TEJ-事件研究系統
介紹內容 一、事件研究目的 二、TEJ事件研究系統五大特色 三、TEJ事件研究操作四步驟 TEJ EventStudy
一、事件研究法-目的 用來瞭解股票市場證券價格與特定事件間關聯性之實證分析 若此事件顯著，使該公司股價波動狀況異於無事件時 若此事件顯著，使該公司股價波動狀況異於無事件時 之表現，則會產生異常報酬率。 而事件研究（Event Study）主要的目的在於利用統計 方法檢定異常報酬狀況，藉以明瞭該事件是否對公司 股價造成影響。
事件研究系統 估計期及事件期設定 -6 估計期 事件期 事件日 -125 t=0 -5 +5 估計期長度=120天 事件期長度=11天 ＊最少期數設定＊
二、TEJ事件研究五大特色 1.八國股價資料，提供選擇運算 2.三大篩選.事件日期方法 3.五種預期模式自行選擇及參數設定有彈性 金融新聞檢索:依關鍵詞查詢區間新聞,可納入事件樣本清單。 特定事件:TEJ將同類型事件整理出讓使用者方便查詢匯入樣本清單。 股票市場大事紀:TEJ將交易所歷年重大事件分類如:外資法規,股票漲跌幅 3.五種預期模式自行選擇及參數設定有彈性 4.簡單的操作流程 5.完整報表輸出，方便加工與驗算 TEJ EventStudy 5
特色一:八國股價資料 多國股價資料庫 多種資料頻率 (日、週與月) 報酬率 ~簡單與連續複利 TEJ EventStudy
特色二:事件日期三大篩選方法 金融新聞檢索 事件日檢索功能 -金融新聞檢索 TEJ EventStudy
特定事件 事件日檢索功能 -特定事件 (TEJ整理同類型事件) TEJ EventStudy 8
股票市場大事記 事件日檢索功能 -股票市場大事記 (TEJ將交易所歷年重大事件整理分類) TEJ EventStudy 9
特色三:五種預期模式自行選擇及彈性的參數設定 TEJ EventStudy
三、操作四步驟: 3.預期模式設定 1.設定資料源 2.事件日選擇 4.計算結果查閱及儲存 開始計算 ─平均調整模式 ─市場指數調整模式 ─OLS風險調整模式 ─GARCH風險調整模式 ─Scholes-Willams OLS 風險調整模式 ─估計期、事件期設定 1.設定資料源 ─選定市場別 ─選定資料頻率 ─選定報酬率類型 2.事件日選擇 ─自訂上傳 ─新聞檢索 ─特定事件日檢索 4.計算結果查閱及儲存 ─結果表單：估計資訊、估計彙總、殘差資訊、 異常報酬資訊、檢視刪除記錄 ─結果檔儲存至特定資料夾 開始計算
1.進入系統畫面:設定國家別 技術手冊 下載 操作手冊 下載
2.事件日選擇 自訂樣本匯入 (採逗號分隔) 事件日檢索功能 -金融新聞檢索 -特定事件 -股票市場大事記
以CSV格式匯入
以TXT格式匯入 公司代碼和事件日之間 使用逗號做分隔
3.預期模式 指定計算方法及其變數設定 設定完成後即可開始計算
4.計算結果顯示
特色五:完整報表輸出，方便加工與驗算 運算結果表單 及儲存功能 儲存功能 所有結果值存成一個資料夾 結果值存成csv file 樣本存成 evt file TEJ EventStudy 18
Q&A 感謝您的參與，並請不吝指教！