權證資訊揭露 平台簡介 臺灣證券交易所
權證資訊揭露平台項目-參考畫面示例
權證資訊揭露功能說明 功能 投資人使用 特定條件篩選 可依證券代碼、發行人、距到期日天數、價內外程度、權證類型及回溯期間等項目篩選符合使用者需求之權證 權證排序 使用者選取特定標的證券後，即顯示出該標的證券相關之所有權證，使用者可依需求點選各項目重新排序。 標的證券歷史波動率圖 提供標的證券歷史短中長(30/90/180)天期波動率資訊，使用者可自行判別相關權證波動率與標的證券歷史波動率之趨勢。 項目說明 平台揭露各細項內容之使用說明。 平台使用手冊 可參考手冊以充分了解平台內容及使用流程。 相關連結 本平台可連結至公開資訊觀測站、證交所網站、櫃買中心網站等供投資人查詢詳相權證基本資料及相關公告。
權證資訊揭露平台內容 為盤後資料 深價內外程度25%者，另外排序 波動率之評價模型統一使用B-S評價模型 顯示項目 基本資料 隱含波動率資料 流動性資料 權證代號 當日委買隱波 買賣價差檔數 權證名稱 當日委賣隱波 買賣價差比 距到期日期間 一段時間委買隱波 權證委託買量 價內外程度 一段時間委賣隱波 權證委託賣量 最新行使比例 一段時間委買隱波最大變動值 一段時間委賣隱波最大變動值 一段時間委託買賣波動率差值 當日委買隱波與收盤隱波差值 補 充 說 明 為盤後資料 深價內外程度25%者，另外排序 波動率之評價模型統一使用B-S評價模型 評價模型利率參數統一使用台灣銀行一年期定存利率
權證資訊揭露平台內容 基本資訊 說明 投資人使用 存續期間 權證距到期日剩餘期間 選擇投資天期適合之權證 買1及賣1之報價波動率 隨機取樣當日多點資料後，計算多時點之權證最佳一檔委買及委賣價格所反推之報價波動率並取其平均值。 比較各檔權證之買賣報價波動率，助於選擇波動率較低之權證。 一段時間買1及賣1之報價波動率 根據一段時間權證最佳一檔委買及委賣價格所反推之報價波動率平均值。 比較一段時間內各檔權證之買賣報價波動率，助於選擇一段期間波動率較低之權證。 一段時間買1及賣1之報價波動率變動值 一段時間內，權證最佳一檔委買或委賣價格所反推之最高報價波動率，減去最小報價波動率之差值。 比較一段時間內各檔權證之買賣報價波動率之變動幅度，助於選擇波動率較穩定之權證。 持有期間之進出波動率變化 一段時間內，第一天權證最佳一檔委賣價格所反推之報價波動率，減去最後一天權證最佳一檔委買價格所反推之報價波動率之差值。 協助投資人了解在固定期間內買賣權證所產生之波動率成本。
權證資訊揭露平台內容(續) 基本資訊 說明 投資人使用 買1賣1價差檔數 隨機取樣當日多點資料後，計算這些時點之權證最佳一檔委賣減去最佳一檔委買價格差值之後，換算成檔數並算出平均值。 比較權證買賣價差交易成本。 買1賣1價差百分比 隨機取樣當日多點資料後，這些時點(權證最佳一檔委賣-最佳一檔委買價格)/ 最佳一檔委賣價格，所計算出之比例並算出平均值。 比較權證買賣價差交易成本所占比例。 買1賣1委託數量 隨機取樣當日多點資料後，計算這些時點之權證最佳一檔委買及委賣價格所對應之委託數量之平均值。 比較權證委託單量數量，以判別流動性。 當日權證收盤價之波動率及委買波動率差值 計算當日權證收盤價所反推之波動率及委買波動率之差值。 判別該檔權證市場波動率與造市者報價波動率之偏離程度。
權證資訊揭露平台之預期效益 一、增加權證資訊透明度，大幅降低資訊不對 稱性，拉近投資人與發行人之認知。 二、提供投資人統一計算基礎之波動率資訊， 易於客觀分析，提高投資人參與意願。 三、助於市場良性競爭，促進造市品質提昇。 四、增加投資人對權證的認識。
簡報完畢 敬請指教