新三板挂牌与融资 企业金融部

协会合作 2

企业 中信 证券 协会 合作目标 1、响应政府号召：中央和地方政府大力支持企业挂牌新三板 1、储备项目资源 2、助力企业发展 中信 证券 1、响应政府号召：中央和地方政府大力支持企业挂牌新三板 2、加强综合服务：帮协会会员提供包含金融在内的综合服务 2、助力企业发展：规范企业治理，借助资本市场做大做强 1、储备项目资源 2、助力企业发展 3

合作方式 新三板专题说明会 协会直接推荐企业 4

新三板介绍 5

6 1 什么是新三板 6 中小企业融资难，商务部和银监会联合发布《关于支持商圈融资发展的指导意见》，国家要成立“中小企业促进局”

1.1 多层次资本市场（股票市场） 主板 中小板 新三板 创业板 7 新三板是助力中小企业发展，将成就大批本土先进制造、网络传媒等企业 主板1300多，中小板500多，创业板200多，倒金字塔。2010年中国全球最大的IPO市场 新三板是助力中小企业发展，将成就大批本土先进制造、网络传媒等企业 大型企业 主板 中型企业 中小企业 中小板 新三板 中型创新企业 创业板

8 2 企业为何上新三板 8 中小企业融资难，商务部和银监会联合发布《关于支持商圈融资发展的指导意见》，国家要成立“中小企业促进局”

2.1 挂牌多重效益 挂牌 效益 定价 流通 打响 名气 汇聚 人才 多方 关注 定向 融资 吸引 投资 9 挂牌 效益 定价 流通 打响 名气 汇聚 人才 多方 关注 定向 融资 吸引 投资 股份获得市场定价和溢价，并具备流动性 主板1300多，中小板500多，创业板200多，倒金字塔。2010年中国全球最大的IPO市场 治理规范，信息透明，退出方便 增强市场影响力，提升信誉 挂牌同时便可定向募集资金 便于股权激励，吸引人才 银行亲睐 政府支持

1010 2.2 多种融资工具 融资 工具 普通股 优先股 银行 贷款 风投 资金 私募债 做大 做强 扩大生产 兼并收购

无需 变动 主板 1 中小板 2 创业板 2.3 发展进退自如 新三板市场 发展良好 新三板市场 发展一般 无需转板 达到财务指标 1111 2.3 发展进退自如 无需 变动 主板 中小板 创业板 新三板市场 发展良好 无需转板 1 新三板市场 发展一般 达到财务指标 2 绿色转板通道

2.4 挂牌快速便捷 发行门槛高、发行节奏慢，整个流程约2-3年 已报证监会排队>600家；已完成股改>1000家 主板中小板创业板现状 发行门槛高、发行节奏慢，整个流程约2-3年 已报证监会排队>600家；已完成股改>1000家 新三板挂牌家数增长 挂牌门槛低，挂牌速度快，只需5-9个月 今年来企业热情高涨，挂牌数量激增 12

2.5 挂牌条件宽松 新三板 创业板 主板 股本 要求 财务 挂牌前总股本≥500万 （外资企业需3000万） 发行后总股本≥3000万 发行前总股本≥3000万 发行后总股本≥ 5000万 财务 实际操作中挂牌前一年 净利润＞300万元 如企业竞争力突出，利润可不做强制要求 实际操作中上市前一年 净利润＞4000万元 净利润＞8000万元 13

3 上新三板的条件 14

3.1 企业挂牌要求 财务指标 特别说明 基本要求 1、设立满两年； 1、挂牌前一年 外资企业可以挂牌 2、行业 鼓励行业：信息网络、文化传媒、生物医药、新能源、新材料、节能环保、先进制造业等 受限行业：纯商贸型、高耗能高污染产能严重过剩行业 其它行业：可 1、挂牌前一年 营业收入大于4000万元；净利润大于300万元； 新兴行业、竞争力突出、发展迅速的企业财务指标可适当放低 欢迎中大型企业挂牌 外资企业可以挂牌 （股本需达到3000万股，连续3年盈利） 集团公司子公司也可以挂牌 15

4 挂牌流程及费用 16

4.1 挂牌流程 后期 股份登记，挂牌融资 中期 备案 准备材料 尽职调查 从启动到挂牌成功 只需5-9个月 股改 前期 签订合同 17

4.2 挂牌费用及补贴 挂牌费用 相关补贴 各地有差异 券商 审计 法律 政府 补贴 园区 补贴 120-200万元 共计 约120万 约40万 约160-200万 依复杂程度 相关补贴 政府 补贴 园区 补贴 120-200万元 各地有差异 18

中信证券优势 19

中国最大、业务最全的证券公司 投资银行 资产管理 固定收益 财富管理 融资融券 证券经纪 20 中国最大 证券境外机构 中国最大 期货公司 中国最大 证券境外机构 中国最大 期货公司 中国最大 基金公司 中国一流 PE基金 中国一流 产业投资基金 投资银行 资产管理 固定收益 财富管理 融资融券 证券经纪 20

中国一流承销保荐机构 承销保荐能力最强的证券公司 历年股权融资募集资金总量排名 年份 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 总筹资额（亿元） 682 1557 684 865 982 712 506 募集资金总量排名 1 2 21

欢迎推荐企业挂牌 中信证券股份有限公司 刘 勇 企业金融部 上海世纪大道1568号中建大厦10层 电话：021-34550280 刘 勇 企业金融部 上海世纪大道1568号中建大厦10层 电话：021-34550280 传真：021-54807234 手机：186 2196 9068 邮箱： yongl@citics.com 22