) 1,092 4,281 本期損益 217 (16,644) 291 286 3047 每股盈餘 0.07 (2.99) 0.03 0.02 0.25

32 [營運概況] 營運趨勢 單位:新台幣百萬元

33 [營運概況] 魚種營收比重 102年 103年

34 [營運概況] 主要客戶群 國外 中國 香港 國內

35 未來展望 市場分析 產業優勢 德河優勢 積極活躍的2015 未來展望

36 [未來展望] 市場分析 臺灣近年活石斑魚外銷國別分析 年度 國別 2010年 2011年 2012年 2013年 出口值 比例 中國
單位:新台幣仟元;% 年度 國別 2010年 2011年 2012年 2013年 出口值 比例 中國 1,312,182 54.40 3,000,085 84.08 3,783,083 79.05 3,638,294 79.86 香港 1,099,138 45.56 567,057 15.89 1,002,249 20.94 916,073 20.11 其他 605 0.04 791 0.03 322 0.01 1,385 註:其他國家含日本、韓國、越南、馬來西亞、新加坡 資料來源:中國民國海關資料庫 臺灣經濟研究院生物科技產業中心

37 [未來展望] 石斑魚產業優勢 產業優勢 2012年聯合國農糧組織(FAO)的統計資料顯示,養殖漁業將成為21世紀的重要產業之一。
石斑魚為高經濟魚種,在亞太地區是最重要的養殖魚種之一。 2012年聯合國農糧組織(FAO)的統計資料顯示,台灣為全球石斑魚產值最高的地區。

38 [未來展望] 德河優勢 德河優勢 具豐富養殖經驗,瞭解產業特性,掌握養殖關鍵技術,在供貨穩定及品質優良的情況下,銷售通路已擴及整個亞洲市場,如日本、中國、香港等地。 外銷大中華區的石斑魚,倚靠活魚運搬船,於24小時內運往對岸消費市場。 德河為臺灣石斑魚市佔率最大的水產養殖公司,一條龍生產方式,不受上下游箝制,並積極拓展自有漁場,提高毛利率。

39 [未來展望] 自有漁場產量提升 龍虎斑 龍膽石斑 積極活躍的2015
七股漁場已於103年底與104年初投放18萬尾魚苗,相較過去平均投放3~5萬尾魚苗,超出3倍的成長。因龍虎斑成長速度快,預計於今年底即可上市。 龍膽石斑 龍膽石斑飼育期長達三年之久,自103年底起自養漁場之龍膽石斑已達市場規格開始銷售,未來數年將持續穩定供貨。

40 [未來展望] 未來展望 以水產養殖為核心 種魚培育 魚苗養成 行銷通路 朝水產生物科技領域努力 分子育種 疫苗整合 魚類動物用藥

41 8465 德河海洋 將於五月十三日 登錄興櫃 THANK YOU


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