財務策劃工作坊 麥萃才 香港浸會大學財務及決策系副教授

你的人生目標是什麼？

制定人生規劃，考慮潛在財務需求 一 項 關 於 香 港 人 理 財 態 度 的 調 查 顯 示 ， 25% 受 訪 的 18 至 29 歲 年 輕 人 ， 視 買 樓 為 現 時 最 希 望 實 現 的 人 生 目 標 ， 其 次 是 進 修 和 環 遊 世 界 ， 分 別 為 15.5% 和 11.5% 。不 過 ， 調 查 顯 示 ， 80% 的 年 輕 人 有 儲 蓄 習 慣 ， 但 同 時 亦 有 80% 的 年 輕 人 沒 有 投 資 習 慣 。 據估 計 ， 以 1 個 畢 業 生 月 入 12000 元 計 算 ， 假 設 樓 價 不 變 ， 每 月 儲 蓄 4000 元 ， 每 年 人 工 加 幅 5% ， 最 少 要 14 年 才 能 儲 蓄 30% 首 期 ， 購 入 1 個 300 萬 元 的 上 車 盤 。

人生不同階段

傳統的個人收入生命周期 事業發展累積財富 退休後 消耗財富 收入 年齡 退休前 整固財富 10 20 30 40 50 60 70 80 90 事業發展累積財富 退休前 整固財富 退休後 消耗財富 收入 年齡

個人財務策劃 明智的財務計劃有助達成個人的事 業目標和人生目標

個人財務策劃

避免衝動式消費 在買東西前要先想想，你購買、擁 有和日後保養那個東西須要付出甚 麽代價。此外，你也可以回想以前 曾因為一時衝動買了東西，之後感 到後悔的經歷。不妨給自己一段時 間冷靜冷靜，然後再決定買不買。

想要 vs 需要 需要是生理層面，來自身體 想要是心理層面，來自慾望 需要很容易滿足，想要卻是無窮的

例：波鞋 需要 想要 普通波鞋 Nike Air Jordan

例：手機 需要 想要 小米 iPhone 6S Plus

例：音樂 需要 想要 CD 演唱會

財務策劃 把策劃年期分為兩個大類 ５年以下（近期）及５年以上（長期） 把有關財務事項分為兩大類，就是 可預期事項及 不可預期事項 ５年以下（近期）及５年以上（長期）　 把有關財務事項分為兩大類，就是 可預期事項及 不可預期事項 而保險則屬於不可預計事項

由學者Chieffe及Rakes所建立的綜合財務策劃模型 : 當前期間 １－５年 未來時期 ５年以上 預期的財務事項 財政管理 預算 收入、生活費用、儲蓄、 貸款 所得稅策劃贈與、稅收 為實現目標而投資 投資策劃 股票和債券、共同基金、 房地產 退休策劃 積金和養老基金 非預期的財務事項 應急策劃 風險策劃 應急基金、信用額度保險： 財產、健康、　責任 轉移策劃 遺產策劃 遺囑、稅務策劃、信託、 人　壽保險、業務協定、 慈善事　業遺贈 資料來源:Chieffe and Rakes, “ An integrated model for financial planning”,Financial Services Review, 8, (1999) 261-263

正視財務問題并尋求建議 是否採用專業財務策劃師的服務，乃取決 於你的具體情況。 如果你的財務狀況較為複雜，或需要作出 非常重大的財務決定或計劃，你可以考慮 請教理財顧問或專業財務策劃師。他們可 以為你解釋各種理財方案並介紹切合你需 要的金融產品。

香港銀行及金融機構所提供的服務 銀行服務 保險 基金 股票 跟蹤指數交易所買賣基金 債券 衍生工具

電子銀行服務 網上銀行服務可以是既方便又靈活的理財 方法，只要能安全上網即可隨時處理賬務， 如查閱個人銀行戶口和信用卡結餘、戶口 轉賬、繳付賬單等。

電子銀行服務的風險 身份盜竊 身份盜竊是指有人盜取你的個人資料，如姓名、 身份證號碼、信用卡或銀行戶口號碼，以你的名 字來謀取不義之財。 釣魚 釣魚是一種網上詐騙形式，騙徒佯稱由你的往來 銀行或其他信譽良好的公司發出電郵，誘騙你把 他們設定為你賬戶的受益人，然後把錢轉到他們 自己的戶口內。

電子銀行服務的風險 手機釣魚 流動裝置惡意軟件 有多種釣魚詐騙方法可透過手機進行。最常見的 方法是透過一家偽冒公司，用漁翁撒網方式廣發 電郵，以金融機構代表的虛假身份招搖撞騙。 流動裝置惡意軟件 惡意軟件是一種專為秘密入侵科技裝置而編寫的 軟件，目的往往是要盜取你的資料來騙財。當你 收到欺詐電郵或文字訊息後開啟當中的連結、附 件或下載軟件，可能會在不知不覺間被人安裝惡 意軟件，（如木馬程式）。

常見的儲蓄及投資選擇 短線儲蓄 一般來說，你應考慮把應急資金和短期儲蓄投入 安全的理財產品，如銀行儲蓄戶口或定期存款。 這樣在有需要時便可隨時動用。根據存款保障計 劃，參與的成員銀行萬一倒閉，無論個人或公司 存戶均可獲得最高達50萬港元的補償。 長線儲蓄 一般應包括回報較高的投資工具，如股票或基金。 這些投資工具可使你的儲蓄更快速地增值，但需 注意虧損的風險同樣較大，所以你需要進行透徹 的風險評估，以確定切合你需要的投資工具種類。

回報 1. 投資回報率是投資的利潤或虧損與最初投資額 的比率。 2. 投資回報率可以是正數或是負數。 當金融產品的期末價高於期初價時，回報率是正 數，稱為利潤。 當金融產品的期末價低於期初 價時，回報率是負數，稱為虧損。

風險 1. 風險是結果的不確定性。 2. 在財務學的實際應用上，風險可以定義為負面 結果(即財務虧損)的不確定性。 3. 對很多投資者來說，風險是一種感覺和情緒。 面對同一項投資，不同的人可能會感到不同程度 的風險。

風險與回報的關係 1. 風險與回報通常成正比。 2. 高風險產品所提供的高回報率是對投資者承受 高風險的補償。

常見金融產品的風險與回報關係 1. 金融產品的風險回報關係取決於其資產類別。 2. 在成熟和有效率的金融市場上，同一資產類別 的產品通常有相似的風險回報取捨。 3. 互惠基金是一種投資工具，不算是投資類別。

常見金融產品的風險與回報關係

認識金融產品 預期回報 衍生工具 (包括認股證(窩輪)、期貨、期權) 股票 均衡基金 債券 存款 預期風險 基金的範疇

認識金融產品 – 基金 預期回報 預期風險 單一國家股票基金/ 行業股票基金 認股證 / 期貨基金 地區性股票基金 國際股票基金 房地產基金 均衡基金 保證基金 債券基金 貨幣市場基金 預期風險

貸款種類 信用卡 你可利用信用卡在商店、餐廳和網上購物消費， 亦可以用信用卡在自動櫃員機提款。在世界各地， 不少商戶均接受以信用卡結賬，使信用卡成為一 種便利的付款方式，但不應視作長期性的信貸安 排工具。 私人及稅務貸款 透過私人貸款取得的資金可作各種用途，如家中 應急、添置傢俱及合併其他債務。一般的私人貸 款規定借款人須按固定還款期分期償還貸款。

貸款種類 透支 假如從戶口提取的款額超過戶口的結餘（例如： 開出支票但往來戶口內的現金不足以兌現支票）， 戶口便會出現透支。你或須支付透支費及按透支 金額計算的利息。 按揭貸款 大部分人置業，都需要申請按揭貸款。申請按揭 貸款，等於是以購入的單位作抵押，借錢來支付 樓價。因此，如果你未能準時償還按揭貸款，你 的單位便有可能被收回。

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貸款廣告 全港唯一 * 免SHOW證明文件，一個電話現金到手 毋須任何證明文件包括身份證，打個電 話即可辦理貸款申請，省時方便，讓你 輕鬆實踐任何大計。  申請步驟︰ 致電「No Show」私人貸款專線2681 8787 全程毋須露面，透過電話提供個人資料 以SMS短訊確認接受貸款 現金直接存入閣下戶口

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財務公司廣告開支大增　疑宣揚過度消費意識

信用卡的運作 你可利用信用卡在商店、餐廳和網上購物消費， 亦可以用信用卡在自動櫃員機提款。在世界各地， 不少商戶均接受以信用卡結賬，使信用卡成為一 種便利的付款方式，但不應視作長期性的信貸安 排工具。

信用卡的運作 信用卡設有簽賬限額或信用限額，亦即發卡機構 透過信用卡向你貸出的最高金額。發卡機構每個 月會向你發出結單，詳列戶口結餘及最低還款額。 每月繳清信用卡欠 款，便可避免支付利息。請 明智地使用信用卡，因為信用卡的利息一般高於 個人貸款或其他形式的信貸。假如你有還款困難， 應聯絡你的銀行，商討處理方法。

例子：青年卡奴多 碌爆一味拖 年輕人愛碌卡消費，不少人終至「孭落一身卡 數」。一項以本港八十後和九十後年輕人為對象 的調查發現，他們平均每月卡數消費額逾八千元， 有個別九十後受訪者的累計卡數更高達一百萬元。 不過債台高築下，年輕人仍然未有「慳啲使」， 有近八成受訪者仍會在拖欠卡數期間進行高消費 活動，如去旅行、買新智能手機，甚至到酒店歎 五百元以上貴價餐。有學者批評年輕人過分無知 及天真，「以為畢業之後前途無可限量，高估自 己還款能力。」

如何分辨良好和不良的借貸 檢視收支預算和當前的財務狀況，以查察自己的借貸和還款 能力 如有可能，堅持每個月準時清付賬單。脫期還款、延遲還款、 被人追債及宣告破產，均會令你的信貸評分被打折扣。 避免過度借貸及使貸款額超過本身的負擔能力。以負責任的 態度妥善管理債務。 查看信用卡結單上有否未經授權的交易或其他身份被盜竊的 跡象。取消不使用的信用卡。 查閱信貸報告，了解當中對你的財政健全狀況的說明（索取 信貸報告或需付費）。 若還款有困難，請通知貸款機構，商討還款計劃。

不良信貸記錄的後果 如果你沒有準時還款或債台高築，均有機會被記 錄在你的信貸報告中。如果你的信貸記錄差劣， 銀行及其他貸款機構或會收取較高的利率或拒絕 受理你的貸款或信貸申請，令你日後難以申請按 揭貸款或信用卡。

不良信貸記錄的風險 如果你沒有準時還款或債台高築，均有機會被記 錄在你的信貸報告中。如果你的信貸記錄差劣， 銀行及其他貸款機構或會收取較高的利率或拒絕 受理你的貸款或信貸申請，令你日後難以申請按 揭貸款或信用卡。

信貸記錄

信貸記錄

理財智慧之「3S」 Spending(消費) 明白想要和需要的分別 Saving(儲蓄) 培養儲蓄的習慣 Sharing(分享) 明白自己有能力時，可以把 自己擁有的與人分享

理財智慧之「3 Do」 要「用得其所」 因為金錢是需要用勞力和 智慧賺取的 要「知足常樂」 懂得享受現在擁有的 要「努力耕耘」 明白只要努力工作，他朝 定有回報

理財智慧之「3Don’t」 切忌存有「金錢是萬能」的觀念 切忌存有「先洗未來錢」的心態 切忌存有「與人比較」的心態

金融消費者的基本權利 財產安全權、知情權、自主選擇權、公平交易權、 依法求償權、受教育權、受尊重權、資訊安全權

香港金融機構 市場上有不少金融機構，包括銀行、保險公司、 證券行及獨立財務顧問，以滿足本地及海外金融 消費者和投資者的需要。

香港金融監管機構 香港特別行政區政府財經事務及庫務局與監管機 構及業界緊密合作，鞏固香港作為國際金融中心 的地位，並致力發展香港成為全球資產管理中心 及人民幣離岸商業中心，藉此吸引本地及海外的 資金和人才。 香港的金融服務監管制度與時並進，與國際趨勢 一致。主要監管機構包括香港金融管理局、證券 及期貨事務監察委員會、保險業監理處及強制性 公積金計劃管理局，分別負責監管銀行業、證券 和期貨業、保險業和強制性公積金（強積金）的 業務。

金融機構 vs 金融管理機構 香港的金融產品及服務市場競爭高度激烈，同時 受嚴格規管，消費者和投資者均享有周全服務。

保險的基本功能 保險不單帶來一份安心，並能夠為生活中的突發 事故及其他風險提供一些財務保障。投保的原因 可以有很多，包括希望在你身故或失去賺錢能力 後為家人提供保障，或在遇到盜竊或災害時，為 你的住所、坐駕或其他資產提供保障。

保險的基本功能 保險的作用是管理風險。你投保後，等於將部分 財務風險轉移給保險公司。如果沒有投保，你便 須自行承擔財務風險。在你的財務計劃中加入保 險安排，對於保障自己、家人及個人資產，以至 防範各種風險均非常重要。 你購買保險後，便會成為投保人，也可能是受保 人。你向保險公司支付一筆稱為「保費」的金額， 作為你要求保險公司為你承擔風險的代價。若你 遇到屬於承包範圍的事故，你便可以提出索償。

為什麼需要退休計劃 退休計劃是指透過一個策劃過程，決定如何預留 足夠金錢，讓你在停止工作後仍能繼續享受生活 。

強制性公積金（強積金） 強制性公積金計劃（Mandatory Provident Fund Schemes，簡稱強積金或MPF），是香港政府在 2000年12月1日正式實行的一項政策，除了少數 人士獲豁免外，強制18至65歲香港就業人口，都 必須參加強積金計劃，僱主及僱員雙方共同供款 成立基金，僱員要到65歲後或個別原因，可取得 供款，以作退休之用。

Reference http://rthk.hk/rthk/news/expressnews/20140730/n ews_20140730_55_1025954.htm http://ww.circle01.com/cat54/node622035/133164 https://www.hkupop.hku.hk/chinese/report/Financ eMgtAttitude/content/resources/press_release.pdf http://orientaldaily.on.cc/cnt/news/20151014/0017 6_007.html http://www.hkiec.hk/web/tc/index.html