中国公民和美国商业实体 Chinese Person and U.S. Business Entities

主要的话题 Major Topics  与在中国设立公司相比较 Comparison to Forming Corporation in China  美国商业实体类型 Types of U.S. Legal Entities  美国实体的税收制度 Taxation of U.S. Entities  非上市公司 Closely Held Businesses

设立外商独资有限公司 Establishment of WFOE 外商独资有限公司 Wholly Foreign Owned Enterprise

4 个月之后 4 Months Later 设立费用 $10,000 Later 设立外商独资有限公司 Establishment of WFOE

One Flavor 设立外商独资有限公司 Establishment of WFOE

美国 - 州政府 U.S. – Secretary of State 公司章程 Article 起草 Draft  需要几周时间 A couple of weeks 纳税人编号 Federal Taxpayer ID # 州政府 Secretary of State 律师 Attorney 客户 CLIENT 提交 File 1 到 2 天 1or2 days 申请 Apply 公司设立 Open a company 收到 Receive  如不存在违反法规的问题 If no regulation issues

容易出问题的方面 Problem Areas  开设银行账户 Opening a Bank Account  个人纳税人编号 Individual Taxpayer Identification Number  公司章程 页 Bylaws 40 to 70 pages  设立了错误的实体 Wrong Entity?  成本为 $5,000 至 $7,500 Cost $5,000 to $7,500

美国法律实体类型 Types of U.S. Legal Entities 责任有限公司 LLC 股份制公司 Corporation 商业信托 Business Trust 有限合伙企业 Limited Partnership

中国法人 Chinese Person 个人 Individual 中国公司 Chinese Corp. 中国有限 合伙企业 Chinese Ltd. Partnership = 中国法人

美国股份制公司 Corporation 股份制公司 Corporation  上市公司和非上市公司使用同样的法律 One Statute for Publicly Traded or Closely Held Corporations  向州政府提交公司成立章程 File at State Level

有限合伙企业 Limited Partnership Structure 普通合伙人 General Partner 1% 有限合伙企业 有限合伙人 Limited Partner 99% 中国法人 股份制公司 100%

有限责任公司 Limited Liability Company “ 公司 ” “Company” “ 公司 ” “Company” 责任有限公司 LLC 股份制公司 Corporation  公司 ” 一词在美国之外的定义 The Word “Company” Outside the U.S.

类似于有限合伙企业类型 Similar to a Limited Partnership. 责任有限公司 LLC  按照合伙企业制度缴纳所得税 Taxed as a Partnership  使用 “ 运营合同 ” 而非 “ 合伙企业合同 ” “Operating Agreement” instead of “Partnership Agreement”  “ 成员 ” 而非 “ 合伙人 ” “ Members” instead of “Partners”  “ 经理 ” 称谓 “Manager” is a Title 成员 Members

商业信托和普通信托 Business Trust v Trust 普通信托 Trust 香港 商业信托 Business Trust

按照合伙企业或股份制公司制度 缴纳所得税 Taxed as Partnership or Corporation 股份制公司有限合伙企业 商业信托

美国商业实体的税收制度类型 Primary Types of Business Entity Taxation 三种选择 Three Flavors  税法选择 Tax Election 小型股 份制公司 有限合 伙企业 股份制 公司

税赋流转制度 美国公民或者美国税法居民 Flow Through Taxation Citizen or Resident 小型股份制公司 有限合伙企业  外国公民不能 持有小型股份 公司股权 Foreign person cannot own S Corp Stock 美国纳税人（自然人或法人） U.S. Person Natural or Juristic

外国公民的美国公司在美国的税收方式 Foreign Person Taxation of U.S. Business 美国销售办公室 Sales Office in U.S. 分支 Branch 美国 有限 合伙企业 U.S. Ltd. Partnership 美国公司 U.S. Corp. 中国法人

分支的税收制度 Branch Taxation 分支 Branch 中国法人 在美国设立 办公室 Opens an Office in U.S. 责任有 限公司 只在美国设有 办公室 100% Office in U.S.

非上市公司和上市公司 Closely Held or Publicly Traded 税赋流转规划 Flow Through Planning 母公司 - 子公司规划 Parent-Sub Planning 小型股 份制公司 责任有限 公司 有限合 伙企业 股份制 公司 股份制 公司 双重征税 V. 股息收入减免制度 Double Tax v. Dividend Received Deduction

股份制公司 - 双重所得税 Corporation - Two Levels of Income Tax 股东层面的 股息所得税 Dividend Subject to Individual Tax 公司层面所得税 Tax Inside of the Corp.

股份制公司的联邦所得税率 Federal Corporate Tax Rates 应纳税所得额 Taxable Income 税率 Tax Rate $0 to $50,00015% $50,000 to $75,00025% of amount > $50,000 + $7,500 $75,000 to $100,00034% of the amount > $75,000 + $13,750 $100,000 to $335,00039% of the amount > $100,000 + $22,250 $335,000 to $10 million34% of the amount $335,000 + $113,900 $10 million to $15 million35% of the amount over $10 million + $3.4 million $15 million to $18.3 million38% of the amount over $18.3 million + $5.15 million $18.3 million and up35% 另需加上州政府所得税，平均为 5% Plus average 5% state tax rate

40% 股份制公司的收入所得税 Corporate Income Tax $ 1 Million Income 公司收 入 $200 Salary 员工工资 $800 K Taxable Income 应税收入 $ 320 K Income Tax 公司所得税

年底分红时的双重税收问题 Double Tax Issue at Year End 税后收益 Proceeds After Corporate Tax $ 480 K 股息税率 Dividend Tax Rate 25% 应税收入 Taxable Income $ 800 K 所得税 Income Tax (320) $ 120 K 股息所得税 Dividend Tax 美国公司 Corp. 股息 Dividend

有效税率 Effective Tax Rate 双重所得税的有效税率 Effective Double Income Tax Rate 公司所得税 Corporate Income Tax $ 320 K 股息所得税 Income Tax on Dividend / % 所得税总计 Total Income Tax 440 K ====

合伙企业所得税制度 Partnership Taxation 合伙企业不缴 纳所得税 No Tax at Partnership Level 美国合伙人 ( 个人） U.S Individual 美国合伙企业 Partnership  赋税转至合伙人 Flow Through 无论收益是否被 分配给合伙人 Does not matter whether income distributed

美国个人（合伙人）所得税税率 U.S. Individual Tax Rates 另需加上州政府所得税，平均 5% Plus average 5% state tax rate

美非上市公司 v. 合伙企业 Closely Held Corporation v. Partnership 股份制公司的有效税率 Effective Corporation Rate 55% 合伙人（个人）税率 Individual Rate 40% 相差税率 Difference 15%

美国个人的资本收益 Capital Gain For U.S. Individuals 资本收益税率 Individual Capital Gain Rate 25% 类似于中国的资产转移所得税 Similar to China’s Transfer of Property Tax – 20% 股份制 公司 所有人 Owner 有效税率为 Effective rate 55% 股份制公司不享受资 本收益税率 No capital gain rates

商业实体的选择 - 非上市公司 Selection of Entity - Closely Held 中国法人 美国公司 U.S. Corp. 美国 有限 合伙企业 U.S. Ltd. Partnership 美国销售办公室 Sales Office in U.S. 分支 Branch

一般公司的三个阶段 Time Periods of a Business 起步阶段 Start Up 运营阶段 Operations 出售阶段 Succession

起步阶段的损失 Start Up Losses 分支 Branch 有限合伙制企业 Ltd. Partnership 公司 Corp 在有限合伙盈利前 损失不可在税前抵扣 Losses suspended until income 在公司盈利前 损失不可在税前抵扣 Losses suspended until income 在分支盈利前 损失不可在税前抵扣 Losses suspended until income

运营阶段 Operations 公司或分支 Corp. & Branch 有限合伙制企业 Ltd. Partnership 平均节省 1% 至 4% 税赋 Avg. 1% to 4% tax savings 所得税税率更高 Greater income tax

关联公司的利息支出抵扣 Related Party Interest Deduction 债务股本比 4:1 4:1 debt/ equity ratio 债务股本比 1:1 1:1 debt/equity ratio 有限合伙制企业 Ltd. Partnership 分支 Branch 公司 Corp 债务股本比 1.5:1 1.5:1 debt/equity ratio 利用可抵扣税前收入的支出 - 有效税率 25% 分红 – 有效税率 51% 26%

出售阶段 Succession 出售股票 Stock Sale 出售资产 Asset Sale

美国资产出售 Sale of U.S. Assets  收购者通常更愿意购买资产 Purchaser will want to buy assets 购买者 Purchaser 美国公司 U.S. Corp.

收购者通常更愿意购买资产 Purchaser Will Want to Buy Assets 3. 再者， 15%-20% 的所得税问题 Income Tax Problem 15%-20% 2. 并且，不会涉及不明确的债务 Does not buy unknown liabilities 1. 因为资产可以折旧 Depreciate the purchase price

出售资产 Asset Sale 公司 Corp. 分支和有限合伙制企业 Branch & Ltd. Partnership 如果个人持有，那么美 国联邦政府和州政府的 资本收益税率约为 25% If owned individually, U.S. + state Capital gain rate 25% 资本收益等于普通收 益税率 40-45% Capital gain converted to ordinary income 40-45% 如果公司持有，那么资本收 益等于普通收益税率 % if owned by a corporation, Capital gain converted to ordinary income 40-45%

出售股票 Stock Sale 无需缴纳美国税 No U.S. tax 如果公司持有，那么缴 纳中国企业所得税 25% If Owned by Chinese Corp. China Enterprise Tax 25 % 如果公司持有，那么缴纳 中国企业所得税 25% If Owned by a Chinese Corp. China Enterprise Tax 25 % 公司 Corp. 分支和有限合伙制企业 Branch & Ltd. Partnership 可能无需缴纳美国税 Probably, No U.S. Tax 如果个人持有，那么缴纳中 国资产转移所得税 20% If Owned Individually China Transfer of Property Tax 如果个人持有，那么缴纳中 国资产转移所得税 20% If Owned Individually China Transfer of Property Tax

实体选择小结 Summary Choice of Entity 起步阶段 Start Up 运营阶段 Operations 出售阶段 Succession 各实体类型无 差别 No difference between the entities 平均节省 1% 至 4% 税赋 Avg. 1% to 4% tax savings 债务股本比 4:1 4:1 debt/ equity ratio 节省至少 15% to 20% 所得税 Saves 15% to 20% income tax 有限合伙制企业 Ltd. Partnership 有限合伙制企业 Ltd. Partnership