投資理財面面觀 吳明哲 永豐金證券 期貨顧問處

講師學經歷

錢都花到哪裏?

一輩子需要多少錢 25歲開始工作 65歲退休 活到80歲

孩子要多少錢 一對子女 培養到研究所 學費 才藝 安親班 補習… 1,000萬x2 2,000萬 養兒防老, 養老防兒?

國外研究所的花費 約 350 ~400萬 約 500萬

房子要多少錢 > 1000萬

車子要多少錢 1,800cc 60萬x5(30~70歲,8年一換) 300萬 60萬是這一台啦!

孝順父母要多少錢 20年(35~55歲) 每月1萬 每月1萬x2(配偶父母)x12月x20年 480萬

家庭開支要多少錢 三餐 零食 電話 網路 水電瓦斯 紅白炸彈… 每月3萬x12月x40年 1,440萬

休閒生活要多少錢 PUB KTV 旅行(一年出國一次)… 每年8萬x40 320萬

繳稅要多少錢 房屋稅 所得稅 牌照稅… 紅包稅 中華民國萬萬稅 每年10萬x40年(25~65歲) 400萬

晚年要多少錢 65歲退休 再活15年 生活費(與老伴)每月3萬x12月x15年 540萬 醫療費(與老伴,重症&加護病房不計)

燒掉要多少錢 一般喪葬費 50萬 記得還有老伴 50萬

到底需要多少錢 6,500萬 房子 1,000 萬 休閒 320 萬 車子 300 萬 繳稅 400 萬 父母 480 萬 喪葬 100 萬 房子 1,000 萬 休閒 320 萬 車子 300 萬 繳稅 400 萬 父母 480 萬 喪葬 100 萬 家庭 1,440 萬 晚年 630 萬 孩子 2,000 萬 6,500萬

人生啊! 金錢不是萬能, 沒有錢萬萬不能 錢從哪裏來? or or or 投資 or

創造財富的四大來源 富爸爸窮爸爸四個象限 E象限 – Employee 僱員，就是為別人、為錢而工作的打工仔； S象限– Self -Employed 自僱人士，自由職業者； 靠自己的勞力. B象限– Business Owner 企業所有者，老闆，由一個系統為他創造財富. I象限– Investor 投資者，由金錢為他工作。

簡單的投資觀念 風險 vs 報酬 資產分散 假如在海邊有個公寓只剩兩個樓層, 一個在頂樓, 可以欣賞海景, 一個在底層,火災時可迅速逃生, 你會買哪一間? １ 2 地震來時， 你會搭哪一部電梯?

主要金融商品的特性 主要金融商品 主要獲利來源 風險VS報酬 變現性 管理 （排名） 便利性 共同基金 利息資本利得 低(5) 好 方便 銀行存款(外幣) 固定利息(匯率) 低(8) 極佳 很方便 股票 股利及資本利得 中(3) 期貨 選擇權 交易差價 高(1) 佳 也可以很低 保險(投資型儲蓄型) 利息 中低(6) 中等至困難 房地產 租金或資本利得 中(4) 相當差 標會 不固定的利息 高(2) 債券 固定利息 低(7) 相當方便

基金市場概況

基金市場概況 業務統計資料 類型 項目 金額/數量 共同基金 淨資產總額 1,895,783 百萬元 基金數 555 支 私募基金 555 支   私募基金 20,535 百萬元 105 支  全權委託 有效契約淨資產價值 790,402 百萬元 契約數 1,374 件  境外基金 2,439,438 百萬元  1,022 支  說明：境外基金資料皆為臺灣集中保管結算所股份有限公司提供，詳細資料已公佈於本會網站 資料統計: 投信投顧公會 2010.12

國內基金市場概況 類 基金 基金規模 百分比 型 數量 (元) 股票型 334 685,962,140,929 36.72% 平衡型 50 43,398,110,645 2.32% 類貨幣市場型 0.00% 固定收益型 28 100,300,824,817 5.37% 貨幣市場基金 759,314,770,503 40.65% 組合型 70 170,792,909,880 9.14% 保本型 不動產證券化型 12 14,529,462,709 0.78% 指數股票型 14 85,573,546,507 4.58% 指數型 5 8,004,492,411 0.43% 合 計 563 1,867,876,258,401 100.00% 傘型基金(子基金共18支) 8 29,407,010,464 資料統計: 投信投顧公會 2010.12

境外基金市場概況 資料統計: 投信投顧公會 2010.12 分類 細項 國內投資人持有金額 (單位：新台幣百萬元) 依受益人型態 自然人 25,262 法人 非綜合帳戶 433,863 綜合帳戶 特定金錢信託 1,942,368 證券商受託買賣 22,100 其他 15,846 依基金類型 股票型 1,314,247 固定收益型 一般債 49,310 高收益債 494,280 新興市場債 200,885 其他 (說明5) 311,731 平衡型 45,940 貨幣市場型 18,671 組合型 指數股票型 (說明6) 486 3,887 依計價幣別 美元 2,174,816 歐元 224,583 日圓 17,544 22,496

分類 細項 投資地區 全球型 單一國家型 (說明4) 區域型 國內投資人持有金額 (單位：新台幣百萬元) 已開發市場 67,337 新興市場 328,888 混合 924,369 單一國家型 (說明4) 日本 20,562 韓國 17,446 香港 1,250 泰國 8,531 印度 80,855 美國 163,777 英國 1,761 瑞士 852 澳大利亞 9,355 俄羅斯 21,589 其他 29,287 區域型 北美 22,593 已開發歐洲 94,179 亞太(不含日本) 224,014 亞太(含日本) 25,127 紐澳 194 新興歐洲 93,586 新興拉美 148,060 其他新興市場 9,516 中國大陸及香港 116,967 29,343

共同基金的類型 以發行公司區分:國內基金及海外基金。 以發行方式區分:開放式基金、封閉式基金。 以投資標的區分:股票型基金、債券型基金 類貨幣型基金 、貨幣型基金。 以發行地區區分:單一市場基金、區域型基 金、全球型基金。 以投資目的區分:平衡型基金、收益型基金、 成長型基金、積極成長型 基金。

基金小常識-一般類型 高風險 高報酬 股票型 平衡型 債券型 低風險 低報酬

基金申購的管道

基金銷售機構

通路特性 ：信託戶，國內外基金 ：贖回時銀行額外收取信託管理費 ：國內基金為代理收付 ：境外基金為銷售機構 ：為國內基金發行單位 ：主要為境外基金總代理

基金的投資方式

單筆投資 不要組合太集中 不要買了不理 避免追高殺低 基金絕對沒有保證獲利 販售基金的銀行通路表示，不少投資人走進銀行就直接問：「哪一檔基金配息率最高？」指名「月配息」基金，即使理財專員進一步解釋：「配息率最高，不見得收益最好。」但投資人還是獨鍾高配息基金。

定期定額投資法 定期正常扣款 低點停止扣款

單筆定期停利投資法（效率投資法） 投資母基金至少15萬元，每次子基金扣款轉申購金額為3000元(含)以上，讓投資計劃可以延續3～5年，掌握股市循環週期。 子基金投資策略一 子基金投資策略二 一個月投資一檔以上子基金。 A基金3000元 A基金3000元 同一基金一個月多次投資，最多三次。 母基金30萬元 B基金3000元 A基金3000元 C基金3000元 A基金3000元 子基金投資策略三 A基金3000元 每個月只投資一檔子基金一次

本公司系列基金經金管會核准，惟不表示該系列基金絕無風險。 本公司以往之經理績效不保證系列基金之最低投資收益﹔本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱各基金公開說明書。

股票市場概況

股票開戶作業

如何開戶 客戶 臨櫃開戶 填製 開戶資料 開立 銀行帳戶 開立 集保帳戶 開戶資料 傳輸交易所

開戶時攜帶物品 委託人為自然人者，應親持身分證正本與第二證件(駕照、健保卡、護照等)與開戶印鑑辦理開戶。 客戶必須選擇證券公司合作的銀行作為交割帳戶。 開戶後你會拿到集保存摺及開戶卡之後，即可下單,集保存摺上登錄股票買賣的紀錄。

下單方式 電話委託〈打電話給您專屬營業員〉 當面委託〈現場掛單需親簽或蓋原留印鑑〉 網路下單〈需有密碼及認證機制〉 語音下單〈語音:0800-095899 市話4058-1688；手機+ 02〉 手機下單(iphone.htc.java.PDA 手機) 股票機下單(神乎奇機或倚天股票機)

如何計算交易成本 買進股票時手續費計算 1.假設小明在台積電60元時買進1張台積電股票， 請問小明須付多少交易成本？ 買進價金： 60元 * (1張 * 1000股) = 60,000元 交易手續費： 60,000元 * 0.1425% = 85.5元

如何計算交易成本 賣出股票時手續費計算 1.假設小明在台積電80元時賣出1張台積電股票， 請問小明須付多少交易成本？ 賣出價格： 80元 * (1張 * 1000股) = 80,000元 交易手續費： 80,000元* 0.1425% = 114元 證券交易稅(僅賣出時計算) 80,000元*0.3% = 240元 交易成本：114 + 240 = 350元

股市常用買賣術語 內盤價：一般指買價 外盤價：一般指賣價 限價：限定某一價位買進或賣出 漲停或跌停市價：最容易成交之價格（如漲停買進；跌停賣出） 放空：融券賣出股票 當沖：先融資買進再融券賣出當日軋平 牛市：多頭走勢 熊市：空頭走勢

集中市場的有價證券 普通股：奇美、台泥、裕隆等 特別股：中鋼特、國喬特等 可轉換公司債：元太二、瑞軒一等 認購權證：永豐VN. 元大6p等 台灣存託憑證：康師傅.揚子江.旺旺 指數股票型基金（ETF）：台灣50.中100

看對市場 看對方向 →卻選錯標的？ →眾人皆漲 我獨賠？

精準投資─ETFs ETFs英文原名:Exchange Traded Funds 定義:台灣證券交易所翻譯為「指數股票式基金」，也有人稱之為「交易所買賣基金」，是追蹤市場某一特定指數，而在交易所上市交易的基金，是一種兼具股票及基金特色的金融商品，投資人可藉由股票交易的方式，享有標的指數的投資報酬。

ETFs的代表 ETFs－SPDR(EFTs的始祖) ETFs－SPDR是追蹤S&P500指數股票式基金。 全球首支指數股票式基金，由道富環球投資管理公司，於1993年在美國證交所(AMEX)推出。 目前全球市值最大的ETFs，規模超過200億美金。 ETFs－QQQ(EFTs最成功的代表) ETFs－QQQ是追蹤那斯達克指數(Nasdaq)的指數股票式基金。 目前市場上交易最活絡的ETFs，規模約120億美金。 由美國證交所及那斯達克交易所於1998年推出。

為什麼是ETFs？(Ⅰ) 低成本：ETFs與標的指數完全連動，因此不像一般的股票型基金，必須時常變更投資組合，因此大幅降低投資轉換的交易成本及管理費用，投資人的交易成本，也較共同基金為低。 交易便利性：在交易所掛牌交易，買賣方式與股票相同，而且ETFs的淨值隨時計算(每15秒內)，流動性更高。 投資多元化：ETFs所連動的指數廣及各國、各區域、各產業，提供投資人多元化的投資組合，同時分散投資於單一市場、單一企業的風險。

為什麼是ETFs？(Ⅱ) 透明化：ETFs的投資組合，每天向市場參與者揭露，透明度高。

香港ETF 商品名稱 時間 買進 賣出 成交 漲跌 漲幅% 單量 交易單位 2800 盈富基金 2801 安碩中國ETF 2803 20.6 20.65 ▲0.550 2.74% 33K 500 2801 安碩中國ETF 20.1 20.25 20.15 ▲0.510 2.60% 60K 200 2803 領先RAFI美國 40 41.45 41.3 ▲1.400 3.51% 100 2806 領先RAFI歐洲 42 44.2 43.85 ▲2.050 4.90% 2809 領先商品ETF 20.3 20.2 ▲0.400 2.02% 250 2810 領先印度ETF 121.9 122.6 122.2 ▲5.700 4.89% 5000 50 2812 領先環球ETF 8.95 9.11 9.05 ▲0.190 2.14% 10 2813 領先韓國ETF 32.6 33.1 33.05 ▲1.350 4.26% 150 2814 領先日本ETF 7.96 8.01 7.97 ▲0.070 0.89% 2815 領先亞太區ETF 32.2 32.45 32.25 ▲1.050 3.37%

國內期貨市場概況

臺灣期貨交易所股份有限公司 「臺灣證券交易所股價指數期貨契約規格」 項目 交易標的 臺灣證券交易所發行量加權股價指數 中文簡稱 臺股期貨 交易時間 本契約交易日同臺灣證券交易所交易日 交易時間為營業日上午8:45~下午1:45 到期月份契約最後交易日之交易時間為上午8:45 ~ 下午1:30 契約價值 臺股期貨指數乘上新臺幣200元 到期月份 自交易當月起連續二個月份，另加上三月、六月、九月、十二月中三個接續的季月，總共有五個月份的契約在市場交易 每日結算價 每日結算價原則上採當日收盤前1分鐘內所有交易之成交量加權平均價，若無成交價時，則依本公司「臺灣證券交易所股價指數期貨契約交易規則」訂定之 每日漲跌幅 最大漲跌幅限制為前一營業日結算價上下7% 最小升降單位 指數1點（相當於新臺幣200元） 最後交易日 各契約的最後交易日為各該契約交割月份第三個星期三，其次一營業日為新契約的開始交易日 最後結算日 最後結算日同最後交易日 最後結算價 以最後結算日臺灣證券交易所當日交易時間收盤前三十分鐘內所提供標的指數之簡單算術平均價訂之。其計算方式，由本公司另訂之 交割方式 以現金交割，交易人於最後結算日依最後結算價之差額，以淨額進行現金之交付或收受 保證金 期貨商向交易人收取之交易保證金及保證金追繳標準，不得低於本公司公告之原始保證金及維持保證金水準 本公司公告之原始保證金及維持保證金，以「臺灣期貨交易所結算保證金收取方式及標準」計算之結算保證金為基準，按本公司訂定之成數加成計算之

感謝聆聽 請多指教