15 銀行 和 存款創造

銀行的種類和功能 15. 1 銀行屬於金融中介機構 (financial intermediary) → 把存戶的儲蓄轉導為投資 →　把存戶的儲蓄轉導為投資 →　促進經濟體系內資金流通 投資 存戶存款 投資者／借款人 銀行

銀行可按功能分為： 商業銀行 (commercial bank) 商人銀行 (merchant bank) 中央銀行 (central bank)

15. 1. 1 商業銀行 a. 接受存款 由私人擁有 從事零售銀行業務 例子：香港上海匯豐銀行、恒生銀行 功能： 可接受任何類型或數額的存款

b. 提供貸款 銀行透過把部分存款借給投資人或借款人 → 賺取利息 貸款主要有透支和定額貸款 透支：存戶可提取多於其戶口結餘的款項 15. 1. 1 商業銀行 b. 提供貸款 銀行透過把部分存款借給投資人或借款人 → 賺取利息 貸款主要有透支和定額貸款 透支：存戶可提取多於其戶口結餘的款項 定額貸款：一筆固定金額的貸款 試舉出一些定額貸款例子。 樓宇按揭貸款 稅務貸款

b. 貿易融資 銀行發出信用狀 (letter of credit) 作為貿易雙方的交易媒介 甚麼是信用狀？ 15. 1. 1 商業銀行 b. 貿易融資 銀行發出信用狀 (letter of credit) 作為貿易雙方的交易媒介 甚麼是信用狀？ 銀行應進口商要求向出口商發出的商業文件 → 出口商付運貨物 → 憑信用狀到銀行換取匯票 (bill of exchange) → 匯票可在指定日期後兌換貨款

b. 其他銀行服務 銀行服務日趨多元化，包括： 自動櫃員機服務 保險 保險箱租賃 試列舉一些銀行的其他服務。 電子銀行 信用卡 證券買賣 15. 1. 1 商業銀行 b. 其他銀行服務 銀行服務日趨多元化，包括： 自動櫃員機服務 保險 保險箱租賃 試列舉一些銀行的其他服務。 電子銀行 信用卡 證券買賣 匯款

15. 1. 2 商人銀行 a. 接受大額存款 由私人擁有 從事批發銀行業務 例子：怡泰富財務(香港)有限公司 功能： 客戶主要是規模較大的公司和投資者 50 萬元 只接受 ________ 或以上的存款

b. 安排集團放款 c. 包銷股票 為減低貸款予大型發展計劃的風險 安排數間銀行聯合提供貸款 15. 1. 2 商人銀行 b. 安排集團放款 為減低貸款予大型發展計劃的風險 安排數間銀行聯合提供貸款 集體貸款／財團放款 (syndicated loan) c. 包銷股票 為上市公司提供包銷 (underwriting) 服務 銷售新發行股票 全數買入公開認購過後仍未售出的股票

d. 提出財務顧問服務 e. 管理投資基金 提供收購、合併、上市等財務意見 就上述項目向客戶提供資金 為客戶管理各類型的投資基金 15. 1. 2 商人銀行 d. 提出財務顧問服務 提供收購、合併、上市等財務意見 就上述項目向客戶提供資金 e. 管理投資基金 為客戶管理各類型的投資基金 例子：退休金、公積金

15. 1. 3 中央銀行 a. 發行貨幣 國家的銀行，由政府擁有 例子: 中國的中國人民銀行、 英國的英倫銀行、美國的聯邦儲備局 功能： 發行法定貨幣，如紙幣和硬幣

b. 作為政府銀行 c. 管理中央結算所 處理政府的銀行帳戶 向政府提供銀行服務 就貨幣、銀行和金融等事務提供專業意見 15. 1. 3 中央銀行 b. 作為政府銀行 E-神 處理政府的銀行帳戶 向政府提供銀行服務 就貨幣、銀行和金融等事務提供專業意見 c. 管理中央結算所 結算所 (clearing house) 是商業銀行之間清算債務的平台 把不同銀行存戶簽發的支票集中結算

d. 作為最後貸款者 最後貸款者／最後放貸者 (lender of last resort) 協助其他銀行解決短期的資金週轉問題 注資 貸款 15. 1. 3 中央銀行 d. 作為最後貸款者 最後貸款者／最後放貸者 (lender of last resort) 有財政困難的銀行 中央銀行 注資 貸款 協助其他銀行解決短期的資金週轉問題

e. 監察銀行活動和金融市場 監察各銀行和金融市場的運作 → 確保銀行體系的穩定 → 促進金融市場和有關機構的 健康發展 15. 1. 3 中央銀行 e. 監察銀行活動和金融市場 監察各銀行和金融市場的運作 → 確保銀行體系的穩定 → 促進金融市場和有關機構的 健康發展

f. 執行貨幣政策 g. 管理官方儲備 透過控制利率和貨幣供應等方法執行貨幣政策 (monetary policy) 15. 1. 3 中央銀行 f. 執行貨幣政策 透過控制利率和貨幣供應等方法執行貨幣政策 (monetary policy) g. 管理官方儲備 管理官方的外幣和黃金儲備 中央銀行 → 進行對外貿易 → 穩定本國貨幣的匯率

香港的銀行制度 15. 2. 1 中央銀行功能在香港的運作情況 15. 2 中央銀行的功能主要由金融管理局(金管局) (Hong Kong Monetary Authority) 負責 現任金管局總裁是誰？ 任志剛先生

香港上海匯豐銀行是其中一間為政府提供各類銀行服務的本地銀行 15. 2. 1 中央銀行功能在香港的運作情況 中央銀行功能在香港的運作情況： 香港上海匯豐銀行有限公司、渣打銀行及中國銀行(香港)有限公司發行其他面額的紙幣 金管局發行硬幣和新 $10 紙幣 發行貨幣 作為政府銀行 香港上海匯豐銀行是其中一間為政府提供各類銀行服務的本地銀行

管理中央結算所 作為最後貸款者 監察銀行活動和金融市場 香港銀行同業結算有限公司負責支票結算工作 金管局是三類認可機構的最後貸款者 15. 2. 1 中央銀行功能在香港的運作情況 管理中央結算所 香港銀行同業結算有限公司負責支票結算工作 作為最後貸款者 金管局是三類認可機構的最後貸款者 金管局是三類認可機構的發牌機構 按《銀行業條例》監管其運作 監察銀行活動和金融市場

在聯繫匯率制度下，金管局只可執行有限度的貨幣政策以穩定港元匯率 執行貨幣政策 15. 2. 1 中央銀行功能在香港的運作情況 在聯繫匯率制度下，金管局只可執行有限度的貨幣政策以穩定港元匯率 執行貨幣政策 管理官方儲備 金管局管理香港的方儲備―― 外匯基金

認可機構 (authorised institution) 15. 2. 2 存款機構三級制 香港實行存款機構三級制 存款機構分為以下三類： 持牌銀行 (licensed bank) 認可機構 (authorised institution) 有限制牌照銀行 (restricted licenced bank) 接受存款公司 (deposit-taking company)

三類存款機構的特點如下： 特點 持牌銀行 有限制牌照銀行 接受存款公司 a. 名稱 「銀行」 「商人銀行」 (須註明是有限制)  「銀行」 15. 2. 2 存款機構三級制 三類存款機構的特點如下： 特點 持牌銀行 有限制牌照銀行 接受存款公司 a. 名稱 「銀行」 「商人銀行」 (須註明是有限制)  「銀行」 b. 業務範圍 商業銀行 業務 商人銀行和資本市場活動等業務 私人消費信貸和證券等 c. 可接受存 款類別 任何類別，包括活期和儲蓄存款 定期存款和可轉讓存款證

特點 持牌銀行 有限制牌照銀行 接受存款公司 d. 可接受存款金額 任何金額 50 萬港元 或以上 10 萬港元 或以上 e. 存款期 15. 2. 2 存款機構三級制 特點 持牌銀行 有限制牌照銀行 接受存款公司 d. 可接受存款金額 任何金額 50 萬港元 或以上 10 萬港元 或以上 e. 存款期 任何期限 最初存款期至少為三個月 f. 最低實收 資本額 三億港元 一億港元 2 500 萬港元 g. 流動資產 比率 25% h. 例子 日本信用保証財務有限公司 渣打銀行 美國通用金融

存款創造過程 15. 3. 1 相關概念 15. 3 a. 資產負債表 (balance sheet) 存款創造 (deposit creation) （信貸創造） (credit creation) 過程： 存款透過銀行的借貸創造出新的存款過程 15. 3. 1 相關概念 a. 資產負債表 (balance sheet) 資產 (asset) + 負債 (liability)

甲銀行的資產負債表： 把 $1 000 現金存入帳戶內 儲備 1 000 存款 1 000 資產($) 負債($) 儲備 2 000 15. 3. 1 相關概念 甲銀行的資產負債表： 資產($) 負債($) 儲備 2 000 存款 4 000 貸款 2 000 存款過程完成後 把 $1 000 現金存入帳戶內 儲備 1 000 資產($) 負債($) 儲備 3 000 存款 5 000 貸款 2 000 存款 1 000

b. 部分儲備制度 (fractional reserve system) 15. 3. 1 相關概念 b. 部分儲備制度 (fractional reserve system) (i) 儲備 (reserve): 銀行持有的現金和流動資產 → 讓銀行有足夠現金應付存戶日常的提款 試找出甲銀行的儲備。 資產 ($) 負債 ($) 儲備 ______ 存款 5 000 貸款 2 000 3 000 部分存款

(ii) 法定儲備 (required reserve) 15. 3. 1 相關概念 (ii) 法定儲備 (required reserve) 又稱最低儲備 (minimum reserve) 政府規定銀行最少保留部分存款作為儲備 → 防止銀行過度借貸 → 提高資產的流動性 法定儲備 = 存款總額  法定儲備比率 法定儲備比率 = 存款總額 法定儲備

(iii) 實際儲備 (actual reserve) : 15. 3. 1 相關概念 (iii) 實際儲備 (actual reserve) : 銀行保留較多的儲備 → 提高資產的流動性 → 實際儲備 > 法定儲備 實際儲備 = 存款總額  實際儲備比率 實際儲備比率 = 存款總額 實際儲備

(iv) 超額儲備 (excess reserve) : 15. 3. 1 相關概念 (iv) 超額儲備 (excess reserve) : 銀行在法定儲備之上額外持有的儲備 超額儲備 = 實際儲備 – 法定儲備 若法定儲備比率是 20%，甲銀行的超額儲備是多少？ 資產($) 負債($) 儲備 3 000 存款 5 000 貸款 2 000 超額儲備 = $3 000 – ($5 000  20%) = $2 000

(v) 個別銀行的最高貸款能力： 一家銀行在合法情況下可借出的最高金額 – 法定儲備 若法定儲備比率是 20%，甲銀行的最高貸款能力是多少？ 15. 3. 1 相關概念 (v) 個別銀行的最高貸款能力： 一家銀行在合法情況下可借出的最高金額 銀行的最高貸款能力 = 存款總額 – 法定儲備 若法定儲備比率是 20%，甲銀行的最高貸款能力是多少？ 資產($) 負債($) 儲備 3 000 存款 5 000 貸款 2 000 甲銀行的最高貸款能力 = $5 000 – ($5 000  20%) = $4 000

15. 3. 2 存款創造過程的假設 a. 實行部分儲備制度 b. 沒有持有超額儲備 銀行只需保留部分存款作為儲備 → 法定儲備比率低於 100% b. 沒有持有超額儲備 所有銀行只保留法定儲備 → 達到其最高的貸款能力

c. 沒有現金流失 (cash leakage) 15. 3. 2 存款創造過程的假設 c. 沒有現金流失 (cash leakage) 貸款會再次存入銀行，不會流出銀行體系 d. 足夠的貸款需求 → 銀行能把超額儲備全數借出 e. 只接受一種存款 假設所有銀行只接受活期存款

15. 3. 3 存款創造的過程 a. 過程一 當有新的存款投入某銀行體系，存款和貸款會出現連鎖性的增長 把 $1 000 存入甲銀行 資產($) 負債($) 儲備 + 1 000 存款 + 1 000 甲銀行

b. 過程二 假設法定比率為 20% 甲銀行的法定儲備 = $1 000  20% = $200 15. 3. 3 存款創造的過程 b. 過程二 假設法定比率為 20% 甲銀行的法定儲備 = $1 000  20% = $200 可作貸款的餘額 = $1 000 – $200 = $800 甲銀行 資產($) 負債($) 儲備 + 200 貸款 + 800 存款 + 1 000 貸 款

c. 過程三 假設沒有現金的流失 → 收到銀行貸款的人會把款項全數存入銀行 把 $800 全數存入乙銀行 乙銀行 15. 3. 3 存款創造的過程 c. 過程三 假設沒有現金的流失 → 收到銀行貸款的人會把款項全數存入銀行 把 $800 全數存入乙銀行 資產($) 負債($) 儲備 + 800 存款 + 800 乙銀行 甲銀行的 _______ 為乙銀行創造了 ______ 貸款 存款

d. 過程四 乙銀行的法定儲備 = $800  20% = $160 乙作貸款的餘額 = $800 – $160 = $640 乙銀行 15. 3. 3 存款創造的過程 d. 過程四 乙銀行的法定儲備 = $800  20% = $160 乙作貸款的餘額 = $800 – $160 = $640 乙銀行 資產($) 負債($) 儲備 + 160 存款 + 800 貸款 + 640 貸 款

e. 過程五 把 $640 全數存入丙銀行 丙銀行 乙銀行的 _______ 為丙銀行創造了 ______ 資產($) 負債($) 15. 3. 3 存款創造的過程 e. 過程五 把 $640 全數存入丙銀行 資產($) 負債($) 儲備 + 640 存款 + 640 丙銀行 乙銀行的 _______ 為丙銀行創造了 ______ 貸款 存款

f. 過程六 丙銀行的法定儲備 = $640  20% = $128 丙銀行作貸款的餘額 = $640 – $128 = $512 15. 3. 3 存款創造的過程 f. 過程六 丙銀行的法定儲備 = $640  20% = $128 丙銀行作貸款的餘額 = $640 – $128 = $512 → 為整個銀行系統繼續創造存款 甲銀行 存入 $1 000 丙銀行 存入 $640 貸款 $800 貸款 $640 乙銀行 存入 $800

15. 3. 4 計算存款創造的方法 a. 最高可創造存款總額的計算方法 沿用上例，若銀行繼續借出貸款 → 銀行體系最高可創造的存款額： = $1 000 + $800 + 640 + $512 + …… = $1 000 + $1 000(0.8) + 1 000 (0.8)2 + 1 000 (0.8)3 + ……

上述的算式可歸納為下列算式： $1 000 (1 – 0.8) $1 000 0.2 $1 000 5 $5 000 1 = 1 = = = 15. 3. 4 計算存款創造的方法 上述的算式可歸納為下列算式： = 1 (1 – 0.8)  $1 000 = 1 0.2  $1 000 =  $1 000 5 $5 000 = 最高可創造 的存款總額 = 1 法定儲備比率  最初存款額

b. 最大銀行乘數的計算方法 上述例子中：法定儲備比率為 20% 沒有現金流失和超額儲備 → 最高可創造的存款總額是最初存款額的 5 倍 15. 3. 4 計算存款創造的方法 b. 最大銀行乘數的計算方法 上述例子中：法定儲備比率為 20% 沒有現金流失和超額儲備 → 最高可創造的存款總額是最初存款額的 5 倍 此倍數稱為最大銀行乘數 (maximum banking multiplier) 最大銀行乘數 = 1 法定儲備比率

上述例子中，法定儲備比率為 20％ 20% 0.2 → 最大銀行乘數 5 最初存款額： 最高可創造的存款額： 最大銀行乘數： 1 = = 1 15. 3. 4 計算存款創造的方法 上述例子中，法定儲備比率為 20％ 1 20% = = 1 0.2 →　最大銀行乘數 = 5 最初存款額： $1 000 最高可創造的存款額： $5 000 最大銀行乘數： 5 最高可創造的存款總額 = 最初存款額  最大銀行乘數

b. 最高可創造的貸款總額的計算方法 → 銀行體系最高可創造的貸款額： = $800 + 640 + $512 + 409.6 + …… 15. 3. 4 計算存款創造的方法 b. 最高可創造的貸款總額的計算方法 → 銀行體系最高可創造的貸款額： = $800 + 640 + $512 + 409.6 + …… = $800 + $800 (0.8) + 800 (0.8)2 + 800 (0.8)3 + ……

上述的算式可歸納為下列算式： $800 (1 – 0.8) $800 0.2 $800 5 1 = 1 = = 1 最高可創造 的貸款總額 15. 3. 4 計算存款創造的方法 上述的算式可歸納為下列算式： = 1 (1 – 0.8)  $800 = 1 0.2  $800 =  $800 5 最高可創造 的貸款總額 = 1 法定儲備比率  最初貸款額 = 最初貸款額  最大銀行乘數

d. 整個銀行體系資產和負債的變動 (i) 在存款創造前 把 $1 000 存入甲銀行 甲銀行 資產($) 負債($) 儲備 + 1 000 15. 3. 4 計算存款創造的方法 d. 整個銀行體系資產和負債的變動 (i) 在存款創造前 把 $1 000 存入甲銀行 資產($) 負債($) 儲備 + 1 000 存款 + 1 000 甲銀行

根據 (a) 及 (c) 的計算結果，整個銀行體系 15. 3. 4 計算存款創造的方法 (ii) 在存款創造後 根據 (a) 及 (c) 的計算結果，整個銀行體系 資產($) 負債($) 儲備 1 000貸款 + 4 000 存款 + 5 000 → 存款總額上升了 $5 000 → 貸款總額上升了 $4 000

15. 3. 5 存款創造和貨幣供應 存款是貨幣供應的一部分 → 貨幣供應  存款創造過程 → 存款  存款創造過程 → 存款 　 → 貨幣供應 　 例子：小欣把她持有的 $100 現金存入銀行 → 公眾所持有的法定貨幣會下跌 $100 存款創造後，存款最多會增加的總額是多少？ = 最初存款額  最大銀行乘數 = 1 0.2  $100 = $500

+ =  貨幣供應最多會增加的總額 = -$100 + $400 = $500 貨幣供應 公眾所持有的 的改變 法定貨幣的改變 存款的改變 15. 3. 5 存款創造和貨幣供應 貨幣供應 的改變 = 公眾所持有的 法定貨幣的改變 存款的改變 +  貨幣供應最多會增加的總額 = -$100 + $400 = $500

15. 3. 6 實際創造存款能力 a. 不能達到最高可創造存款總額的原因 (i) 持有超額儲備 → 防止擠提和存戶恐慌 → 增加應付存戶日常提款的能力 (ii) 現金流失 → 公眾持有部分現金作交易 → 銀行貸款不能全數回流到銀行體系 → 削弱創造存款的能力

→ 不貸款予收入不穩定或未能提供足夠 抵押品的人士 15. 3. 6 實際創造存款能力 (iii) 借貸需求不足 → 經濟不景或投資前景暗淡 → 削減消費和投資意慾 → 銀行被迫持有超額儲備 (iv) 貸款風險高 → 為免承擔收不回貸款的風險 → 不貸款予收入不穩定或未能提供足夠 抵押品的人士 → 削弱創造存款的能力

b. 實際創造存款能力的計算方法 以某銀行的資產負債表說明其計算方法： 假設法定比率是 20% 資產($) 負債($) 儲備 4 000 15. 3. 6 實際創造存款能力 b. 實際創造存款能力的計算方法 以某銀行的資產負債表說明其計算方法： 資產($) 負債($) 儲備 4 000 貸款 4 000 存款 8 000 假設法定比率是 20%

(i) 超額儲備 – 法定儲備 上述銀行的法定儲備 = $8 000  20% = $1 600 試計算該銀行的超額儲備。 15. 3. 6 實際創造存款能力 (i) 超額儲備 銀行體系的超額儲備 = – 法定儲備 實際儲備 上述銀行的法定儲備 資產($) 負債($) 儲備 4 000 貸款 4 000 存款 8 000 = $8 000  20% = $1 600 試計算該銀行的超額儲備。 = $4 000 – $1 600 = $2 400

若銀行持有超額儲備，其實際儲備比率會 大／小 於法定儲備比率。 15. 3. 6 實際創造存款能力 (ii) 實際儲備比率 銀行體系的實際儲備比率 = 實際儲備 存款總額 上述銀行的實際儲備比率 $4 000 $8 000 = 資產($) 負債($) 儲備 4 000 貸款 4 000 存款 8 000 = 50% 若銀行持有超額儲備，其實際儲備比率會 大／小 於法定儲備比率。

若銀行持有超額儲備，其實際銀行實際銀行乘數會 大／小 於最大銀行乘數。 15. 3. 6 實際創造存款能力 (iii) 實際銀行乘數 銀行體系的實際銀行乘數 = 1 實際儲備比率 = 1 0.5 上述銀行體系的實際銀行乘數 = 2 = 0.2 1 上述銀行體系的最大銀行乘數 = 5 若銀行持有超額儲備，其實際銀行實際銀行乘數會 大／小 於最大銀行乘數。

香港作為金融中心 15. 4. 1 促進香港成為金融中心的因素 15. 4 a. 優越時區 位處紐約和倫敦兩大金融中心之間的時區 投資者可藉著香港進行 24 小時的投資

b. 良好的金融服務和基礎建設 香港的銀行業、保險業、證券業發展蓬勃，能提供優質服務 15. 4. 1 促進香港成為金融中心的原因 b. 良好的金融服務和基礎建設 香港的銀行業、保險業、證券業發展蓬勃，能提供優質服務 現代化的基礎建設如 ____、_________ 和 ________ 亦能吸引投資者 機場 港口設施 通訊網絡

c. 不干預政策 香港沒有外匯管制 (exchange control) → 資金可自由進出 → 增加投資靈活性 政府奉行積極不干預政策 15. 4. 1 促進香港成為金融中心的原因 c. 不干預政策 香港沒有外匯管制 (exchange control) → 資金可自由進出 → 增加投資靈活性 政府奉行積極不干預政策 → 盡量減少對市場的干預 → 讓市場可自由運作

d. 高質素的勞動人口 e. 健全的監管制度 完善教育制度培養商質素的勞動人口 外地專業人士易於來港工作 + 公平競爭環境 高度重視法治 15. 4. 1 促進香港成為金融中心的原因 d. 高質素的勞動人口 完善教育制度培養商質素的勞動人口 外地專業人士易於來港工作 e. 健全的監管制度 + 公平競爭環境 高度重視法治 + 健全金融監管制度

f. 與內地的關係密切 g. 稅制簡單 內地實行 _________和加入 _____________ ， 經濟迅速發展 15. 4. 1 促進香港成為金融中心的原因 f. 與內地的關係密切 開放政策 世界貿易組織 內地實行 _________和加入 _____________ ， 經濟迅速發展 → 香港成為國際投資者投資內地的跳板 g. 稅制簡單 利得 香港 ________ 稅較很多地區為低 → 吸引外地資金流入

15. 4. 2 作為金融中心對香港經濟的影響 a. 促進經濟增長 b. 容易受外國市場影響 → 整體經濟和本地生產總值受益 金融業發展 巨額資金流入 → 促進各行業發展 b. 容易受外國市場影響 例如1997年的國際金融風暴 → 香港出現嚴重的經濟衰退

c. 提供就業機會 d. 提供金融市場的效率 e. 增加投資機會 從事銀行、證券和金融業的人數不斷增加 引入外地的新科技、管理模式和專才 15. 4. 2 作為金融中心對香港經濟的影響 c. 提供就業機會 從事銀行、證券和金融業的人數不斷增加 d. 提供金融市場的效率 引入外地的新科技、管理模式和專才 → 提高營運效率 e. 增加投資機會 投資選擇多 → 滿足投資者不同需要

1 存款創造如何影響貨幣供應？ 假設所有銀行都持有超額儲備，而法定比率是 20%。小思把 $1 000 存入一家銀行內。 1 存款創造如何影響貨幣供應？ 假設所有銀行都持有超額儲備，而法定比率是 20%。小思把 $1 000 存入一家銀行內。 貨幣供應最少增加 $4 000，而該銀行體系的儲備最多增加 $750。 不對。 小思 E-神

→ 經過存款創造後，銀行系統內的存款 最多會增加的總額 1 存款創造如何影響貨幣供應？ 小思把 $1 000 存入銀行 → 公眾所持有的法定貨幣↓ $1 000 → 經過存款創造後，銀行系統內的存款 最多會增加的總額 = 1 20%  $1 000 = 1 0.2  $1 000 =  $1 000 5 $5 000 =

貨幣供應的改變  存款的改變 貨幣供應 → 最多會增加 $4 000 (= $5 000 – $1 000) 1 存款創造如何影響貨幣供應？  貨幣供應的改變 = 公眾所持有的法定貨幣的改變 + 存款的改變 貨幣供應 →　最多會增加 $4 000 (= $5 000 – $1 000) 小思把 $1 000 存入銀行 → 銀行體系的現金儲備↑ $1 000

2 實際儲備比率是否必定等於法定儲備比率？ 小金把 $100 存入了他的往來帳戶，銀行系統內的存款總額因而上升了 $400。 = 100 2 實際儲備比率是否必定等於法定儲備比率？ 小金把 $100 存入了他的往來帳戶，銀行系統內的存款總額因而上升了 $400。 = 100 400 25% 1 0.25 4 法定儲備比率 最大銀行乘數 你太武斷了。 E-神 小金

 不能以最初存款額和存款總額的改變，來計算法定儲備比率和最大銀行乘數 1 實際儲備比率是否必定等於法定儲備比率？ 銀行體系的創造存款能力會受很多因素影響 → 實際創造的存款總額 < 最高可創造的存款總額  不能以最初存款額和存款總額的改變，來計算法定儲備比率和最大銀行乘數 = 100 400 25% 1 0.25 4 實際儲備比率 實際銀行乘數 小金只能計算實際儲備比率和實際銀行乘數：

概念透視 銀行 商業銀行的功能： 接受存款 提供貸款 貿易融資 其他銀行服務 商人銀行的功能： 接受大額存款 安排集團放款 包銷股票 提供財務顧問服務 管理投資基金 中央銀行的功能： 發行貨幣 作為政府銀行 管理中央結算所 監察銀行活動和 金融市場 執行貨幣政策 管理官方儲備

概念透視 銀行 存款創造 假設： 限制： 部分儲備制度 持有超額儲備 沒有超額儲備 現金流失 沒有現金流失 借貸需求不足 足夠的貸款需求 只接受活期存款 限制： 持有超額儲備 現金流失 借貸需求不足 貸款風險高

因素: 優越時區 良好的金融服務和基礎建設 不干預政策 高質素的勞動人口 健全的監管制度 與內地關係密切 稅制簡單 香港作為金融中心 影響: 促進經濟生長 容易受外國市場影響 提供就業機會 提供金融市場的效率 增加投資機會

完

你能舉出香港其他商業銀行的例子嗎？ (第 106 頁) 大新銀行 答案 星展銀行（香港） 中國銀行（香港） 永亨銀行 返回

商人銀行的功能 細閱以下資料，然後回答問題。 (第 109 頁) 商人銀行的功能 細閱以下資料，然後回答問題。 和記黃埔計劃在今年下半年分拆意大利 3G 業務上市。目前，許多商人銀行主動接觸和記黃埔，提出分拆上市的計劃，但集團暫時未有分拆時間表。 本地報章 (綜合報道)， 1/4/2005 港龍航空的股東――中航興業、國泰航空及中信泰富正就合併計劃進行研究。據悉上述公司認為商人銀行提交的多個股權重組方案各有利弊，故暫未有定案。 本地報章 (綜合報道)， 16/3/2005

上述資料顯示了商人銀行哪些功能？試略加解釋。 商人銀行的功能 上述資料顯示了商人銀行哪些功能？試略加解釋。 答案 商人銀行會提供財務顧問服務 分別為和記黃埔和港龍航空的股東提供上市和收購的財務意見 返回

你還記得法定貨幣的定義嗎？可參閱單元 14。 (第 109 頁) 答案 法定貨幣（法幣）是指政府指定能夠用來進行交易和償還債務的貨幣 返回

為甚麼中央銀行要協助其他銀行解決短期的資金週轉問題? (第 110 頁) 答案 這是為了避免銀行因短期的資金短缺而倒閉，損害存戶利益 返回

誰可接受小金的存款? 小金從報紙上得知某接受存款公司的存款利息較一般銀行為高。他決定把他過去十年的儲蓄 $1 000 存入該接受存款公司。 (第 115 頁) 誰可接受小金的存款? 小金從報紙上得知某接受存款公司的存款利息較一般銀行為高。他決定把他過去十年的儲蓄 $1 000 存入該接受存款公司。 小金

1 上述接受存款公司可以接受小金的存款嗎? 試加以解釋。 誰可接受小金的存款？ 1　上述接受存款公司可以接受小金的存款嗎? 試加以解釋。 答案 不可以 因為接受存款公司只可以接受 10 萬港元或以上的存款 2 香港哪一類存款機構可以接受小金的存款？ 只有持牌銀行才可以 答案 返回

若小聰從甲銀行提取 $1 000，甲銀行的資產 負債表會有甚麼改變? 若小聰從甲銀行提取 $1 000，甲銀行的資產 負債表會有甚麼改變? (第 116 頁) 小聰提取 $1 000 後 答案 → 甲銀行的存款和儲備減少 $1 000 → 貸款維持不變 返回

假如法定儲備比率是 25%，那麼甲銀行需要持有多少法定儲備? (第 116 頁) 答案 甲銀行需要持有的法定儲備 = $5 000  25% = $1 250 返回

細閱以下某銀行的資產負債表，然後回答問題。 (第 118 頁) 有備無患 細閱以下某銀行的資產負債表，然後回答問題。 資產 ($) 負債 ($) 儲備 2 500 貸款 2 500 存款 5 000 1 試計算該銀行的實際儲備比率。 答案 = ($2 500  $5 000)  100% = 50%

2 假設該銀行持有 $1 500 的超額儲備，試計算： (a) 該銀行的最高貸款能力 (b) 法定儲備比率 有備無患？ 2 假設該銀行持有 $1 500 的超額儲備，試計算： (a) 該銀行的最高貸款能力 答案 = $5 000 – ($2 500 – $1 500) = $4 000 答案 (b) 法定儲備比率 = [($2 500 – $1 500)  $5 000 ]  100% 返回 = 20%

假如法定儲備比率是 100%，那麼甲銀行需要保留多少儲備？ (第 119 頁) 答案 甲銀行需要保留所有存款作為儲備 返回

假如法定儲備比率是 25%，而最初存款額為 $2 000，試計算最高可創造的存款總額和最大銀行乘數。 (第 123 頁) ‧ 最大銀行乘數 答案 = 1  0.25 = 4 ‧ 最高可創造存款總額 = $2 000  4 = $8 000 返回

若果政府把法定儲備率由 20% 增加至 30%，最大銀行乘數會有甚麼改變? (第 124 頁) 答案 最大銀行乘數會由 5 (= 1  0.2) 下跌至 3.3 (= 1  0.3) 返回

若小聰把 $3 000 存入該銀行體系，試列出該銀行體系在存款創造前後資產和負債的變動。 (第 125頁) 答案 在存款創造前： 小聰把 $3 000 存入該銀行體系 該銀行體系的現金儲備和存款即時增加了 $3 000 該銀行體系的資產和負債變動如下： 資產 ($) 負債 ($) 儲備 + 3 000 存款 + 3 000

(第 125頁) 答案 在存款創造後： 存款總額上升 $15 000 (= $3 000  5) 貸款總額則上升 $12 000 [= $3 000  (1 – 0.2)  5] 該銀行體系的資產和負債變動如下： 資產($) 負債($) 儲備 + 3 000 存款 + 12 000 貸款 + 15 00 返回

何時才能創造存款？ 細閱以下某銀行系統的資產負債表，其法定儲備比率是 25%。 資產($) 負債($) 儲備 250 貸款 750 (第 126 頁) 何時才能創造存款？　　　　 細閱以下某銀行系統的資產負債表，其法定儲備比率是 25%。 資產($) 負債($) 儲備 250 貸款 750 存款 1 000

1 若沒有新的存款，該銀行體系能否進行存款創造? 何時才能創造存款？ 1　若沒有新的存款，該銀行體系能否進行存款創造? 答案 不能 因為該銀行體系沒有超額儲備 → 沒有能力貸款 → 無法進行存款創造

2 假設小金把 $100 存入該銀行體系，該銀行體系能否進行存款創造？為甚麼？ 何時才能創造存款？ 2　假設小金把 $100 存入該銀行體系，該銀行體系能否進行存款創造？為甚麼？ 答案 可以 因為當小金把 $100 存入該銀行體系內 → 銀行體系就有 $75 [= $100  (1 – 0.25)] 的超額儲備，並可把這些儲備借出 → 進行存款創造

3 若可以，試計算下列各項，並列出計算步驟。 何時才能創造存款？ 3　若可以，試計算下列各項，並列出計算步驟。 (a) 最大銀行系數 答案 = 1  0.25 = 4

(b) 最高可創造的存款總額 (c) 最高可創造的貸款總額 = $100  4 = $400 何時才能創造存款？ (b) 最高可創造的存款總額 答案 = $100  4 = $400 答案 (c) 最高可創造的貸款總額 = [$100  (1 – 0.25)]  4 返回 = $300

試指出下列情況會怎樣影響貨幣供應： 小欣從銀行系統內提取 $100 存款 公眾所持有的法定貨幣會上升 $100 (第 128 頁) 答案 小欣從銀行系統內提取 $100 存款 公眾所持有的法定貨幣會上升 $100 經過存款收縮後，存款最多會減少的總額是 $500 [= $100  (1  0.2)] 貨幣供應的改變 = 公眾所持有的法定貨幣的改變 + 存款的改變 小欣提款會令貨幣供應減少 $400 (= $100 – $ 500)

小欣把舅父從美國匯來的 $100 存入銀行系統內。 (第 128 頁) 小欣把舅父從美國匯來的 $100 存入銀行系統內。 公眾所持有的法定貨幣維持不變 答案 經過存款創造後，存款最多會增加的 總額是 $500 [= $100  (1  0.2)] 貨幣供應的改變 = 公眾所持有的法定 貨幣的改變 + 存款的改變 小欣存款會令貨幣供應增加 $500 (= $0 + $ 500) 返回

實際存款比率與實際銀行乘數 細閱以下某銀行系統的資產負債表，然後回答問題。 資產($) 負債($) 儲備 30 000 貸款 30 000 (第 131 頁) 實際存款比率與實際銀行乘數　　　　 細閱以下某銀行系統的資產負債表，然後回答問題。 資產($) 負債($) 儲備 30 000 貸款 30 000 存款 6 000

3 假設法定儲備比率為 20%，試計算該銀行體系的超額儲備。 實際存款比率與實際銀行乘數 1　試計算該銀行體系的實際儲備比率。 答案 = ($30 000  $60 000)  100% = 50% 2　試計算該銀行體系的實際銀行乘數。 答案 = 1  0.5 = 2 答案 3　假設法定儲備比率為 20%，試計算該銀行體系的超額儲備。 = $30 000 – ($60 000  0.2) 返回 = $18 000

3 假設法定儲備比率為 20%，試計算該銀行體系的超額儲備。 實際存款比率與實際銀行乘數 答案 3　假設法定儲備比率為 20%，試計算該銀行體系的超額儲備。 ＝ $30 000 － ( $60 000 × 0.2) ＝ $18 000

在甚麼情況下，實際銀行乘數會與最大銀行乘數相等？ (第 131 頁) 答案 實際儲備比率等於法定儲備比率 銀行沒有任何超額儲備 沒有現金流失 返回

你能列出金融中心的特點嗎？ (第 132 頁) 答案 銀行服務完善 基礎建設優良 不設貨幣或外匯管制 勞動人口質素優良 返回

你能列出一些外實行外匯管制的國家嗎？ (第 132 頁) 現時仍實行外匯管制的國家： 答案 內地 南韓 南非等 返回

試舉出香港經濟受外國市場影響的其他例子。 (第 134 頁) 答案 香港經濟十分依賴美國 每當美國經濟衰退 → 嚴重影響香港的出口和經濟狀況 返回