TY Fashion (Cambodia) Plc 首次公开发售 Confidential Document For Company Use Only ឯកសារសំងាត់អនុញ្ញាតិ្តសំរាប់តែក្រុមហ៊ុនមើលបុណ្ណោះC

内容 1 首次公开发售信息 2 商业信息 3 行业信息 4 未来发展 5 财务信息 6 附录

IPO 团队 承销商 Phnom Penh Securities Plc. 律师   律师 Sok & Heng Attorney And Consultant 会计师 KPMG Cambodia 建价公司 Vtrust Company 证券登记 Tricor

IPO 时间表 Events Tentative Date 公告及询价圈购过程（7-9天） 2014 提交报价价格CSX 提交期限报价和注册披露文件 公告和广告准备 公开发售的公告 公开认购开始日期 公开认购结束日期 配发及认购余下证券 证券认购的结果报告SECC/ CSX 提交文件，以满足正式上市CSX 正式挂牌上市

Detailed IPO Plan Items Description 股份种类 普通股 发行类型 新股 发行股数 12,000,000 Shares 面额 KHR1,000 (US$ 0.25) 发行价格 (预估) KHR (4,600 – 10,300) (USD 1.15 to USD2.60) 发行总金额 (预估) KHR(55,200,000,000- 123,600,000,000) 潜在投资者比率 30% 询价圈购比率 50 % 申购比率 20% 询价圈购最低认购股数 1000 shares 申购最低认购股数 100 shares 交易货币 IPO: KHR or US$ (US$ 1 = 4,000 KHR) 上市后: KHR

股权结构 股东 持股比率 (上市前) (上市后) 禁售期 Wisely Development INC. 61.67% 51.03% 1 Year TAI YAR Garment Industry Co., Ltd. 15.83% 13.10% 6 个月 个体 22.5% 19.32% -

Name of Securities Firms 申购地点 Name of Securities Firms Address Tel/Fax/E-mail PHNOM PENH SECURITIES PLC. No.32, Monivong Blvd, Phnom Penh, Kingdom of Cambodia Tel: (855) 23 426 999 Fax: (855) 23 426 495 E-mail: info@pps.com.kh www.pps.com.kh ACLEDA Securities No.632, St. 70, Toul Sangke, Russey Keo, Phnom Penh Tel: 023 723 388/023 723 377 E-mail: info@acledasecurities.com.kh www.acledasecurities .com.kh CVS Securities N°99 Norodom Boulevard, Khan Daun Penh, Tel: 023 723 899/023 723 890 E-mail: info@cvs.com.kh www.cvs.com.kh SBI Capital Securities Seri Tower, No.104, Russian Federation Blvd, Sangkat Toeuk Laok I, Khan Toul Kork, Phnom Penh Tel: 023 999 595/023 996 973 www.sbiroyal.com

1 首次公开发售信息 2 商业信息 3 行业信息 4 未来发展 5 财务信息 6 附录

关于我们 發行者 TY Fashion (Cambodia) Plc 成立 1 July 2008 董事长 Mr. Shen Yu Hsiong 主营业务 纺织产品 產品線 针织上衣，运动服装，羊毛上衣，睡衣裤，裤子和短裤，梭织衬衫 資本 US$ 15,000,000 员工总数 5,916 地址 National Road No. 51, Phum Sraspo, Khum Psardek Srok Ponhealeu, Kandal Province Kingdom of Cambodia 网址 www.tyfashions.com.kh

快速增长的公司 2008 2008年7月1日成立 TY Fashion (Cambodia) Ltd. 2009 我们开始为H＆M生产. 2009年11月，我们安装了Oracle企业资源规划（ERP）软件，以提高我们的信息技术系统。 2010 在2010年11月，我们设立了新的悬挂系统，我们的产能翻番。 2011 由美国国土安全部的海关贸易伙伴打击恐怖主义（“C-TPAT”）接受. 我们从代工厂转型为直接生产出口商，并产生更高的利润。 我们正在从事原始设备制造商（OEM）和原始设计制造商（ODM）的设计，制造和销售各类服装。 我们有17家客户，并生产了1200余人的设计。 2012 2012年5月24日，我们转换成一个公共的有限责任公司，名为TY Fashion (Cambodia) Plc.

董事局成员 No 姓名 董事会的位置 审核委员会的 位置 1 Mr. SHEN, YU-HSIUNG 董事长 - 2 Mrs. JANG, YEN-FAN 非执行董事 3 Mr. LUAN,CHUN-YEONG 独立董事 主席 4 Mr. CHANG, CHING-BO 成员 5 Mr. LIN, WEN-HENG

管理层结构图 副总经理 Mr. Su, Yung-Cheng 董事会 总经理 Mr. Chu, Teng-Shu 管理部 Mr. HOU, CHIH-HE 外发中心 Mr. Yang, Chih-Min 针织 Mrs. Zhou Fang 编织 Ms. Chang, Mei-Tzu 会计和财务部 Mr. Hou, Chih-He 生产部 Ms. Chang, Mei-Zhu 品质管理 Mr. Lee Hwee Choon Jacki 技术部 Mr. Yang, Chih-Min 厂务 Mrs. Zhou Fang

我们的工厂和技术中心 3厂： 一厂： 18，000平方米的厂房空间 约2,032名员工 2厂： 厂房面积28,800平方米 约2,427名员工 1厂和2厂位于一块93522平方米的土地上。 位于 National Road 51, Srahpor Village, Phsar Dek Commune, Ponhea Leu District, Kandal Province, Cambodia. 3厂： 约30,944平方米的（一层楼，厂房面积为14,400平方米） 约1,394名员工 位于 at Srereang Village, Tormnoup Thom Commune, Ponhea Leu District, Kandal Province, Cambodia.  

我们的工厂和技术中心 外发和和技术中心 2010年8月，本公司成立了技术中心， 位于 Route No. 4, Kambol, Angsnourl District, Phnom Penh, Cambodia. 9,587平方米（一层楼和工厂共3,528平方米的空间） 约181名雇员各种来自柬埔寨，缅甸，菲律宾，新加坡，中国大陆及台湾地區。 位于 Route No. 4, Kambol, Angsnourl District, Phnom Penh, Cambodia. 管理和销售办事处 我们在2012年4月，在金边建立一个管理和销售办事处，集中我们的整体运作管理职能，以及我们的市场推广和销售力度。该办公室约560平方米的空间，约63名员工。

市场分布 我们的业务主要涉及服装生产出口。 我们的旺季是从4月到8月，(准备冬季)。 Source: GMAC.

产品组合 我们一年生产超过1,200种不同的ODM设计

我们的主要客户

按客户销售分布

主要供应商

新产品开发 原材料采购 产品开发 设计/素描 服装设计 原型测试 生产过程 样品制作 生产模式 分级 排序/捆绑 切割 装配表面特征 拼接 最终生产 材料强度试验  色彩测试  耐力测试  磨损测试  消防安全测试  儿童安全测试 洗涤 熨 检查 包装和存仓 运输

确保原料，半加工的原材料，零部件和成品的质量 质量保证 确保原料，半加工的原材料，零部件和成品的质量 原材料检查：50人 产品检查：350人 质量控制团队是业务部门的一部分

1 首次公开发售信息 2 商业信息 3 行业信息 4 未来发展 5 财务信息 6 附录

柬埔寨：服装投资的战略位置 在2013年国内生产总值预计将增长7.2％，并预计到2017年平均增长8％ 2009年至2011年外商直接投资增长超过100％ 政治局势是稳定的民主制度，币汇率稳定 GPS（普惠制）：在欧洲，美国，日本和加拿大等减少或消除关税 Source: CDC, UNCTAD World Investment Report 2013, World Bank East Asia & Pacific Economic update 2012 – Volume 1

Minimum Wage Across Country 柬埔寨劳工保持竞争力 Minimum Wage Across Country 地区 平均最低工资 （美元/年） 强制性福利 （％） 总劳动成本 缅甸 401 0.0% 柬埔寨 732 0.1% 733 孟加拉国 798 10.0% 878 印度 884 15.0% 1,017 老挝 1,057 9.5% 1,157 越南 1,108 20.3% 1,333 印度尼西亚 1,344 10.6% 1,486 泰国 2,402 6.2% 2,551 菲律宾 2,764 9.0% 3,013 中国 2,132 50.0% 3,198 马来西亚 4,735 23.0% 5,824 香港地區 8,154 新加坡 22,200 Source: Thai Garment Manufacturers Association, 2011

柬埔寨制衣业的发展 服装出口2010年增长24％，2011年32％，2012年13％ 工厂数量在2010年增长8％，2011年15％，2012年20％ Source: MEF and GMAC for export data ; MoC and the Better Factory for number of Factories and workers data

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我们的竞争优势 1. 采用新技术：本公司已开发了一个内联网系统，提供全公司的的员工和管理层之间进行实时对话，有效地提高日常沟通和提高我们的经营效率。 2. 关系：我们所生产的高品质服装产品，让我们在国际市场从一些主要的国际服装制造商，赢得了信任，。 Almost 30 years of related experience in apparel industry Global perspective to response to changing in fashion More than 15 years of experience in Cambodia market 3. 免税：位于柬埔寨增强了我们的优势。我们的客户受益于加拿大，日本和欧盟给予柬埔寨，作为一个“最不发达国家”的重大税项豁免.

我们的竞争优势 4. 员工关系：我们的员工流失率为3％，证明我们的整体福利优惠每一位员工。我们也自豪地声明，我们在柬埔寨开办以来，从来没有遇到严重的工人罢工问题。 5. 管理层：我们30名专业人员，强大的管理团队，平均拥有在服装行业15年的经验，都能够纠正任何形式的工作问题，创新业务，具有丰富的技术知识和设计，以及能够执行我们的增长计划。 Almost 30 years of related experience in apparel industry Global perspective to response to changing in fashion More than 15 years of experience in Cambodia market

策略1：目前，我们正在经历从我们母公司保持独立性的过渡期。我们预计2013年年底前，我们将完全独立。 策略2： 2012年4月，通过建立一个在金边集中管理和销售办事处，我们加强了我们与我们现有的客户已经很强大的关系，创造更多的工作机会与新客户。 策略3：我们的扩张计划，包括扩大产能，通过收购和/或兴建新制造设施，并增加新的生产线。 策略4：成立新研发部，以支持我们的计划：创造自己的品牌，以及提高我们为OEM和ODM客户的设计。

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2009年以来取得的巨大成就显着

在2015年，收入将增长至2.61亿元，息税前利润1,500万

财务报表 损益表 2010 2011 2012 US$ '000 营业收入 11,561 106,293 128,571 销售成本 (6,189) (96,576) (117,951) 毛利 5,372 9,717 10,620 其他收入 - 301 35 行政开支 (1,386) (6,061) (6,130) 税前利润 3,986 3,957 4,525 企业所得税 税后利润 资产负债 2010 2011 2012 US$ '000 总资产 19,814 130,186 61,282 总负债 5,024 111,439 33,011 总资源 14,789 18,747 28,271

主要财务比率 Item 2012 2013 预估 2014 预估 Profitability Return on Asset 7% 11% Return on Equity 16% 18% Gross Profit Margin 8% 12% Net Profit Margin 4% 6% 5% EPS * 0.06 0.14 0.17 Liquidity Current Ratio 1.53 2.17 2.08 Quick Ratio 0.61 0.97 0.90 * For comparative purposes, the above has been calculated based on the same number of shares (post IPO, 72,000,000 shares)

资金用途 细节 上市后的预计使用时间表 US$ 百万 % 资本开支 3年以内 23 77% 预计上市费用/營運周轉金 3月以内 7 23% 总共   30 100%  资本开支 2014 2015 总共 第3季度 第4季度 第1季度 第2季度 数额 USD % 土地 875,000 250,000 2,250,000 9.78% 房屋及建筑物 2,500,000 2,850,000 10,700,000 46.52% 机械及设备 1,200,000 2,000,000 2,800,000 2,400,000 8,400,000 36.52% 交通运输设备 75,000 300,000 1.30% 其他设备 360,000 330,000 340,000 320,000 1,350,000 5.87% 5,010,000 5,780,000 6,315,000 5,895,000 23,000,000 100%

股利政策 我们建议除了必要的资本开支及营运资金需求，从我们业务产生的现金派付股息 。 作为这一政策的一部分，董事会确认后，从我们每个财政年度的利润，派息比率不低于30％。

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股权结构 股东 上市前 上市后 股数 % Wisely Development INC.(1) 9,250,000 61.67 51.39% TAI YAR Garment Industry Co., Ltd.(2) 2,375,000 15.83 13.19% Amass Global Development Inc.(3) 875,000 5.83 4.86% Ms. Lin, Huei-Mei Ms. Tsai, Shu-Mei Mr. Shen, Chun-Hsu 750,000 5.00 4.17% 公众投资者 - 3,000,000 16.67% TOTAL 15,000,000 100% 18,000,000