上半年钢铁行业运行状况分析及下半年发展趋势 中国联合钢铁网 首席顾问 周国成 2005年8月 上海

一、2001年中国钢铁生产开始进入高速增长期 1、1996-2004粗钢产量及增长率变化 2、1996-2004钢材产量及增长率变化 3、2001年以来中国粗钢和钢材产量高速增长 4、2004年我国粗钢消费量增速显著下降 5、 2004年中国钢铁行业进出口格局发生了历史性变化

1、1996-2004粗钢产量及增长率变化

2、1996-2004钢材产量及增长率变化

3、2001年以来中国粗钢和钢材产量高速增长

4、2004年我国粗钢消费量增速显著下降 单位：万吨 粗钢 产量 进口量 出口量 消费量 消费增长率（%） 2001 15163 2668 777 17054 22.6 2002 18237 3074 715 20596 20.8 2003 22234 4547 889 25892 25.7 2004 27280 3503 2120 28663 10.7

5、 2004年中国钢铁行业进出口格局发生了历史性变化 钢材、钢坯出口大幅增加，进口显著减少 2004年进口钢材、钢坯相当于钢3503万吨 出口钢材、钢坯相当于钢2120万吨 2004年粗钢产量增加5046万吨 其中2272万吨（占45%），用于减少进口增加出口 2774万吨（占55%），填补国内市场需求增长

6、结论 2001-2003年，市场的强劲需求拉动了钢铁生产的高速增长 2004年，市场需求增速下降，但进口钢材、钢坯大幅减少，出口显著增长，支持了钢铁生产的持续高速增长

二、上半年钢铁行业运行状况分析 1、钢铁产量增长加快，产量及增长率 均创新高 2、上半年钢材进出口状况分析 3、钢铁原料供求紧张局面明显缓解，价格普遍回落 4、上半年钢材消费增长明显减缓，供给大于需求 5、钢材价格大幅震荡，涨跌幅度之大，时间之短，为历年少见 6、今年1-5月钢铁企业产值和收入双增加，但实现利润呈下滑趋势

1、钢铁产量增长加快，产量及增长率 均创新高 1、钢铁产量增长加快，产量及增长率 均创新高 1.1、钢铁产量高速增长 1.2、粗钢日产水平逐月提高 1.3、年产500万吨钢以上15家钢铁企业粗钢产量增长22.1% 1.4、部分省市粗钢产量超高速增长 1.5、板带材产量超高速增长

1.1、钢铁产品产量高速增长 2005年1-6月主要钢铁产品产量 单位：万吨 产品名称 累计产量 去年同期 增加量 同比增长% 粗钢 2005年1-6月主要钢铁产品产量 单位：万吨 产品名称 累计产量 去年同期 增加量 同比增长% 粗钢 16486.37 12854.77 3631.6 28.3 生铁 15499.11 11643.82 3855.29 33.1 钢材 17311.89 13749.37 3562.52 25.9 焦炭 11088.16 8516.21 2571.95 30.2 铁矿石原矿量 17384.87 13744.20 3640.67 26.5 铁合金 456.67 393.34 63.33 16.1

1.2、粗钢日产水平逐月提高

1.3、年产500万吨钢的15家钢铁企业粗钢 产量增长22.1% 上半年合计7149.4万吨，同比增长22.1% 1.3、年产500万吨钢的15家钢铁企业粗钢 产量增长22.1% 上半年合计7149.4万吨，同比增长22.1% 15家钢铁企业产量占全国比重43.4%，比上年同期下降2.2个百分点

1.4、部分省市粗钢产量超高速增长 单位：万吨 省市 名称 上半年 产量 比去年同期 增加量 增长率（%） 河北 3561.13 963.56 37.1 江苏 1583.9 485.61 44.2 山东 1344.27 464.34 52.8 江西 456.22 140.59 44.5 湖南 455.26 104.76 29.9 天津 451.5 136.27 43.2

1.5、板带材产量超高速增长 2005年上半年 板带材增产量占钢材总增量的48.6%，占全部钢材产量的比重达38.6%，比去年提高2.6个百分点 单位：万吨 品 种 名 称 产 量 比去年同期增加 增长% 板带材总计 6686.4 1733.2 35.0 其中：中厚宽钢带 1719.2 520 43.4 热轧薄宽钢带 537.5 195.9 57.3 热轧窄钢带 1310.5 374.9 40.1 冷轧薄宽钢带 359.5 102.3 39.8 冷轧窄钢带 202.4 64.49 46.8

2、上半年钢材进出口状况分析 2.1、钢材进口同比减少，但呈增加趋势 2.2、钢材出口继续增加，但增长速度减缓 2.3、钢坯出口呈下降趋势

2.1、钢材进口同比减少，但呈增加趋势 今年上半年累计进口钢材1322万吨，同比减少485万吨，下降26.8%。 去年四季度进口钢材537万吨，今年一季度597万吨，二季度725万吨。 今年5月进口钢材216万吨，6月252万吨，日均水平增长21.5%。

2.2、钢材出口继续增加，但增长速度减缓 今年上半年出口钢材累计1157万吨，同比增加702万吨，增长154.1% 从3月份以来，出口日均水平开始呈现减少趋势 钢材出口日均水平 单位：万吨 2005年3月 2005年4月 2005年5月 2005年6月 日均出口 7.12 6.89 6.83 7.33

2004年1月-2005年6月钢材各月进出口情况

2.3、钢坯出口呈下降趋势 上半年累计出口钢坯482万吨，同比增加349万吨，增长261.2%，4月份开始呈下降趋势。 上半年累计进口钢坯77万吨，同比减少242万吨，下降75.4%。 上半年净出口钢坯405万吨，比2004年全年净出口220万吨，增加185万吨。

2004年1月-2005年6月钢坯进出口情况

3、钢铁原料供求紧张局面明显缓解，价格 普遍回落 3、钢铁原料供求紧张局面明显缓解，价格 普遍回落 3.1、钢铁原料资源大幅增加，供应紧张局面 明显缓解 2005年上半年钢铁原料产量、进出口数量 单位：万吨 累计数量 去年同期 增长（%） 铁合金产量 456.7 393.3 16.1 焦炭产量 11088.2 8516.2 30.2 焦炭出口量 736 633 16.2 铁矿石原矿产量 17384.9 13744.2 26.5 铁矿石进口量 13135 9779 34.3

3.2、钢铁原料价格普遍回落 印度进口铁矿石：4月初90美元/吨（CFR），6月底58-60美元/吨 7月底65-68美元/吨。 辽宁地区铁矿石：4月末590元/吨左右， 6月中下旬500元/吨 7月下旬550-570元/吨 国际海运费价格持续下跌，铁矿石海运费； 6月20日，巴西至中国航线每吨18.5美元，比年初下跌18.4美元 西澳至中国航线每吨7.73美元，比年初下跌8.15美元 7月15日，巴西至中国航线每吨23.43美元 西澳至中国航线每吨8.84美元 7月底又降至6月20日水平

4、上半年钢材消费增长速度明显减缓 拉动钢铁产品产量消费增长的因素 固定资产投资、特别是房地产投资的增长； 下游用钢行业工业产品产量的增长； 钢铁产品（坯、材）增加出口、减少进口。

4.1、消费钢材主要地区，固定资产投资增速回落 地区名称 城镇固定资产投资增长率（%） 差值 2005年1-6月 2004年1-6月 全国重点 27.1 31.0 -3.9 北京 12.9 17.7 -4.8 天津 19.0 28.7 -9.7 上海 10.4 27.0 -16.6 浙江 18.2 33.7 -15.5 广东 17.2 25.9 -8.7 福建 35.6 -17.4

4.2、房地产投资和施工、竣工面积增速回落 增长率（%） 差值 2005年1-6月 2004年1-6月 社会房地产业投资 25.3 28.0 - 2.7 施工面积 22.7 23.0 - 0.3 其中：住宅 16.7 20.2 - 3.5 竣工面积 10.2 14.4 - 4.2 15.6 7.8

4.3 下游行业工业品产量增速回落 工业品名称 增长率（%） 差值 2005年1-6月 2004年1-6月 工业锅炉（蒸发量吨） 1.3 4.3 下游行业工业品产量增速回落 工业品名称 增长率（%） 差值 2005年1-6月 2004年1-6月 工业锅炉（蒸发量吨） 1.3 21.4 -20.1 内燃机（万千瓦） 1.1 20.9 -19.8 金属切削机床 14.8 32.0 -17.2 汽车 6.5 26.9 -20.4 民用钢质船舶 34.9 96.4 -61.5 发电设备（万千瓦） 45.3 99.9 -54.6 家用洗衣机 14.2 30.4 -16.2 家用电冰箱 7.1 31.7 -24.6 房间空调器 27.4 -7.5

4.4 上半年上海市经济增速“滑落” 主要经济指标增长，低于全国水平 上海市领导： 4.4 上半年上海市经济增速“滑落” 主要经济指标增长，低于全国水平 上海市领导： “上半年GDP增幅（10.3%），同比回落了4.5个百分点，比去年全年回落3.3个百分点。出现这样大的波动是近年来的第一次，值得引起高度重视。”

上海市上半年部分经济指标增长情况 金额 （亿元） 增长率（%） 差值 05年1-6月 去年同期 GDP 10.3 14.8 -4.5 全社会固定资产投资 1607.59 15.1 25.9 -10.8 房地产开发投资 580.94 15.5 20.4 -4.9 商品住宅投资 406.71 5.4 27.5 -12.1

上海市主要经济指标增长低于全国水平 指标名称 数量 上半年增长率（%） 上海 全国 差值 全社会固定资产投资（亿元） 1607.59 15.1 25.4 -10.3 房地产开发投资（亿元） 580.94 25.3 -10.2 施工面积（万平方米） 8164.14 9.40 22.7 -13.3 住宅（万平方米） 6412.29 5.8 16.7 -10.9 竣工面积（万平方米） 686.29 -4.4 10.2 -14.6 住宅面积（万平方米） 574.18 -8.6 15.6 -24.2 工业增加值（亿元） 1916.04 11.5 16.4 -4.9

5、钢材价格大幅震荡，涨跌幅度之大，时间之短为历年少见 5.1、上海地区主要钢材品种市场价格变化 品种名称 1月初 3月最高 6月末 涨幅 跌幅 7月末 螺纹钢 （Ф20mm ） 3400 3800 2870 400 930 3240 热轧卷 （4.75mm） 4900 5480 3380 580 2100 3660 冷轧卷 （1.0mm） 6650 7600 5650 950 1950 5760

5.2 原因分析 供给大于需求 宏观调控政策，4月至6月集中出台，钢厂和贸易商对市场预期发生变化 国际市场价格下跌 5.2 原因分析 供给大于需求 宏观调控政策，4月至6月集中出台，钢厂和贸易商对市场预期发生变化 国际市场价格下跌 CRU钢材价格指数6月末与1月初相比 全球---下跌20点，降幅13.1% 长材---下跌15.5点，降幅11.1% 扁平材---下跌26.6点，降幅16.7% 钢铁企业频繁变化出厂价格，超出市场承受能力

6、今年1-6月钢铁企业产值和收入双增加， 但实现利润呈下滑趋势 6、今年1-6月钢铁企业产值和收入双增加， 但实现利润呈下滑趋势 据中国钢铁工业协会财务快报统计： 列入统计的68家冶金重点大中型企业 今年1-6月 销售收入增长27.79% 实现利税增长26.21% 实现利润增长27.18% 与2004年全年实现利润增长比较回落37.56个百分点

三、下半年钢铁行业运行趋势分析 1、新增产能集中释放，供给大于需求的局面将进一步加剧； 2、粗钢产量大于粗钢消费，大幅增加出口可以缓解供给压力； 3、钢材和钢坯出口的增长存在变数； 4、如果钢铁企业压缩产量，稳定销售价格，市场可望平稳运行； 5、钢材价格水平将低于上半年，实现利润将会减少。

1、新增产能将集中释放，热轧板卷尤为突出 2001年至2004年钢铁行业累计完成投资4393亿元，比“八五”和“九五”的总和还要多出502亿元； 投资形成的产能将在2005年开始集中释放，阶段性的产能过剩已成定局； 2005年下半年热轧板卷产量将大幅增加，如沙钢1700、莱钢1450、本钢1880热连轧机组集中投产，增加产能930万吨；

产能总体供大于求 我国钢铁生产已从部分品种产能过剩转向总体产能过剩 2005年新增产能： 铁5079万吨，钢6452万吨 2005年新增产能： 铁5079万吨，钢6452万吨 上半年投产的产能：铁2019万吨，钢2564万吨 下半年投产的产能：铁3060万吨，钢3588万吨

2005年各类轧机新增产能情况 中厚板轧机962万吨 热轧宽钢带轧机2722万吨 冷轧宽钢带轧机1327万吨 热轧中宽钢带轧机1327万吨 线材轧机554万吨 小型轧机480万吨 无缝钢管轧机108万吨 焊管机组52.5万吨 中型轧机449万吨 窄钢带及其它轧机331万吨 镀锌机组603万吨 彩涂机组118万吨

2、粗钢产量大于粗钢消费，大幅增加出口可以缓解供给大于需求的矛盾 2005年粗钢消费增长按10%计算为3.153亿吨。 根据今年1-6月粗钢日产水平91.08万吨，全年粗钢产量3.324亿吨；产量大于消费1710万吨。 按二季度日产水平95.6万吨，全年粗钢产量3.493亿吨，产量大于消费量3400万吨。 如果做到供需平衡，要把1710万吨钢推向国际市场，出口钢材、钢坯需要比上半年大幅增长，变为净出口。 全年预计出口钢材超过2000万吨。

3、钢材、钢坯出口的大幅增加存在变数 世界钢材需求增幅下降、库存增加，各国纷纷采取限 产措施，防止价格深度下跌； 大幅增加出口在某一地区过于集中，容易引起贸易摩 擦和反倾销； 人民币升值2%，出口压力增加； 钢坯取消出口退税，出口有减少趋势。 国家政策限制高能耗、高污染和资源性产品出口。

4、如果钢铁企业压缩产量、减少供给，稳定销售价格，市场可望平稳运行 钢铁企业淘汰落后产能，压缩产量、减少供给，调整品种结构是解决下半年供需矛盾的关键； 供需双方共赢，市场才能稳定健康发展； 钢铁企业按月定价，合理科学地确定价格，市场可望稳定； 贸易商的“心态”也将对市场运行起着很大作用；

5、钢材价格水平低于上半年，实现利润将会减少 三季度价格仍将小幅波动，四季度有望平稳运行； 人民币升值，企业采购进口原料成本有所降低，但价格大幅下降，实现利润将会减少； 钢铁企业利润将向具有综合生产能力的企业转移，向生产板材的企业转移。

6、结论 2001年至2004年钢铁行业处于高速发展期； 2005年开始进入调整期，如果利用两年左右的时间，严格执行钢铁产业政策，加快结构调整、布局调整，特别是淘汰落后产能，将会为2007年以后的新一轮发展奠定良好的基础。

谢谢！