第五章 对外投资的核算 【本章学习目标】本章主要介绍企业对外投资的概念、分类和核算方法。通过本章学习，了解企业经营活动以外的收入来源途径，掌握交易性金融资产和长期股权投资的区别及账务处理。

第五章 第一节 对外投资概述 一、投资的概念、特征和意义 第五章 第一节 对外投资概述 一、投资的概念、特征和意义 概念：投资是指企业为了谋求生产经营以外的其他利益，而将资产让度给其他单位所获得的另一种权益性资产。 广义投资—包括期货投资、房地产投资、固定资产投资；有对外也有对内的投资； 狭义投资—仅指对外投资。 特征：用一项资产换取另一项资产；投资获取的经济利益是被投资单位的利润分配。 意义：获得收益、分散风险、拓展经营领域、控制或影响被投资企业的生产经营

（一）按投资方向分类：可分为对内投资和对外投资。对内投资即增加本企业所有者权益；对外投资即将资金投入其他企业或购买金融资产。 二、投资的分类 （一）按投资方向分类：可分为对内投资和对外投资。对内投资即增加本企业所有者权益；对外投资即将资金投入其他企业或购买金融资产。 （二）按投资目的和投资期限分类：可将对外投资分为短期投资和长期投资。 1.短期投资（交易性金融资产投资）是指能够随时变现，并且持有时间不准备超过一年的投资。 短期投资应符合两个条件： （1）有活跃的公开市场，并且有明确市价。 （2）持有投资作为剩余资金的存放形式，并保持其流动性和获利性。

交易性金融资产：指以短期获利为目的、以公允价值计量，有信息公开、活跃的市场保证频繁交易，且变动计入当期损益的投资。包括购入的债券、股票、基金、权证等。 2.长期投资（含持有至到期投资、可供出售金融资产投资、长期股权投资）是指短期投资以外的投资。

（1）持有至到期投资 概念：指到期日固定、回收金额固定或可确定,且企业有明确意图和能力持有至到期的金融资产。 通常情况下，持有至到期投资主要是债权性投资，股权投资因其没有固定的到期日，因而不能划分为持有至到期投资。 特点：到期日固定、回收金额固定或可确定；企业有明确意图将该金融资产持有至到期；企业有能力将该金融资产持有至到期。

（2）可供出售金融资产 是指初始确认时即被指定为可供出售的金融资产，包括可供出售的股票投资、债券投资等金融资产。 （3）长期股权投资 是指企业以取得股权的形式向其他单位进行的投资。包括股票投资和其他股权投资。

（三）按对外投资的性质分类：对外投资可分为债权投资、权益投资和混合投资三种。 债权性投资是指通过购入债券投资，有固定的回收期和利息收入，与权益性投资比较风险较低； 权益性投资是指通过购入普通股票及通过合同协议形成的投资； 混合性投资是指通过购入优先股票、可转换公司债券进行投资。 （四）按投资形式分类：对外投资可分为货币投资、实物投资和无形资产投资。

第二节 交易性金融资产的核算 一、交易性金融资产的含义 第二节 交易性金融资产的核算 一、交易性金融资产的含义 是指以短期获利为目的，有信息公开、活跃的市场保证频繁交易的投资（或资产）。包括购入的债券、股票、基金、权证等。

二、交易性金融资产的核算 （一）交易性金融资产的确认 交易性金融资产取得时应以公允价值计量； 公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。 相关的交易费用发生时直接计入当期损益（投资收益）。交易费用包括：支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出。 若取得交易性金融资产时实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利和已到付息期但尚未领取的债券利息，应分别作为“应收股利”和“应收利息”处理，不计入交易性金融资产的初始成本中。

（二）交易性金融资产核算帐户设置 1.“交易性金融资产”账户 账户类别：资产类账户 账户用途：用以核算企业持有的以公允价值计量且将其变动计入当期损益的其他金融资产。 账户结构：借方登记购入股票、债券、基金等金融资产时的初始入账金额，资产负债表日其公允价值高于账面余额的差额等；贷方登记资产负债表日其公允价值低于账面余额的差额，以及出售交易性金融资产时结转的成本和公允价值变动损益。期末余额在借方，反应企业持有的交易性金融资产的公允价值。 明细账设置：该账户下应设置“成本”、“公允价值变动”两个明细分类帐

2.“公允价值变动损益”账户 账户类别：损益类账户（过渡性损益账户） 账户用途：用以核算资产负债表日，交易性资产的公允价值与其账面价值的差额。 账户结构：借方登记资产负债表日其公允价值低于账面余额的差额和贷方发生额的转出额；贷方登记资产负债表日其公允价值高于账面余额的差额和借方发生额的转出额，期末结转后应没有余额。 明细账户设置：本账户应当按照交易性金融资产、交易性金融负债等进行明细核算。

3.“应收股利”账户 账户类别：资产类账户 账户用途：用以核算企业应收取的现金股利或应收取其他单位分配的利润。 账户结构：借方登记应收取的现金股利或利润；贷方登记登记本期已收回的现金股利或利润。期末余额在借方，反应尚未收回的现金股利或利润。 明细账设置：该账户按债务人设立明细账户。

4.“投资收益”账户 账户类别：损益类账户 账户用途：用以核算企业投资中发生的投资收益和投资损失。 账户结构：借方登记企业本期发生的投资损失；贷方登记登记企业本期取得的投资收益。期末结转“本年利润”后应没有余额。

（P115-116例题） （三）交易性金融资产核算的帐务处理 【例题】A公司2005年7月10日以每股9元的价格购入甲公司股票500000股，发生购入手续费20000元，以上款项均从银行支付； 甲公司本年7月5日已召开股东大会通过每股派现金股利0.2元（已扣税）；股利到帐日7月20日，7月31日该股票的收盘价为9.5元， 8月15日该股票以每股10元价格出售收到银行存款4980000元。

1.7月10日购买股票 购买甲公司股票的成本 = 500000×（9 – 0.2） = 4 400 000元 应收股利 = 500000×0.2 = 100 000元 发生购入手续费20000元计入“投资收益”账户借方 借：交易性金融资产—成本 4 400 000 应收股利 100 000 投资收益 20 000 　 贷：银行存款 4 520 000 2.7月20日收到现金股利 借：银行存款 100 000 　　贷：应收股利 100 000

（3）7月31日确认股票公允价值变动损益 500000×9.5–4400000 = 4750000–4400000 = 350 000 借：交易性金融资产—公允价值变动 350 000 贷：公允价值变动损益 350 000 （4）8月15日出售股票（应注销该股票原账面记录） 借：银行存款 4 980 000 贷：交易性金融资产—成本 4 400 000 　　 —公允价值变动 350 000 　　 投资收益 230 000 借：公允价值变动损益 350 000 贷：投资收益 350 000

小结： 1.取得时：按公允价值计入“交易性金融资产（成本）”，相关费用计入当期投资收益。 2.持有期间：收到利息或股利，计入“投资收益”或 “应收利息（股利）”（取得时价款所含利息或股利） 3.期末：按公允价值与账面价值的差额，确认“公允价值变动损益” 4.出售时：冲减账面价值，确认转让的投资收益，同时将前已确认的公允价值变动损益转为投资收益。

第三节 长期股权投资的核算 一、长期股权投资概述 （一）长期股权投资的含义 第三节 长期股权投资的核算 一、长期股权投资概述 （一）长期股权投资的含义 长期股权投资是企业以取得股权的形式向其他单位进行的投资。包括股票投资和其他股权投资。

（二）长期股权投资的类型 1.控制：指投资企业能够对被投资企业实施控制，即有权决定一个企业的财务和经营决策并获益。一般指对子公司的投资。 2.共同控制：指按合同约定对某项经济活动所共同控制权。一般指对合营企业的投资。 3.重大影响。指对被投资企业的财务和经营政策有参与决策的权利，但并不能控制。一般指联营企业投资，拥有20%-50%的表决权。 4.投资企业对被投资企业不具有控制、共同控制或重大影响，并在活跃的市场中没有报价，公允价值不能可靠计量。若公允价值能可靠的计量，则不属于长期股权投资。

（三）长期股权投资的核算方法 1.成本法 概念：指长期股权投资以取得时的成本入账后，长期股权投资的账面价值应保持历史成本不变，一般不随被投资企业所有者权益的增减而调整，除非实际投资额发生增减变动。 特点：投资发生时，按投资成本记入“长期股权投资”账户。被投资企业发生盈亏，投资企业均无需做账务处理；被投资企业宣告分派的利润或现金股利，投资企业应按享有的份额，确认当期投资收益。不再划分是否属于投资前和投资后被投资单位实现的净利润。

核算范围：（1）企业能对被投资企业实施控制的长期股权投资，即对子公司的投资；（2）企业对被投资企业不具有控制、共同控制或重大影响，并在活跃的市场中没有报价，公允价值不能可靠计量的长期投资。

2.权益法 概念：指长期股权按取得时的实际成本入账后，长期股权投资的账面价值应随被投资企业所有者权益的变动而相应调整。 特点：在该方法下，被投资企业的所有者权益总额无论是因为盈亏引起的变动，还是其他原因引起的变动，都要调整“长期股权投资”账户的金额，调整目的在于使“长期股权投资”账户完整反映投资企业占被投资企业的实际权益额，而不再是初始投资成本。

核算范围：（1）企业对被投资企业具有共同控制的长期股权投资，即对合营企业的投资；（2）企业对被投资企业具有重大影响的长期股权投资，即对联营企业的投资。

（四）账户设置 1.“长期股权投资”账户 账户类型：资产类账户 核算内容：用以核算企业持有的用成本法和权益法核算的长期股权投资。 账户结构：借方登记长期股权投资取得的成本，以及采用权益法核算时按被投资企业实现的净利润等计算应分享的份额；贷方登记收回投资的价值，或采用权益法核算时按被投资企业发生的净亏损等计算的应分担的份额。期末借方余额反映企业持有的长期股权投资的价值。 明细账户设置：账户下应设置“投资成本”“损益调整”“其他权益变动”明细帐

二、成本法核算长期股权投资 （一）长期股权投资初始成本的确定 以货币资金直接购买股票取得的长期股权，其投资成本以实际支付的价款加上购买股票过程中发生的相关费用扣除已宣告而尚未发放的现金股利确定； 以非现金资产投资取得的长期股权，其投资成本按非现金资产的公允价值确定； 非现金资产的公允价值低于帐面价值的差额计入营业外支出；高于帐面价值的部分计入营业外收入。

（二）成本法长期股权投资的账务处理 （P118-119例题) [例] 来尔公司于2001年1月1日以100 000元的价格购入B公司发行在外的全部普通股的10%，若B公司在2001年至2003年各年的净收益及分派股利资料如下： 年份 净收益 分派股利 2001年 100 000 80 000 2002年 50 000 0 2003年 （20 000） 20 000 要求：根据上述资料，对各年分别核算。

（1）取得投资时： 　　 借：长期股权投资——B公司　　100 000 　　 　　贷：银行存款　100 000 　　 （2）B公司2001年实现净利润时，不作会计处理。 （3）B公司2001年分派现金股利时： 　　 借：应收股利　　　　　　　　 8 000 　 　　 贷：投资收益——B公司　　　8 000　 （4）B公司2003年发生亏损时，不作会计处理。 　　 B公司2003年分派现金股利时： 　　 借：应收股利　　　　　　　2 000 　 　　 贷：投资收益——B公司　　　2 000

三、权益法核算长期股权投资（P120例题） 指长期股权按取得时的实际成本入账后，长期股权投资的账面价值应随被投资企业所有者权益的变动而相应调整。 （一）初始投资成本的调整 1.初始投资成本大于应享有被投资单位可辨认净资产的公允价值，直接按初始投资成本确认“长期股权投资”的入账价值，大于部分是为对被投资企业净资产中未入账的商誉的对价 借：长期股权投资--投资成本 贷：银行存款

2.初始投资成本小于应享有被投资单位可辨认净资产的公允价值，则其差额应视为被投资单位原股东对新投资者给予的让步或无偿赠与。所以，按应享有被投资单位可辨认资产的公允价值确认“长期股权投资”的入账价值，其差额部分确定“营业外收入”。 借：长期股权投资--投资成本 贷：银行存款 营业外收入

（二）持有期间被投资企业发生盈亏，投资企业按所占份额调整长期股权投资的账面价值，同时，确认投资收益。 1.被投资企业实现利润时，增加“长期股权投资” 借：长期股权投资——损益调整 贷：投资收益 2.被投资企业发生亏损时，减少“长期股权投资”。 借：投资收益 贷：长期股权投资——损益调整

（三）收到股利的处理 1.被投资企业以后宣告发放利润或现金股利时，投资企业不作为投资收益，而是调减长期股权投资的账面价值。 借：应收股利 贷：长期股权投资—损益调整 2.投资单位收到被投资单位发放的股票股利，不进行帐务处理，但应在备查帐簿中登记。

[例] 某公司2010年1月4日以1 860 000元购入C公司40%的股份，当日C公司可辨认净资产的公允价值合计4 950 000元，2010年C公司实现净利润600 000元， 2011年3月25日宣告发放现金股利450 000元，4月1日到账。 2011年发生亏损2 000 000元。

(1) 购入时:投资成本小于所占份额，按份额入账 投资成本1 860 000元 所占份额 =4 950 000×40%=1 980 000 借：长期股权投资-C公司（投资成本）1 980 000 贷：银行存款 1 860 000 营业外收入 120 000

(2)2010年实现净利润:（600 000×40%） 借：长期股权投资--- C公司（损益调整）240 000 贷：投资收益 240 000 (3) 2011年3月25日宣告发放现金股利：（450000×40%） 借：应收股利 180 000 贷：长期股权投资---C公司（损益调整）180 000

(4)2011年4余额1日收到现金股利： 借：银行存款 180 000 贷：应收股利 180 000 (5)2011年发生亏损：（2000000×40%） 借：投资收益 800 000 贷：长期股权投资--C公司（损益调整）800 000