财务报表分析

课程主线 会计报表阅读与分析基础 资产负债表的阅读与分析 如何阅读分析利润及分配表 现金流量表解读

财务报告的阅读基础 你认识到财务报告的重要性吗？ 你了解会计吗? 财务报告与会计报表是一回事吗？ 谁最关心财务报告？

财务报告的重要性 财务报告之于经理人，如行军图之于指挥员，仪表盘之于飞行员； 它是一只晴雨表，可以真实反映企业的经营状况和财务状况； 它是一个指南针，可为企业改善经营管理、科学决策、确定发展目标提供可靠的依据。

会计报表六要素 负 债 所有者 权益 资 产 会计要素 收 入 利 润 费 用

财务报告的组成 资产负债表 利润表和 利润分配表 会计报表 现金流量表 财务报告 所有者权益变动表 会计报 表附注

财务报告的作用 评价企业的经营业绩 通过财务分析，可以诊断企业财务的健康状况 规划未来的经营策略和财务政策 引导与优化资源设置

哪些人关注财务报告？ 投资者 债权人 经营者 财务报告 潜在投资者 竞争对手 政府部门

第一部分：财富清单 如何阅读分析资产负债表

1、资产负债表 资产负债表 编制单位：A公司 2006年12月31日 金额：元 资产 负债 所有者权益 资产=负债+所有者权益

2、资产负债表是一张快照 从这张照片中，可以清楚地看到企业在特定的时点拥有的各种资产、承担的债务、偿还的时间，包括偿还给谁，偿还对象，也表明投资人拥有的净资产及形成的各个项目的原因，还能够反映企业财务发展的趋势，到底是按照一个什么样的轨迹发展的 。

3、资产负债表的功能 反映资产及其分布状况 表明企业所承担的债务及其偿还时间 反映净资产及其形成原因 反映企业财务发展状况趋势

4、手握资产负债表，怎么看？ 如 何 看 ？ 整体做扫描 数字在心中 比率看端倪

第二部分：利润表分析

利润表是什么？ 利润表是对企业的经营情况所做的一段录像，这段录像有起点和终点，而利润表所要描述的就是从起点到终点的这个过程，专门记录的是这一期间发生了多少收入和多少费用，这段时间企业是盈利还是亏损， 这是利润表所要讲述的基本内容。

利润表结构 收 入 费 用 利 润 收入-费用=利润

利润表项目组成 =主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加 =营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入-营业外支出 主营业务利润 =营业务利润+其他业务利润-营业费用-管理费用-财务费用 利润总额 =营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入-营业外支出 净利润 =利润总额-所得税

利润表能告诉我们什么？ 反映企业在一定期间内的经营成果 有助于评价企业的获利能力 可以帮助判断企业的价值 预测企业未来盈利变化的趋势 利润表主要告诉企业：企业是赚钱还是赔钱，如果赚钱赚在什么地方；如果赔钱主要赔在什么地方。

分层观察--在哪里赚的钱? 是来自日常活动还是偶然所得？ 项目对比--满意吗? 借助相关财务比率--透视经营成果 手握利润表，怎么看？ 把握结果--赚了多少钱? 分层观察--在哪里赚的钱? 是来自日常活动还是偶然所得？ 项目对比--满意吗? 借助相关财务比率--透视经营成果

利润分配表阅读 第三部分：如何阅读利润分配表

利润表分配表 利润分配表是反映企业在一定期间对企业实现净利润的分配或亏损弥补情况的会计报表；它是利润表的附表，属于年度报表。

利润表分配表作用 反映本年度可供分配的利润来源 说明本年度利润的分配去向 掌握本年度末未分配利润的多少

利润表分配表项目及比率 提取法定盈余公积 提取法定公益金（新公司法已取消） 应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 转作股本的普通股股利

第四部分：现金为王 如何阅读分析现金流量表

一个企业不赚钱，不等于倒闭，但没有了现金，一定得倒闭。一旦企业没有了现金流，就等于人没有了血液一样。因此在金融风险日益加剧的今天，企业拥有现金数量多少的重要性更为显著，"现金至上"比任何时候都备受推崇。 前 言 如果让我在拥有利润信息和现金流量信息之间做一个比较选择，那么今天我就选现金流量。 罗德.威廉斯（美前证券委员会主席)

前 言 现金流是企业生命之流，还决定着企业的生存和未来的发展。国外有统计资料表明，破产倒闭的企业中，有85%是因为现金断流而破产，即使盈利状况非常好。 现实中我们最熟知的顺驰的神话的破灭恰恰就是因为急剧的扩张导致资金链断裂。

现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。 1、现金流量表是什么？ 如果把现金看作是企业日常运作的“血液”，那么现金流量表就好比“验血报告”。它是一张透视企业“血液”流动状况的重要报表。 现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。

企业血液循环图 投资活动 现金流量 筹资活动 现金流量

分析和判断企业的偿债能力和支付股利的能力 2、现金流量表有什么作用？ 说明企业现金流入流出的原因 规划和预测未来产生现金的能力 分析净利润与现金流量差异的原因 分析财务状况和经营成果的可靠性 分析和判断企业的偿债能力和支付股利的能力

3、打开数字迷宫的钥匙—读表基础 现 金 现 金 银行存款 货币资金 其他货币资 金 现金等价物（期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小的投资）

经营活动现金流量 现金流入： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 现金流出： 购买商品和接受劳务所支出的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金

投资活动现金流量 现金流入： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 现金流出： 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

筹资活动现金流量 现金流入： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 现金流出： 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金

4、现金流量表透视 看获现能力 看现金质量 五看现 金流量 看流量结构 看支付能力 看偿债能力