外匯交易風險與控管操作 授課老師：李怡佩
外匯銀行經營的外匯商品 外幣現鈔 光票：旅行支票、銀行匯票、支票及本票 外幣存款 共同基金 外匯期貨 外匯保證金 (銀行匯票或支票，顧客須至銀行辦理託收，多用於商業用途) 外幣存款 共同基金 外匯期貨 外匯保證金 衍生性金融商品：遠匯交易、無本金遠匯交割…
常見的外匯交易風險 利率風險 匯率風險 信用風險 流動性風險 管理風險 國家風險
利率風險與控管方式 利率風險：外匯市場上換匯操作會產生淨換匯部位，也會產生利率風險。 利率風險之控管─ 風險的產生在於進行換匯交易時，因買入與賣出之交割日不同，而持有淨換匯部位，在未能拋補之前，兩種貨幣的利率產生相對變化而產生風險。 利率風險之控管─ 針對相關交易設立總限額，並就未來不同期間到期的交易訂定個別限額，來分散利率風險 參考專家學者提供的利率趨勢分析
匯率風險與控管方式(1) 匯率風險：匯率發生變動時，銀行或廠商所遭受的匯兌風險。 因持有某一幣別的淨外匯部位所造成。 買超部位(long position)→外幣貶值，會有匯損 賣超部位(short position)→短缺之外幣升值，亦會有匯損。 例：A銀行賣100萬美金給B銀行，賣出匯率為USD/NTD 35.00，則A銀行將在結算日收到3500萬元台幣。若美元升值，則A銀行用3500萬美金只能兌回994,318.18美元→損失5681.91美元
匯率風險與控管方式(2) 匯率風險之控管─ 銀行訂有總額度以限制交易員對所有貨幣所累積的開放部位(淨外匯部位)。 總限額可分為日間限額及隔夜限額 日間限額：在當日交易時間內，針對各種貨幣的買超及賣超數量訂定不同額度的限制。例─預測日圓可能貶值→買超限額應小於賣超限額。 隔夜限額：為因應可能影響匯率變動的國內外突發事件，針對每種幣別訂定當日交易結束後可維持的買超及賣超限額。
信用風險與控管方式(1) 清算風險： 負債風險：(百分之百的損失) 對方簽訂遠期買賣契約後，在到期前交易對方不能或不願履行交割義務。 例─A銀行與B銀行完成一筆6個月的遠匯，在交割日前，B銀行破產停業，到期不能償付。 負債風險：(百分之百的損失) 交易對方突然在到期交割時宣告破產，但交易一方已經因時差不同而把款項撥給對方，但對方在履紡交割時宣告破產，未付出相對貨幣。
信用風險與控管方式(2) 信用風險之控管 依交易對手財務狀況訂定信用額度。若銀行有2個以上分支機構與同一交易對手交易，可由總行訂一總額度，並在總額度下另訂個別額度。 規定每一單日到期契約不得超過某一規定額度。 例：給予某客戶美金100萬元額度，且任一天到期交割的契約餘額不得超過美金20萬元。
流動性風險與控管方式 流動性風險： 流動性風險之控管 債務(如遠期外匯交易契約)到期時，交易對方無法籌出相對資金來履行契約。 注意交易對方的資產、負債配置。如存款結構與其穩定性。
管理風險與控管方式(1) 管理風險： 從業人員之舞弊、作業疏失等產生的風險。 1995年，霸菱銀行的交易員李森舞弊讓霸菱慘賠14億美元，並讓這家百年老店一夕倒閉。 1996年，住友商社的銅交易員濱中讓住友商社大虧 26億美元。 2008年，法國興業銀行的交易員柯維爾的舞弊讓法國興業承受71億美元的鉅額虧損。
管理風險與控管方式(2) 管理風險之控管 慎選適當從業人員 從嚴訂定內部牽制辦法 嚴格審核交易授權執行情形 強化人員專業素質，增添新式設備
國家風險與控管方式 國家風險： 經濟風險 政治風險 社會風險 國家風險之控管 進行國家風險評估，再依據評分結果給予不同限額