生活理财 理财 投资理财

生活理财：通过设计一个涵盖个人（家庭）整个生命周期的财务计划，将个人未来的就业、教育、购房、保险、医疗、养老、遗产及税收等各方面的事宜进行妥善安排的理财活动。生活理财的目的是使其在生活品质不断提高的同时，即使到年老体弱或收入锐减的时候，也能保持自己所设定的生活水平，最终达到终生的财务安全、自主 自由和自在。 投资理财：在上述生活目标得到满足以后，追求投资于股票、债券、金融衍生工具、黄金、外汇、不动产及艺术品等各种投资工具的最优回报，加速个人家庭资产的成长，从而提高家庭的生活水平和质量的理财活动。

家庭收入来源的比较 美国家庭 中国家庭 工薪收入 工薪收入 投资收入 投资收入

子项目5 投 资 规 划

项目背景 实训手册 第10-11页

思考 如果自己是理财规划师，应该为王先生提供哪些方面的理财规划服务？

项目任务 实训手册第37页 作为理财规划师，根据单项 投资规划的工作流程为王先生提供 投资理财规划服务，提出理财建议。

相关知识学习

学习目标 一、了解投资及投资规划含义 二、理解投资规划的原则 三、掌握投资规划策略 四、掌握投资规划工作流程 五、掌握投资规划的工作内容

一、投资 用确定的现在的财富，换取未来收益 未来收益 = 无风险收益 + 风险收益 投资核心问题：对收益和风险的分析

投资规划 专业人员为客户制定方案，或代替客户对其一生、某一特定阶段、某一特定事项的现金流，在不同时间、不同投资对象上进行配置，获取与风险相对应的最优收益的过程。

投资规划与理财规划 理财规划： 投资规划： 现金规划、消费规划、教育规划、保险规划、退休养老规划、财产分配与传承规划、投资规划等。 理财规划的一个组成部分

二、投资规划原则 风险收益匹配 量入为出、量力而行 不盲目投资 不贪婪 分散投资 规划性 闲钱投资 保值性 变现性 吃透环境、看准大势

分散投资原则 1、风险和收益对立统一 2、 鸡蛋分篮：“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”。 3、分散投资具体策略 不同类型的投资组合，如在存款、债券、股票、基金、房产之间分配资金； 同类型投资的多样化组合，如在多个股票间分散投资： 国际分散投资、在不同国家之间进行投资。

规划性原则 1、投资理财切忌盲目和“跟风”，必须要注重规划。 2、规划方法： 了解目前个人家庭的经济状况，拟投资的资金数额及风险承受能力； 确定投资理财的阶段性目标和总目标； 明确为实现目标而必须采取的策略，包括拟投资的市场对象、投资品种、投资额度及投资组合的方式等。

“闲钱”投资原则 1、从个人家庭投资的角度来看，切忌举债投资。借钱投资因为还本付息压力大，往往会影响投资决策，进而导致更多的负债。 2、储蓄是理财投资之本，只有用生活中节余的资金或闲钱，或是输得起的资金进行投资，才会有足够的投资耐心和良好的投资心理，才会有好的投资结果。

保值性原则 1、树立资产保值心理 2、方法： 发现不利情况时及时中止或调整方案以回避损失。这可通过增加固定收益工具如债券、债券基金、保本基金的投资比重来达到目的。 可对股票、基金、储蓄、国债和保险进行投资组合，这样可以分散投资风险。

变现性原则 一切财富在积累时，必须注意在需要时是否能还原为现金。 黄金、热门股票、某些债券、银行存单具有较高变现性，容易脱手换成现金。 房地产、珠宝等的变现性较差。

吃透环境，看准大势的原则 1、投资要想获利，要对国家的政治经济环境有一个全面深入的理解和把握。 看准大势，是成为投资理财高手的入门“秘笈”。 2、关注的环境 经济的周期性变化、国家的政策调控意图、利率汇率的变动趋势、拟投资市场的周期性和长期前景、税收因素等

三、投资理财策略

投资理财策略3.1 风险偏好不同，资产组合则不同。 根据客户的风险偏好，选择合适投资组合品种。

投资 组合 轻度激进型 激进型 轻度保守型 保守型

投资理财品种 储蓄存款 股票 债券 证券投资基金 信托产品 房地产 外汇 金融机构理财产品 期货 黄金 珠宝 收藏品

保本型 收入型 成长型 投机型 银行存款 传统保险 理财类产品 政府债券 债券基金 股票 房地产 股票基金 期货 期权 彩票 *注：收藏型：邮票、纪念币、古董、名人字画

投资理财策略3.2 人生不同阶段，理财目标不同。 个人、家庭应该根据不同人生阶段，进行有目的的 投资规划。

四、投资规划工作流程与工作内容 收集客户信息 分析客户信息 确定投资目标 选择投资规划工具，实现投资目标 提出投资规划建议

4.3 确定投资目标 投资资产的数额 投资资产的收益率水平 “客户现有的生息资产、每年度的净现金流量” 4.3 确定投资目标 投资资产的数额 “客户现有的生息资产、每年度的净现金流量” 可投资资产数额=生息资产—家庭应急备用金 —其他应还款 投资资产的收益率水平 客户的理财目标、年龄、风险偏好、风险承受力 一般：4%—10%

4.4 选择投资工具 储蓄存款 股票 债券 证券投资基金 信托产品 房地产 外汇 金融机构理财产品 期货 黄金 珠宝 收藏品

投资追求 成本、收益、风险、时间 完美结合

资产分配  股票 ？%  债券 ？% 投资金额 投资目标  ？% 银行存款  ？% 期货 投资策略  ？% 外汇  …...

45% 国外流行的“四分法”理财 30% 投机型 收益 风险 20% 收入型 银行存款 传统寿险 36% 9% 保本型 成长型/投资型 5% 收藏品、彩票 1% 期货 2% 期权 2% 5% 投机型 投资连结保险 5% 房地产 5% 收益 风险 股票 5% 20% 基金 5% 成长型/投资型 债券基金 10% 分红保险 10% 30% 国债 10% 收入型 银行存款 36% 45% 传统寿险 9% 保本型

保本型 收入型 成长型 投机型 银行存款 传统保险 理财类产品 政府债券 债券基金 股票 房地产 股票基金 期货 期权 彩票 *注：收藏型：邮票、纪念币、古董、名人字画

4.5 提出投资规划建议

完成任务 实训手册 第37页—38页

以你父母作为你的模拟客户，为他们做一份投资规划吧！