中小企業管理 【風險與保險】 指導教授： 林達榮 老師 第六組成員： 藍成齡 李文榮 趙 羚 李仁耀 關玉娟

報告內容： 壹、企業風險與風險管理 (藍成齡) 貳、以資產類型做風險分類 (李文榮) 參、風險分類的組成 (趙 羚) 參、風險分類的組成 (趙 羚) 肆、小型企業的保險 (李仁耀) 伍、保險種類的選擇 (關玉娟)

企業風險是什麼 市場風險(marker risk) ：與一項投資決策相關的不確定性。例如： 創業者投資新事業 獲利 損失 ~無法保險~ 創業者投資新事業 獲利 損失 ~無法保險~ 純粹風險(pure risk) ：描述損失或不損失兩種可能的狀況，沒有潛在利得。例如： 財產因火災 損失 不損失 ~可以保險~

風險管理 風險管理(risk management) ：包括想要保有企業資產與購買力的所有努力。設計來保有公司資產和獲利之應付風險的方法。 由於風險管理是由保險管理 (insurance management)發展而來，兩個名詞常被混用。 風險管理的意義較為廣闊，同時含蓋可被保險的風險與無法被保險的風險，並且包括所有的降低各種純粹風險的非保險方法。

風險管理 「唯一不變的就是變」 「唯一確定的就是不確定」 不論是企業醜聞、風災淹水、股市動盪，在在影響企業的經營，因此，多數企業都開始意識到，必須主動處理這些可能威脅企業經營的不確定因素，也就是所謂的企業風險管理（Enterprise Risk Management, ERM）。

商業風險 企業在進行風險管理時，辨識企業各個層面可能面臨的商業風險，包括以下三大類別： 一、金融風險： 企業在進行風險管理時，辨識企業各個層面可能面臨的商業風險，包括以下三大類別： 一、金融風險： 當市場發生變動，或是企業債權人地位有了變化，都會造成企業的金融風險。 二、運營風險： 多半是由於製程、制度等不完善所造成，可藉由「六個希格瑪」（Six Sigma）等方式減少這類失誤。 三、業務量風險： 在產品和服務需求、供應鏈或競爭環境方面遇到意外事故，就會產生這類風險。

風險管理的程序 界定風險 評估風險 選擇管理風險的方法 執行決策 評估與回顧

界定風險 建議採取系統性的方式界定純粹風險 方法： 保險政策清單 問卷 財務報表分析 公司營運分析

評估風險 將界定出的風險，評估每一個損失的大小及發生的機率。 關鍵的 （可能導致破產） 重要的 （需要額外投資 才能繼續營運） 較不重要的 （以流動性收入 或現有資產即可概括）

選擇管理風險的方法 風險融資 風險轉移 風險保留 自保 風險控制 風險規避 風險降低

藉由規避或降低風險來使潛在損失化為最小。 風險控制 藉由規避或降低風險來使潛在損失化為最小。 風險規避：藉由不選擇從事危險活動以防止風險發生。例如：電腦關鍵資料的備存，並且不存放在同一地點。 風險降低：減少損失的頻率、嚴重性或不預期性。例如：中小企業為預防火災發生，需檢查建築結構的安全性，裝設全自動灑水系統、提供足夠的供水、實施防火課程、讓員工了解防火安全措施等等。

尋求資金來彌補無法藉由風險控制所造成的損失 風險融資 尋求資金來彌補無法藉由風險控制所造成的損失 風險轉移：以購買保險，或契約約定方式來轉嫁風險。 風險保留：無論是有意識或無意識的，自願或非自願的選擇，決定由內部自行管理風險。最常見的形式：自保。 自保：將公司的部分盈餘設計做為未來可能損失的緩衝。須經核准與監督，以保障所有被涵蓋對象的利益。

風險管理技巧 高頻率 低頻率 高嚴重性 風險規避 風險降低 自保 契約式合約 低嚴重性 風險減少 風險陂低 風險保留

執行決策 執行：例如購買保險，或設立備用基金以處理已被保留的風險。 不執行：或即使只是延宕—都可能會成為致命的錯誤。

評估與回顧 情境會改變，新的風險會發生，舊的可能會消失。回顧早期的決策，同時也能藉此找出早期所犯的錯誤。 好的風險管理政策，能讓企業的每一個環節，包括董事會、高層管理者、客戶、供應商、投資者等，有一套統一的風險語言，而且每一個層級都負有風險責任，一旦發現狀況不對，就能很快地向上反映，決策者也可以迅速採取行動。

成功的企業風險管理 兩個條件配合： 高階管理層必須做出公開的承諾，定期向員工和投資 者、供應商等外部人士報告各種風險的情況，甚至調整激勵方案，有效降低風險即可得到獎勵。 風險意識必須成為企業文化的一部份。 許多企業的做法是設立風險長（Chief Risk Officer, CRO），將風險管理當做其中心任務。根據調查，標準普爾五百（S&P 500）企業中，三分之一都設立了風險長職位。

破 產 以資產類型做風險分類有三： 火災 天然 災害 財產 客戶 風險 風險 人員 企業詐欺 風險 顧客偷竊 員工 不誠實 損失 重要幹部 職場 傷害 火災 產品 責任 天然 災害 客戶 風險 財產 風險 壞帳 企業詐欺 人員 風險 顧客偷竊 員工 不誠實 損失 重要幹部 破 產 離職 員工競爭

以資產類型風險分類的組成： 一、財產風險：實體的、有形的資產 (一) 火災：汐止東方科學園區 (二) 天然災害：921大地震 (三) 竊盜與企業詐欺：亞歷山大 (四) 顧客偷竊:賣場、零售商店

以資產類型風險分類的組成： 二、人員風險 (一) 員工不誠實：員工的詐欺與偷竊 (二) 損失重要幹部：挖角，過勞死 (三) 離職員工的競爭：旋轉門條款， 洩露公司商務上的秘密

以資產類型風險分類的組成： 三、客戶風險 (一) 現場傷害：營業場所的安全 (二) 壞帳： (三) 產品責任：盛香珍果凍事件

產品責任 的主要風險 幾乎每種產品發生事故都可能引起不同程度的人身 傷害或物質損失，因此，企業經營者對自己的產品 責任風險要有清醒的認識。 以下列舉一些產品責任的主要風險： 1.煙花 2.輪胎 3.玩具 4.家用電器 5. 藥物 6. 化妝品 7. 服裝 8. 重型機械 9. 發電機組 10. 食品或糖果 11. 化肥和農藥 12. 水泥製品 13. 鋼瓶裝的氣體或化學品

小型企業的保險~1 保險是提供小型企業移轉事業風險最重要的方法之一。健全的保險計畫對小企業的保護是相當重要的。但是，許多小企業對保險保護做的不夠完備，通常在經歷巨大損失後才會了解保險的重要性。 小公司通常會比大公司要付出更高的保險費。因為小公司員工有限，保險者承擔的風險較大，所以，小公司所負擔的費用就較高。

小型企業的保險~2 企業保險是針對企業需求所提供之保險保障，如商業火災、責任、傷害、運輸、工程、公共意外、醫師責　任、員工誠實保險等，於事故發生時　可申請補償將損失降至最低。 現在市面上看到的保險產品都屬商業保險。對企業或個人有保障有利益的就稱為商業保險。

企業保險好處 主要為避免因外來不可抗力事件或企業所屬幹部、專門技術人員因身故或離職無法執行任務以致造成的企業損失 穩固企業的財務基礎 　主要為避免因外來不可抗力事件或企業所屬幹部、專門技術人員因身故或離職無法執行任務以致造成的企業損失 　穩固企業的財務基礎 　建立良好信譽關係

完善保險計畫之基本原則 　保險原則是指被保險人可透過保險收益分攤所面臨的風險。在採取危險承擔理論之下，被保險人所繳交的保費與保險人所承擔的風險之間呈現一種「對價性」。

一、界定可保險的事業風險 保 險 計 畫 基 本 原 則 二、將給付著重於主要潛在風險 三、將保險成本與損失機率相連

一、界定可保險的事業風險 　　小型企業必須投保法律或契約所要求的保險，例如員工福利保險與汽車責任險。

二、將給付著重於主要潛在風險 　　確認在不造成嚴重財務困難前提下，所能承擔風險的大小。如果公司夠強大，可以決定不購買一些非必須保險，將給付專注於涵蓋超過特定數額的損失上，當然，也要避免低估潛在損失的嚴重性。

三、將保險成本與損失機率相連 　　保險公司必須籌措足夠的利潤以支付被保險方的精算損失，保險的成本必須與被保項目發生的機率成比例。因此，保險最有用、最實際的地方是用在『未必然損失』，也就是，當情境發生的機率甚低，但是損失的總成本相當高時。

投保之基本條件 　　保險公司願意承擔可能的風險，風險須符合特定類型，被保公司也須符合特定要求。風險是必須可計算的，且數額達成一定成度，被保險的財產必須有商業價值，保險人必須對被保的財產與被保險的個人具有商業利益。

投保 之基本條件 二、風險數額 一、風險是必須可計算的 必須夠大 三、投保的財 產有商業價值 投保 之基本條件 四、決策者必須對 其所投保的財產 或人員持有可保 險的利益 三、投保的財 產有商業價值

一、風險是必須可計算的 　許多被保險的風險因而引起的總損失可以由精算表計算出來。例如火災，可由每年因火災受到損害的建築物數目精確的被預測。只有風險可以計算時，保險公司方可以決定適當保險費率。

二、風險數額必須夠大 　　特定風險數額必須夠大，並且在地理上擴散必須夠大，以使平均法則生效。例如火險公司無法保障集中於同一區域的太多建築物，它必須保障在不同城市的許多建築物，以確保分散風險。

三、投保的財產有商業價值 　　被保險的物品價值必須能以貨幣衡量，心理所認定的價值物品無法投保。

四、決策者必須對其所投保的財產或人員持有可保險的利益 　　保險的目的是補償實際的損失，而不是增加被保險物的利潤。例如公司將價值7萬美金的建築物保到50萬，損失發生時也只能獲得7萬美金的賠償，所以將保險超過被保險物的實際價值，只是浪費，對保險物沒有任何意義。

一、保護企業主之商品 企 業 保 險 二、保護企業員工之商品 三、輔助性商品

保 護 企 員 工 之 商 品 商業火災保險 公共意外責任保險 員工誠實保證保險 產品責任保險 現金保險 僱主意外責任保險 自主辦活動綜合

傷害險 保 護 企 業 主 之 商 品 旅行平安險 傷害醫療保險附加 條款（日額型） 傷害醫療保險附加 條款（限額型）

輔 助 性 商 品 強制汽車責任險 汽車車體損失險 汽車第三人責任險 汽車竊盜損失險 汽車重大事故保險 汽車各種附加險 營繕承包人 意外責任保險

社會保險與商業保險的相同點 社會保險 商業保險 制度建立原因 均為保障遭遇生活風險事故後之經濟不安全情況。 財務來源 財務來源大都為保費，被保險人均需定期繳交保費。 給付條件 均不需經過資產調查，只要符合法律或契約規定條件即可。 財務計算 均需經過保險的精算制度。

社會保險與商業保險的相異點 社會保險 商業保險 投保方式 強制投保 任意加保 核保手續 無 有 經營單位 政府 私人企業 市場競爭度 低 高 公平原則 社會公平原則 個人公平原則 保費計算依據 所得替代程度 風險發生機率 保費精算程度 保費與給付關係 僅要求約略性比例 要求精確比例 保費分攤 給付水準 維持基本生活水準 可依個人能力自行決定 給付內容 實物給付與現金給付 多為現金給付 完全提存基金準備 不一定需要 需要 所得重分配程度

保險種類的選擇 考慮保險的範圍、扣除額、保費支出等三個項目之間取得一個平衡點 保費愈來愈高，權衡保險愈顯重要

商業財產險 商業財產險以財產為主要的標的物，俗稱產物保險， ，以可用金錢估計的財產為限，防止財產毀壞或損失的保險。 涵蓋的財產損失有火災、爆炸、惡意破壞、營業中斷、員工不誠實 企業主已認知預防火災及常見災害、較少了解營業中斷險之重要性

營業中斷險 一定要與財產保險一併購買，企業因意外而致營運受阻，便可在營業中斷險內索償該段業務中斷期間之利潤損失。 例如廠房因火災受損可在財產保險內獲取賠償，廠房因重建而被迫停工三個月，便可在營業中斷險內索償三個月停工之利潤損失。

營業中斷險 自負額方面與一般保險單規定一定金額或比率的方式不太一樣 營業中斷險是以期間當自負額，以保單自負額為五個連續工作天為例，表示損失發生後五個正常工作天仍無法恢復營業，才視為真正的營業中斷，其目的是避免一些小額損失所引起繁瑣的理賠程序，進而降低保費的負擔。

共保條款（ Coinsurance Clause） 商業財產險政策若包含共保條款，表示被保人需維持特定的保險金額，否則只能賠償部份損失，而特定比率一般為80% 例如企業的財產鑑價為5萬美元，若企業保財產險4萬美元，當火災損失2萬美元，保險公司賠償2萬美元;若企業保財產險僅3萬美元時，則保險公司只賠償1.5萬美元（ 2萬*0.75= 1.5萬美元）

不忠實保險dishonesty insurance 國內稱員工誠實保證保險，防範員工犯罪造成損失的保險 因員工之不誠實行為（例如：侵占、挪用、竊盜）致企業遭受損失，則由保險人負賠償之責。 例如職務上被授權處理公司資金的員工， 可能挪用公款。 小型公司非正規化管理，多為私人關係，難以體認到不忠實保險的必要性

信用保險 信用保險：保障企業戶避免因客戶無力償還、長期拖欠賬款或拒付欠款而面對壞賬損失 導致企業無法收到貨款的原因有： 買家破產、無償還能力或週轉不靈； 買家違約及拖欠貨款 外匯管制及政治原因，外國政府頒佈禁止人民償付對外債款的命令，以致外國買家未能付款

信用保險 防範異常壞帳損失的保險 信用保險，不包括可預測的正常壞帳損失 保險公司依據產業的經驗及企業的過去損失記錄來計算其壞帳率，適用於製造業及批發業，不適用零售業，因為零售業每筆金額小風險分散無保險需求 小型企業投保信用保險後，可加強信用強度，在銀行的信用評等可獲得較佳評等

信用保險 信用保險政策會提供壞帳的催收服務，讓小型企業學到合法的帳款收取技巧與經驗，一般要求在應收帳款到期後90天內通知保險公司，超過90天列為催收款項，保險公司的催收能力較一般催收公司為強

信用保險 一般信用保險之共保比例10% ，比較不利的帳戶則共保比例要更高，應收帳款等級分類依據鄧白氏或其他公認的信用機構分級，依據評等的不同而有不同的費率

信用保險 承保範圍及賠償： 所有由買家以信用還款形式付款(以賒帳形式交易)的本地和出口貿易均可受保，信用還款期可長達180天。 賠償率平均高達90%，例如無法付款的買家已取得 A級rating信用品質認證，賠償率可達100% (賠償額最高上限以買家的A級rating信用評級為準 )。

商業責任險 商業責任險分為兩類：一般責任險及雇主責任險 一般責任險：防範客戶提出訴訟的保險 雇主責任險：防範員工受到傷害而提出訴訟的保險

員工賠償險 要求保險人給付因公受傷或生病之員工的保險

重要人物險 重要人物險：防範公司重要人物死亡而導致損失的保險 建議對重要人物保定期保險，因費率較低 要保多少難以決定，通常5萬美元至數百萬美元

雇主意外責任險 當員工於執行職務發生意外事故時，雇主對員工所負擔的民事賠償責任轉由保險公司負擔，可使員工安心的為公司賣力工作 雇主意外責任保險相較於社會保險（勞、公保），其特色： 1.承保雇主依法應負之責任 2.保障對象為雇主 3.雇主擁有賠償金請求權

雇主意外責任險 保障範圍： 受雇人因執行職務發生意外事故遭受傷害或死亡，依法應由僱主負責賠償時，保險公司負賠償責任。 保險公司所負之賠償責任，以超過勞工保險條例、公務人員保險法或軍人保險條例之給付部分為限。

產品責任險 所謂產品責任：企業因生產、出售的產品有缺陷（設計或生產上出現錯誤、產品不符合安全標準或未提供警告標示），導致使用產品的第三者受到人身傷害或損失所負的法律責任。

產品責任險 產品責任險是一種後援保障方式，透過保險費的支出，讓企業遭鉅額索賠時可以減少財務變動。一般以冰箱、彩電、空調、廚房用具等產品的責任險需求較大，索賠案件多為家庭火災。 任何一個提供產品的廠商不能保證自己的產品完美無缺，一旦出現事故須對消費者承擔賠償責任，廠商就得投入大量人力物力來處理糾紛，投保產品責任險後，就轉移賠償責任到保險公司。

產品責任險 多數的美國進口商要求出口商為產品投保，通常要求出口商（供應商）在其本國內投保產品責任險，並將美國進口商列入共同享受保險利益。將購買產品責任險作為信用狀條件之一，如果出口商未購買產品責任險，將拒絕付款。

失能險 防範公司合夥人或重要員工喪失工作能力而導致損失的保險 在失能情況發生後，提供該失能個人在一段期間內取得一般月收入的一部分（通常是2/3） 所保障的僅是失能的個人而非企業。替代的做法是，合夥人購買失能買斷險。此類失能險同時保障合夥雙方，保證健康的一方有能力買下失能的一方的股份，而不會耗盡公司的資本。

意外失能險 是另一項保險，假設因意外事故喪失原來的工作能力，連續喪失第十五天起，可按投保金額每月領取保險金，直到恢復原來的工作能力為止。 舉例，假設投保的保額是薪水的七成，一年保費4千多，一旦醫生判定構成失能的定義，每月可獲得2萬元給付。

重要人物失能保險 保障因為重要員工失能而損失的利潤。 例如，頂級業務員每個月可以為公司賺進5萬美元，在他失能後，這項保險可以給付其年收入的125%（或更多）達一年，以使公司有足夠時的時間去招募與訓練其他人。

THE END 謝謝！ 藍成齡 李文榮 趙 羚 李仁耀 關玉娟