第一部分 SEPCOIII EPC项目管理模式简介
山东电力建设第三工程公司 1985年成立 总部位于青岛 中国电建集团全资A级子公司 中国电建集团总资产超过5000亿元，拥有员工20余万，年营业收入超过2800亿元。2015年《财富》世界500强企业第253位。
SEPCOIII具备从电站项目可研到运行维护完整EPCO产业链的管理和资源整合能力。 拥有电力工程施工总承包一级资质、对外承包工程经营资格、对外经济合作经营资格、钢结构制造特级资质、国家一级货运代理资质。
积极响应、落实国家“一带一路”战略，目前已进入14个国家和地区，以EPC方式承揽了34个海外电力工程项目，总合同额超过200亿美元，电站装机容量超过31800MW，在中东、南亚等地形成区域发展态势。 印度尼西亚 阿布贾办事处 新加坡 阿曼 埃及 约旦 沙特阿拉伯 印度 中东分公司 孟买办事处 青岛 德里办事处 摩洛哥 伊拉克 缅甸 尼日利亚 孟加拉 巴基斯坦 波黑
采用EPC项目集约化管理模式，总部负责E+P环节的管控，现场项目部负责C+O环节的管控。 监控 反馈
第二部分 一带一路 投融资业务交流
· 巴基斯坦最大的外资火电项目，中国电建是投资方。 ·“中巴经济走廊”首个能源项目 巴基斯坦卡西姆2×660MW 超临界燃煤电站
孟加拉国艾萨拉姆2×660MW 超临界燃煤电站 · 公司首个“投资+EPC”项目 ·“中印孟缅”经济走廊标志性能源项目 · 孟加拉国最大单机容量火电机组、最大容量燃煤电站
缅甸仰光110MW联合循环燃机电站 · “中印孟缅”经济走廊重点项目 · 项目采用“投资+EPC”模式
以小股权投资带动EPC总承包和运行维护业务 SEPCOIII海外投资案例 孟加拉国艾萨拉姆项目 以小股权投资带动EPC总承包和运行维护业务 项目类型：BOO 总投资额：25.4亿美元 资本金方案：孟加拉S.ALAM公司占股70%，SEPCOIII占股30%。 融资方案：采用中信保覆盖下的出口买方信贷模式。 中信保公司已出具兴趣函，工行、中行、国开行已出具意向书。 以小比例参股或协助融资带动EPC项目开发，可以满足项目部分资金需要，提升项目在中资金融机构的可融资性；定期与信保、银行等金融机构交流项目进展和国别政策。
SEPCOIII海外融资案例 阿曼萨拉拉430MW燃机电站 和15MIGD海水淡化EPC项目 项目类型：BOO 总承包价格：50.88亿元人民币 资本金方案：新加坡胜科占股60%，阿曼投资公司占股40%。 融资方案：采用出口买方信贷模式。国际商业银行、阿曼当地银行和中国进出口银行参与。
SEPCOIII其他海外融资项目 尼日利亚帕帕兰多项目 印度蒙德拉项目 印度嘉佳项目 沙特拉比格项目 摩洛哥杰拉达项目
经 验 分 享 （1）根据业主经验和实力的不同，以小比例参股或协助融资带动项目开发，可以将开发方和EPC承包商利益绑定在一起，同时满足项目部分资金需要，提升项目在中资金融机构的可融资性，从而提升公司在电站EPC市场的竞争能力。 （2）在项目开发阶段介入项目，通过协助规划和协助投标，承担部分前期费用，从而获得EPC合同优先权。对于公开竞标项目可以和主要开发方绑定，协助编制技术方案；对于议标项目，则通过分担前期费用以及共同与政府谈判，锁定EPC。 （3）借力“一带一路”等国家宏观规划，及时了解信保、银行等金融机构的最新政策，定期交流项目进展和国别政策，有针对性的开发国际市场。 （4）进行科学深入的可行性研究以及及时、充分的尽职调查，并编制风险清单，规划应对措施，降低项目投资风险。 （5）建立健全投资管理制度，对投资项目进行初步评估或预评估；建立投资评审委员会，加大对项目的投资评审和过程规划。
需要进一步提供的支持 （1）担保比例支持:目前我国对于项目融资的保险比例分别为95%政治险和50%商业险，而日韩金融机构可以提供100%政治险和80%或以上的商业险。 （2）融资额度支持:目前我国融资额度一般是不超过EPC总合同额的85%，在日本和韩国的金融机构可以提供合同额100%的融资，在孟加拉Bibiyana 3 燃机电站EPC项目中，日本丸红和现代联合体在融资方案中即提供了满足招标文件要求的100%融资。 （3）融资利率和期限支持:目前我国各主要银行的融资利率在2009年之后均出现了较大增加，在近几年投标的项目中多数银行的报价均在Libor+350bp左右（甚至有的银行报出了Libor+600bp的价格），融资期限不超过15年，严重抵消了EPC价格优势。而日韩金融机构的融资利率一般在Libor+200bp左右，最长的融资期限为22年。 （4）担保条件支持:日韩金融机构已经全面接受项目架构良好的项目融资，并依靠项目本身的现金流作为还款来源，这也是大部分国家主流的融资模式。目前，中国的大部分金融机构更倾向于主权担保，对于项目融资的接受和认可程度不高，无法充分满足国际电力市场融资要求。
THANK YOU 谢谢！ SEPCOIII：李 杰 2016.6.23 昆 明