理 财 实 务

课程考核： 到课情况、课堂表现 实训报告 期末考试

第一章 理财与现代经济生活

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第一节 理财的含义

公司理财 现代 理财 个人理财

什么是个人理财？ 通俗的来说，就是赚钱、省钱、花钱之道，就是打理钱财。    

中国最早理财一词的产生 “理财”一词最早见于《易·系辞下》－－“理财正辞禁民为非曰义”。 实际上来自孟子的言语，孟子说：“何以聚人曰财，理财正辞，禁民为非曰义。” 意思是：财物的用度要有正当说法，禁止民众铺张浪费，才是合理的。

人人都能成为百万富翁，成为百万富翁不是命运，也不是运气或机遇，而是选择，一种生活方式的选择，一种价值观的选择。 理财是一种生活方式的选择 人人都能成为百万富翁，成为百万富翁不是命运，也不是运气或机遇，而是选择，一种生活方式的选择，一种价值观的选择。

挣钱的三个方法 辛苦 1 用手 赚钱 2 用脑 赚钱 高手 3 用钱 赚钱 最高境界

如果你从现在开始，每年存1.2万元，并进行有效管理，因而获得每年平均10％的增值率，25年后财富就会成长为118万，你将成为百万富翁，50年后财富将达到1400万，你将成为千万富翁。

国外的个人理财教育 在美国、英国、日本和巴西等一些国家,越来越多的学校制定了理财教育计划,把理财教育列入了中学的必修课。 在美国,把理财教育称为“从3 岁开始实现的幸福人生计划”,以让孩子学会赚钱、花钱、有钱、与人分享钱财、借钱和让钱增值为主要内容的理财教育,已经融入少年儿童整个教育之中。 在英国,一个儿童从5 岁开始,就必须在学校里接受以“善用金钱”为主题的理财教育,初级的课程包括,钱是从哪里来的,可以有什么用途; 7 岁以后,便要逐步学习如何妥善处理自己的金钱,如何由储蓄来照应日后的需要以及影响人类使用金钱、储蓄金钱的各种因素, 使他们懂得如何运用自己的零用钱、控制预算和善用金融服务。

幸福人生需要什么？ 心中有盼头：目标、追求、向往 手中有事做：被社会需要、有岗位 身边有亲友：情感归属、群体归属 家庭有积蓄：经济基础

生财 个人投资 个人理财 聚财 用财 你现在为了买房存有50万，离交房款时间还差三个月，听说现在股市行情很好，大盘一直在涨，因此准备将这笔钱进行股票投资。可取吗？

商业银行个人理财业务 私人银行： 保证收益 非保证收益 个人理财业务 理财顾问业务 综合理财服务 银行零售业务 衍生理财产品 税务、保险、基金、信托、教育 理财计划 保证收益 非保证收益 商业银行个人理财业务

为子女的美好前途铺路 对抗通货膨胀 投资价值实现 计划理想的退休生活—养老 应付意外之灾 你现在需要开始理财吗？

升学费用愈来愈高昂 大学 中学 小学 幼儿园

通货膨胀： 一般物价上涨 房价上涨 （100万的购买力变化） 利率水平与通货膨胀率

负利率时代怎么办？ 负利率时代的到来，对于热衷于储蓄的人来说，它是一个无奈的事实；而在积极理财、投资意识强的人的眼中，它却意味着赚钱. 所以，负利率不可怕，可怕的是面对负利率却无动于衷！ 学会理财！

“钱到用时方恨少”——投资增值 在浙江生活的一户小康之家（一套自己住的100余平方米的住宅，一辆十万元以内的经济型小汽车，一年一次国内旅游）一年支出5.5万元。从20岁到75岁，按年通货膨胀率3.5%计算，为了实现小康的生活我们需要多少钱呢？900万元＝（55000×[(1+3.5%)55-1]÷3.5%） 我们一生按工作30年计算，每年家庭收入为14万元计算，一生能挣420万元（30×14），与小康生活的标准相比，资金缺口：480万元（900万元-420万元）

祖父 祖母 祖父 祖母 祖父 祖母 祖父 祖母 母亲 父亲 母亲 父亲 子 女 孙

小张是位27岁的年轻白领，刚刚参加工作三年，在大学学的金融专业，毕业后在银行工作，手上有一些积蓄。2004年初，一位进入保险公司作业务的大学同学找到小张，并向小张推荐了其所在公司的两种热卖保险产品，一种健康险和一种分红险，小张的关注点放在了那款分红险上了，小张的想法很简单：我还年轻，身体好的很；那款分红险确实不错，于是花了四五千元买了一份分红险，而没有买健康险。 2004年夏天，小张一段时间感到腹部很不舒服，去医院检查被告知肾上有一块阴影，被医生建议去肿瘤医疗检查，后被确诊为肾癌。这对年轻的他及他并不宽裕的家庭是个巨大的打击！这时他想起了曾买的一份保险，可是一翻起保单他后悔不迭：买的是分红险而不是重大疾病险……

树立正确的理财观 理财主要内容

李娜拿下法网冠军，对全国人民就像一场梦，对李娜自己也像一场梦。大批国内品牌立刻已经开始和李娜的团队进行接触，而李娜本人也创造了一个运动员价值升值的神话。一年前，李娜来自商业广告的收入仅仅只有500万人民币，甚至比不上队友郑洁和彭帅。而随着她最终捧起法网冠军奖杯，BBC就已经预测，李娜将超越萨拉波娃成为2011年全球收入最多的女运动员。BBC认为，耐克、劳力士、哈根达斯、奔驰合同在手的李娜今年的收入将达到2900万美元左右(约合人民币1.87亿)。

体操世界冠军地铁乞讨 2011年有网友在微博上透露，在北京王府井地铁口有个体操前世界冠军乞讨，在被驱赶之后离开。经查证他原来确实是一名体操选手，还曾经入选过国家队，他就是2001年北京世界大学生运动会金牌得主张尚武。昔日的体操之星沦为地铁中乞讨的乞丐，这样的人生起伏让人唏嘘。 翻看历史资料，张尚武的确曾是中国体操队的一员，而且在2001年北京大学生运动会上，与郭晶晶、刘翔等巨星一同闪耀。但这个身高1米54的河北汉子，退役后的生活却极为艰难，2007年他还曾因偷窃被警方拘役，如今跟腱断裂的他只能在北京的地铁口靠倒立、“托马斯”等体操技术沿街乞讨。

迈克·泰森拥有一双令对手胆寒的铁拳，但它们却不能让他掌握住自己用血汗换来的金钱。2003年8月2日，泰森向纽约曼哈顿区破产法院提出破产申请，这给他混乱的人生轨迹中又增添了不光彩的一笔。事实上，泰森20年职业生涯中聚敛了3亿至5亿美元的财富，转眼间却灰飞烟灭，这是为什么？

不良的消费习惯 资产管理混乱，缺乏预警机制 毫无理财规划 挥金如土：在1995年至1997年间，在寻呼机和手机上花费23万美元；一次生日聚会用掉41万美元；为他饲养的孟加拉虎支付了8100美元，破产前最近的一次奢侈消费是在拉斯维加斯一家珠宝店买下一条定制的、镶嵌有80克拉钻石的金项链，为此，泰森打了17.3706万美元的白条。

常见理财误区 误区之一：为了理财而理财，成为金钱的奴隶 误区之二：盲目投资无主见 躲不开的“羊群效应” 误区之三：盲目举债还是与债“绝缘” 误区之四：把保险当投资 上错花轿嫁错郎 误区之五：收入－支出=储蓄

蚂蚁族——先牺牲后享受 蟋蟀族——先享受后牺牲（月光族） 蜗牛族——背壳不嫌苦（供房族） 慈鸟族——一切为儿女着想

45% 流行的“四分法”理财方案 30% 投机型 风险 收益 20% 收入型 银行存款 传统寿险 36% 9% 保本型 成长型/投资型 收藏品、彩票 1% 期货 2% 期权 2% 5% 投机型 投资连结保险 5% 房地产 5% 收益 风险 股票 5% 20% 股票基金 5% 成长型/投资型 债券基金 10% 分红保险 10% 30% 国债 10% 收入型 银行存款 36% 45% 传统寿险 9% 保本型

风险承受能力评估表 分数 10分 8分 6分 4分 2分 就业 状况 公教 人员 上班族 佣金 收入 自营 事业 失业 家庭 负担 未婚 双薪无子女 双薪有子女 单薪无子女 单薪养三代 置业 投资不动产 自宅无房贷 房贷<50% 房贷>50% 无自宅 投资 经验 10年以上 6-10年 2－5年 1年以内 无 知识 有专业证照 财经专业毕业 自修有心得 懂一些 一片空白 年龄 总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分

风险偏好评估表 分数 10分 8分 6分 4分 2分 首要考虑 赚短线差价 长期利得 年现金收益 抗通膨保值 保本保息 认赔动作 预设止损点 事后止损 部分认赔 持有待回升 加码摊平 赔钱心理 学习经验 照常过日子 影响情绪小 影响情绪大 难以成眠 最重要特性 获利性 收益兼成长 收益性 流动性 安全性 避免 工具 无 期货 股票 房地产 债券 本金损失 总分50分，不能容忍任何损失为0分，每增加一个承受损失百分比，加2分，可容忍25％以上损失者为满分50分。 类型 积极进取型 温和进取型 中庸型 温和保守型 非常保守型 分值 80-100分 60-80分 40-60分 20-40分 0-20分

风险矩阵 0－19分 20－39分 40－59分 60－79分 80－100分 非常保守型 货币 70％ 50％ 40％ 20％ 10％ 承 受 力 偏 好 0－19分 20－39分 40－59分 60－79分 80－100分 非常保守型 货币 70％ 50％ 40％ 20％ 10％ 债券 30％ 股票 温和保守型 中庸型 60％ 温和进取型 80％ 积极进取型 90％

李嘉诚个人理财秘诀 秘诀之一三十以后重理财 20岁以前，所有的钱都是靠双手勤劳换来，20至30岁之间是努力赚钱和存钱的时候，30岁以后，投资理财的重要性逐渐提高，到中年时赚的钱已经不重要，这时候反而是如何管钱比较重要。

秘诀之二 要有足够耐心 利滚利的奇效 每年存1.4万元，如果他每年 秘诀之二 要有足够耐心 利滚利的奇效 如果一个人从现在开始， 每年存1.4万元，如果他每年 所存下的钱都能投资到股票或房地产，因而获得每年平均20％的投资回报率，40年后财富会成长为1亿零281万元,将成为亿万富翁。

秘诀之三 先难后易 赚第2个1000万要比第1个100万简单容易得多。 这就是资本的累进效应

讨 论： 1、你对这三句话的看法？ 2、你当前如何安排你的财产？ （零花钱、压岁钱和其他收入）

讨论：谈谈你认为大学生应该如何正确理财？ 背景资料：当代大学生理财方面存在的问题 1．资金来源基本上全部依靠家庭,很少考虑更多的融资渠道,独立谋生能力差：据某大学团委的一份调查显示:79. 8%的同学的生活费、学费是来源于父母。 2．支出没有计划,主观随意性强：用钱没有计划, 控制不了自己的花钱习惯,导致每月的收支不能平衡，到学期末往往捉襟见肘,入不敷出,勉强借债度日。 3．资金结构安排不合理：学期开始时要么把钱全部以活期形式存入银行,不考虑更多的投资渠道;要么把钱投资于风险较高的金融产品,不能很好地控制风险,行情不好往往带来较大损失,以后的生活费没有着落。 4．个人理财意识问题：目前很多大学生将炒股或储蓄等同于理财，甚至津津乐道“节约就是理财” 。

若你获得500万福利彩票

个人理财相关职业资格认证 国家理财规划师 银行从业资格个人理财方向 认证金融理财师AFP (CFP)        。

是国家劳动和社会保障部推出的理财规划师职业资格认证考试。 国家理财规划师 是国家劳动和社会保障部推出的理财规划师职业资格认证考试。 国家理财规划师共分三级： 国家职业资格三级，助理理财规划师 国家职业资格二级，理财规划师 国家职业资格一级，高级理财规划师

2003年，劳动和社会保障部正式设立理财规划师职业，颁布《理财规划师国家职业标准》； 2004年，国家职业技能鉴定专家委员会理财规划师专业委员会成立； 2005年，国家理财规划师正式展开培训工作； 2006年，国家理财规划师资格开始施行全国统考制度； 截至2007年底，国家理财规划师队伍人数已经扩充到五万有余。

国家理财规划师考试网 http://www.chfp.org/ 2008年新版国家理财规划师培训教材

CFP——注册理财规划师 CFP（Certified Financial Planner）是注册理财规划师的简称，美国三大理财认证之一。由CFP标准委员会(CFP Board of Standards)考试认证。1972年美国首批CFP诞生，截至2004年底全美共有5万人获得该项认证资格。CFP考试涉及七大类共102个子课题，涵盖了保险、投资、财务、会计等基本原理、政策法规及市场投资品种等方方面面的知识，内容广，难度大。

中国金融理财标准委员会 http://www.fpcc.cn/ 国际金融理财标准委员会与中国金融教育发展基金会（该基金会属非营利组织）2006年签署准会员协议，允许该会通过中国金融理财标准委员会(Financial Planning Standards Council of China, FPSCC, www.fpscc.cn)，作为中华人民共和国CFPTM资格认证唯一的管理者，组织CFP资格考试、管理CFP资格认证。

AFP培训为CFP培训的第一阶段，课程为金融理财原理，共计108学时，通过结业考试，可获得《金融理财师培训合格证书》，从而满足参加AFP资格考试的要求；获得AFP资格并参加高级理财培训课程结业后，可申请参加CFP资格考试。 在完成AFP培训后，学员可参加CFP第二阶段的培训，即高级金融理财课程。它包括,“投资规划”、“个人风险管理与保险规划”、“个人税务与遗产规划”、和“员工福利与退休计划”四门专业课，以及综合案例演练，共计132小时。在完成CFP培训且合格后，即可参加CFP资格考试。

CLU——特许人寿理财师 CLU（Chartered Life Underwriter）是特许人寿理财师的简称，美国三大理财认证之一。作为公认的寿险专业领域最高级别的资格认证，CLU始于1927年，已有超过94000人取得该证书，是目前持有人数最多的理财认证证书。随着CLU的发展，它的范畴早已不局限于寿险领域，而是最为一个综合理财规划认证证书而存在。要获得CLU证书需通过八门核心课程，以取得有关收入支出规划、不动产规划、财产传承规划、财产管理等方面的能力。

ChFC——特许理财顾问师 美国ChFC（Chartered Financial Consultant）1982年由美国学院创立，以其考试难度较高，后续培训比较完善，侧重实务操作而获得广泛认可，已有45000人取得该证书。要取得ChFC证照，需有3年相关工作经验，并通过八门核心课程。ChFC与其它理财职业资格相互承认学分。

IFA——独立财务顾问师 IFA（独立财务顾问师）是英国的理财规划职业资格，主要指从事理财咨询行业的执业人员。我们通常将通过理财规划师考试并取得从业资格的从业人员叫做理财规划师，而英国对此的称谓是IFA，即独立财务顾问师。英国独立财务顾问师并非是一项资格考试，而是一个从业资格，它的授予标准主要在于你是否已经获得相关职业资格，而不是需要通过考试才能获得。

四、个人理财目标 实现财务安全 追求财务自由 财务自由指个人或家庭 的收入主要来源于主动 投资而不是被动工作。 表现为：投资收入可 是否有稳定充足的收入 个人是否有发展潜力 是否有充足的现金准备 是否有适当的住房 是否购买了适当保险 是否有适当、稳定的投资 是否享受社会保障 是否有额外的养老保障 财务自由指个人或家庭 的收入主要来源于主动 投资而不是被动工作。 表现为：投资收入可 以完全覆盖个人或家 庭的各项支出，个人从 被迫工作中解放出来， 已有财富成为创造更 多财富的工具。

个人理财主要理论

家庭事业 形成期 家庭事业 成长期 单身期 青年、中年和老年期 退休前期 退休期

人生收支平衡简图 教育期 收入曲线 支出曲线 奋斗期 养老期 收入/支出 出生 20岁 年龄 50岁 60岁

生命周期理财理念 人的生命从出生到死亡将经历婴儿、童年、少年、青年、中年一直到老年的多个不同时期。婴儿期、童年期、少年期没有财务来源，青年期、中年期是收入的主要来源期，老年期的财务来源也十分有限，因此个人理财的核心是通过合理安排负债和盈余资金以调整整个生命周期中各时期收入和支出的差额，以期达到个人终身消费的最大效用。

人生各阶段理财特点 人生阶段 青年阶段 成长阶段 黄金阶段 退休阶段 年龄 20-30 31-40 41-60 60以上 社会阶段 单身，事业刚起步 已婚，事业发展，子女教育经费，开始积累财富，家庭开支增加 收入达到高峰，经济负担减轻，开始作退休准备 收入剧减，生活开支增加 财务能力 弱 一般 强 风险承受 最高 高 低 投资目的 创造财富 创造并累积财富 累积财富 保本

生命周期理财理念对个人（家庭）理财的启示 对个人理财来说，追求的不仅仅是物质财富的最大化，而是获得整个生命周期内的效用最大化。 在个人理财过程中，要审慎储蓄，通过多元化投资分散风险，同时通过购买保险，获得基本的安全保障。 个人理财是一个动态的过程，需要根据家庭状况和市场形势的变化不断调整理财目标和组合，在“设定—执行—检验—调整”的循环中达到最佳的理财状态。 在测定衡量家庭的金融资产时，不能以过去的投入成本计价，而必须根据当前的市场价格来进行确定。

第二节 公司理财概述 一、公司理财定义 公司理财是对公司运营过程有关资金的筹集、投放和分配的管理，主要内容包括筹资决策、投资决策、营运资金管理和利润分配决策。

二、公司理财内容 筹资决策 投资决策 利润分配 投资者 金融市场 和 金融中介

主要内容 ： 1、作出投资决策（确定所需资金） 投资： 以收回本金并取得收益为目的而发生的现金流出。

投资分类： 是否对投资公司具有控制力： 直接投资：指以取得公司产权或以直接参与其经营管理为目的投资。 间接投资：指仅以取得利息或股息等形式的资本增殖为目的的投资。 

一项投资是否构成直接投资，关键是看它的投资者是否能有效地控制或参与管理作为投资对象。

根据投资周期分类 长期投资：投资周期超过1年的投资。 短期投资：投资周期不超过1年的投资。

2、通过金融市场筹集资金 （1）发行股票、债券等金融性证券。 （2）向银行等金融机构借款。

3、资金的投放、使用和日常管理。 （1）用于项目投资（生产并销售产品）和证券投资，取得收益。 （2）对现金、应收帐款、存货的日常管理。

（3）企业留存—长期发展，进一步投资建设。 4、进行利润分配（股利决策） （1）偿还负债 （2）分配给股东 （3）企业留存—长期发展，进一步投资建设。

三、对象：资金及其流转 筹 资 资 金 外 部 流 转 图 公 司 金融市场 和 金融中介 偿还本金、利息、股息 支付本金、利息、股息 再 筹 资 公 司 金融市场 和 金融中介 偿还本金、利息、股息 支付本金、利息、股息 再 投 资 销 售 收 益 消费者 投资者

资 金 内 部 流 转 图 应收帐款 现 金 投资购买 赊 销 现销 生产 产品（存货） 固定资产

四、公司理财目标 利润最大化 每股收益最大化 股东财富最大化 企业价值最大化