中小企业发展新机遇 ——挂牌北京四板市场 北京华灵四方投资咨询有限责任公司 2015.12

目 录 一、小微企业为什么发展难 二、北京四板市场为什么能解决小微企业发展难 三、小微企业如何借力北京四板市场 目 录 一、小微企业为什么发展难 二、北京四板市场为什么能解决小微企业发展难 三、小微企业如何借力北京四板市场 四、华灵四方如何助力小微企业通过北京四板市场获得发展

一、小微企业为什么发展难 融资难，融资贵 信誉度和知名度低，市场开拓难 管理不规范 地方政府支持不够 人才吸引难 ……

为支持小微企业发展，国家做出了建立多层次资本市场的决策，推出解决小微企业融资难的政策措施 北京市及各区对小微企业都有扶持和奖励政策 一、小微企业为什么发展难 为支持小微企业发展，国家做出了建立多层次资本市场的决策，推出解决小微企业融资难的政策措施 北京市及各区对小微企业都有扶持和奖励政策

一、小微企业为什么发展难 作为北京市支持小微企业发展的最新举措，北京股权交易中心应运而生。 北京股权交易中心，简称“北京四板市场”，是北京市政府结合北京经济金融特色，着力解决中小企业发展难题而成立的非盈利性区域股权交易市场，目的是为北京市小微企业提供一站式私募融资服务。

二、北京四板市场为什么能解决小微企业发展难 北京股权交易中心基本情况 北京市政府批准成立的、北京唯一的区域性股权交易市场 主要股东：北京国有资本经营管理中心、北京产权交易所、深交所、中关村发展集团等 2014年初开始正式运营 职能是为北京市小微企业提供挂牌、股权转让、债权融资等服务 截至2014年11月初，北京四板市场已挂牌展示企业145家，登记托管企业71家，覆盖近二十个行业

二、北京四板市场为什么能解决小微企业发展难 未来三年规划：不少于2000家企业展示和挂牌，提供不少于100亿元融资 图：北京股权交易中心展示企业所在行业分布

二、北京四板市场为什么能解决小微企业发展难 （一）解决小微企业融资难 股权融资 债券融资 间接融资 改制增资 挂牌后定向增发 私募债 银行信贷

二、北京四板市场为什么能解决小微企业发展难 （二）增加企业信誉度 唯一代码 信息透明 运作规范

改制挂牌过程中可以同时设计和实施股权激励方案，增强凝聚力，留住核心团队，吸引外部人才 二、北京四板市场为什么能解决小微企业发展难 （三）帮助小微企业吸引人才 改制挂牌过程中可以同时设计和实施股权激励方案，增强凝聚力，留住核心团队，吸引外部人才

股东财富增值 获得政策支持 孵化平台 助力上市 二、北京四板市场为什么能解决小微企业发展难 （四）其他好处 股东财富增值 获得政策支持 孵化平台 助力上市

三、小微企业如何借力北京四板市场 （一）挂牌 挂牌条件 股份有限公司 有限责任公司 存续一个完整的会计年度以上，从改制前起算 业务明确，具备持续经营能力 公司治理结构健全，运作规范 股份发行和历次变动合法合规 中心要求的其他条件 有限责任公司 合法设立并存续 具备持续经营能力 中心规定的其他条件

门槛相对低 挂牌速度快 规范成本低 政府支持力度大 三、小微企业如何借力北京四板市场 与新三板比较 门槛相对低 挂牌速度快 规范成本低 政府支持力度大

三、小微企业如何借力北京四板市场 挂牌流程 沟通洽谈 内部通过 委托推荐 申请报送 方案设计 制作材料 尽职调查

发行企业私募债 可进行股权融资 享受推荐机构的后续服务 三、小微企业如何借力北京四板市场 挂牌后的好处 发行企业私募债 可进行股权融资 享受推荐机构的后续服务

推荐机构收取的费用不高于企业获得的补贴和奖励 三、小微企业如何借力北京四板市场 零成本挂牌 北京市及区县对挂牌企业有补贴和奖励 东城 海淀 顺义 其他 推荐机构收取的费用不高于企业获得的补贴和奖励

暂无意愿挂牌或不符合挂牌条件的企业可申请孵化板 孵化板只需企业提供营业执照复印件和企业简介即可 三、小微企业如何借力北京四板市场 （二）孵化板 暂无意愿挂牌或不符合挂牌条件的企业可申请孵化板 孵化板只需企业提供营业执照复印件和企业简介即可

三、小微企业如何借力北京四板市场 孵化板的好处 增加知名度 提升影响力 可发私募债

挂牌电话：13911268021 公司：北京华灵四方投资咨询有限责任公司 联系人：沈先生 时间：一般2个月内 上海股权托管交易中心

北京华灵四方投资咨询有限责任公司 业务介绍 2015年12月 官方网站：www.hlsf.com.cn 微博 微信 Disclaimer: The information contained in this document is intended only for use during the presentation and should not be disseminated or distributed to parties outside the presentation. HL consulting accepts no liability whatsoever with respect to the use of this document or its contents.

公司简介

公司概况 华灵四方成立于2005年1月，公司主营业务为上市辅导、投融资咨询 截至2013年底，华灵四方拥有3800多家客户，已在北京、广州、深圳、昆明、银川、济南、长沙等城市建立20多个分公司、子公司和办事处。 公司为北京市发改委推荐的咨询公司，获得2012-2013年北京市优秀工程咨询成果奖，2011年获得北京市生产力促进中心、北京市科委北京市科委科技咨询专项资金资助，承担北京市生物医药产业投融资体制研究； 2014年获得北京市技术转移专项资金资助（投融资）。为广东省中小企业服务机构，北京市生产力促进服务联盟会员

公司概况 华灵四方能够为企业提供全方位的上市咨询服务 包括海外上市：美国（Nasdaq、Amex、NYSE）、欧洲、新加坡、香港、韩国，国内创业板、新三板、天津股权交易所、前海股权交易中心、上海股交中心上市或挂牌； 形成了完整的从初创期企业到大型企业、国内到海外的完备的上市服务模式和融资模式。 其服务包括前期的上市方案制定、公司结构和财务体系优化、法律问题解决方案、场外市场上市的后续融资等。

公司概况 创业板和中小板方面，公司已经成功为20多家企业提供上市咨询、其中5家已经成功上市 新三板方面，和河北帝豪鞋业、北京的星光裕华签订辅导协议； 在场外市场方面，华灵四方和深圳前海股权交易中心于2014年5月签署业务合作协议，并已经帮助多家企业实现挂牌。 天津股权交易所方面，公司参股单位欣悦食品已经成功挂。 海外上市方面，和法国世赢证券（invest securities）签订了战略合作协议，该证券公司承担了85%中国企业的欧洲上市。

专业的咨询团队 华灵四方团队由资深的投资银行家、行业分析师、注册会计师、注册咨询师、工程师、经济技术专家组成。 公司创始人沈伟先生毕业于清华大学。

覆盖全国的业务网络

公司资质

公司资质

公司资质 华灵四方土地规划资质 天津市节能评估机构 涉外调查 国家发改委咨询乙级 国家发改委咨询丙级 华灵四方信息技术有限公司资质

场外市场上市 2013年以来，公司抓住三板市场建设的机遇，成功完成了多家企业的场外市场上市。 右图为欣悦食品和宏旺菌业上市图片。 2014年5月，华灵四方和深圳前海股权交易中心签署业务合作协议，合作后华灵四方将利用自身丰富的上市咨询经验筛选推荐优秀企业更便捷的登陆前海股权交易中心。

我们的客户 世界500强的客户 序号 公司名称 1 埃克森-美孚 16 瑞士银行 31 中国中钢集团公司 2 三菱 17 新日本制铁公司 32 巴西淡水河谷公司 3 必和必拓 18 日本伊藤忠商事株式会社 33 埃森哲 4 巴斯夫公司 19 三菱电机股份有限公司 34 韩国现代重工集团 5 摩根大通 20 中国中化集团公司 35 英美烟草集团 6 戴姆勒股份公司 21 摩根士丹利 36 渣打集团 7 汇丰控股 22 住友电气工业株式会社 37 英美资源集团 8 西门子 23 霍尼韦尔国际公司 38 美铝公司 9 阿赛络-米塔尔 24 韩国浦项制铁公司 39 神户制钢 10 中国建设银行 25 中国中信集团公司 40 住友化学工业株式会社 11 蒂森克虏伯 26 宝钢集团有限公司 12 瑞士信贷 27 阿尔斯通 13 雷诺 28 中国冶金科工集团公司 14 三井物产 29 中国航空工业集团公司 15 力拓集团 30 中国五矿集团公司