国际结算与贸易融资产品介绍 新疆分行营业部 2012年6月

工商银行国际业务优势 领先的业务优势 工商银行作为全球市值第一的银行，在国际结算及国际贸易融资业务中，拥有领先的市场地位、优质广泛的客户基础和卓越的品牌价值。连续三年，国际结算业务保持30 ％以上的同比增幅，贸易融资业务保持50% 以上的年增长率；贸易结算量的增长率一直远高于全国进出口的增长，各项业务的市场份额在不断攀升。先后被《环球金融》杂志评为“中国最佳贸易融资银行”，《财资》杂志评为“中国贸易融资新兴银行”。

工商银行国际业务优势 持续的创新能力 工商银行拥有高效完善的产品体系，为客户提供全面的产品服务。同时，在传统国际结算贸易融资产品的基础上，工商银行不断致力于开发符合国内国际贸易发展新趋势的产品服务。

工商银行国际业务优势 高效的业务系统 工商银行拥有强大的本外币资金清算系统，具有国际先进的直通率水平，清算速度全国最快。单证业务全程电子化处理，实施统一服务标准，提高业务处理效率。

工商银行国际业务优势 先进的业务模式 工商银行拥有国有银行中首家单证集约处理中心，集中全国最专业的单证人员，实现全国统一审单标准和操作规范，集中处理度居全国首位。单证的集中处理使全国各地区客户享受到高水准的单证服务，为您把握单据风险。

工商银行国际业务优势 专业化的服务团队 工商银行拥有大批全国顶尖的单证专家，培养了一支既有CDCS 等国际认证，又有结算、清算、资金、融资、客户服务等多方面工作经验的人才队伍。工商银行的资深专家们还同时在国际商会总部、中国国际商会等国际、国内专业组织承担重要职责，为我国各同业出具专业意见，代表我国影响国际贸易规则，专业能力及业务水平受业界尊重。您的任何业务需求都将有专业团队为您提供全方位服务。

工商银行国际业务优势 遍布全球的业务网络 拥有超过16000 家国内分支机构，以及遍布全球15 个国家和地区超过140 家海外分支机构。并拥有遍布全球122 个国家和地区超过1300 家海外代理行，能高效、快捷地完成与国内外1500 多家银行的结算、收付汇及资金调拨等业务。

一、国际结算与国际贸易融资概述 二、重点产品介绍 导 读

一、国际结算与国际贸易融资概述

国际结算 定义 通过银行用货币收付来清偿国际间债权债务的行为。通常包括商品、劳务、技术、资本的跨国流动。

国际结算三大方式 汇款（Remittance ）： 预付货款、货到付款、赊销（O/A） 托收（Collection ）： 付款交单（D/P）、承兑交单（D/A） 信用证（letter of credit） ： 即期L/C、远期L/C、假远期L/C 可转让L/C ＆ 不可转让L/C 保兑L/C ＆ 不保兑L/C

国际贸易融资 以国际结算为依托，在国际结算的相关环节上提供的资金融通。 进出口商选择的结算方式直接决定了贸易融资的种类和操作流程，通过各结算环节的融资加速了企业的资金周转，解决了企业应收账款变现或对外付款所面临的资金困难。

工商银行能为客户提供哪些贸易融资产品？

种类 按进出口贸易可分为 进口贸易融资与出口贸易融资 按贸易结算方式可分为 信用证贸易融资与非信用证贸易融资 出口融资按融资时点可分为 装运前融资和装运后融资

进口贸易融资产品的选择 进口信用证押汇及代付 进口开证 提货担保 信用证方式 签订贸 易合同 货物进 口付汇 预付货款融资 进口T/T融资及代付 进口代收承兑融资 进口代收押汇及代付 进口代收押汇及代付 进口保理 非信用证结算方式 货到前 到单前 货到后 货到后 到单后

出口贸易融资产品的选择 信用证方式 福费廷 签订贸 易合同 货物出 口收汇 出口信保融资 非信用证结算方式 装船前 装船后 交单承兑后 出口信用证打包贷款 出口信用证押汇 出口信用证贴现 信用证方式 福费廷 签订贸 易合同 货物出 口收汇 出口订单融资 出口发票融资 出口托收押汇 出口保理融 资 出口信保融资 出口 托收贴现 非信用证结算方式 装船前 装船后 交单承兑后

国际贸易融资准入的相关要求 在工商银行开立人民币及外汇帐户 进口贸易融资在工商银行信用等级须在A级（含）以上，出口贸易融资在工商银行信用等级须在A-级（含）以上（低风险除外） 进出口贸易融资期限不超过180天 进出口贸易融资比例一般在70%以上

二、国际贸易融资重点产品介绍

短期出口信用保险项下贸易融资业务

短期出口信用保险项下贸易融资业务 出口企业特别是中小出口企业融资困难，目前已成为制约出口健康发展的主要因素之一。我行借助于中国出口信用保险公司的短期出口信用保险这一平台,在充分发挥出口信用保险收汇风险保障功能的同时，大力开发融资功能，推出了“短期出口信用保险项下贸易融资业务”，帮助出口企业在规避收汇风险的前提下获得银行的融资支持。

短期出口信用保险项下贸易融资业务 业务种类 非买断型信保融资 买断型信保融资 “福费廷保险”项下信保融资

短期出口信用保险项下贸易融资业务 非买断型信保融资--业务特点 不占用客户授信额度 无须提供出口信用保险之外的其他担保 融资比例不超过出口信用保险的赔付比例 办理方便、快捷

短期出口信用保险项下贸易融资业务 业务受理条件 出口贸易支付方式为信用证(L/C)、付款交单(D/P)、承兑交单(D/A)、赊销(O/A)等 出口贸易付款期限一般不超过180天（含），但经过保险公司书面同意,可扩展至360天（含）。

短期出口信用保险项下贸易融资业务 客户受理条件 与国外进口企业有较稳定的业务往来关系，信用等级在A级（含）以上； 具有出口经营权； 出口货物已出运并已取得有关单据； 企业已全额投保短期出口信用险； 与保险公司、我行签订三方《赔款转让协议》； 我行要求的其他条件。

短期出口信用保险项下贸易融资业务 业务流程 企业投保短期出口信用保险，申请买方信用限额。保险公司签发保险单，批复有效的买方信用限额。 企业与我行及保险公司三方就办理短期出口信用保险项下贸易融资业务及赔款转让的范围等协商一致，签订一式三份的《赔款转让协议》。 企业出运货物并向保险公司申报出口，提交《短期出口信用保险出口申报单》，并缴纳保费。保险公司向我行出具《出口信用保险承保情况通知书》。

短期出口信用保险项下贸易融资业务 业务流程-续 企业初次向我行提出叙作短期出口信用保险项下贸易融资业务申请，须与我行签订《出口信用保险项下贸易融资总协议》。具体办理业务时要逐笔提交《短期出口信用保险项下贸易融资业务申请书》。同时，还须提交以下资料： 1、保险单、买方信用限额审批单。 2、《出口信用保险承保情况通知书》、《出口信用保险出口申报单》。 3、商业单据。包括出口合同、发票、出口货物报关单、货运单据等其他资料。

短期出口信用保险项下贸易融资业务 业务流程-续 企业与我行签订《代理索赔协议》（或《索赔权转让协议》），并将空白的签字盖章的《可能损失通知书》、《索赔申请书》等单证留存我行。 企业在合同或发票中加入条款，注明回款路径，并明确回款应汇入经办行指定账户。 我行对企业的融资申请进行审查，审批同意后发放融资。

付汇理财通

付汇理财通 案例背景 A企业是一家石油化工企业，属我行贸易融资重点客户，A企业在我行开立燃料油采购进口信用证，每月对外支付的进口燃料油货款约100万美元，一般使用人民币购汇对外支付。因目前人民币升值预期较高，A企业希望我行提供一个服务方案，可以帮助其节约财务成本，减少汇率变动带来的损失。

客户收益测算案例 A企业需以人民币购汇100万美元对外支付货款。 假设2011年7月29日即期售汇价6.4558 3个月境内远期售汇汇率：6.4520 3个月 LIBOR0.2526+2.75%：3.0026% 3个月人民币定期存款利率：3.1% 7月29日，若A公司选择即期购汇，须支付成本为645.58万元 （6.4558×100万）人民币。 若A公司选择办理我行的付汇理财通业务，将原本用于购汇的人民币以人民币存单的方式质押我行，由我行发放融资并即期代为支付100万美元，融资期限3个月，3个月融资年利率3.0026% 。

产品结构 ＝全额人民币质押＋ 付汇理财通 进口融资+远期售汇 “内外联动”版付汇理财通 ＝全额人民币质押＋进口融资+境外远期外汇买卖

产品组合原理 人民币升值 + 人民币定期存款利息收入 > 外币贷款利息支出

客户收益测算案例 即期购汇对外支付成本：100×6.4558＝645.58万元 办理付汇理财通： 1、进口押汇：期限3个月（存单质押），利率3.0026% 本息合计：100＋100×3.0026% ×90/360＝100.75万美元 进口融资所需人民币成本：进口融资本息×远期购汇汇率 100.75 ×6.4520 （3个月远期购汇汇率）＝650.04万元 2、人民币存单质押利息收益：3个月定期3.1%，反算出须用于质押的人民币本金为：650.04/（1＋3.1％/4）＝645.01，则利息收益为：5.03万元（650.04-645.01=5.03） 办理付汇理财通，客户需支付的综合成本为：进口融资所需人民币成本－人民币存单质押利息收益 650.04-5.03＝645.01万元 结论：为客户节约资金 645.58 – 645.01＝0.57万元 办理付汇理财通综合成本<即期购汇对外支付成本。影响因素：美元贷款利率、 远期购汇价格、存款利率。

内外联动付汇理财通 内外联动付汇理财通业务是指境内分行在境内客户以全额人民币存单质押或缴存全额人民币保证金的前提下，为其提供进口融资业务，同时境内客户的海外关联企业可在我行境外机构办理一笔同等期限和金额能够锁定汇率风险的远期外汇资金产 品，融资到期时，客户在我行即期购汇归还我行进口贸易融资本息，其境外关联公司在我行海外机构办理NDF交割手续。 此作法依托原有“付汇理财通”的整体框架，与传统的付汇理财通相比，内外联动方式下的付汇理财通业务用境外NDF和境内到期即期售汇替代了境内远期售汇业务，客户由此可获得更高的收益。 通过内外联动方式，在符合外管法规的前提下，将境内进口贸易融资与境外资金产品进行结合，进一步降低企业财务成本，满足进口付汇企业的需求。客户在境内的人民币存单本息以及在境外的资金交易的收益均可用于偿还境内分行进口贸易 融资。

低风险国际贸易融资创新权限 办理低风险国际贸易融资业务或国际结算、低风险国际贸易融资及外汇资金理财业务的产品组合时，各行除可执行我行低风险信贷业务有关规定外，还可执行以下规定： 自行决定融资比例，但最高不得超过对外索偿金额/对外支付金额。 根据融资对应贸易合同等因素合理确定融资期限，期限最长不得超过一年（含。遇节假日顺延，下同）。

福费廷

福费廷业务 案例背景： A公司是我国一家专营出口的公司，出口地区主要在欧洲等国家，近期也开始发展与中东欧、非洲等新兴市场国家的业务合作，出口结算的方式一般为信用证，出口商品多为买方市场，所以进口商开来的信用证付款期限多为90天到180天，单笔信用证的金额从几万美元到几十万美元不等，年结算量为2000万美元左右。

什么是福费廷（WHAT)？ 福费廷是对未到期的国际贸易应收账款进行无追索权的贴现。 Forfaiting means the discounting of international trade receivables such as Promissory Notes and Bills of Exchange on a "Without Recourse " basis, in exchange for cash. 核心内容是“放弃追索权”（Surrender of the right of recourse），意味着风险和权利的完全转移。 我行办理的福费廷：福费廷业务又称票据包买，系指包买商无追索权地购买或贴现远期信用证项下已承兑的应收账款或应收票据的贸易融资业务。

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