德邦创新资本-衡阳美美世界 专项资产管理计划情况汇报 德邦创新资本有限责任公司 2013年11月 Presented By: 陈辰 业务三部 Confidential – Not for Public Distribution
目录 ■ 交易结构 3 交易对手 4 项目介绍 5 增信措施与还款来源 8 风控方案 10
一、交易结构 德邦资本 合格投资者 专项资产管理计划 衡阳天元置业有限公司 城市广场项目用地 实际控制人陈平 受托管理 银行委贷 开发建设 衡阳美美世界城市广场二期，三期 城市广场项目用地 实际控制人陈平 受托管理 银行委贷 开发建设 还款 担保 抵押 合格投资者 认购 母公司 湖南省美世界实业集团有限责任公司
二、交易对手 集团公司背景 湖南美世界实业集团成立于1997年，具有房地 产开发二级资质，拥有房地产开发，商业运营， 国内贸易三大板块。集团先后开发了衡阳华天大 厦、衡阳北区大市场、益阳沅江美世界商业广场 、长沙智邦家园、长沙挪威森林、长沙双湾国际 等大型项目，累计开发面积约280万平方米。目 前，集团及其分子公司持有的物业面积超过5万 平方米，年租金收入约3000万元。 主要财务数据 截至2013年9月30日，湖南省美世界实业集 团总资产22.94亿元，负债4.21亿元，净资 产18.73亿元，资产负债率18.35%；2012 年营业收入11.3亿，净利润为1.7亿，项目公 司衡阳天元置业有限公司总资产3.38亿，负 债0.58亿，净资产2.8亿，资产负债率17.2% 。
三、项目介绍 项目区域简介 重大事项与投资概览 美美世界项目位于湖南衡阳市雁峰区，衡阳 市为湖南第二大城市，总人口714万，市区 人口138万，人均GDP 27258元。项目近雁 峰区区政府、区检察院等政府机构所在地， 是未来该区市政建设的核心区域。往南3分钟 可到达台湾工业园区、第二工业园区和白沙 工业园区，20分钟可达武广高铁，位于通往 在建的南岳机场的必经之地。 重大事项与投资概览 2012年9月美世界集团与红星美凯龙签订定 向战略开发协议，确定在衡阳雁峰建立湖南 第5家红星美凯龙Mall。本项目配有红星美 凯龙全球家居广场，美美世界家博汇软装 Mall，美美世界建材商业社区，滨河休闲商 业街并配套高品质住宅。本项目总建筑面积 42万方，预计投资18亿，预计销售回款39.7 亿，可实现利润13.65亿。 项目区块与投资概览
三、项目介绍 一期占总投资约6.4亿元，预计可实现销售入12.26亿元，实现销售利润4.92亿元。开工日期为2013年5月5日，开发主体：包括5栋高层住宅、地下车库和部分国际品牌建材街区；计划于2013年12月国际品牌建材街区开盘，2014年1月3栋住宅开盘，2015年7月销售完毕并交房。 二期总投资约8.9亿元。开发主体：软装MALL、4栋高层住宅（含地下车库、幼儿园）、红星美凯龙家居MALL。 三期总投资约2.5亿元，总建筑面积为5.95万平米。开发主体为创意中心公寓MALL及滨河休闲商业（含地下车库）。 项目各期开发情况介绍
三、项目介绍 项目建成效果图
四、增信措施与还款来源 衡阳天元置业将衡阳美美世界项目130亩商住土地（评估价值为3.13亿元）抵押给专项资产管理计划，抵押率低于45%。 母公司湖南省美世界实业集团进行连带责任担保。 实际控制人，董事长陈平先生（持有湖南美世界集团99%股份）提供无限连带责任担保。 增信措施介绍
四、增信措施与还款来源 本金及利息偿付来源 按照销售进度，预计在2013，2014，2015年美美世界项目的销售回款分别为2亿，10亿和4.5亿，本身完全能够覆盖还款本息。 本金及利息偿付来源 湖南美世界集团在彬州开发的郴州美世界商业广场第一期今年5月开始部分开盘，截止到10月底，销售超2亿，该项目总销售收入为24.42亿，主要销售时期为2014、2015年，完全能够覆盖还款本息。 衡阳美世界项目一期银行开发贷款，该项目预计明年初审批通过工商银行的开发贷款，预期工商银行将在明年第一季度进行放款。 项目还款来源
五、风控措施 资金账户监管 资金沉淀与归集 借款人在我司制定的银行开立监管账户，账户内 资金来源为我司对衡阳开元置业的资管计划，结 算账户内资金用途限于对标的项目的开发建设及 资管合同约定的其他用途。 借款人在一期专项资产管理计划到期前三个月的 资金沉淀比例分别借款本金的10%，20%， 70%，借款人在二期专项资产管理计划到期前 三个月的资金归集比例分别为本金的20%， 20%，60%。
谢谢 德邦创新资本有限公司 业务三部