长沙高新区创业服务中心麓谷创业学院 初创企业基础课——财税篇（三） 初创企业如何进行股权激励 培训导师：宋文锋 长沙盈旺财税咨询有限公司
目录 一 初创企业股权激励存在的陷阱 二 创业企业常见的股权激励的方式 三 股权激励的四大原则 四 设计股权激励的方法
陷阱 初创企业股权激励存在的陷阱 1.激励对象不合理：价值观不统一，能力不匹配。 2.激励方式不科学; 激励方式单一，成本效益不平衡。 3.激励方案不完善; 价格股数不明确，退出条款不清， 一次性行权无后劲、直接持股变更难。
创业企业常见的股权激励的方式 现权激励：直接获得公司股权成为公司股东。 特点： 1、办理工商变更或签订代持协议。 2、简单直接、最有效。 特点： 1、办理工商变更或签订代持协议。 2、简单直接、最有效。 3、一旦选错，更正成本高。 取得方式： 1、 股权赠与：免费赠与或以原始注册资本的价格进行转让 2 、低价出资：较低的价格购买或增资成为公司股东
期权激励: 由公司授予激励对象在未来以预先设定的条件购入股权的权利。 特点： 1、未来的收益权，激励效果比现权激励小。 特点： 1、未来的收益权，激励效果比现权激励小。 2、灵活方便，试错成本低。 3、行权后即可享有分红权也可享有资本增值收益。
虚拟股权： 公司股东承诺达到一定条件后授予被激励者一定数量的分红股 特点：1、股权形式的虚拟化，无需工商变更。 2、虚拟股份只有分红权，而无其他股权权能。 3、一般不需员工出资，离开后就不再享有。 4、只能享受分红收益 不能享受资本的增值收益。
股权激励的四大原则 保持相对稳定 价值观统一 成本和效益的平衡 分层激励 从劳动关系、KPI考核 、公司发展、 激励成本综合平衡 股权激励的四大原则 保持相对稳定 从劳动关系、KPI考核 、公司发展、 激励成本综合平衡 价值观统一 先找志同道合的人，再找切实可行方法 成本和效益的平衡 税收资金成本与业绩员工稳定等绩效综合平衡 分层激励 根据企业的业务拓展，分层股权激励
设计股权激励的方法 案例：长沙一家从事网络开发的科技企业，总股本为1000万元，2013年利润300万元，为了吸引和保持一支高素质的人才队伍长期为公司长期服务，对公司高管及核心的技术骨干进行股权激励，采取虚拟股权结合期权方式，前3年授予虚拟股权，满2年后再转换为期权，按照行权当年净资产80%的价格分2年行权。公司每年按照净利润的20%提取分红基金，个人按照岗位、绩效、工龄来确定，每年分红的条件为完成年度利润计划的80%。实施后人心稳定，业绩稳步上升。
激励优秀人才长期为公司服务，实现共同富裕。 第一步：明确股权激励的目标。 激励优秀人才长期为公司服务，实现共同富裕。 第三步：确定股权激励的对象及其资格条件 工作一年以上的，完成工作任务的管理骨干及优秀员工。 第二步: 确定股权激励方式。 虚拟股权+期权激励的方式，来源为增发预留比例及20%的分红权。
第四步：确定虚拟股权激励对象的当期股权持有数量 激励对象股数=职位股+绩效股+工龄股。 第五步：确定股权数量变动原则 依据职位、绩效、离职情况进行调整。 第六步：确定虚拟股权的性质转化原则 具备授予虚拟股权的员工连续3年获得虚拟股权，虚拟股权转化为期股，按照净资产80% 的价格分2年行权。
第七步：确定虚拟股权的分红办法和分红数额 提取分红基金（按净利润的20%），按照依据兑现比例确定参与分配的基金额。 2014年初的分红基金额=300*20%*90%=54万 第八步：确定虚拟股权的每股现金价值 虚拟股权每股现金价值＝参与分配的分红基金额÷实际参与分红的虚拟股权总数。 虚拟股权每股现金价值=54万元/40万股=1.35元/股
第十步：与符合条件的员工签订股权激励协议 第九步：确定每个虚拟股权持有者的具体分红办法和当年分红现金数额 若某员工持有的股权总数为1万股，则其当年可拿到的虚拟股权分红数额＝1.35元/股×1万股＝1.35万元 第十步：与符合条件的员工签订股权激励协议
本次课程主讲老师：长沙盈旺财税咨询有限公司 宋文锋 麓谷创业学院 网址：http://www.lgcyxy.cn/ QQ群：麓谷创业学院 332766865 Tel:89777052 本次课程主讲老师：长沙盈旺财税咨询有限公司 宋文锋 QQ：277125707 微信号/手机：13319579199