阳光私募——盈融达1号证券投资 介绍材料 西安国际信托有限公司

盈融达1号证券投资集合资金信托计划 产品介绍 投资顾问介绍 投资策略与过往业绩 西安国际信托介绍 工行私人银行介绍 东方证券介绍

交易结构图 特别受益权 盈融达1号证券投资 集合信托计划 西安信托 （B级委托人） 盈融达投资，20%跟投 发行 管理费 加入信托 获 得 收 益 （A级委托人） 东方证券 工商银行 浙江省分行营业部 盈融达投资 交易与监管 管 投资顾问

产品基本信息 产品名称 西安信托_盈融达1号证券投资集合资金信托计划 信托规模 认购金额 成立时间 信托期限 开放日 (申购日与赎回日) 1亿元以上。(其中投资公司的跟投比例不低于20%。) 认购金额 300万元，以10万元的整数倍递增。追加认购最低金额50万元 成立时间 预估2010年5月31日 信托期限 5年； 开放日 (申购日与赎回日) ● 申购日:第一个申购日为信托存续满半年后的第一个季度末月15日，以后每季度开放一次. ● 赎回日:认购的信托份额必须满一年后才能开放赎回。 第一个赎回日为信托存续满一年后的首个季度末月的15日，以后每半年开放一次赎回。 估值日 受托人计算信托单位净值的日期，即开放日及每周的最后一个交易日。 信托受益权 本信托计划的受益权分A级和B级两种，其中投资顾问享有B级受益权。 风险控制 本产品设计了分层式结构，B级信托单位占比20%，如果A级受益人持有信托到期并出现损失，B级受益人承担弥补损失的责任，但以全部B级信托单位的受益份额为限，从而降低了A级受益人的投资风险。 信托受托人 西安国际信托有限公司 投资顾问 盈融达投资（北京）有限公司 信托保管人 中国工商银行浙江省分行营业部 证券经纪人 东方证券股份有限公司

产品相关费用 ● 初始管理费:认购资金的1% 委托人承担的费用 ● 赎回费：无 信托财产承担的费用 (即开放日信托单位累计净值创新高时) ● 固定管理费:信托单位净值的1.5% ● 银行托管费:信托单位净值的0.2% ● B级信托受益人的特别分红:信托计划收益的35% (即开放日信托单位累计净值创新高时)

投资方向与投资限制 投资在上海证券交易所或深圳证券交易所公开挂牌交易或已经公开发行并即将公开挂牌交易的所有投资产品；可投资的中国证监会许可发行的所有基金品种。 投资方向 1. 单只股票持仓上限不得超过该股总股本的5%，不超过该股票流通股本的10%。 2. 本计划投资于ST类股票的投资比例不得超过信托财产的5%； 3. 禁止进行权证交易； 4. 本信托计划不得投资于与投资顾问具有关联关系的公司发行的证券品种； 5．投资于单一股票的投资额占本信托计划信托财产总值比例超过20%（以成本价计算，申购资金不受限制）。 6. 申购或者配售锁定期到期日在本信托计划到期日之后上市的公司股票。 7. 法律法规规定的其他投资限制。 投资限制

产品优势——跟投20%以上，有限保障A级受益人本金 每次开放申购结束，B级信托单位的占总份额比例不得少于20%； 本产品设计了分层式结构，B级信托单位占比20%，如果A级受益人持有信托到期并出现损失，B级受益人承担弥补损失的责任，但以全部B级信托单位的受益份额为限，从而降低了A级受益人的投资风险。 有限保障

信托单位净值 信托财产净值是指信托财产总值在扣除信托费用和已计提的B级信托利益后的余额。 计提B级信托利益方式 非开放日公布的信托单位净值:扣除以往开放日已计提B级信托利益，但未扣除上一计提B级信托利益的开放日后可能产生的B级信托利益。

赎回 赎回资金的计算 信托满一年后，允许A级受益人赎回信托单位; 在开放日提前20日提出书面申请 每次赎回的份额必须是10万份的整数倍 部分赎回后剩余的信托份额少于300万份的，则要求该投资人赎回其全部信托单位。 无赎回费 赎回资金的计算 赎回资金＝赎回信托单位×开放日信托单位净值（已扣除应计提B级信托利益）

盈融达投资简介 2010年04月 10

公司简介 盈融达投资，创立于2006年；注册资本：RMB 1000万； 主要从事资产管理以及投资咨询业，为客户提供资产管理和财务增值服务； 致力于成为能够代表特有市场风格的私募基金管理公司 目前管理的信托产品包括： 山东信托.盈融达证券投资 外贸信托.盈融达精英1期（由中金公司发起的一款阳光私募) 中信信托.稳健分层型投资集合资金信托计划（盈融达）

投研团队 曹湘军 中国科技大学，学士，曾经服务于中国科学院，目前负责公司的日常管理和重大投资决策的制定； 罗剑 北京大学 MBA；南京大学，学士，曾在华为技术有限责任公司担任市场技术工作，目前负责新能源、TMT等行业的研究工作； 童健 四川省工商管理学院，硕士，曾经在多家电气公司担任高管职务，目前负责电力、电器、食品饮料等行业的研究工作； 纪钢 美国普度大学 MBA；南开大学，学士，曾经在强生公司等公司担任投资和财务工作，目前负责医药等行业的研究工作； 闫安 美国斯坦福大学，商业研究硕士和数学硕士，曾经担任美国国际集团金融产品公司市场部副总裁，瑞士银行副董事，目前负责金融工程方面的研究分析工作。

公司架构 投资部 金融工程部:负责对金融行为进行数量化分析，构建交易模型； 决策委员会 金融工程部 投资部 研究部 风控部 金融工程部:负责对金融行为进行数量化分析，构建交易模型； 研究部：负责对宏观经济形势、行业分析跟踪，股票池的建立与个股分析跟踪，以及投资组合的建议，投资策略建议； 投资部：市场的日常监控，投资策略的具体实施； 风控部：风险监控和提示，日常流程处理；

投资哲学 我们认为适应环境是生存的基础，所以我们学习地球上最古老的动物之一——鲨鱼的生存之道； 鲨鱼投资的精髓： 积极参与市场，保持对环境敏感； 生存是第一要素，主动投资，主动撤离； 追随市场的变化，主动调整投资风格； 根据自身特点，选择最适合自己的交易模式； 市场上成功的交易模式有很多，但是应该选择最适合自己个性的交易模式

投资理念 市场是复杂的，投资机会是多因素（政策面、资金面、基本面、消息面、市场心态等）共同作用的结果； 市场买卖行为的博弈，是导致股价波动的直接原因； 不仅考虑估值，而且根据投资者的风险承受能力，综合考虑股价可能的波动幅度，持续时间等多种因素，进而采取积极主动的投资策略 经济前景 国家政策 供需关系 投资组合 公司估值模型 资产估值模型 公司基本面 市场人气 近期催化剂 资金动向

投资策略 将各种因素对市场的影响进行综合量化分析，判断趋势，调整仓位； 通过独有的数量化金融模型分析，选择重点行业，保障基本面研究的高效运行； 寻找价值低估的公司，把握事件驱动，主动投资；

投资流程 金融工程部 提供数量化分析结果与策略建议 研究支持 投资总监，判断市场趋势，制定仓位，控制风险 签约外部研究所： 申万、中信、中金、国金、东方 投资总监，判断市场趋势，制定仓位，控制风险 研究部，发掘价值低估个股，跟踪各个行业催化事件，建立股票池； 投资经理，判断市场风格和情绪，选择行业板块或者主题机会，制定组合和具体交易策略； 交易员，执行交易指令 风控部，交易核对，合规投资控制，统计投资绩效，净值风险评估；

风险控制体系 研究部 投资部 合规风险：符合市场监管以及法律法规要求； 市场风险：尽可能规避和控制，市场波动带来的交易损失； 本金安全 操作风险 风控部 合规风险：符合市场监管以及法律法规要求； 市场风险：尽可能规避和控制，市场波动带来的交易损失； 本金安全 本金安全为第一原则； 获得收益后逐步加大投资力度； 积极的仓位配置 多数时间低仓位运作，规避系统性风险； 短时间调大仓位，把握投资机会； 研究部 投资部

过往业绩 山东信托.盈融达证券投资

过往业绩 山东信托.盈融达证券投资 总收益：38.60% 在2009年8月之后成立的信托产品中排名第二（截至2010年5月4日）

过往业绩 外贸信托.盈融达精英1期（富锦3）

西安国际信托简介 西安国际信托有限公司于1986年经中国人民银行批准成立。2008年2月经中国银行业监督管理委员会批准，公司换领新的金融许可证，公司注册资本金为人民币5.1亿元。 公司第一大股东是西安市财政局，但民营企业占总股本比例达到51%。公司实行董事会负责制，实行独立经营。 西安信托致力于为客户提供全方位、综合性金融服务，以信托业务为核心，力争成为国内一流的信托投资公司。

信托公司理财能力排名 评比项目 排名结果 信托资产管理规模 20 收益能力 17 风险控制能力 7 专业能力 24 信息透明度 14 信托公司理财能力综合 16 “西南财经大学信托与理财研究所”对全国五十家信托公司进行综合排名结果

中国工商银行私人银行部杭州分部 工商银行私人银行成立于2008年3月27日，总部设在上海，是中国工商银行的直属机构，同时也是国内首家获中国银监会颁发私人银行业务金融许可证的专营机构。 工行私人银行业务是面向个人金融资产在800万元人民币以上的高净值个人客户，提供涵盖财务管理服务、资产管理服务、顾问咨询服务、私人增值服务以及跨境金融服务等内容的专业化服务，并对个人金融资产500万人民币以上客户提供体验服务。 私人银行业务依托工行集团整体优势，秉承工行稳健、进取的一贯风格，以“诚信相守、稳健相传”为经营理念，本着“想所未想、创所未创”的服务理念，充分整合优质金融与非金融服务资源，积极创建具有中国特色、工行特征的经营模式和服务体系。经过一年多的实践发展，工行私人银行已在全国设立了北京、上海、广州、深圳、杭州、南京等十家分部，业务范围辐射全国各大省市。 截至2010年2月末，全行私人银行客户超过11000人；客户总资产规模超过2200亿元。

东方证券 东方证券股份有限公司（以下简称公司）是一家经中国证券监督管理委员会批准的综合类证券公司，其前身是成立于1998年3月的东方证券有限责任公司。公司现有注册资本金为32.93亿元人民币（含1500万美元），员工1400余人。 公司资产质量优良，业务品种齐全，涵盖了证券承销、自营买卖、交易代理、投资咨询、财务顾问、企业并购、基金和资产管理等众多领域。 公司控股东证期货、汇添富基金两家子公司。 2009年，公司呈现良好的发展势头，实现营业收入38.1亿元，净利润总额19.1亿元。年末，公司总资产为348.1亿元，净资产为89.9亿元，净资本为72.1亿元。资产负债配置计划执行情况良好。在证券公司分类评价中，公司被评为A类A级券商。

Thank You ! 西安国际信托有限公司