第七章 财务风险管理 内容提要: 一、财务风险概念 二、财务风险评价 三、财务风险控制 2017/4/7 1.

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第七章 财务风险管理 内容提要: 一、财务风险概念 二、财务风险评价 三、财务风险控制 2017/4/7 1

一、财务风险概念 (一)风险的概念、种类和特点 (二)企业经营风险的构成 (三)财务风险的影响因素和种类 2017/4/7 2

1.风险是指经营活动的结果与预期目 标偏离的可能性。 (一)风险的概念、种类和特点 1.风险是指经营活动的结果与预期目 标偏离的可能性。 2.风险的种类包括: (1)按风险产生的根源划分自然风险和人为风险 (2)按风险产生的后果类型划分财产风险、人身 风险、责任风险和信誉风险 2017/4/7 3

(一)风险的概念、种类和特点 2.风险的种类包括: (3)按风险能否控制划分可控制风险、不 可控制风险 (4)按风险的性质分客观风险、主观风险 (5)按风险承受的主体范围分宏观风险、微观风险 2017/4/7 4

(一)风险的概念、种类和特点 3.风险的特点 (1)广泛性 (2)不确定性 (3)不利性 (4)风险收益关联性 2017/4/7

(二)企业经营风险的构成 1.物资流风险 2.信息流风险 3.资金流风险 2017/4/7

(三)财务风险的影响因素和种类 财务风险的影响因素: 财务风险的种类: 1.不可控风险 1.筹资风险 2.可控风险 2.投资风险 3.收益实现与分配风险 2017/4/7

二、财务风险评价 (一)财务风险评价的程序 (二)风险辨识的基本方法 (三)财务风险评价的方法 2017/4/7

(一)财务风险评价的程序 1.风险辨识 2.风险评价 3.风险权衡 2017/4/7 9

确定企业财务活动的哪些环节有风险,产生的原因是什么,风险的影响程度如何。 1.风险辨识 确定企业财务活动的哪些环节有风险,产生的原因是什么,风险的影响程度如何。 2017/4/7 10

2.风险评价 对风险条件下某种财务活动的风险进行的测试和估算,以确定财务活动的风险程度,从而为财务决策提供必要的信息和依据。 2017/4/7 11

3.风险权衡 在风险辨识和风险评价的基础上,进行风险与效用之间关系的比较分析,并将风险收益与控制风险所需成本进行比较,以确定企业对风险采取何种态度,准备冒多大风险去实现经营目标,以及采取何种风险控制策略等。 2017/4/7 12

(二)风险辨识的基本方法 1.分解法 2.专家调查法 2017/4/7 13

1.分解法 将一个复杂的事物或系统,分解为若干个部分或子系统,再对各个部分和子系统进行单项分析,从而归纳出影响该系统运行的各种风险,这是发现风险的基本方法。 2017/4/7 14

2.专家调查法 (1)智暴法 (2)德尔菲法 (3)现场调查法 2017/4/7 15

(三)财务风险评价的方法 1.概率分析法 2.财务指标分析法 3.风险评价方法的综合运用 2017/4/7 16

三、财务风险控制 (一)财务风险控制的内涵 (二)财务风险控制的目标 (三)财务风险控制的基本方法 2017/4/7 17

(一)财务风险控制的内涵 风险控制是风险管理的核心, 具体包括: 1.风险的决策 2.风险的防范 3.风险的处理 2017/4/7 18

1.风险的决策 风险的决策是指在风险评价基础上,对风险方案进行优选,决定企业可以承受并准备承受多大风险。 2017/4/7 19 19

2.风险的防范 风险的防范是指在接受既定风险条件下,事前采取措施,降低损失出现的可能性,减少风险可能造成的损失。 2017/4/7 20

3.风险的处理 风险的处理是指对风险造成的损失采取的相应对策,以增强企业抵御风险的能力,减少损失对企业的不利影响,保证企业再生产的连续进行。 2017/4/7 21 21

(二)财务风险控制的目标 企业财务风险控制的目标是使企业未来现金流量保持稳定。 2017/4/7 22 22

(三)财务风险控制的基本方法 1.风险防范方法 2.风险处理方法 2017/4/7 23 23

1.风险防范方法 (1)回避风险法 (2)降低风险法 (3)分散风险法 (4)转移风险法 2017/4/7 24 24

2.风险处理方法 (1)损失发生以前,以预提方式或其他形式,建立防患风险损失的准备金。 (2)损失出现时的止损。 (3)损失发生后,及时核销处理。 2017/4/7 25 25

Thank You ! 2017/4/7