每日市场简报 2009-06-10 -------- 张娜 马小星 邹正华 崔岩

——宏观经济—— 美国政府准許10家银行偿还总计680亿美元的TARP计划援助金。估计10家银行包括摩根大通、摩根士丹利、美国运通、高盛、道富银行、美国Bancorp BB＆T、北方信託、美国Bancorp和第一资本；其中美国运通表示可全部偿还34亿美元政府援助資金，摩根士丹利表示准备全部偿还100亿美元援助资金 。 美国四月批发商库存下降了1.4%，降幅高于1.2%的市场预期，批发商库存已连续下降了8个月，而批发商销售数据则连续9个月下降，显示销售低迷的情况下批发商去库存化的趋势加强 。 中国二季度再融资环比增65%，预案高达1326亿；市场最新预计5月信贷增量为6648亿元；新能源振兴发展规划基本框架已确立。

——股市要闻—— 市场 A股早盘在有色金属板块、水泥板块及近期涨幅较大的地方商业银行股拖累下震荡下行，最低跌至2721点，午后保险、券商股开始发力，石油、石化反弹，推动股指走高，尾市两市双双翻红。成交量与昨日基本持平至1329亿元人民币，沪指收报2787点创逾10个月来的最高收盘价。AH股走势分化，溢价率升至32%，为三周半以来的高位。 恒指震荡下跌，指数早市随美股高开197点，其后在A股走低的拖累下震荡走软，中午前受日经指数弱势回吐和汇控、中移动等权重股普遍走软的影响跌幅扩大一度回探至17710.45点，午后在A股回升提振下收窄跌幅，全日收报18058.49点，跌194.9点，成交719.27亿港元；国企指数跌163.56点，收报10504.32点；红筹指数跌32.75点，收报3943.1点；期指收报17930，跌201点，比现货低水128，成交105775张。 道琼斯工业平均指数下跌了1.43点，报收8763.06点，跌幅为0.02%；纳斯达克综合指数上涨了17.73点，报收1860.13点，涨幅为0.96%；标准普尔500指数上涨了3.29点，报收942.43点，涨幅为0.35%。 法国CAC-40指数上涨0.21%，收于3,296.73点；德国DAX 30指数下跌0.14%，收于4,997.86点；英国富时100指数基本持平，仅下跌0.01%。亚洲股市方面，日经225指数收盘时下滑0.8%；澳洲S&P/ASX 200收盘时下挫0.9%；韩国首尔综合指数回落1.5%。

——股市要闻—— 产业 中国华侨城A公告称拟向控股股东华侨城集团定向增发A股4亿8638.99万股，收购集团旗下12家公司总资产价值为73.74亿元人民币,华侨城集团的旅游地产业务借此实现整体上市，华侨城A涨停至17.93元； 香港BDI指数连续两日回调，已由上周最高的4300点水平下滑至3600点，引发航运股大跌；地产股经过近日回调已开始企稳回升，本地地产股录得小幅回升；本轮反弹涨幅最大的科技类股也开始出现回调迹象，科技板块整体下跌2.89%，腾讯控股跌4.35%至85.7； 花旗将于本周推出330亿美元的融资计划，将启动把美国政府及其他股东所持有的优先股转换为普通股，用于填补压力测试中的55亿美元资金缺口和偿还政府TARP计划中的部分贷款； 美元指数下跌1.4%，大宗商品期货市场走强令原材料板块上涨了2.3%，是标准普尔10大行业板块中涨幅最大的板块；金融板块上涨0.5%；350亿美元三年期国债发行收益率1.96%，认购比率为2.8，10年期国债市场小幅上扬，收益率小幅降至3.86%。

国内外市场环境 道琼斯工业平均 纳斯达克综合 标准普尔500 英国伦敦FTSE 德国法兰克福DAX 法国巴黎CAC40 8763.06 -1.43 1860.13 +17.73 942.43 +3.29 4404.80 -0.40 4997.86 -6.86 3296.73 +7.07 美元指数 欧元/美元 英镑/美元 美元/日元 美元/港币 美元/人民币 79.8800 -0.84 1.4056 -0.0017 1.6295 -0.0020 97.4400 +0.0400 7.7510 +0.0002 6.8363 -0.0010 CRB-现货金属报价 CRB-现货综合指数 CRB-期货价格指数 纽约期金 纽约原油 VIX标普市场波动率 598.56 +10.00 372.32 +3.35 420.81 +4.52 954.7 +0.23% 70.01 +2.82% 28.27 -1.50 波罗的海干散货 中国出口集装箱运价 中国沿海散货运价 深圳新房每日成交量 （套数） 深圳新房日成交均价（元/平方米） 深圳二手房日成交量 （套数） 3646.00 -4.28% 788.59 -1.18% 1023.98 -1.58% 269 -43 15598 -3.64% 585 LIBOR HIBOR SHIBOR 人民币 NDF 报价 美国国债收益率 人民币国债收益率 隔夜 3个月 远期12个月 10年期 30年期 20年期 0.2612 0.6500 0.0500 0.3804 0.8117 1.2243 6.7200 -0.0120 3.8600 4.6500 3.2629 3.9358

——期市要闻—— 市况： 伦敦金属交易所(LME)期铜周二升至5,000美元上方的八个月高位,因经济人气改善,且美元下滑支撑工业金属价格,期铝也因需求转强的迹象而升至六个月高位； 上周公布的数据显示,美国制造业5月萎缩幅度小于预期,中国5月工业活动扩张； 纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周二上扬超过5%,因美元再度走软,以及强劲的技术动能扶助铜价攀升至八个月高位； 中国上海期货交易所沪铜合约周二先抑后扬,收盘全线微涨.分析师称,股市走强带动期价回升,且技术上沪铜仍维持强势.但消费淡季来临令部分投资者态度谨慎,巨大成交量显示市场分歧仍大； 原油期货周二收盘突破每桶70美元，为七个月来首度突破该关卡。美元疲弱及能源部预期燃料价格上扬，支撑了原油价格收高； 周二( 9日)收盘，纽约黄金期货温和收高，主因美元中止近来涨势。即便如此，金价仍受到技术性压力，涨势相对有限。

期市市况

——技术分析—— CU 三个月期铜收报5,170美元,周一报4,980美元,今日盘中触及5,199.50美元,为10月15日来首见.LME铜库存减少1,500吨,至296,350吨,也有助于提振市场信心. 维持看涨观点。5300若有突破，看高制5600/5700.可以采用逢低买入的交易策略。 铜：沪铜0909开高290于41110震荡下滑至40260回稳，午后反之震荡上扬将跌幅收复，略收高于40980，成交持仓分别增约26万、3千6，沪铜继续守稳在40000上方，似乎较为抗跌，短期下调不大；现铜气氛仍旧冷清，南储报40100～40300，上海报39900～40150，升贴水c200~c100，现货对期货贴水，但下游消费低迷。 LME-cu 日K线 沪铜0909合约

——技术分析—— AL 三个月期铝升18美元,收报1,640美元,盘中高见1,664美元的12月初来最高. 铝价涨势脱离基本面（铝过剩产量仍在增加，但铝价还是继续上涨），期铝取消仓单从周一的109700升至117475吨，为2005年3月以来的最高水平。但铝库存跳涨2,375吨,至创记录的近430万吨. 短期上涨，但长时间看涨势难以为继，支撑位于1400一线。 铝：沪铝0909高开125于13480，早盘窄幅震荡下挫至13300上方，午后随铜略有上扬，但幅度有限，收于13425，成交增约4万7，持仓减约5千，沪铝继续尝试位于13500周边，甚至会有上探；现货铝货源渐多，南储报13320～13460，上海报13530～13550，不少能成交于13500周边，成交不旺。 LME-AL 日K线 沪铝0909合约

——技术分析—— ZN 三个月期锌收高60美元,报1,605美.三个月期铅大涨61美元,报1,730美元。 锌：沪锌0909小开35于13515，随沪铜窄幅震荡下挫至13375，随后逐步反弹，跌幅收回，略收高于13520，成交减约2万、持仓几乎不变，沪锌延续其上涨之势，虽国内基本面未有支持，但短时间未见大幅下调，市场多头为主；现锌早盘讯价者较少，午后在期锌回涨下有所增多，南储锌高位报（0＃13150、1＃13100）贴水50～100才有成交，午后较好，早盘成交不多，但整体继续供给充足，需求不旺，成交一般。 LME-ZN 日K线 沪锌0909合约

——技术分析—— PB 铅：伦铅站稳未能带动国内市场成交增多，南储报12600～12900，国内铅对伦铅跟涨不足，成交平平。 LME-PB 日K线

——技术分析—— SN 三个月期锡触及15,800美元的八个月高位,收报15,775美元,周一收报14,900美元。 锡：伦锡略有上涨，上海报价持平于108000～110000，但实际报价略涨，是成交较少 。 LME-SN 日K线

——技术分析—— NI 三个月期镍收报15,000美元,周一收报14,300美元。 镍：伦镍的调整使上海报低至109000～113500，但下游购买者不多，价格使消费商有所顾虑。 LME-NI 日K线

——技术分析—— AU COMEX-AU 日K线