第6课 投资理财的选择
1．为了积极应对金融危机，我国继续实施宽松的货币政策。在贷款政策上，中国人民银行、财政部、人力资源和社会保障部联合发布的《关于进一步改进小额担保贷款管理积极推动创业促就业的通知》中指出，要加大对劳动密集型小企业的扶持力度，放宽对劳动密集型小企业的小额担保贷款政策。并保持小额担保贷款政策的连续性、稳定性和可操作性。请从储蓄存款和商业银行的业务角度分析，以上举措在应对金融危机中的作用。
2．近两年来，我国股市低迷，广大股民亏损惨重或屡买屡套，结合实际具体分析各种投资的收益与风险，如何做到理性投资。 3．当前我国进入汽车时代，汽车保险业快速发展。汽车保险业的发展有何积极意义。
【例1】 (2010广东卷)2005～2009年，广东居民人民币储蓄存款余额从19051亿元增至31346亿元，若其间伴随如下变化： ①利息税税率上升 ②利息率上升 ③居民收入上升 ④消费上升 ⑤储蓄机构增加 其中导致储蓄增长的原因是 A．①② B．①④ C．②③ D．④⑤ 【解析】①利息税税率上升和④消费上升只可能导致储蓄减少，⑤储蓄机构增加与储蓄增长与否无关。 【答案】C
【例2】 (2010安徽卷)风险性是居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是 ①金融债劵 ②企业债券 ③国债 ④股票 A．①③②④ B．③①②④ C．④①③② D．②④①③
【解析】股票是高风险、高收益同在的投资方式，债券是稳健的投资方式，因此，债券的风险总体上小于股票。债券是一种债务证书，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。其中，国债以中央政府的信誉担保、以税收作为还本付息的保证，因此风险最小；企业债券以企业自身的经营利润作为还本付息的保证，而企业利润受多种因素影响，因此风险较大；金融债券由银行和非银行金融机构发行，与企业债券相比，违约风险较小，但高于国债。故题中理财产品的风险性从小到大的正确排序是③①②④，正确选项为B。 【答案】B
【例3】 (2010通扬泰三模)2010年4月，姚明入股的北京合众思壮科技股份有限公司在中小板正式上市。该股票上市首日高开高走，收市时升幅较发行价上涨近150%。下列对股票认识错误的是 A．购买股票高收益、高风险同在 B．股票的价格具有很大的不确定性 C．股票是公司向投资者出具的股份凭证 D．股东可以要求公司返还其出资 【解析】股东不能要求公司返还出资，只能等待公司破产清盘，或者将股票转让给第三人。 【答案】D
1．储蓄存款是各种投资方式中最好的一种，因为它没有风险 这种观点错误，虽然银行的信用比较高，但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险
2．商业银行不是企业 这种观点错误，企业是以营利为目的而从事生产经营活动，向社会提供商品或服务的经济组织。商业银行符合企业的含义。商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则，实行自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束。商业银行以其全部法人财产独立承担民事责任。
3．国家大幅度下调银行存贷款利率，有利于搞活企业，但会影响居民储蓄存款的实际收益 (1)贷款利率下调，有利于降低企业生产经营成本，从而增强其活力。 (2)存款利率下调并不一定使存款者的实际收益减少。当利率下调但利率仍高于同期物价涨幅时，存款者的实际收益仍然存在，甚至可能增加。 (3)只有当物价涨幅等于或者高于存款利率水平时，存款者的实际收益才不复存在。
4．银行多发行国债，既能减少银行存款利息又能加快资金周转，搞活经济 此观点不科学。 (1)银行多发行国债本身是错误的，因为国债不是由银行发行的，而是由财政部发行的。发行国债也不一定影响银行存款利息。如果居民购买国债动用银行存款，则银行存款利息减少。如果不用银行存款，则利息不一定会减少。 (2)国债用于基本建设投资，可以拉动经济增长，搞活经济，增加资金周转。这一点是有道理的。
5．国家为了扩大内需，一方面提倡“信贷消费”，另一方面多次降低银行利率，这些政策说明公民存款已经没有必要了 这一观点不科学。 (1) “信贷消费”是国家根据我国目前经济面临的市场消费需求不足问题，而提出的消费政策。银行降低利率在于鼓励投资和居民消费，目的是扩大需求。这体现了国家通过利用经济政策对经济进行宏观调控。
(2)生产决定消费，同时，消费对生产有重要反作用。消费可以为生产提供动力。 (3)“信贷消费”以及银行利率的调整，并不否定公民存款的重要性。作为一种投资方式，公民存款既可以为国家积累资金，又可以合理安排个人家庭消费。因此，认为提倡信贷消费，意味着公民存款“利国利民”过时了的看法是不正确的。 (4)作为公民个人应该合理安排消费，同时，个人投资方式应该多样化。这既有利于个人家庭生活，也有利于促进社会生产发展。