理财服务部 金融产品代销产品工作交流 二〇一三年九月 1

一、代销业务流程 4 环节1： 产品汇集 准入初筛 要素确定 环节6： 公告成立 收入分配 风险跟踪 环节2： 数据整理 产品尽调 风险评测 适当性设定 环节3： 发起评审 审核通过 环节4： 产品预热 视频培训 签报审批 协议签署 环节5： 份额预约 合同递送 签约打款 或系统认购 环节6： 公告成立 收入分配 风险跟踪 数据整理 4

二、产品体系 1个月内：天添利系列产品（资管）、国债报价回购（债销）、货币基金。 1个月－3个月：银行理财（标准化）、国债质押回购（交易所）。 6个月-12个月：期限错配小集合（资管）、少量信托产品、银行理财（非标准化）。 12个月以上：信托产品、基金专项资产管理计划、券商资产管理计划（资管）、私募债（投行）、基金专户产品。 11

二、产品体系 1－5%：天添利产品、国债报价回购、国债质押回购、货币基金、银行理财（保本及非保本型）。 5－8%：信托宝、少量短于1年期信托产品、依托基金专户的结构化优先级产品（定向增发、债券、股票、期货投资） 8－11%： 私募债（投行）、信托产品、基金专项资产管理计划 。 11－15%： 暂无 12

经纪业务总部理财服务部金融产品销售情况统计表（信托） 截至2013-7-23 二、产品体系 信托产品代销 经纪业务总部理财服务部金融产品销售情况统计表（信托）　　截至2013-7-23 序号 名称 销售份额（万元） 参与客户数量 资金分布比例(%) 代销收入 新增资产 存量资产 合计 新增客户 存量客户 疆内 疆外 （万元） 1 中投-合生创展集合信托（理财） 5510 14 11 25 27% 73% 82.65 2 中投-云城保障房基金集合信托（理财） 6750 800 7550 19 6 23% 77% 113.25 3 五矿-潍坊滨海集合信托（理财） 2160 400 2560 7 4 44% 56% 57.44 中铁-金丰61期集合信托（理财） 2700 670 3370 16 35 79.16 5 中铁-聚金23期集合信托（理财） 3125 100 3225 13 27 40 45% 55% 53.97 20245 1970 22215 69 67 184 14

经纪业务总部理财服务部金融产品销售情况统计表（基金专项） 截至2013-7-23 二、产品体系 基金专项资管计划代销 经纪业务总部理财服务部金融产品销售情况统计表（基金专项）　　截至2013-7-23 序号 名称 销售份额（万元） 参与客户数量 资金分布比例(%) 代销收入 新增资产 存量资产 合计 新增客户 存量客户 疆内 疆外 （万元） 1 新东吴优胜-晋江开发1号专项计划 7930 1390 9320 23 26 49 58% 42% 114.63 2 嘉实资本-昆明长水国际机场配套服务区专项计划 800 4180 4980 12 32 44 28% 72% 33.2-83 8730 5570 14300 35 58 93 147.83-197.63 15

经纪业务总部理财服务部金融产品销售情况统计表（银行理财） 截至2013-7-23 二、产品体系 银行理财产品代销 经纪业务总部理财服务部金融产品销售情况统计表（银行理财）　　截至2013-7-23 序号 名称 销售份额（万元） 参与客户数量 资金分布比例(%) 代销收入 新增资产 存量资产 合计 新增客户 存量客户 疆内 疆外 （元） 1 阳光理财1期 18000 14000 32000 154 1267 1421 42% 58% 71352.89 2 阳光理财2期 916 1549 2465 10 139 149 30% 70% 12155.67 3 阳光理财3期 2256 1754 4010 16 171 187 55% 45% 22082.47 4 阳光理财4期 7304 19178 26482 68 1136 1204 53% 47% 95769.44 5 阳光理财5期 5790 17611 23401 90 1049 1139 46% 54% 50007.83 6 阳光理财6期 483.7 1263.7 1747.4 20 114 134 23% 77% 4404.41 34749.7 55355.7 90105.4 358 3876 4234 255772.7 16

三、产品适当性销售 Ｒ5 Ｒ4 Ｒ3 Ｒ2 Ｒ1 34 适当性文档：客户签署 1.宏源证券代销金融产品风险揭示书 风险打分 风险评级 风险符号 客户风险承受能力评估 80-100分 低风险 R1 保守型、稳健型、平衡型、进取型 65-80分 较低风险 R2 稳健型、平衡型、进取型 50-65分 中等风险 R3 平衡型、进取型 40-50分 较高风险 R4 进取型 30-40分 高风险 R5 0-30分 极高风险 - 不予代销 适当性文档：客户签署 1.宏源证券代销金融产品风险揭示书 作用：风险揭示、评级结果揭示、客户确认知悉 2.适当性评估结果确认书 作用：客户确认产品风险等级、期限、投资标的满足适当性要求 3.金融产品或金融服务不适当警示及客户投资确认书 作用：不适当情况下的风险提示，客户本人购买意愿的确认 预期收益率 Ｒ5 Ｒ4 Ｒ3 Ｒ2 Ｒ1 风险等级 34

四、国泰元鑫众泰控股专项资产计划 产品名称 国泰元鑫众泰控股一期专项资产管理计划 产品编号 理2013004号 资金运用 向众泰控股集团有限公司提供流动资金 融资方 众泰控股集团有限公司 担保方 铁牛集团有限公司 管理人 国泰元鑫资产管理有限公司 推介人 宏源证券股份有限公司 托管人 宁波银行股份有限公司 拟代销规模 5000万 总规模 1亿 期限 24个月，经资产管理人提前公告，可根据实际运作情况延长，但投资期限最长不得超过30个月 预期年化收益率 10% 收益分配 按年付息，到期一次性还本付息 认购起点 100万 产品风险评级 R4 适合客户类型 进取型

风险控制 【铁牛集团连带责任担保】铁牛集团提供无条件不可撤销连带责任保证担保：为确保众泰控股履行还款义务，铁牛集团有限公司同意提供无条件不可撤销连带保证责任担保。 【铁牛集团法定代表人连带责任担保】铁牛集团法定代表人应建仁提供无条件不可撤销连带责任保证担保：为确保众泰控股履行还款义务，应建仁同意提供无条件不可撤销连带保证责任担保。 【商业物业抵押】抵押人提供临安市青山湖街道泉口村两处工业用地和黄山市歙县徽城镇壕城路1号香格里拉西苑75处商业物业作为抵押物。

产品优势 管理人股东背景较强 融资方盈利水平稳定 融资方资产规模稳健增长 融资方偿债能力较强 门槛低：100万起 收益好：10% 国泰基金资产规模全行业排名前十，有较好的市场口碑，实际控制人为中国建银投资集团，综合实力较强。 融资方盈利水平稳定 融资方众泰控股为民营汽车制造商，非房地产及城投类企业，生产经营较为稳健，所属各品牌近两年销售能力稳定，有一定的可持续发展能力。公司盈利水平较为稳定，债务负担不大，经营性现金流获取能力较稳定。 融资方资产规模稳健增长 几年公司整合行业内整车和动力总成等资源，资产规模呈稳健增长态势，货币资金较为充足，资产有较好的流动性。 融资方偿债能力较强 公司资产负债结构比较稳健，整体保持在合理的范围内，公司具有较强的长期偿债能力。企业存货占比较少，速动比率也维持在比较合理的水平，流动资产中货币资金占比最高，短期偿债能力比较有保障。

五、国泰元鑫宏源证券基金宝1号 12 产品名称 国泰元鑫宏源证券基金宝1号专项资产管理计划 产品编号 理2013005号 资金运用 受让泰州市新滨江开发有限责任公司所持有的5.65亿元特定应收账款，用于其子公司的重油制烯烃项目配套工程建设 融资方 泰州市新滨江开发有限责任公司（以下简称“新滨江公司”） 担保方 泰州华信药业投资有限公司（以下简称“华信药业”） 管理人 国泰元鑫资产管理有限公司+宏源证券北京资产管理分公司 推介人 宏源证券股份有限公司 托管人 拟代销规模 3000万 总规模 3亿 期限 1年 预期年化收益率 8.5% 收益分配 到期一次还本付息 认购起点 100万 产品风险评级 R3 适合客户类型 平衡性、进取型 12

产品结构设计 12

应收账款明细 12 序号 应收账款债务人 项目名称 合同价款（单位：元） 未来一年将获清偿的金额（单位：元） 合同约定付款时间 违约责任 施工进度 是否验收合格 第一期 东联化工有限公司 基础设施建设二期 129,680,355.20 项目竣工验收合格后半年内付清 逾期未付款项按新滨江贷款平均利息计息由东联化工承担 已竣工并验收合格 第二期 基础设施建设一期 107,466,468.04 泰州经济开发区管理委员会 泰州经开区管架项目 191,000,000.00 59,846,666.67 2012年3月25日前付工程款50%，其余工程款47%在验收合格后三年内按季付清，3%作为质量保证金 无违约责任的规定 第三期 泰州滨江工业园区管委会 赵泰支港基建一期、鼎泰电器土地整理 136,431,644.32 逾期未付款项按新滨江贷款平均利息计息由泰州新滨江管委会承担 合计 564,578,467.56 433,425,134.23 12

产品优势 融资方综合实力 应收账款实际债务人偿付能力强 受托人管理能力强 担保方实力较强 门槛低：100万起 期限短：1年 收益好：8.5% 国泰基金在行业内部排名靠前，有较好的市场口碑，宏源资管作为产品的实际管理人，尽调及管理能力较强，对本期产品的产品设计及风险把控尽责。 应收账款实际债务人偿付能力强 本期拟受让的应收账款实际债务人东联化工实际控制人为中国石化股份有限公司，对BT应收款的兑付有较强的偿付能力。 融资方综合实力 近几年泰州市医药高新区持续将土地等资产注入融资主体，公司资产规模增速较快，外部评级为AA，作为新滨江工业园的建设经营主体，对本期债务有一定的还款保障。 担保方实力较强 泰州华信药业作为泰州市级平台企业，资产规模较大，外部评级AA，其提供的保证担保对本期借款的偿付起到一定的保障作用。

六、光大银行阳光理财 3 产品名称 产品编号 产品类型 发行人 管理方/托管方 预期收益率 产品期限 开放认购日 产品起息日 产品到期日 光大银行阳光理财-“宏源证券2013年10期” 产品编号 EB4302 产品类型 非保本浮动收益型理财产品 发行人 宏源证券股份有限公司 管理方/托管方 中国光大银行 预期收益率 4.9%/年 产品期限 42天 开放认购日 2013年09月02日----2013年9月04日 产品起息日 2013年09月05日 产品到期日 2013年10月17日 资金回账日 2013年10月18日 认购起点 5万元（以1000元整数倍递增） 风险评级 R2 适用客户范围 稳健型、平衡型、进取型 3

该产品宏源证券风险评级为R2，属较低风险产品，可适合绝大部分风险承受能力投资者 产品优势 宏源证券 光大银行 银券合作 全国首发 较高收益 本次产品预期年化收益4.9%，高于同期银行理财产品，是短期小额理财资金的较好选择 较低风险 该产品宏源证券风险评级为R2，属较低风险产品，可适合绝大部分风险承受能力投资者 低门槛 产品投资起点5万元，以1000元整数倍递增 高流动性 产品投资期限短，流动性风险小 4

产品投资配置 银行存款、货币市场工具、债券类产品投资占比不低于30%； 新股申购类信托计划和准债券类产品投资占比不高于70%； 产品投资配置　 银行存款、货币市场工具、债券类产品投资占比不低于30%； 新股申购类信托计划和准债券类产品投资占比不高于70%； 投资境外市场债券类产品不超过10%； 投资衍生产品的名义本金不得超过产品资产净值的50%； 进行正回购交易的未到期余额不得超过组合资产净值的40%。 5

谢谢 二〇一三年九月 联系人： 唐讯： 010-88085183 韩明泽： 010-88013518 36