金融风险评估与管理 估值 投资组合 风险管理-三大块 Matlab培训 金融风险评估与管理 估值 投资组合 风险管理-三大块 新浪微薄@郑志勇（Ariszheng） www.ariszheng.com www.quantzone.org
课程目标: 金融风险的识别与评估，如何对冲金融风险 1.金融风险来源分析 2.金融风险度量方法与压力测试 3.如对风险工具（股指期货、国债期货、期权） 务实操作: 1.沪深300指数收益率尖峰厚望的统计特征 2.沪深300ETF或多资产组合的Var计算（历史模拟、参数模型、蒙特卡罗模拟） 3.穆迪ＫＭＶ模型的计算实现
CDS，CDO 次债危机 买入9%垃圾债 花1%买入一个违约风险保护。 赚8%。 利率水平估计4%。 A B C
求解方程方法
Matlab函数 fzero函数 fsolve函数 含参数方程组求解 为matlab最主要内置的求解单变量方程的函数 [x,fval,exitflag,output] = fzero(fun,x0,options) fsolve函数 为matlab最主要求解多变量方程与方程组的函数 [x,fval,exitflag,output,jacobian] = fsolve(fun,x0,options) 含参数方程组求解
KMV模型方程组技巧
VaR VaR(Value at Risk)按字面解释就是“在险价值”，其含义指：在市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。更为确切的是指，在一定概率水平（置信度）下，某一金融资产或证券组合价值在未来特定时期内的最大可能损失
计算投资组合风险价值（VaR) http://www.ariszheng.com/wp-content/uploads/matlabpublish/Var-Solution1.html http://www.ariszheng.com/wp-content/uploads/matlabpublish/Var-Solution2.html