北京大学资本市场论坛 第八讲：PE 热中的冷思想 2012年4月18日
鼎晖投资基本情况 员工人数由2002年成立时的12人发展到目前的120人 股权投资基金资产规模为351亿元人民币 2002年分拆于中国国际金融有限公司（“中金公司”或“CICC”）的直接投资部。 股权投资基金到目前为止已经投资了超过50家中国优秀企业，其中23家已在上海、深圳、香港、新加坡和美国成功上市或退出，取得了骄人的投资业绩 得到许多国际、国内著名投资人的认可和支持 员工人数由2002年成立时的12人发展到目前的120人 股权投资基金资产规模为351亿元人民币 社保基金投资了鼎晖人民币一期和二期基金，投资规模合计为50亿元人民币
什么是私募股权投资？ 高 预期的 年回报率 低 低 高 预期的投资风险 SEED STAGE 种子基金 EARLY STAGE VENTURE 早期创业投资 LATE STAGE VENTURE 晚期创业投资 GROWTH EQUITY & BUYOUTS 成长期投资和并购 预期的 年回报率 DISTRESSED & MEZZANINE 不良资产和次级债 PRIVATE HIGH YIELD 高息债券 LEVERAGED BANK DEBT 银行贷款 低 低 高 预期的投资风险 广义的私募股权投资 狭义的私募股权投资
代表性投资项目 中国领先的自主 品牌整车生产企业 国内最大的PTA生产企业 中国最大的 证券软件开发商 中国最大的 全国体检连锁 国内七家保险 集团公司之一 中国第二大 水产饲料生产商 中国最大 的乳品企业之一 中国最大的 本地运动品牌 国内最大的 碱性电池品牌 中国新 媒体领航者 中国最大的 独立保险代理机构 中国第二大 水泥生产商 中国最大的 肉食品生产企业 中国最大的 女鞋零售商 内蒙古领先的地产白酒品牌 中国最大的 味精生产商 中国领先的建筑 材料生产厂家 中国最大的液体 食品无菌包装企业 全球高端锂电池 制造领导者 国内领先的家电生产企业
鼎晖人民币基金II融资情况 截至2011年12月31日，鼎晖二期基金总认缴出资额80多亿元人民币：
鼎晖人民币基金主要投资方向 继续关注行业龙头企业及整合机会 重点挖掘以下行业的投资机会: 医疗 能源 金融 消费品 现代服务 工业技术创新