第二章 商业银行资本管理

第一节 银行资本构成 一、资本对银行经营管理的意义 经营性功能 保护功能 管理功能 二、资本的构成含义 1、商业银行会计资本 第一节 银行资本构成 一、资本对银行经营管理的意义 经营性功能 保护功能 管理功能 二、资本的构成含义 1、商业银行会计资本 2、商业银行经济资本 3、商业银行法定资本

各种银行资本金概念之间的关系 法定资本与会计资本的关系 法定银行资本的设计主要是保护存款人的利益和信心。 法定银行资本的定义比会计银行资本的定义广泛。 会计资本构成法定资本的最重要组成部分即核心资本

法定资本与经济资本的关系:经济资本的理论是确定法定资本的基础，它的重要意义在于，提出了银行吸收损失的最低数量资本金，应涵盖银行的非预期损失，以最大限度保护存款人的利益 巴塞尔协议下的法定资本 ：只有一国银行监管当局采用巴塞尔协议时，协议中的资本金才成为法定资本金。法定资本金由权益和负债的各部分组成

按资本性质划分 从税后利润中提取的公开储备。 核心资本 银行股本； 附属资本 未公开储备； 重估储备； 普通准备金或普通呆帐准备金； 带有债务性质的资本工具等

第二节 银行资本最佳量原理与资本充足率 一、资本最佳量原理 资本最佳量是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度;同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需增加资本的具体目的。

(一)资本数量的充足性 资本数量的充足性受银行经营规模和金融部门管理规定等因素影响,我们很难对其适度性进行界定。一般而言，金融当局所规定的开业许可额是最低限额,管理当局从维护银行的安全和银行体系的稳定出发来要求资本数量。

(二)资本结构的合理性 资本结构的合理性是指普通股、优先股、留存盈余、债务资本等应在资本总额中占有合理的比重。以尽可能降低商业银行的经营成本与经营风险，增强经营管理与进一步筹资的灵活性。

二、影响资本最佳量的因素 银行的经营规模和资产负债结构 银行的经营作风和经营管理能力 整个国家和所在地区的经济形势 社会公众对银行信誉的看法 政府经济政策及其有关规定

三、《巴塞尔协议》与资本充足率 1、《巴塞尔协议》的基本内容 划分资本 规定资产的风险权重 规定商业银行资本充足率的最低标准 过渡期安排 2、资本充足率的测算方法

划分资本 核心资本 银行股本 从税后利润中提取的公开储备。 附属资本 未公开储备； 重估储备； 普通准备金或普通呆帐准备金； 带有债务性质的资本工具等

2、资本充足率的测算方法（1）总量比例法 ⊿资本/总存款 >10% 优点：简单、明了。 缺点：没有考虑到银行损失主要来之于资运用方面。 ⊿资本/总资产 > 7% 优点：简单、明了，且考虑了银行资本与 资产运用的风险之间的联系。 缺点：忽略了资产组合风险的差异

资本/风险资产> 20%-16% （风险资产=总资产-现金资产-同业拆借-政府证券） 优点：考虑了资产组合的风险,便于操做 缺点：风险资产的划分过于粗略 对风险测算的精确度不高

（2）风险分类比率法 纽约联储风险分类法的适量资本要求： ⊿无风险资产 (riskless assets) x 0% ⊿低风险资产(minimum-risk assets) x 5% ⊿组合资产（portfolio assets) x 12% ⊿次级资产（substandard assets) x 20% ⊿可疑资产(doubtfull assets) x 50% ⊿固定资产和损失资产 （fixed & lost assets) x100%

风险资产总额=表内风险资产总额+表外风险资产总额 =∑表内资产×风险权重+∑表外项目×信 用转换系数×相应表内资产的风险权重 3）巴塞尔协议（Basel Accord) 适量资本要求(1988年) 基本思想：适量资本的确定应以吸收银行表内、表外可能产生的损失为基础，资本数量应与资产风险的程度相对应 资本充足率的测定公式 资本总额=核心资本+附属资本 风险资产总额=表内风险资产总额+表外风险资产总额 　　　　　　=∑表内资产×风险权重+∑表外项目×信 　　　　　　 用转换系数×相应表内资产的风险权重

第三节 银行资本的补充 内源资本的优点 受资产利润率和股东分红比率要求的压力，以及自身规模的限制 成本低，免发行费，是最便宜的资本金来源 第三节 银行资本的补充 内源资本的优点 成本低，免发行费，是最便宜的资本金来源 不会影响现有股东的控制权和收益 风险小，不受外部市场波动的影响 免交所得税 受资产利润率和股东分红比率要求的压力，以及自身规模的限制

二、外源资本策略 外源资本的利弊 发行普通股的利弊 发行优先股的利弊 发行次级长期债券的利弊 外源资本的策略选择

发行普通股的利弊 优点 可为银行带来长期稳定的资本来源； 因收益率高容易被市场接受； 通过扩大股东数量和范围而达到提升银行知名度和扩大客户群的目的； 有助于市场树立对银行的信心，增强银行筹资能力。 弊端 成本较高；普通股的交易费用因税后列支而一般高于其他外源资本形式 面临着银行股东因银行净收入增加而要求增发红利的压力 稀释了原有股东的权益。当银行增发普通股时，大股东因面临失去控股地位而进行阻碍

发行优先股的利弊 优点： 股息固定，在银行收益大幅上升时可获得杠杆效应； 因不会稀释原有股东权益从而容易被原有股东接受； 可给银行带来长期稳定的资金来源。 弊端： 发行成本高； 因股息固定，在银行收益下降时会使普通股收益加速下降。

发行次级长期债券的利弊 优点： 成本较低； 可发挥财务杠杆效应； 利息可免税； 不会稀释股东权益。 弊端 市场接受程度不如普通股； 本息偿还具有强制性，存在流动性压力，加大银行的债务风险； 银行的损失不能以债务资本来抵消； 高财务杠率导致股东收益率不稳定

外源资本的策略选择 外源资本的策略选择的两个要求 监管当局的监管要求； 股东价值最大化。 外源资本的策略的具体选择 发行次级长期债券补充资本的及时性和灵活性； 发行普通股和永久性非累积优先股补充核心资本的不足，维护资本的稳定。

三、资产结构调整与风险控制策略 调整资产结构能调整资本充足率和银行的收益率。 信贷资产的风险是客观的。 不同程度的风险要求不同量的资本准备。 资本充足率是资本对加权风险资产总量而言的。 不同风险程度的资产的占比影响加权风险资产总量，从而影响资本充足率。 调整资产结构能调整资本充足率和银行收益率。

四、我国商业银行的资本（一）我国商业银行的资本构成分析 1、核心资本： 实收资本：投资人的实际投资 资本公积：股票发行溢价，资产重估升值 盈余公积： 未分配利润： 2、附属资本： 款呆帐准备金；坏帐准备；投资风险准备金；5年以上的长期债券

附：中央汇金投资有限责任公司 简称汇金公司，是中国目前最大的金融投资公司，2003年12月16日注册成立，注册资金3724 附：中央汇金投资有限责任公司 简称汇金公司，是中国目前最大的金融投资公司，2003年12月16日注册成立，注册资金3724.65亿元人民币，性质为国有独资。 投资记录 2003年12月注资中国银行225亿美元； 2003年12月注资中国建设银行200亿美元； 2003年12月注资建银投资公司25亿美元； 2004年6月注资交通银行30亿人民币； 2005年4月注资中国工商银行150亿美元

2005年6月注资银河证券公司100亿元人民币； 2005年7月注资中国进出口银行50亿美元； 2005年8月注资申银万国证券公司25亿人民币另提供贷款15亿人民币； 2005年8月注资国泰君安证券公司10亿人民币另提供贷款15亿人民币； 2005年8月注资银河金融控股公司55亿元人民币； 2005年9月注资光大银行100亿元人民币。

（二）《巴塞尔新资本协议》 《巴塞尔新资本协议》的三大支柱 《巴塞尔新资本协议》有关资本充足率计算 过渡期安排

1、《巴塞尔新资本协议》产生的背景 一是商业银行内部风险管理系统优于1988年的巴塞尔协议，许多商业银行认为现有的分类不足以涵盖银行众多的风险种类； 二是金融创新产生了许多1988年巴塞尔协议计量框架以外的风险； 另外，1997年的巴塞尔原则只定位于银行风险管理的基本原则，缺乏可操作性。

2、《巴塞尔新资本协议》的三大支柱 最低资本要求 金融监管（内部和外部） 市场约束（信息披露