企业会计准则——金融工具 2012年8月18日

内 容 企业会计准则金融工具准则的内容简介 金融工具的确认和计量 国际财务报告准则金融工具准则的修订及其对我国金融 工具准则的影响

目 录 金融工具准则的主要内容 《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》 IFRS 9 — 金融工具（分类和计量） 金融资产减值（征求意见稿） 套期会计 （征求意见稿） 相关准则变化：IFRS 10,11,12,13 — 合并财务报表、合营安排、披 露及公允价值计量

企业会计准则— 四项金融工具准则的主要内容

企业会计准则中涉及金融工具的内容 《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》 《企业会计准则第23号——金融资产转移》 《企业会计准则第24号——套期保值》 《企业会计准则第37号——金融工具列报》 企业会计准则 应用指南（第30号—个别报表格式中的相关内容） 解释、讲解和年报通知 企业会计准则第X号——公允价值计量

预备知识 企业会计准则 VS会计制度 企业会计准则、非准则合规要求与通用实务 如何阅读一项会计准则： 会计准则的标准结构：目标、范围、定义、确认、计量、披露 格式要求与准则规定 个别报表、Individual Financial Statements、合并报表、单独报表

CAS 22 定义：金融工具、衍生工具、金融资产、金融负债、权益工具、为交 易目的而持有的（交易性）、实际利率法和摊余成本 准则的范围 定义：金融工具、衍生工具、金融资产、金融负债、权益工具、为交 易目的而持有的（交易性）、实际利率法和摊余成本 准则的范围 金融工具分类和嵌入衍生工具 确认和终止确认（对于金融资产仅规定了原则） 计量（初始、后续和减值） 金融工具的公允价值计量指南

CAS 23 金融资产终止确认的条件是（1）合同权利终止；或者（2）转 移且符合终止确认条件。CAS 23规定何种条件下，金融资产的转 移导致终止确认。 金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移；保留金融资产 所有权上几乎所有的风险和报酬的；既没有转移也没有保留金融 资产所有权上几乎所有的风险和报酬的。 放弃控制；保留控制（按继续涉入程度确认新的金融资产）

CAS 24 其他准则和规定 经济套期（套期业务）VS套期会计 分类：公允价值套期、现金流套期、境外经营净投资套期 适用条件：套期工具、被套期项目、套期有效性 确认和计量（反映风险管理活动的影响） 其他准则和规定

企业会计准则第22号— 金融工具确认和计量》

范围 与长期股权投资准则 金融工具与保险合同 并非所有性质属于金融工具的工具都是CAS 22范围内的 “金融工具”

分类 金融资产分类 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交 易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产； 持有至到期投资； 贷款和应收款项； 可供出售金融资产。

分类 II. 金融负债分类 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交 易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债； 其他金融负债： 摊余成本计量的金融负债 财务担保合同 以低于市场利率贷款的贷款承诺 金融资产转移不符合终止确认条件或者使用继续涉入法 进行核算形成的金融负债。

确认和终止确认 确认 企业成为金融工具合同的一方时，应当确认一项金融资产 或金融负债 终止确认 企业成为金融工具合同的一方时，应当确认一项金融资产 或金融负债 终止确认 金融资产： （1）合同权利终止；或者（2）转移且符合终止 确认条件。 金融负债：现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认 该金融负债或其一部分。

计量 初始计量 FVTPL的金融资产和金融负债：公允价值 其他：非FVTPL的金融资产：公允价值+交易费用；非 FVTPL的金融负债：公允价值-交易费用

计量 II. 后续计量 金融资产：依照分类，分别适用FVTPL、FVTOCI或摊余成本 金融负债：依照分类，分别适用FVTPL、CAS 23、CAS 13/14 孰高 金融资产和金融负债计量的例外（成本） 实务中的做法

分类和计量的例外 II. 指定为以公允价值计量的条件： 金融资产、金融负债。减轻错配。

嵌入衍生工具 混合合同 一项金融工具的衍生工具，如果按照合同约定可以独立于该金融工具 进行合同转让，或者具有与该金融工具不同的交易对手方，则该衍 生工具不是一项嵌入衍生工具，而是一项独立的金融工具。 判断是否符合条件：（1）与主合同在经济特征及风险方面不存 在紧密关系；（2）与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符 合衍生工具定义。 符合上述条件的，可分拆成主合同+嵌入衍生工具，也可不分 拆，直接整体指定为FVTPL（另有两项禁止条件） 分拆后不能可靠计量嵌入衍生工具的公允价值怎么办？第一步： 以混合合同公允价值减主合同公允价值；如仍不能可靠计量，则 第二步：强制整体指定FVTPL。

-太复杂了！- 减值 准则批评专用章 实施测试的条件（客观证据） 测试后判定减值的条件（预期未来现金流） 三种减值方法 摊余成本-可转回 成本-不转回 FVTOCI-可转回 -太复杂了！- 准则批评专用章

其他（BOT） 企业会计准则解释第2号

国际财务报告准则金融工具准则的修订及其对我国金融工具准则的影响

DP = 讨论稿 (Re) - ED =（更新的）征求意见稿 FS = 最终准则 金融工具及相关项目修订进程 — 2009年至2011 金融负债：分类与计量 (ED) 公允价值计量 (ED) 金融负债：分类与计量 (FS) 终止确认：披露 (FS) 套期会计 (ED) 公允价值计量 (FS) 2009 2010 Q1 11 Q2 11 金融资产：分类与计量 (FS) 减值 (ED) 租赁 (ED) 保险合同 (IASB-ED, FASB-DP) FASB (ED) 分类与计量 减值 套期会计 金融资产和金融负债的抵销 (ED) DP = 讨论稿 (Re) - ED =（更新的）征求意见稿 FS = 最终准则

替代IAS39计划 1 2 3 分类与计量 减值 套期会计

IFRS9 金融工具－分类与计量

指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产 与IAS39分类的比较（金融资产） 国际会计准则第39号 国际财务报告准则第9号 为交易而持有的金融资产 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产 摊余成本 持有至到期金融资产 公允价值变动计入损益 贷款和应收款 公允价值变动计入其他综合收益 可供出售的债权工具 可供出售的权益工具

混合合同的分拆 混合合同 金融资产主合同 金融负债主合同 & 非金融主合同 不分拆 – 整体进行评估 延用国际会计准则 第39号的规定

金融资产分类模型 第一步 摊余成本 公允价值 第二步 第三步 否 报告主体的业务模式是持有该金融资产以收取合同约定的现金流吗？ 合同约定的现金流仅代表了对未来本金和利息的支付吗？ 是 公允价值 可以指定为公允价值变动计入损益以减少会计错配 可以将非交易性权益投资指定为公允价值变动计入其他综合收益 选择权 第二步 第三步

金融资产分类模型 第二步 合同现金 流量特征 按合同条款约定，仅为支付： 本金 利息 时间价值 信用风险

金融资产分类模型 指定为以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产 第三步 以公允价值为基础进行管理 会计错配 嵌入式衍生品 可以指定以公允价值计量的方法，如果… 会计错配 以公允价值为基础进行管理 嵌入式衍生品 不为收取合同约定现金流量 = 公允价值 混合合同以整体 进行分类

 O 1 2 3 金融负债分类模型 对金融负债的修改较为有限! IAS39 IFRS 9 金融负债的分类和计量 公允价值变动全部计入损益 通常以摊余成本计量且须判断是否分拆内嵌衍生品 交易性、指定的（公允价值选择权）和 衍生品以公允价值计量  公允价值变动全部计入损益 若行使公允价值选择权，应区分变动原因。 例外：会计错配、财务担保、贷款承诺 2 自身信用风险OCI, 后续不得转入损益 市场及其他风险 计入损益 自身信用风险对于行使公允价值 选择权的，IFRS7要求披露 市场及其他风险 “一步法”列报 与无市场报价的权益类投资挂钩并以此进行结算的衍生金融负债  取消成本计量豁免，必须以公允价值计量 3 成本计量豁免 O

推迟生效日 2013 2015

金融资产减值（征求意见稿） IFRS9 金融工具－摊余成本和减值

征求意见稿预期现金流模型 合同条款 预期 = 8% = 6% LIBOR 4% 信用利差 4% 预期利差 2% 预期损失 2% 在预期现金流的基础上确认收入 无减值触发事件 对预期现金流进行持续重新估算 对实际利率不进行重估 准确的损失预期从不导致减值损失 信用损失预期的变动在损益中反映 大量额外披露

专家咨询组(“EAP”)和反馈意见(“CL”) 金融资产减值模型演变 IASB和FASB 征求意见稿(“ED”) 专家咨询组(“EAP”)和反馈意见(“CL”) 补充文件 ("SD") “三组别”法 存续期间全部 预期损失 确认时点和计量并未趋同 原则上支持预期 损失模型 需要解决实务操作问题 趋同是关键 联合提议 融合IASB和FASB不同理念 反映信用质量恶化的模型 加速确认存续期间全部预期损失 2009年12月 (成立EAP ) 2010年6月 (IASB CL和EAP) 2011年1月 (SD) 2011年6月 (三组别法) 2009年11月 (IASB ED) 2010 年5月 (FASB ED) 2010年9月 (FASB CL) IASB已考虑重新发布征求意见稿

补充文件概览 确认 计量 开放式资产组合 好贷款 坏贷款 立即确认 减值损失 减值金额为 全部预期损失 在贷款存续期间以时间为基础分期确认减值损失 立即确认 减值损失 计量 减值金额以下两者取高: 按时间比例计算的预期信用损失(TPA) 可预见未来期间(FFP, 至少12个月)内的预期信用损失 减值金额为 全部预期损失

“三组别”法 (Three – bucket approach) 新！ 于2011年6月提出，仍在持续研讨中。该方法意图对贷款信用状况的恶化予以反映且考虑加速确认全部预期损失。 组别1 组别2 组别3 资产质量特征 尚未受到可观测事件影响 受到可观测事件影响但尚不能具体到特定项目的贷款 受到可观测事件影响的具体贷款 预期损失确认 12个月内预期形成的存续期间损失 全部存续期间预期损失 全部存续期间预期损失 （组合或单项评估） （组合评估） （单项评估）

“三组别”法 (Three – bucket approach) IAS39己发生损失模型 存续期预期总损失= 150 75 25 50 组合评估计提准备 特定准备金（违约） 未来预期损失 损益表 资产负债表 组合评估计提准备 存续期预期损失 补充资产负债表准备金 <25 未来预期损失 25 未来预期损失 三组别法 存续期预期总损失= 150 <75 50 25 组别1 组别2 组别3 违约 损益表 资产负债表 12个月预期损失 存续期预期损失 补充资产负债表准备金

金融资产减值（征求意见稿） IFRS9 金融工具－套期会计

在会计期间内，在有效套期范围内减少损益波动性或将波动性转入权益项目 IAS 39下的套期会计 重要概念回顾 套期会计是将被套期项目和套期工具相关的利得和损失计入同一会计期间损益的方法，解决了不运用 套期会计时不配比的问题。 满足IAS39衍生工具定义的合约 不运用套期会计 以公允价值计量且其变动计入损益的 衍生工具 令损益产生波动性 运用套期会计 公允价值 套期 境外净投资套期 现金流量 在会计期间内，在有效套期范围内减少损益波动性或将波动性转入权益项目

IAS 39下的套期会计 如何到达套期会计要求 风险管理策略 正式书面文件 和具体政策 风险管理策略和目标 套期种类 被套期风险 被套期项目 套期工具 套期有效性的评估方法 预期性测试 回顾性测试 预期为高度有效 有效性能可靠计量

x  x  x  IAS 39下的套期会计 套期工具 可以用什么来进行套期? 允许: 不允许: 衍生工具(包括嵌入式衍生工具) 卖出的期权 对于外汇风险的，非衍生工具 对其他风险，非衍生工具 衍生工具的一定比例 衍生工具的某一部分 x  x  x 

IAS 39下的套期会计 被套期项目 可以是 不可以 特定风险的一部分 持有至到期 金融项目 非金融项目 单独项目 类似项目组合 外汇风险 信用风险 利率风险 提前支付风险 特定风险的一部分 金融项目 非金融项目 可以是 不可以 单独项目 类似项目组合 一个项目的组成部分 衍生产品 公司自己的股票

IAS 39下的套期会计 公允价值 现金流量 境外 净投资 套期会计的类型 固定利率资产/负债 外币资产/负债 确定承诺 变动利率资产/负债 很可能发生的预期交易 公允价值 现金流量 境外 净投资 境外经营净投资

国际准则套期会计动向 背景 对于财务报表使用者和编报者而言，IAS 39中的套期会计复杂难懂 因未能反映公司的风险管理活动而招致批评，例如: 套期应滿足高度有效（80%-125%的硬性标准） 不允许将衍生品指定为被套期项目 不允许对非金融项目的风险成份（或“风险要素”）进行套期 公允价值套期会计：令原本以摊余成本计价的金融工具产生混合计量属性

国际准则套期会计动向 适用标准及有效性评价 概览 适用标准 1. 只有符合条件的被套期项目和套期工具 2. 正式的指定和文档记录 3.满足套期有效性要求 3.1 满足套期有效性评价目标* - 基于被套期项目和套期工具的实际量化金额计算套期比率 - 不允许为获取不恰当的会计结果, 故意错配被套期项目和套期工具的套期比率而导致的套期无效 3.2 预期取得“非偶然性抵消”* - 被套期项目和套期工具之间应有经济意义上的联系 - 经济意义上的联系产生的价值变化不能被信用风险的影响所主导 概览 *具体措辞有待准则定稿

金融资产减值（征求意见稿） IFRS13 公允价值计量

简介 金融危机  高质量的全球性准则 目标 对于所有公允价值提供一个共同的指引 厘清公允价值的定义及相关指引 加强披露 努力与US GAAP趋同 将现有的估值实务编撰成文 生效日及过渡安排 2013年1月1日强制生效，未来适用法 允许提前适用 首次执行时无需提供比较数据

议题 适用范围 公允价值的定义 核心原则和应用指引 估值技术 应用于中国的实例分析 披露要求 实务影响和准备工作

国际财务报告准则关于公允价值计量和披露的指引 适用范围 何处? 国际会计 准则 第39号 ... 第41号 国际财务 报告准则 第3号 第5号 … 怎样? 国际财务报告准则关于公允价值计量和披露的指引 国际财务报告准则第2号以股份为基础的支付 国际会计准则第17号租赁 其他看似但并非公允价值的概念，例如可变现净值(IAS2)、使用价值(IAS36)等 √ 适用于初始确认和后续计量 没有引入新的公允价值计量要求 没有试图建立估值准则

在计量日的有序交易中，市场参与者之间出售一项资产所能 收到或转移一项负债将会支付的价格。 Date 公允价值－新旧定义比较 IFRS 13: 在计量日的有序交易中，市场参与者之间出售一项资产所能 收到或转移一项负债将会支付的价格。 当前IFRSs : 在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者 债务清偿的金额。 Paid vs settled “Paid to transfer a liability” - clearly articulates an exit price exchange. IFRS definition states that the fair value objective is to determine the amount for which a liability can be settled, which does not clearly articulate the concept of an exit price exchange from the perspective of the reporting entity. "Settle" can be interpreted to mean the amount that an entity would pay to a counterparty to satisfy a liability. This amount might be different from the price they would get if they had transferred the liability in a market exchange. Orderly transaction between market participants vs arm’s length transaction between knowledgeable willing parties A fair value measurement assumes an orderly transaction between market participants in the principal market for the asset or liability. The principal market is the market in which the reporting entity would sell or otherwise dispose of the asset or transfer the liability with the greatest volume and level of activity for the asset or liability. If there are multiple markets for the asset or liability with different prices and no single market represents a principal market, the fair value measurement assumes an orderly transaction in the most advantageous market for the asset or liability. The most advantageous market is the market in which the reporting entity would sell or otherwise dispose of the asset or transfer the liability with the price that maximises the amount that would be received for the asset or minimizes the amount that would be paid to transfer the liability. In either case, the appropriate market is considered from the perspective of the reporting entity that holds the asset or liability, thereby allowing for differences between and among entities and the markets in which those entities transact.

IFRS 13定义再剖析 基于市场的视角 不是清算价格或被迫出售 当前价格 Date IFRS 13定义再剖析 基于市场的视角 当前价格 不是清算价格或被迫出售 在计量日的有序交易中，市场参与者之间出售一项资产所能收到或转移 一项负债将会支付的价格。 “退出”价格

首选 次选 核心原则－交易、市场与价格 主要市场 (Principal market) 交易量最大、交易活跃程度最高的市场 首日损益？ 主要市场 交易方身份 主要市场 (Principal market) 交易量最大、交易活跃程度最高的市场 默认为报告主体进行日常交易的市场 最有利市场 (The most advantageous market) 可以获得最佳的资产出售或负债转移价格的市场 按照扣除交易费用和运输成本后的价格来判断 次选 The principal market is the market with the greatest level of activity and volume, that can be accessed by the entity. It is the market that the entity would normally uses. In the absence of evidence to the contrary, the market in which the entity would normally enter into a transaction to sell the asset or transfer the liability is presumed to be the principal or most advantageous market. An entity does not need to perform an exhaustive search of all of the potential markets for an asset or liability over and above the the market in which the entity normally enters into the transactions. Although an entity must be able to access the market at the measurement date, the entity does not need to be able to sell the asset or liability at that date to be able to measure fair value on the basis of the price in that market, for example through a restriction on sale or transfer or through a decrease in volume and level of activity of the asset or liability. The entity does, however, need to be able to access the market for the particular asset or liability when that restriction ceases to exist or when the volume and level activity for the asset or liability increases. When there is not an observable market on the measurement date, a fair value measurement shall assume that a transaction takes place at that date taking into account the characteristics of a market participant who would enter into a transaction for the asset or liability. 同一交易双方，可能有不同的主要市场，因而可能造成一方有day1 gain/loss（准则中example)

核心原则－交易、市场与价格 （续） 公允价值是多少？ 如果A是主要市场? 如果不存在主要市场? 市场A 市场 B 价格 27 25 运输成本 -3 -2 24 23 交易费用 -1 21 22 如果A是主要市场 公允价值 = 24 公允价值 = 23 最有利市场: 22 公允价值是多少？ 如果A是主要市场? 如果不存在主要市场? We will go through an example to illustrate the IFRS 13 requirements in respect of transport and transaction costs. (Instructor note: The following example is adapted from Example 6 of the confidential draft of IFRS 13). The following example illustrates the use of Level 1 inputs to measure the fair value of an asset that trades in different active markets with different prices. Asset is sold in two different active markets with different prices. An entity enters into transactions in both markets and can access the price in those markets for the asset at the measurement date. In Market A, the price that would be received is CU27, transaction costs in that market are CU3 and the costs to transport the asset to that market are CU3 (ie the net amount that would be received is CU21). In Market B, the price that would be received is CU25, transaction costs in that market are CU1 and the costs to transport the asset to that market are CU2 (ie the net amount that would be received in Market B is CU22). What is the fair value: If Market A has been the principal market for the asset (i.e. the market with the greatest volume and level of activity for the asset)? [Instructor’s notes: To ask participants] [Click] The fair value of the asset would be measured using the price that would be received in that market, after taking into account transport costs (CU24). The same logic applies for Market B, should Market B is the principal market. [Click] If neither market is the principal market for the asset, we need to identify which is the most advantageous market (i.e. the market with the price that maximises the amount that would be received for selling the asset or minimises the amount that would be paid to transfer the liability.). Which market is the most advantageous market? [Click] Market B, because it gives the maximum amount for selling this asset, after taking into account transaction costs and transport costs (ie the net amount that would be received in the respective markets). So what is the fair value? [Click] The fair value of the asset would be measured using the price in that market (CU25), less transport costs (CU2), resulting in a fair value measurement of CU23. Click Although transaction costs are taken into account when determining which market is the most advantageous market, the price used to measure the fair value of the asset is not adjusted for those costs (although it is adjusted for transport costs). ►交易费用 ►不包括在公允价值计量中 ►不是资产或负债的特征 ►为交易所特有，因主体的交易方式而不同 ►确定最有利市场时要考虑 ►根据其他IFRS进行会计处理 ►运输成本不是交易费用

应用于资产 － 金融资产 基于出价/要价的输入值 以净额管理的头寸 市场风险 / 信用风险 风险管理策略的记录 不改变列报要求 IAS 39 IFRS 13 资产－出价 负债－要价 出价/要价（买卖价格）之间 最有代表性的价格 Financial instruments within a portfolio •May reflect offsetting market risks or creditrisk •Need evidence that financial instruments are managed on a net risk exposure basis (incl both assets and liab) Balance sheet presentation – gross! 市场风险: 在各主要方面必须大致相同 金融工具受市场风险影响的久期必须大致相同 对手信用风险: 必须考虑存在的将交易对手信用风险降至最低的安排 Consider use FX net position example (together with using mid-price)

应用于负债和权益 公允价值 = 对应资产的公允价值 （报价或估值） 如无对应资产  承担义务的价格 自身违约风险  包括在公允价值计量中！ 衍生金融负债 IAS 39 IFRS 13 转移，结清或解除 转移 Assumes transfer to credit-equivalent market participant. Continued existence after assumed transfer. Fair value of liability = fair value of corresponding asset. If no corresponding asset = price to fulfill obligation. Transfer restrictions are not separately adjusted. Liability fair value should equal/exceed discounted amount payable on demand. Derivative liabilities Currently, the fair value of derivative liabilities may be based on transferral, settlement or extinguishment. Under IFRS 13, the fair value must be based on assumption of transferral.

“活跃市场报价”这一基本原则下的例外情况： 小宗交易无法获得价格 价格不能体现公允价值 负债或自身权益工具－特殊调整 公允价值层级 － 金融 ＋非金融 第一层级 同类资产或负债，活跃市场中的报价 第二层级 使用可观察到的输入值，并且没有使用重大的第3层级输入值 第三层级 使用了重大的不可观察到的输入值 不得有任何调整! (价格 x 数量) 除非，… 优先级下降 This hierarchy should be familiar to you – it is the hierarchy imposed by IFRS 7 on financial instrument disclosures. IFRS 13 will impose this hierarchy on fair values of all assets and liabilities (including non-financial). Also see E&Y slides for the details “活跃市场报价”这一基本原则下的例外情况： 小宗交易无法获得价格 价格不能体现公允价值 负债或自身权益工具－特殊调整 Result: FVM is NOT level 1

金融资产减值（征求意见稿） 部分实务问题 57

商业银行从事的不列入资产负债表，但能影响银行当 期损益和其他综合收益的经营活动，或者说仅在财务报表 附注中披露的交易活动。 Date 表外业务 商业银行从事的不列入资产负债表，但能影响银行当 期损益和其他综合收益的经营活动，或者说仅在财务报表 附注中披露的交易活动。 中国人民银行《商业银行表外业务风险管理指引》将 表外业务定义为商业银行所从事的，按照现行的会计准则 不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能改变损 益的业务，具体包括担保类、承诺类和金融衍生交易等几 种类型的业务。 Paid vs settled “Paid to transfer a liability” - clearly articulates an exit price exchange. IFRS definition states that the fair value objective is to determine the amount for which a liability can be settled, which does not clearly articulate the concept of an exit price exchange from the perspective of the reporting entity. "Settle" can be interpreted to mean the amount that an entity would pay to a counterparty to satisfy a liability. This amount might be different from the price they would get if they had transferred the liability in a market exchange. Orderly transaction between market participants vs arm’s length transaction between knowledgeable willing parties A fair value measurement assumes an orderly transaction between market participants in the principal market for the asset or liability. The principal market is the market in which the reporting entity would sell or otherwise dispose of the asset or transfer the liability with the greatest volume and level of activity for the asset or liability. If there are multiple markets for the asset or liability with different prices and no single market represents a principal market, the fair value measurement assumes an orderly transaction in the most advantageous market for the asset or liability. The most advantageous market is the market in which the reporting entity would sell or otherwise dispose of the asset or transfer the liability with the price that maximises the amount that would be received for the asset or minimizes the amount that would be paid to transfer the liability. In either case, the appropriate market is considered from the perspective of the reporting entity that holds the asset or liability, thereby allowing for differences between and among entities and the markets in which those entities transact. 58

“活跃市场报价”这一基本原则下的例外情况： 小宗交易无法获得价格 价格不能体现公允价值 负债或自身权益工具－特殊调整 银信合作和理财产品 银信合作：银行通过信托理财产品的方式曲线为企业提供贷 款。例如，企业需要贷款，可以将相关需要贷款的项目由信 托公司“打包”处理成理财产品，然后经由银行出售给投资 者。 理财业务：保本和非保本 This hierarchy should be familiar to you – it is the hierarchy imposed by IFRS 7 on financial instrument disclosures. IFRS 13 will impose this hierarchy on fair values of all assets and liabilities (including non-financial). Also see E&Y slides for the details “活跃市场报价”这一基本原则下的例外情况： 小宗交易无法获得价格 价格不能体现公允价值 负债或自身权益工具－特殊调整 Result: FVM is NOT level 1 59

“活跃市场报价”这一基本原则下的例外情况： 小宗交易无法获得价格 价格不能体现公允价值 负债或自身权益工具－特殊调整 “代付”业务 银行类金融机构（即“委托行”）根据其客户的申请，以自 身的名义委托他行提供融资，他行在规定的对外付款日根据 委托行的指示先行将款项划转至委托行账户上，委托行在约 定还款日偿还他行代付款项本息。其类别包括国内信用证结 算项下、国内保理项下、票据类的代付。此类业务的特点在 于，对于申请行来说，是表外业务，不在信贷科目里，类似 于承诺。而对于融资行来说，有申请行的担保，一般不列入 贷款会计科目核算，而是归入同业拆放。 This hierarchy should be familiar to you – it is the hierarchy imposed by IFRS 7 on financial instrument disclosures. IFRS 13 will impose this hierarchy on fair values of all assets and liabilities (including non-financial). Also see E&Y slides for the details “活跃市场报价”这一基本原则下的例外情况： 小宗交易无法获得价格 价格不能体现公允价值 负债或自身权益工具－特殊调整 Result: FVM is NOT level 1 60

“活跃市场报价”这一基本原则下的例外情况： 小宗交易无法获得价格 价格不能体现公允价值 负债或自身权益工具－特殊调整 信贷资产转让 买断型和回购型 难点：终止确认的判断；转入信贷资产的初始计量 银监会2011年《中国银监会关于进一步规范银行业金融机构 信贷资产转让业务的通知》（银监发〔2010〕102号），提 出了真实性、整体性和洁净转让原则，进一步规范信贷资产 转让业务的要求。 This hierarchy should be familiar to you – it is the hierarchy imposed by IFRS 7 on financial instrument disclosures. IFRS 13 will impose this hierarchy on fair values of all assets and liabilities (including non-financial). Also see E&Y slides for the details “活跃市场报价”这一基本原则下的例外情况： 小宗交易无法获得价格 价格不能体现公允价值 负债或自身权益工具－特殊调整 Result: FVM is NOT level 1 61